【正文】 有限公司供應(yīng)鏈融資方案供應(yīng)授信資源描述授信工具銀行承兌匯票期限1年金額1億元保證金比例20%敞口8000萬元擔(dān)保方式商務(wù)履約授信根據(jù)1+N供應(yīng)鏈融資核心企業(yè)四川信虹電器股份有限公司承貸企業(yè)四川信虹電器股份有限公司供應(yīng)商銀行收益預(yù)計(jì)有10個(gè)左右供應(yīng)商入圍，每個(gè)供應(yīng)商融資比例在l000萬元左右，在銀行存款沉淀會(huì)達(dá)到4000萬元左右融資合理性分析10個(gè)左右供應(yīng)商入圍為四川信虹電器股份有限公司的核心供應(yīng)商，年度供應(yīng)金額超過3億元，銀行提供1億元授信，融資需要符合商務(wù)規(guī)律風(fēng)險(xiǎn)描述四川信虹電器股份有限公司實(shí)力較強(qiáng)，履約風(fēng)險(xiǎn)較小法律文本供應(yīng)商應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓三方協(xié)議已經(jīng)通過法律部門審定前提條件單一供應(yīng)商融資比例不得超過1000萬元，買入的應(yīng)收賬款期限不得超過6個(gè)月圖表 5：四川信虹電器股份有限公司融資流程圖支付貨款四川江電有限公司四川信虹電器股份有限公司銀行簽訂合同提供銀行承兌匯票應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓（一）操作流程1．四川信虹電器股份有限公司與四川江電有限公司簽訂供貨協(xié)議，供應(yīng)價(jià)值1000萬元的電容器，付款條件為于四川江電有限公司收到貨物后確認(rèn)質(zhì)量合格后3個(gè)月內(nèi)付款。四川江電有限公司與四川信虹電器股份有限公司之間應(yīng)收賬款流程：四川江電有限公司向四川信虹電器股份有限公司發(fā)貨，四川信虹電器股份有限公司檢查質(zhì)量符合要求后，四川江電有限公司開出發(fā)票，發(fā)票列明貨品編號(hào)、數(shù)量，四川信虹電器股份有限公司確認(rèn)后即進(jìn)入付款程序。公司主要從事電視機(jī)、空調(diào)、視聽產(chǎn)品、電池、手機(jī)的生產(chǎn)銷售、IT產(chǎn)品的銷售及其他相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營。為了防范客戶挪用資金，上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司與銀行共同將銀行承兌匯票交付給國內(nèi)XX鋼廠；或上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司代理國內(nèi)XX鋼廠辦理買方付息銀行承兌匯票，國內(nèi)XX鋼廠直接收到銀行承兌匯票全款。風(fēng)險(xiǎn)描述整個(gè)供應(yīng)鏈融資方案的履約風(fēng)險(xiǎn)依托：美國美孚石油工程有限公司、R本石油工程有限公司、法國道達(dá)爾石油工程機(jī)械公司執(zhí)行合同，這三家公司實(shí)力較強(qiáng)．且均開具信用證，履約風(fēng)陀較小。為了降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司希望銀行能夠提供一定票據(jù)融資。實(shí)戰(zhàn)案例：上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司信用證票據(jù)連結(jié)融資一、企業(yè)基本情況上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司系民營企業(yè)，注冊資本為5000萬元，年銷售額超過6億元，主營業(yè)務(wù)為出口鋼管產(chǎn)品。三、銀企合作情況圖表 2：中盈電信資訊科技有限公司授信方案額度類型公開授信額度授信方式綜合授信額度授信額度（萬元）15000期限（月）l2授信品種幣種金額（萬元）保證金比例期限（月）利/費(fèi)率是否循環(huán)串用說明銀行承兌匯票人民幣15000012按銀行規(guī)定執(zhí)行是可串用為流動(dòng)資金貸款額度、進(jìn)口開證授信額度、非融資類保函額度及國內(nèi)信用證額度。