【正文】 致謝首先要感謝的是我的導(dǎo)師彭穎老師，本文從選題、提綱擬定到最終定稿，我都得到了彭穎老師的悉心指導(dǎo)，她的很多寶貴建議匯成了本文的靈感源泉。再次要感謝我的家人，他們?cè)谡撐膶懽鬟^程中，給了我很大支持。金維虹編著的《現(xiàn)代商業(yè)銀行個(gè)人銀行業(yè)務(wù)營銷、管理與實(shí)務(wù)》以國內(nèi)外現(xiàn)代商業(yè)銀行為背景，從各項(xiàng)個(gè)人銀行業(yè)務(wù)的流程、營銷、管理、實(shí)務(wù)、未來發(fā)展趨勢(shì)及相關(guān)理論等諸多方面，系統(tǒng)地介紹個(gè)人銀行業(yè)務(wù)營銷管理及最新業(yè)務(wù)的操作方法。張劍宇在《商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)策略》(2004)一文中指出，提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)時(shí)，要區(qū)分客戶不同生命周期的理財(cái)需求，區(qū)分不同客戶的理財(cái)偏好，不僅要為客戶考慮財(cái)富的積累與增值，還要考慮對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理。沈軍在《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)研究》(2004)一文中指出，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)是指商業(yè)銀行以個(gè)人客戶的理財(cái)需求為中心，充分運(yùn)用銀行的資源和優(yōu)勢(shì)，為個(gè)人客戶確定理財(cái)目標(biāo)、實(shí)施理財(cái)計(jì)劃和提高理財(cái)效率而提供的一系列多功能、專業(yè)化、綜合化服務(wù)。 退休養(yǎng)老期： 指退休以后，這一時(shí)期的主要內(nèi)容是安度晚年，投資和花費(fèi)通常都比較保守。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出，如購買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還須一筆大開支——月供款。青年單身期：參加工作至結(jié)婚的時(shí)期，一般為15年。在這一過程中，作者將個(gè)人或者家庭的所有財(cái)務(wù)事務(wù)——比如投資、儲(chǔ)蓄計(jì)劃、保險(xiǎn)、年金、退休計(jì)劃、所得稅計(jì)劃、遺產(chǎn)計(jì)劃等等，當(dāng)作一個(gè)協(xié)調(diào)統(tǒng)一的整體來考慮，而不是單獨(dú)地考慮每項(xiàng)事務(wù)。在作者寫作本書第六版的時(shí)候，美國的經(jīng)濟(jì)和股票市場正在經(jīng)歷著前所未有的擴(kuò)張和繁榮，作者將其大部分因素歸功于科學(xué)技術(shù)的巨大影響。從發(fā)達(dá)國家銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)看，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有批量大、風(fēng)險(xiǎn)低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定等優(yōu)勢(shì)，在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中占據(jù)著重要位置。近年來，金融理財(cái)師（Certified Financial Planner,CFP）逐漸成為國際上金融領(lǐng)域最權(quán)威、最流行的個(gè)人理財(cái)職業(yè)資格，我國引進(jìn)了CFP考試，并發(fā)展了具有中國特色的理財(cái)規(guī)劃師（ChFP）。在這種形勢(shì)下，銀行應(yīng)積極參與，加強(qiáng)與房產(chǎn)商、汽車商等消費(fèi)品商家以及保險(xiǎn)、證券、基金管理公司的合作，一方面不僅可以設(shè)計(jì)更多理財(cái)產(chǎn)品；另一方面也可以利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，依托信用資源，拓展基金業(yè)務(wù)，推進(jìn)保險(xiǎn)代理，加強(qiáng)銀企合作，從而促進(jìn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。針對(duì)中端客戶，可以在前臺(tái)柜員區(qū)辦理現(xiàn)金存取、資金匯劃等業(yè)務(wù)。目前我國還未建立起一支高素質(zhì)的理財(cái)專業(yè)隊(duì)伍。這限制了我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)的發(fā)展。（二）、產(chǎn)品大同小異，差異化和個(gè)性化嚴(yán)重不足 與國內(nèi)外商業(yè)銀行提供的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品相比較，我們可以發(fā)現(xiàn)國外銀行對(duì)金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)都是以客戶為中心，產(chǎn)品設(shè)計(jì)著重以適應(yīng)客戶不斷變化的需求為基準(zhǔn)，體現(xiàn)在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)主要以多元化投資及私人理財(cái)服務(wù)為核心。通過對(duì)我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)供需狀況的分析，綜合起來，國內(nèi)個(gè)人理財(cái)需求和供給狀況之間存在著巨大的落差。