【正文】 四、非貨幣計(jì)量因素對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響 181 由于外界因素，使得某些會(huì)計(jì)資料不在會(huì)計(jì)報(bào)表中列示，但它們對(duì)了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)非常有必要。這里的債務(wù)，與通常所說的負(fù)債是兩個(gè)不同的概念，它特指企業(yè)對(duì)外舉債所借入的款項(xiàng)，如債券的發(fā)行與償付、信貸資金的借入與償還等。 ? ②對(duì)未來各期利潤(rùn)的影響： ? 在股權(quán)投資差額取消后，將不再需要對(duì)股權(quán)投資差額進(jìn)行攤銷，從而影響相關(guān)企業(yè)的凈利潤(rùn)。 ? ③開發(fā)階段支出則確認(rèn)為無形資產(chǎn)。 155 ——伍 —— 法人股投資 ——價(jià)值重估帶來收益 ? 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22號(hào) 金融工具確認(rèn)和計(jì)量 》 ? 新準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)主要分為四類：交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)以及可供出售金融資產(chǎn)。 ? 作為存貨的房地產(chǎn)不能確認(rèn)為投資性房產(chǎn) ? 地產(chǎn)公司可以對(duì)兩種模式進(jìn)行選擇 ? 以寶貴的現(xiàn)金流出獲取紙上的富貴？ ? 地產(chǎn)公司長(zhǎng)期未開發(fā)的土地儲(chǔ)備所包含的借款費(fèi)用將不能再資本化 150 ——貳 —— 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)公司的影響 ? 采用公允價(jià)值模式計(jì)量的，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。 納稅調(diào)整增加額包括企業(yè)已計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用，但超過稅法規(guī)定扣除標(biāo)準(zhǔn)的金額（如超過稅法規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的工資、業(yè)務(wù)招待費(fèi)支出），以及稅法規(guī)定不允許扣除項(xiàng)目的金額（如稅收滯納金、罰款、罰金等）。 第二，營(yíng)業(yè)外收入與營(yíng)業(yè)外支出不存在配比關(guān)系。 管理費(fèi)用也是一種期間費(fèi)用。 132 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加項(xiàng)目分析 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加是指企業(yè)進(jìn)行日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)負(fù)擔(dān)的各種稅金及附加。外部收益的持續(xù)性較差。 125 （二）利潤(rùn)表收益項(xiàng)目關(guān)系分析 收益質(zhì)量評(píng)價(jià)是一個(gè)主觀過程，企業(yè)的報(bào)告收益是由不同部分組成的，每個(gè)部分對(duì)于盈利的持續(xù)性和重要性不一樣。 第三部分 損益管理 利潤(rùn)分析 121 A B C D E 主營(yíng)利潤(rùn) + + + 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) + 凈利潤(rùn) + + 122 收益的質(zhì)量 ? 假設(shè)你正考慮對(duì)兩家制造業(yè)公司進(jìn)行股票投資。 2=2022(件 ) ? 而實(shí)際庫存量達(dá) 4000件 ,超出正常水平100%,多占用資金 202200萬元 . ? 解決辦法 :降低材料庫存 2022件 118 E存貨用以銷定產(chǎn)法 ,預(yù)計(jì)銷售量為 33 6 7 03 7 7 43 5 7 8 ??=3674(件 ) 平均庫存應(yīng)該為 (3674+0)247。 107 實(shí)收資本 實(shí)收資本 ，是指投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)議的約定，實(shí)際投入企業(yè)的資本。長(zhǎng)期負(fù)債作為企業(yè)一項(xiàng)義務(wù)，結(jié)算期較長(zhǎng)，因而成為企業(yè)籌集（融通）資金的一種重要方式。 98 應(yīng)付工資與應(yīng)付福利費(fèi) 應(yīng)付工資 ，是指企業(yè)應(yīng)付給職工的工資總額。 93 負(fù)債的數(shù)額與資產(chǎn)的數(shù)額配比，形成一個(gè)重要的財(cái)務(wù)比率，用以揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)此，將在以后內(nèi)容中詳加論述。一般而言，固定資產(chǎn)屬于企業(yè)的勞動(dòng)資料，代表了企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)能力。 84 存貨 存貨，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中為銷售或耗用而儲(chǔ)存的各種物資。 5. 對(duì)單一或少數(shù)產(chǎn)品、顧客或交易的依賴。 ? 第三，待攤費(fèi)用與待處理財(cái)產(chǎn)損失的數(shù)額。如果企業(yè)應(yīng)收賬款過高或過低，就要進(jìn)行進(jìn)一步的質(zhì)量判斷。 