銷售渠道分析前三名銷售商（按金額大小排名）金額（萬元）占全部銷售比率（%）1中國XX電信集團(tuán)公司全國分公司37000952聯(lián)通公司、鐵通公司22035中盈電信的主要客戶是中國電信及其各地子公司，客戶資質(zhì)優(yōu)秀、付款能力強(qiáng)，且以現(xiàn)金方式支付貨款，但是付款需要一定時(shí)間。由于倉儲(chǔ)庫具有鋼材交易功能，倉單在銀行質(zhì)押，因而銀行也可以采取委托新州金屬股份有限公司的交易方式單方處理質(zhì)押倉單所載貨物或委托已與銀行合作的其他經(jīng)銷商代理處置，保證在銀行承兌匯票到期前變現(xiàn)足額兌付，同時(shí)停止對資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)異常的經(jīng)銷商繼續(xù)辦理新銀行承兌匯票。第五，質(zhì)押物銷售和出庫：授信存續(xù)期間，如經(jīng)銷商銷售質(zhì)押貨物，必須向銀行出具出庫通知單，并將相應(yīng)款項(xiàng)打入其在銀行的保證金賬戶，銀行審核其金額與經(jīng)銷商出庫通知單所載明擬提取貨物金額。存款收益：40%的保證金，在加上銷售回款存款，在銀行平均存款在2億元左右。銀行對質(zhì)物實(shí)現(xiàn)定期和不定期檢查，檢查頻率一個(gè)月不少于一次。開展做市商供應(yīng)鏈?zhǔn)饺谫Y業(yè)務(wù)，給銀行帶來的收益可觀，且風(fēng)險(xiǎn)可控，保證金存款人均可達(dá)3000萬元左右。公司采取統(tǒng)購分銷的經(jīng)營模式，由公司本部統(tǒng)一進(jìn)行資源組織供應(yīng)，分公司面向客戶銷售。市場占地400畝。通常以見到某權(quán)威機(jī)構(gòu)出局的書面證明文件為履約完成標(biāo)志，銀行見此項(xiàng)劃撥資金。第二步，在明確交易完成付款條件后，銀行向該電力集團(tuán)以及A集團(tuán)提供交易資金監(jiān)管見證書，承諾付款條件：銀行保證該電力集團(tuán)的并購資金安全，只有在A集團(tuán)完成B公司股權(quán)過戶后，銀行才劃撥收購資金。二、銀企合作機(jī)會(huì)銀行發(fā)現(xiàn)該電力集團(tuán)迫切希望收購B公司，完成借殼上市，但由于股權(quán)交易過程復(fù)雜，面臨著諸多不確定因素，銀行認(rèn)為可以利用自身的優(yōu)勢幫助該電力集團(tuán)穩(wěn)妥的完成此項(xiàng)交易，并以此為突破口，積極與該集團(tuán)擴(kuò)展業(yè)務(wù)合作范圍。該石油物資公司與國外鋼管公司簽訂鋼管采購合同，金額為9500萬元。供應(yīng)鏈融資這一業(yè)務(wù)形式通常還會(huì)涉及到對外貿(mào)易，如果不能處理好匯率變動(dòng)和保險(xiǎn)等問題，也會(huì)為銀行帶來不小的損失。特別是國內(nèi)很多企業(yè)沒有建立起完善的信用和資金管理體系，而供應(yīng)鏈金融往往會(huì)對集團(tuán)企業(yè)的資金管理能力提出很高要求，稍有不慎就會(huì)引發(fā)大的金融災(zāi)難。而供應(yīng)鏈融資是依托核心企業(yè)，將供應(yīng)鏈上下游看作一個(gè)整體，針對核心企業(yè)上下游長期合作的供應(yīng)商、經(jīng)銷商提供融資服務(wù)的一種模式。供應(yīng)鏈管理是針對核心企業(yè)供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)而進(jìn)行的一種管理模式，供應(yīng)鏈融資則是銀行或金融機(jī)構(gòu)針對核心企業(yè)供應(yīng)鏈中各個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)而提供金融服務(wù)的一種業(yè)務(wù)模式。三、供應(yīng)鏈融資存在的問題其一，由于供應(yīng)鏈融資的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實(shí)力，因此隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)散。同時(shí)銀行可能無法獨(dú)立完成對供應(yīng)鏈所有企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)的調(diào)查和分析，從而不能準(zhǔn)確了解供應(yīng)鏈的整體情況。