在 2004年的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中，人民幣理財(cái)產(chǎn)品和貨幣市場基金就受到了人們的青睞，這是國內(nèi)金融市場發(fā)展取得的又一主要成果。 第二，金融機(jī)構(gòu)的需求雖然現(xiàn)在國內(nèi)貸款需求較大，但不良貸款數(shù)額一直較高。在《辦法》和指引下發(fā)布后，伴隨著金融市場和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的進(jìn)一步變化，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)入了迅速擴(kuò)展時(shí)期，客戶對(duì)理財(cái)?shù)男枨笕找嬖鲩L。隨著國內(nèi)居民收入的不斷增長，理財(cái)意識(shí)的不斷增強(qiáng)，國內(nèi)商業(yè)銀行大多數(shù)都紛紛開通了個(gè)人理財(cái)服務(wù)，部分商業(yè)銀行己經(jīng)取得了不錯(cuò)的成績。國外商業(yè)銀行非常注重為客戶提供方便、快捷的個(gè)人理財(cái)服務(wù)，擁有先進(jìn)的自助服務(wù)系統(tǒng)。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)因其業(yè)務(wù)范圍廣、風(fēng)險(xiǎn)低、批量大等優(yōu)勢(shì)在商業(yè)銀行發(fā)展中占據(jù)重要位置。在這個(gè)時(shí)期，專門雇用理財(cái)人員或金融企業(yè)為客戶做一個(gè)全面的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的觀念還為形成。時(shí)間越長，貨幣間價(jià)值越明顯。掌握投資組合理論，對(duì)于個(gè)人進(jìn)行多元化投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益具有重要作用。該理論描述了投資怎樣通過資產(chǎn)組合，在最小風(fēng)險(xiǎn)水平下獲得既定的期望收益率，或在風(fēng)險(xiǎn)水平既定的條件下獲得最大期望收益率。生命周期理論對(duì)人們的消費(fèi)行為提供了全新的解釋，該理論指出，個(gè)人是在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為的，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的最佳配置。 《中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證考試個(gè)人理財(cái)輔導(dǎo)教材》、2010年理財(cái)顧問服務(wù)，是指商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。第三部分，剖析了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開展中存在的問題。論文的寫作需要對(duì)我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有一些了解，具備相關(guān)的專業(yè)知識(shí)，圖標(biāo)制作、分析與數(shù)據(jù)收集困難較多，但本人相信在導(dǎo)師的引導(dǎo)與講解下一定能夠克服困難，完成畢業(yè)論文。改革開放以來，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們物質(zhì)生活水平的提高，以及個(gè)人收入的增加，理財(cái)問題開始提上了個(gè)人和家庭的“議事日程”。對(duì)本論文（設(shè)計(jì)）的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。在國內(nèi)，各家商業(yè)銀行也紛紛推出各自地理財(cái)產(chǎn)品同時(shí)各種理財(cái)中心也在如火如荼地建設(shè)中。中國銀行業(yè)的零售業(yè)務(wù)正面臨著外資銀行的強(qiáng)大沖擊。本文主要從商業(yè)銀行自身如何發(fā)展的角度，認(rèn)為我國商業(yè)銀行要借鑒經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)在以下幾個(gè)方面做出努力：樹立以客戶為中心的經(jīng)營理念、塑造理財(cái)品牌、加快網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程、鍛煉和培育高素質(zhì)的客戶經(jīng)理隊(duì)伍、等。在綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。這四個(gè)階段的特征和財(cái)務(wù)狀況如表1所示。那些只反映資產(chǎn)本身特性，由方差表示的各資產(chǎn)本身的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)隨著組合中資產(chǎn)個(gè)數(shù)的增加而逐漸減小，當(dāng)組合中資產(chǎn)的個(gè)數(shù)足夠大時(shí)，這部分風(fēng)險(xiǎn)可以被消除。貨幣的時(shí)間價(jià)值，是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資（再投資）所增加的價(jià)值，或者是指貨幣在使用過程中由于時(shí)間因素而形成的增值。3) 單利與復(fù)利。直到1986年，伴隨著美國稅法的改革以及里根總統(tǒng)時(shí)期通貨膨脹的顯著降低，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的視角逐漸全面和廣泛，開始從整體角度考慮客戶的理財(cái)需求。