【正文】 易出現(xiàn)下列情形之一的 ， 證券交易所分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買入 、 賣出金額最大的 5家 會(huì)員營(yíng)業(yè)部 （ 深圳證券交易所是營(yíng)業(yè)部或席位 ） 的名稱及其買入 、賣出金額 ： ?（ 1） 日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到 177。上證基金指數(shù)將同各指數(shù)一樣通過(guò)行情庫(kù)實(shí)時(shí)發(fā)布 ,上證基金指數(shù)在行情庫(kù)中的代碼為 000011,簡(jiǎn)稱為“ 基金指數(shù) ”。 附 ： G股 是已經(jīng)實(shí)施了股權(quán)分置改革 ， 并恢復(fù)交易的股票 ， 特在這種股票的簡(jiǎn)稱前加 “G”標(biāo)識(shí) ， 以示區(qū)別 。 首批樣本股包括當(dāng)時(shí)已在中小企業(yè)板上市的全部 50只股票 。并且 每半年 調(diào)整一次成分股。該指數(shù)反映上海證券交易所上市的 全部 A股和全部 B股票的股價(jià)走勢(shì) 。 LOGO 2021/6/ 42 第二節(jié) 交易信息和交易行為的監(jiān)督與管理 ?一、交易信息（熟悉） ? 上海證券交易所和深圳證券交易所在每個(gè)交易日都要發(fā)布包括 證券交易即時(shí)行情 、 證券指數(shù) 、證券交易公開信息 等交易信息。 ? 交易商當(dāng)日買入的固定收益證券當(dāng)日可以賣出。 除息前一日標(biāo)的證券收盤價(jià)） LOGO 2021/6/ 37 （四）交易異常情況的處理（熟悉） ?引發(fā)交易異常情況的原因包括：不可抗力、意外事件、技術(shù)故障等。除權(quán)（息）價(jià)的計(jì)算公式為： = 股權(quán)登記日的收盤價(jià) 每股應(yīng)分得現(xiàn)金紅利 +配股價(jià) 配股率 1+每股送股率 +每股配股 率 LOGO 2021/6/ 34 ?【 教材例題 】 某上市公司每 10股派發(fā)現(xiàn)金紅利 ， 同時(shí)按 10配 5的比例向現(xiàn)有股東配股 ， 配股價(jià)格為 。 ?▲證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，證券交易所要終止其上市交易，予以 摘牌 。按集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生開盤價(jià)后，未成交的買賣申報(bào)仍然有效，并按原申報(bào)順序自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。 LOGO 2021/6/ 25 （四）中小企業(yè)板股票 退市風(fēng)險(xiǎn)警示處理 （熟悉） 中小企業(yè)板上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，深圳證券交易所對(duì)其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示： （ 1） 最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度 的審計(jì)結(jié)果顯示其 股東權(quán)益為負(fù)值 ； （ 2） 最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度 被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見的審計(jì)報(bào)告，或者被出具了無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告且深圳證券交易所認(rèn)為情形嚴(yán)重的； （ 3） 最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度 的審計(jì)結(jié)果顯示公司對(duì)外擔(dān)保余額（合并報(bào)表范圍內(nèi)的公司除外）超過(guò) 1億元 且占凈資產(chǎn)值的100%以上（主營(yíng)業(yè)務(wù)為擔(dān)保的公司除外）； LOGO 2021/6/ 26 ?（ 4） 最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度 的審計(jì)結(jié)果顯示公司違法違規(guī)為其控股股東及其他關(guān)聯(lián)方提供的資金余額超過(guò) 2021萬(wàn)元 或者占凈資產(chǎn)值的 50%以上； ? （ 5）公司受到深圳證券交易所公開譴責(zé)后，在 24個(gè)月 內(nèi)再次受到深圳證券交易所公開譴責(zé)； ?（ 6）連續(xù) 20個(gè)交易日 ，公司股票每日收盤價(jià)均低于每股面值； ?（ 7）連續(xù) 120個(gè)交易日 內(nèi)，公司股票通過(guò)深圳證券交易所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)成交量低于 300萬(wàn)股 。 LOGO 2021/6/ 23 ▲ 實(shí)行其他特別處理上市公司的條件 ?上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，證券交易所對(duì)其股票交易實(shí)行其他特別處理： ?（ 1） 最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度 的審計(jì)結(jié)果顯示其 股東權(quán)益為負(fù) 。 ? ④在法定期限內(nèi)未披露年度報(bào)告或者半年度報(bào)告，公司股票已停牌 2個(gè)月 。 ? 不同交易日完成的交易都分別在其后第三個(gè)營(yíng)業(yè)日進(jìn)行清算和交收 。 ▲ B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易 。 LOGO 2021/6/ 14 ?（ 4）協(xié)議平臺(tái)對(duì)申報(bào)價(jià)格和數(shù)量一致的成交申報(bào)和定價(jià)申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。 ④交易所規(guī)定的其他交易。成交申報(bào)的內(nèi)容有：證券代碼、證券賬號(hào)、 成交價(jià)格 、 成交數(shù)量 、買賣方向、交易所規(guī)定的其他內(nèi)容。 LOGO 2021/6/ 5 ▲ 大宗交易的申報(bào) 大宗交易的申報(bào)包括 意向申報(bào) 和 成交申報(bào) 。 