公司具有進(jìn)出口貿(mào)易權(quán)、國際招標(biāo)采購權(quán)等，并建立了1000多個(gè)廠家一級(jí)的供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，并在國內(nèi)重點(diǎn)城市建立了子公司一級(jí)物資調(diào)劑中心等。（四）該石油裝備公司收到石油管道局交付的尾款7000萬元，銀行將其中6500萬元?jiǎng)澣氡ＷC金賬戶辦理3個(gè)月定期存款（五）信用證到期后，該石油物資公司自籌6500萬元流動(dòng)資金置換6500萬元定期存單，銀行則扣劃9500萬元資金解付信用證。銀行提供如下雙重保證：銀行保證該電力集團(tuán)并購資金安全，只有當(dāng)A集團(tuán)在完成B公司全部股權(quán)過戶后，銀行才劃撥收購資金；銀行保證A集團(tuán)的款項(xiàng)安全，該集團(tuán)在完成B公司股權(quán)過戶后，銀行保證扣劃收購資金給該集團(tuán)。第三步，A集團(tuán)按照商務(wù)合同履約，提交股權(quán)過戶變更通知書原件給銀行，并向該電力集團(tuán)提供一份復(fù)印件。實(shí)戰(zhàn)案例：鋼貿(mào)通融資案例分析一、企業(yè)基本情況分析（一）企業(yè)基本情況A公司是一家規(guī)模較大、專業(yè)性較強(qiáng)、實(shí)力雄厚的綜合性股份制流通企業(yè)，注冊資本8500萬元。A公司是多家大型、特大型鋼鐵企業(yè)如寶鋼、馬鞍山、武鋼、濟(jì)鋼、安鋼一級(jí)代理商，在多年合作中建立了密切的關(guān)系，公司股東中有XX鋼、XX鋼等全國特大型鋼鐵企業(yè)。二、銀行切入點(diǎn)分析某銀行借助該公司后，認(rèn)為A公司經(jīng)營現(xiàn)金流較好、主業(yè)突出、競爭力較強(qiáng)。中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收益：預(yù)計(jì)年累計(jì)開票金額在2億元以上，可以獲得中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)以及承諾費(fèi)100萬元以上。相關(guān)行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策變化，提高預(yù)判能力。銀行向經(jīng)銷商提供的授信額度可在有效期內(nèi)循環(huán)使用。密切關(guān)注鋼材市場情況、價(jià)格波動(dòng)幅度、變現(xiàn)能力等，當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)，經(jīng)銷商必須補(bǔ)足現(xiàn)金保證金和增加質(zhì)押物，確保設(shè)定質(zhì)押率不得超過60%，同時(shí)通過及時(shí)跟蹤市場價(jià)格、加強(qiáng)保證金管理等有效手段管理貨物價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。由于中盈電信為中國XX電信下屬公司與中國XX電信關(guān)系密切，公司的發(fā)展得到了中國XX電信的大力支持。中盈電信資訊科技有限公司從國內(nèi)采購設(shè)備，然后再銷售給中國XX電信各公司，并為其開發(fā)建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)集成工程。中盈電信資訊科技有限公司向中國XX電信集團(tuán)通知，收款賬戶修改為某銀行指定賬戶。公司從國外接到信用證后，在國內(nèi)組織備貨采購，公司交易量較大，屬于本地中型的貿(mào)易類客戶。銀行經(jīng)過分析后認(rèn)為，上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司長期從事外貿(mào)出口，在業(yè)界有較好聲譽(yù)，境外銷售渠道穩(wěn)定，但由于自身資本過小，信用授信肯定不能通過。