二、 我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀（一）、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展?fàn)顩r 20世紀(jì)80年代末到90年代是我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽階段，當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行開始向客戶提供專業(yè)化投資顧問和個(gè)人外匯理財(cái)服務(wù)，但大多數(shù)的居民還沒有理財(cái)意識(shí)和概念。短短兩個(gè)月，金葵花貴賓客戶就達(dá)到3．07萬戶，與推出前比，增加了21％；其貴賓客戶的存款比例提高到28．9％，其存款增長貢獻(xiàn)率達(dá)到了49．8％；金葵花貴賓客戶的交易占整個(gè)零售業(yè)務(wù)交易的比例超過了60％。（二）、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的供需現(xiàn)狀分析國內(nèi)金融個(gè)人理財(cái)市場經(jīng)過多年的發(fā)展，取得了一定的成果。第三，國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的需要個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展能使社會(huì)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，金融中介機(jī)構(gòu)也應(yīng)運(yùn)而生了。雖然在我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還是一項(xiàng)新興的銀行業(yè)務(wù)，尚處于起步發(fā)展階段，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場環(huán)境正在不斷規(guī)范和完善，但由于其巨大的市場潛力，已被很多商業(yè)銀行列為零售業(yè)務(wù)（或個(gè)人業(yè)務(wù)）發(fā)展的戰(zhàn)略要點(diǎn)之一。雖然我國金融分業(yè)經(jīng)營的規(guī)定控制了業(yè)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)，但制度也約束了創(chuàng)新，限制了個(gè)人理財(cái)?shù)慕徊姘l(fā)展。數(shù)據(jù)集中是一個(gè)漫長的歷程，中國商業(yè)銀行大部分都才走到這一步。尤其是在全球金融一體化的形勢(shì)下，更需要大量熟悉國際金融產(chǎn)品的理財(cái)人才。大同小異的理財(cái)產(chǎn)品必然吸引不了顧客，商業(yè)理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該不斷創(chuàng)新，及時(shí)追蹤客戶對(duì)市場需求的變化，分析不同需求的原因，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好、不同的個(gè)人財(cái)務(wù)狀況、不同的生命周期，對(duì)客戶需求進(jìn)行多種產(chǎn)品設(shè)計(jì)。（四）、建立健全信息服務(wù)系統(tǒng)，提高服務(wù)的信息支持水平 做好信息技術(shù)人才和理財(cái)服務(wù)系統(tǒng)是建立健全信息網(wǎng)絡(luò)服務(wù)系統(tǒng)的關(guān)鍵。文獻(xiàn)綜述摘要：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)最早在美國興起，并且首先在美國發(fā)展成熟，許多個(gè)人理財(cái)著作和基礎(chǔ)理論也隨之誕生，其中包括《個(gè)人理財(cái)計(jì)劃》、家庭生命周期理論等，是目前發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行利潤的重要來源之一。在這樣的背景下，研究我國商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品就具有了實(shí)際的意義。另外，越來越多的人意識(shí)到，個(gè)人理財(cái)計(jì)劃的概念不僅適用于高收入家庭，而且也廣泛地適用于中低收入的個(gè)人和家庭。（二）、家庭生命周期（Family life cycle）指的是一個(gè)家庭誕生、發(fā)展直至死亡的運(yùn)動(dòng)過程，它反映了家庭從形成到解體呈循環(huán)運(yùn)動(dòng)的變化規(guī)律。這個(gè)時(shí)期的重點(diǎn)是培養(yǎng)未來的獲得能力。同時(shí)，隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn)，投資能力大大增強(qiáng)。二、 國內(nèi)研究綜述我國商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是在20世紀(jì)90年代中后期才開始逐步發(fā)展起來的，因此，對(duì)個(gè)人理財(cái)方面的專著并不多。（三）、對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在問題的歸納 程艷在《我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展》(2007)一文中指出，我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題：；；，同質(zhì)性高；，對(duì)客戶個(gè)性化服務(wù)不夠；；。在管理模式上，要由地域管理向業(yè)務(wù)條線管理轉(zhuǎn)變?？偨Y(jié)： 與發(fā)達(dá)國家的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展歷史相比，國外商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展日趨成