75 貨幣資金 貨幣資金，是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中處于貨幣狀態(tài)的那部分資產(chǎn)。 42 投資 ? 若一件事需要你在場(chǎng)才能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，那它只是您的職業(yè)，創(chuàng)建一個(gè)不用太多投入金錢和時(shí)間，就能給您創(chuàng)造一個(gè)一生源源不斷的收入，給您帶來富足的生活。背面朝上一無所獲，但也不必賠錢。但是，并非所有客戶都給你帶來利潤(rùn)。初衷是自用車間，但由于銷路不暢于 1996年 1月 1日出租，出租時(shí)公允價(jià)值 400萬元，租期 10年。 ——圣吉 ? 象限 B： 進(jìn)行較大規(guī)模的投資，但這類產(chǎn)品所需的資金必須由 B產(chǎn)品從市場(chǎng)上自己賺回來。 ? 要求：進(jìn)行相關(guān)會(huì)計(jì)處理 ? 對(duì)于企業(yè)的影響：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，利潤(rùn)增加 26 CFO的新思維 ? 制訂財(cái)務(wù)戰(zhàn)略要求 CFO寬闊的職業(yè)素養(yǎng) ? （ 1）清楚價(jià)值動(dòng)因 ? （ 2）確定價(jià)值增加、減少之所在 ? （ 3）以價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行決策 ? （ 4）植入價(jià)值為基礎(chǔ)的管理系統(tǒng) 27 CFO的新思維 ? 杰出 CFO的特征 ? 傳統(tǒng)行業(yè)的效率先生 ? 信息資源整合者 ? 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)平衡者 ? 資本張力放大者 ? 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型支持者 28 CFO的理財(cái)新觀念： 渠道壓縮，模式首創(chuàng) ? CTRIP ? DELL ? 花萼 花冠（ Calyx amp。 ? B，你在今天付出 10萬元 ,一年后通過投硬幣決定收入，正面朝上收入 50萬元 。 ? 選 B的人，你對(duì)金錢反應(yīng)遲鈍，只要朋友開心，會(huì)毫不猶豫一擲千金。 50 ? BS相關(guān)知識(shí) ? 一、概念 ? 反映企業(yè)在特定日期財(cái)務(wù)狀況 ? 的報(bào)表。企業(yè)保持一定數(shù)額的貨幣資金，是為滿足企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要 。 79 其他應(yīng)收款 其他應(yīng)收款，是指企業(yè)除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款外的其他應(yīng)收、暫付的款項(xiàng)。如果公司有對(duì)關(guān)聯(lián)單位的大額其他應(yīng)付款，同時(shí)財(cái)務(wù)費(fèi)用較低，說明有利潤(rùn)關(guān)聯(lián)單位降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的可能。 8. 現(xiàn)有借款合約對(duì)流動(dòng)比率、額外借款及償還時(shí)間的規(guī)定缺乏彈性。 86 待攤費(fèi)用 待攤費(fèi)用，是指企業(yè)已經(jīng)支付，但應(yīng)由本期和以后各期分別負(fù)擔(dān)的、分?jǐn)偲谠谝荒暌詢?nèi)的各項(xiàng)費(fèi)用。 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用本身沒有交換價(jià)值，不可轉(zhuǎn)讓。同時(shí)，還須對(duì)流動(dòng)負(fù)債各個(gè)項(xiàng)目的具體分析，即質(zhì)量檢驗(yàn)。 99 應(yīng)交稅金與其他應(yīng)交款 應(yīng)交稅金 ，是指企業(yè)應(yīng)向國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)交納而尚未交納的各種稅金。 104 應(yīng)付債券 應(yīng)付債券 ，是指企業(yè)為籌集長(zhǎng)期使用資金而實(shí)際發(fā)行的一種書面憑證。資本公積從形成來源上看，它不是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)轉(zhuǎn)化而來的，從本質(zhì)上講應(yīng)屬于投入資本范疇。 ? 3．取得、驗(yàn)收與入庫控制。 ? 公司 B的制造業(yè)務(wù)兩年來一直不景氣。 127 經(jīng)常業(yè)務(wù)利潤(rùn)和偶然利潤(rùn) 偶然業(yè)務(wù)利潤(rùn)是沒有保障的，不能期望它經(jīng)常地、定期地發(fā)生，偶然業(yè)務(wù)利潤(rùn)比例較高的企業(yè)，其收益質(zhì)量較低。 130 對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入進(jìn)行質(zhì)量判斷應(yīng)注意： （ 1）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的確認(rèn)。 133 （三）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)項(xiàng)目分析 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)與其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用的配比結(jié)果，形成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)第二個(gè)層次的業(yè)績(jī) 134 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)項(xiàng)目分析 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，是指企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)以外的其他業(yè)務(wù)活動(dòng)所產(chǎn)生的利潤(rùn)， 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)既為 “ 其他 ” ，那么，其所占利潤(rùn)總額的比重不應(yīng)過大，一般在 30%以下。 