圖表4：上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司出口采購供應(yīng)鏈流程圖業(yè)務(wù)流程國外買家上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司國內(nèi)XX鋼廠銀行采購合同簽發(fā)銀票出口合同代理貼現(xiàn)收到款項(xiàng)信用證發(fā)運(yùn)貨物（二）業(yè)務(wù)流程1．上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司與國外石油工程公司簽訂鋼管出口合同，合同總價(jià)為2000萬美元，上海華生鋼鐵貿(mào)易有限公司與國內(nèi)XX鋼廠訂購鋼管，簽訂鋼管國內(nèi)采購合同。（二）使用產(chǎn)品1．信用證：銀行將收到出口商信用證抵押，提供銀行承兌匯票用于國內(nèi)采購，辦理商品出口，然后以托收回來的資金兌付銀行承兌匯票，通過管理規(guī)范的物流公司全程監(jiān)管貨物，可以保證融資安全。部分供應(yīng)商名單：四川鑫新材料有限公司、四川大潤電子有限公司、四川長和科技有限公司、廣東湯姆遜顯示器件有限公司、四川江電有限公司。（三）風(fēng)險(xiǎn)控制1．與四川信虹電器股份有限公司、四川江電有限公司簽訂供應(yīng)商應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓三方協(xié)議，對三方的責(zé)、權(quán)、利進(jìn)行明確規(guī)定。4．3個(gè)月后，四川信虹電器股份有限公司將應(yīng)付四川江電有限公司的1000萬元貨款劃入銀行指定賬戶，銀行存入保證金賬戶等待銀行承兌匯票解付。公司投資公路多為連接發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)區(qū)域的收費(fèi)高速公路，項(xiàng)目現(xiàn)金流較強(qiáng)，公司經(jīng)營較為穩(wěn)定，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。人員開支、水電費(fèi)、到期銀行貸款利息屬于特定支出，以現(xiàn)金支付基本不可改變。A公司作為授信主體，可以授權(quán)其內(nèi)設(shè)部門——揚(yáng)州XX高速公路工程建設(shè)指揮部與銀行簽署具體銀行承兌匯票承兌協(xié)議。2．A公司指定由揚(yáng)州XX高速公路工程建設(shè)指揮部作為銀行承兌匯票的出票人，A公司授權(quán)揚(yáng)州XX高速公路工程建設(shè)指揮部使用其在銀行的5億元銀行承兌匯票授信額度并提供相應(yīng)擔(dān)保。3．需要由中標(biāo)工程承包公司提供各路段施工協(xié)議。北京XX汽車租賃有限公司中標(biāo)XX政策性銀行的公務(wù)用車租賃業(yè)務(wù)。（三）項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)可行性分析北京XX汽車租賃有限公司的收益：圖表2：北京XX汽車租賃有限公司月度收益圖車輛租賃收入3*19000元/臺(tái)/月=57000元/月10*16000元/臺(tái)/月=160000元/月索納塔3*6000元/臺(tái)/月=18000元/月途勝1*6400元/臺(tái)/月=6400元/月蒙迪歐2*7000元/臺(tái)/月=14000元/月高爾夫6000元/臺(tái)/月=6000元/月合計(jì)每月收入261400元/月*l2=（萬元）。5．XX政策性銀行按季支付租金，銀行扣收歸還貸款本息。（二）業(yè)務(wù)流程1．進(jìn)口操作流程：公司制定預(yù)算→對外詢（報(bào)）價(jià)→簽訂內(nèi)貿(mào)合同（確定國內(nèi)的需求量）→簽訂外貿(mào)合同（確定進(jìn)口的數(shù)量）→開立信用證→國外船運(yùn)公司礦石單據(jù)到港→審核單證是否相符→對外付款。3．行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析。3．澳洲XX鐵礦石有限公司收到信用證后，發(fā)運(yùn)鐵礦石，信用證項(xiàng)下單據(jù)送達(dá)某國有銀行北京分行。3．某國有銀行北京分行見貸款意向承諾函后，為中國XX鋼鐵進(jìn)出口有限公司出具了5000萬美元的預(yù)付款保函，保函受益人為香港XX國際有限公司，要求中國XX鋼鐵進(jìn)出口有限公司必須將5000萬美元預(yù)付款存在該行，由銀行監(jiān)督使用。