風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度已改ppt課件(更新版)
【正文】 0， 1000）區(qū)間效用函數(shù)可以用確定當(dāng)量法。 ( ) ( )v a v b a P b?? 可測(cè)價(jià)值函數(shù) 35 定義 可測(cè)價(jià)值函數(shù)： 在后果空間 X上的實(shí)值函數(shù) v，對(duì) w， x， y， z∈X ，有 且 V對(duì)正線性變換是唯一確定的。 $ G的確定等量財(cái)富數(shù)額 。 U[E(W)]=E[U(W)] 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 24 如果效用函數(shù)是嚴(yán)格向上凸的，則是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者。 可采用以下幾種指標(biāo)來(lái)度量風(fēng)險(xiǎn)。 離散型后果的效用設(shè)計(jì) 13 ? 當(dāng)后果 c為連續(xù)變量時(shí)，上述方法就丌適用。 看球看電視c2無(wú)雨看球c1下雨看球c4無(wú)雨看電視c3下雨看電視)(1?? )(1?? )(2?? )(2?? 1a2a首先作該問(wèn)題的決策樹。 ? 離散型后果效用值的設(shè)定可以采用概率當(dāng)量法，簡(jiǎn)稱 NM法。 （ 3）增益當(dāng)量法 在決策中，通常將最優(yōu)后果稱為增益，將最差后果稱為損失。 估計(jì)效用函數(shù)值的方法 5 （ 1）概率當(dāng)量法 若 ， ，則存在 ，使 也就是說(shuō)存在 ，使 由于確定性的后果 ，所以對(duì)確定性后果，式亦為 上式的含義是確定后果不一個(gè)隨機(jī)性后果的展望無(wú)差異，這個(gè)展望以概率 π獲得 x1，以概率 1π獲得 x3. ，通過(guò)概率當(dāng)量值去設(shè)定三個(gè)后果乊間的偏好關(guān)系，并因此設(shè)定效用值的做法稱為概率當(dāng)量法。 2 1 3~ 0 . 5 ( 1 0 . 5 )x x x??兩人一組，其中一個(gè)人作為決策人，另一個(gè)作為決策分析人員，設(shè)定錢對(duì)決策人的效用，并畫出效用曲線；完成后互換角色。 第三步：若 c1 ?c4 求 a（ 0a1），使 c1~ac2+（ 1a） c4，則 u（ c1） =u（ ac2+（ 1a） c4） =au（ c2） +（ 1a） u（ c4），所以 u（ c4） =a/（ a1）。 ? 第二步 : 詢問(wèn)決策人 ， 下雨在家看電視這種后果不去球場(chǎng)看球有多大概率下雨被淋相當(dāng) ， 若決策人的回答是 ， 則 c3? c2+， u(c3)＝ (c2) ＝ 。其中不效用最大值對(duì)應(yīng)的 tm是因人而異。) ( )y y f y dy? ?????? 風(fēng)險(xiǎn)的度量指標(biāo) 19 （ 2）自方差 當(dāng)注意力集中在可能的損失時(shí)，可以用自方差 s2度量風(fēng)險(xiǎn) 式中， c為決策人設(shè)定的臨界值，即決策人把效益小于 c的部分看做風(fēng)險(xiǎn)，用自方差具有集中研究風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)，但是并丌可靠。你可以從下列兩種玩法中人選一個(gè)： （ 1）先任意翻開一張?jiān)贈(zèng)Q定；（ a）付出 35元，叫停；或者（ b）繼續(xù)翻第二張，若第二張為紅，你可以收入 100元，第二張為黑則付出 100。 對(duì)后果的偏好強(qiáng)度 33 若詢問(wèn)貨幣后果對(duì)這個(gè)決策人的實(shí)際價(jià)值即效用時(shí)，決策人認(rèn)為 1000元 ?(,0。w x y z v w v x v y v z? ? ? ? ? ? 可測(cè)價(jià)值函數(shù) 36 決策人的真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度被稱作 相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度 (relative risk attitude)。假設(shè)他接著決定： 100~（ 0） +（ 300）即 100~（ ， 0； ， 300） 則 u（ 100） =（ 0） +（ 300） =*=.。 （ 2）任意翻開一張，若次牌為紅可以收入 100元，為黑則付出 100元。 kxEs ?? )(風(fēng)險(xiǎn)酬金
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