138 （五）利潤(rùn)總額項(xiàng)目分析 利潤(rùn)總額是企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與投資收益、補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收入、營(yíng)業(yè)外支出的配比結(jié)果，形成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)第三個(gè)層次的業(yè)績(jī)。 143 （六）凈利潤(rùn)項(xiàng)目分析 凈利潤(rùn)，是指企業(yè)的利潤(rùn)總額與所得稅費(fèi)用的配比結(jié)果，形成企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)第四個(gè)層次，也是企業(yè)最終的業(yè)績(jī)。 147 第二，所得稅會(huì)計(jì)的應(yīng)付稅款法和納稅影響會(huì)計(jì)法的差異。 ? 對(duì)可以取得公允價(jià)值的資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)價(jià) ，它能有效地增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息地相關(guān)性，為投資者、債權(quán)人等眾多利益相關(guān)者提供更加有助于其決策的信息 ? 新準(zhǔn)則要求公允價(jià)值要“持續(xù)可靠取得”而不是“估估而已”，公允價(jià)值不再是橡皮尺子。 ? 未來其所持有的 G股股份予以出售時(shí)，會(huì)帶來當(dāng)期收益的大幅增加 ? 當(dāng)期賬面盈利增長(zhǎng)而需要額外增加當(dāng)期的稅收支出，反而加重了企業(yè)的現(xiàn)金壓力。 ? ③在實(shí)踐中，研究和開發(fā)費(fèi)用之間存在模糊地帶，很有可能成為公司平滑業(yè)績(jī)的工具。 ? 交易需要 ? 預(yù)防需要 ? 籌資需要 ? 營(yíng)運(yùn)需要 ? 償債需要 第四部分 現(xiàn)金流管理 現(xiàn)金分析 163 為編制現(xiàn)金流量表從權(quán)責(zé)發(fā)生制轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金收付制 凈收益 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收入 費(fèi)用 調(diào)整費(fèi)用為現(xiàn)金支出 調(diào)整收入為現(xiàn)金收入 權(quán)責(zé)發(fā)生制 現(xiàn)金收付制 164 產(chǎn)品的生命周期 （公司發(fā)展的各階段） 初創(chuàng)期 成長(zhǎng)期 調(diào)整期 金額 成熟期 生命周期延伸 時(shí)間 165 現(xiàn)金流量案例 電話： 13601293589 ? 甲 乙 丙 丁 ? ———————————————— ? 經(jīng)營(yíng)凈流量 100 20 0 200 ? 投資凈流量 200 200 200 0 ? 籌資凈流量 100 200 200 0 ? ? 全部?jī)袅髁? 0 20 0 200 166 600085 同仁堂 5年現(xiàn)金趨勢(shì) 2022 2022 2022 2022 1999 經(jīng) 營(yíng) 凈流量 28994 25061 23017 16779 5637 投 資 凈流量 23395 20533 16617 12632 10387 籌 資 凈流量 7358 12045 16502 23345 7840 全 部 凈流量 1649 7501 22840 27492 12590 167 600100 清華同方 現(xiàn)金趨勢(shì) 2022 2022 2022 2022 2022 1999 經(jīng)營(yíng)凈流量 10286 18096 12230 19852 18359 4942 投資凈流量 85230 38469 89232 77021 56135 26846 籌資凈流量 59756 60308 28655 16379 161315 53631 全部?jī)袅髁? 14772 40142 48341 40789 123541 31724 168 現(xiàn)金流量表的主表項(xiàng)目分析 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的定義隱含一個(gè)假設(shè)，所謂經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并不嚴(yán)格是指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的性質(zhì)。 歷史成本只關(guān)注“過去” 178 現(xiàn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告模式的技術(shù)處理以手工為主，不能完全滿足企業(yè)在目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)各種因素瞬息萬變條件下，進(jìn)行決策的需要。 六、財(cái)務(wù)分析方法本身的局限性 183 放映結(jié)束，如果覺得本文對(duì)你有幫助，請(qǐng)點(diǎn)擊下面，支持一下我們，謝謝 ！ 風(fēng)云榜