該公司擁有礦山采掘、煉焦、燒結(jié)、冶煉、軋鋼等一整套工藝設(shè)備，是我國十大鋼鐵聯(lián)合企業(yè)之一。三、銀企合作情況信貸品種和期限：目前，提供信貸品種為1年期公開可循環(huán)授信（銀行承兌匯票、期限一般為3個(gè)月，最長不超過6個(gè)月，保證金比例第一類經(jīng)銷商為30%、第二類經(jīng)銷商為20%）。法律文本鋼鐵供應(yīng)鏈三方合作A協(xié)議和鋼鐵供應(yīng)鏈三方合作B協(xié)議等文本已經(jīng)通過法律部門審核。銷售合同項(xiàng)下貨物在運(yùn)輸（鐵路運(yùn)輸及水路運(yùn)輸）過程中由A公司購買貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)（貨物運(yùn)輸綜合險(xiǎn)），在貨物送達(dá)銀行指定到站倉庫前，若因貨物毀損造成銀行損失的，由A公司負(fù)責(zé)獲得保險(xiǎn)公司賠付后轉(zhuǎn)賠給銀行；由于貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)免賠事項(xiàng)造成銀行損失的，由經(jīng)銷商承擔(dān)全部賠償責(zé)任。根據(jù)合同約定，A公司以銷售合同約定價(jià)格（包括合同表面價(jià)格及A公司根據(jù)市場價(jià)格變動(dòng)對經(jīng)銷商進(jìn)行調(diào)整后的價(jià)格，A公司保證將價(jià)格調(diào)整政策及時(shí)通知銀行）的70%承擔(dān)回購責(zé)任。由于經(jīng)銷商通常按照廠商要求建設(shè)4S店，投資較大，因而汽車經(jīng)銷商紛紛表示流動(dòng)資金緊張，要求山東XX汽車制造公司提供支持。（二）業(yè)務(wù)流程圖表13：山東XX汽車制造公司經(jīng)銷商融資流程圖交付汽車銀行確認(rèn)山東XX汽車制造公司交付保證金開立銀行承兌匯票釋放合格證移交合格證山東XX汽車制造公司經(jīng)銷商1．在某商業(yè)銀行總行的牽頭營銷下，該行濟(jì)南分行為山東XX本汽車制造公司核定了5億元回購擔(dān)保額度，用于為經(jīng)銷商提供擔(dān)保。銀行釋放同等金額的汽車合格證，直至全部填滿銀行承兌匯票敞口。實(shí)戰(zhàn)案例：向客戶提供資產(chǎn)重組專項(xiàng)財(cái)務(wù)顧問服務(wù)案例1．案例背景XX機(jī)械廠是金輝租賃公司的租賃企業(yè)。③將租賃公司對企業(yè)的租賃轉(zhuǎn)為股權(quán)投資，并把企業(yè)獨(dú)立核算的引進(jìn)車間分離出來，按照規(guī)劃化的公司制度組建雙方合資的新企業(yè)。（3）客戶經(jīng)理應(yīng)該謹(jǐn)慎防政策風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)防國有資產(chǎn)流失，應(yīng)多同政府有關(guān)部門協(xié)調(diào)、溝通，重組方案應(yīng)征得利益相關(guān)方的同意。2．銀行營銷方式當(dāng)?shù)氐哪撤中性诜治隽舜祟愴?xiàng)目在營銷過程中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)基礎(chǔ)上，從新調(diào)整營銷思路進(jìn)行切入，將原來的營銷高速公路項(xiàng)目公司的思路轉(zhuǎn)變?yōu)闋I銷高速公路的當(dāng)?shù)赝顿Y股東。在此基礎(chǔ)上，該行以最快的速度向省分行匯報(bào)了該項(xiàng)目的情況以及營銷進(jìn)展。在本案例中，當(dāng)?shù)啬炽y行在第一時(shí)間捕抓到客戶的真實(shí)需求信息，并在全面整合系統(tǒng)資源的基礎(chǔ)上，迅速為客戶提出相應(yīng)的解決放案，爭取了營銷的主動(dòng)權(quán)并最終在激烈的競爭中勝出。（2）2007年6月后，受權(quán)行美元資金的影響，該行遠(yuǎn)期結(jié)匯價(jià)格較銅業(yè)差，在激烈的價(jià)格競爭中，該行難以勝出。客戶當(dāng)場簽署了交易合同，并按市場價(jià)格下了交易委托，在半年內(nèi)委托該行辦理XX萬美元的“即遠(yuǎn)通”遠(yuǎn)