LOGO 2021/6/ 4 ▲ 大宗交易時(shí)間 上海證券交易所接受大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日 9:30～ 11： 13:00～ 15:30， 但 如果在交易日 15:00前處于停牌狀態(tài)的證券，上海證券交易所不受理其大宗交易的申報(bào) ； 每個(gè)交易日 15:00～ 15:30，證券交易所交易主機(jī)對(duì)買賣雙方的成交申報(bào)進(jìn)行成交確認(rèn)。 △ 成交申報(bào)分別通過(guò)各自委托會(huì)員的席位進(jìn)行。 ③專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易（“專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃協(xié)議交易”）。 ②公司債券的大宗交易、專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃協(xié)議交易，協(xié)議平臺(tái)的成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交易日9:15～ 11: 13:00～ 15:30。 ▲ 債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易 ，投資者可以在交易日的任何營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)反向賣出已買入但未交收的債券和權(quán)證。 ? 投資人不同交易日買進(jìn)賣出的股票只能分別清算 ， 不能沖抵 。 ?③因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或虛假記載，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，在規(guī)定期限內(nèi)未改正，且 公司股票已停牌 2個(gè)月 。 ?▲ 特別處理不是對(duì)上市公司的處罰，只是對(duì)上市公司目前狀況的一種揭示，是要提示投資者注意風(fēng)險(xiǎn)。 （ 8）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或證券交易所認(rèn)定為狀況異常的其他情形。不能產(chǎn)生開盤價(jià)的，以 連續(xù)競(jìng)價(jià) 方式產(chǎn)生。 ?算術(shù)平均價(jià) 就是這五個(gè)價(jià)位相加后再除以五，也就是： (3150+3155+3160+3165+3170)/5=3160 ?當(dāng)日這個(gè)合約的 加權(quán)平均價(jià) 是 ?（ 3150 80+3155 5+3160 5+3165 5 +3170 5） /（ 80+5+5+5+5）＝ 四舍五入后就是 3153 LOGO 2021/6/ 31 （二）掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌（熟悉） ?▲ 證券交易所對(duì)上市證券實(shí)施 掛牌 交易。 ▲除權(quán)與除息計(jì)算公式（掌握） 除權(quán)日該證券的前收盤價(jià)改為除權(quán)（息）日除權(quán)（息）價(jià)。 標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià)） △ 標(biāo)的證券除息的，行權(quán)比例不變，行權(quán)價(jià)格按下列公式調(diào)整： 新行權(quán)價(jià)格 =原行權(quán)價(jià)格 （標(biāo)的證券除息日參考價(jià) 247。 LOGO 2021/6/ 40 （二）固定收益證券交易 ?固定收益平臺(tái)的交易時(shí)間為 9： 30～ 11： 13： 00—14： 00。 報(bào)價(jià)交易中，交易商可以 匿名或?qū)嵜?方式申報(bào)；詢價(jià)交易中，交易商須以 實(shí)名方式 申報(bào)?；罩笖?shù)定為 100點(diǎn) ,自 1991年 7月 15日開始發(fā)布。 從樣本股規(guī)模代表性看，上證 180指數(shù)的 流通市值 占到上海股票市場(chǎng)流通市值的 50％ ， 成交金額 所占比重達(dá)到 47％ 。于 2021年 12月 1日正式發(fā)布。該指數(shù)樣本股包含 所有滬市 G股 ,只有已經(jīng)完成股改的上市公司股票才可進(jìn)入新綜指。 LOGO 2021/6/ 51 ?上證基金指數(shù) 上證基金指數(shù)是上海證券交易所為反映基金市場(chǎng)的綜合變動(dòng)情況 ,于 2021年 4月 26日編制并發(fā)布的。 LOGO 2021/6/ 52 （三）證券交易公開信息 ? 。 ?換手率 =成交股數(shù)（份額） 247。20%的 ； ?（ 2） ST股票和 *ST股票連續(xù) 3個(gè)交易日內(nèi) 日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到 177。 LOGO 2021/6/ 60 二、交易行為監(jiān)督（掌握） ?（一）證券交易所對(duì)證券交易實(shí)時(shí)監(jiān)控事項(xiàng) 我國(guó) 《 證券法 》 規(guī)定：“ 證券交易所對(duì)證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控 。 LOGO 2021/6/ 62 三、合格境外機(jī)構(gòu)投資者證券交易管理（熟悉） （一）投資運(yùn)作的一般規(guī)定 P81 （二）交易管理 P82 LOGO 2021/6/ 63 練習(xí)題 ： 【 1】 上海證券交易所規(guī)定 ，（ ） 單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于 50萬(wàn)股 ， 或者交易金額不低于 300萬(wàn)元人民幣 。 答案： BC LOGO 2021/6/ 67 【 9】 協(xié)議平臺(tái)上進(jìn)行的 （ ） 暫不納入交易所即時(shí)行情和指數(shù)的計(jì)算 ， 成交量在協(xié)議平臺(tái)交易結(jié)束后計(jì)入當(dāng)日該證券成交總量 。 1分鐘 5分鐘 10分鐘 15分鐘 答案 ： A 【 16】 證券交易所可以對(duì)涉嫌違法違規(guī)交易的證券實(shí)施（ ） 并予以公告 ， 相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)按照證券交易所的要求提交書面報(bào)告 。 答案 ： 錯(cuò) LOGO 2021/6/ 74 【 24】 連續(xù)競(jìng)價(jià)期間 ， 即時(shí)行情的內(nèi)容包括（ ）。 17% C.177。 答案 ： ABC