【正文】 施特別停牌的，根據(jù)需要可以公布的信息有（ ）。 答案 ： D 【 27】 對于 （ ） 達(dá)到 15%的前 3只證券 （ 深圳證券交易所為前 5只證券 ）， 證券交易所分別公布相關(guān)證券當(dāng)日買入 、 賣出金額最大的 5家會員營業(yè)部 （ 深圳證券交易所是營業(yè)部或交易單元 ） 的名稱及其買入 、 賣出金額 。 ， 不能繼續(xù)申報(bào) ， 停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易 ， 不能撤銷申報(bào) 答案 ： BD LOGO 2021/6/ 72 【 19】 證券交易所無法連續(xù)交易是指證券交易所交易 、 通信系統(tǒng)出現(xiàn) （ ） 分鐘以上中斷 。（ ） 答案 ： 錯 【 12】 上市公司出現(xiàn)以下 （ ） 情形之一的 ， 證券交易所對其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示 。 答案 ： ABD 【 4】 在上海證券交易所，無漲跌幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格，由買賣雙方在前收盤價(jià)的上下（ ）或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間自行協(xié)商確定。 。 ? 異常波動指標(biāo)自復(fù)牌之日起重新計(jì)算。然而值得注意的是，換手率較高的股票，往往也是短線資金追逐的對象， 投機(jī)性較強(qiáng) ， 股價(jià)起伏較大 ， 風(fēng)險(xiǎn)也相對較大 。 LOGO 2021/6/ 53 ?收盤價(jià)格漲跌幅偏離值 =單只股票（基金）漲跌幅 －對應(yīng)分類指數(shù)漲跌幅 例如：假設(shè)某日中小企業(yè)板塊指數(shù)收盤漲幅為 3%，某只股票收盤漲幅為 10%，則該股票收盤價(jià)格漲跌幅偏離值為 7%。新上市的證券投資基金 ,自上市后第二個(gè)交易日起納入指數(shù)計(jì)算范圍。從深市的所有股票中抽取 具有代表性的 40家上市公司 作為計(jì)算對象。 基日為2021年 6月 7日 ,基日點(diǎn)位為 1000點(diǎn) 。代碼 399004。 LOGO 2021/6/ 46 ?滬深 300指數(shù) 滬深 300指數(shù)是由上海和深圳證券市場中選取300只 A股作為樣本 編制而成的成分股指數(shù)。 LOGO 2021/6/ 43 （一）即時(shí)行情 上海證券交易所 深圳證券交易所 集合競價(jià) 證券代碼、證券簡稱、前收盤價(jià)格、虛擬開盤參考價(jià)格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量 證券代碼、證券簡稱、集合競價(jià)參考價(jià)格、匹配量和未匹配量 連續(xù)競價(jià) 證券代碼、證券簡稱、前收盤價(jià)格、最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高 5個(gè)買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低 5個(gè)賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量 LOGO 2021/6/ 44 （二）證券指數(shù) ?證券指數(shù) ，反映證券交易總體價(jià)格或某類證券價(jià)格的變動和走勢，隨即時(shí)行情發(fā)布。 LOGO 2021/6/ 41 ?▲ 在固定收益平臺進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào) ，申報(bào)價(jià)格變動單位為 ，申報(bào)數(shù)量單位為手（ 1手為 1000元面值）。 ? 固定收益平臺主要進(jìn)行 固定收益證券的交易（比如國債），包括 交易商之間的交易 和 交易商與客戶之間的交易 兩種。 ?【 答案 】 除權(quán) （ 息 ） 價(jià) = = = LOGO 2021/6/ 35 【 例 】 某上市公司 2021年度決定向老股東配股增資 ， 配股比例為每 10股配 3股 ， 配股價(jià)為 9元 /股 ，除權(quán)前一交易日的收盤價(jià)為 12元 ， 計(jì)算該股的除權(quán)價(jià) 。 ?★ 證券停牌時(shí)，證券交易所發(fā)布的行情中包括該證券的信息； ?證券摘牌后，行情信息中無該證券的信息。 當(dāng)日無成交的，以 前收盤價(jià) 為當(dāng)日收盤價(jià)。 LOGO 2021/6/ 27 附 ： ?創(chuàng)業(yè)板 ： 是地位次于主板市場的二板證券市場 ，一 NASDAQ市場為代表 ， 專為暫時(shí)無法上市的中小企業(yè)和新興公司提供融資途徑和成長空間的證券交易市場 ， 是對主板市場的有效補(bǔ)充 。 ?（ 3）上市公司因 2年 連續(xù)虧損而實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示，以后虧損情形消除，于是按規(guī)定申請撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示并獲準(zhǔn)，但其最近一個(gè)會計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示主營業(yè)務(wù)未正常運(yùn)營，或扣除非經(jīng)常性損益后的 凈利潤為負(fù)值 。 ?⑥出現(xiàn)可能導(dǎo)致公司解散的情形。 ? 從 2021年 5月 8日 起實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示制度。 LOGO 2021/6/ 17 ?附： ?在我國回轉(zhuǎn)交易是針對 B股 實(shí)行 T+3交收制度 而設(shè)立的交易方式， 投資人委托買入的經(jīng)交易系統(tǒng)確認(rèn)的而未完成結(jié)算交割的 B股股票，可在交易日當(dāng)天 (T＋ 0)至 (T＋ 3)日的交割前賣出所買入的全部或部分股票。 ①權(quán)益類證券大宗交易中，該證券有價(jià)格漲跌幅限制的，由買賣雙方在其當(dāng)日漲跌幅價(jià)格限制范圍內(nèi)確定；該證券無價(jià)格漲跌幅限制的，由買賣雙方在前收盤價(jià)的上下 30%或當(dāng)日已成交的最高價(jià)、最低價(jià)之間自行協(xié)商確定。 LOGO 2021/6/ 11 附：★兩交易所的歸納： ?（ 1） A股和基金，滬深相同（ A股單筆不低于 50萬股、 300萬元；基金 300萬份、 300萬元）； ? （ 2） B股單筆，滬市 50萬股，深市 5萬股；交易額均不低于 30萬（滬市是美元，深市是港幣）； ?（ 3）滬市的國債及債券回購單筆不低于 1 000萬元（ 1萬手）； ?（ 4）其余債券（滬市其他債券 1000手、 100萬元；深市債券及債券質(zhì)押式回購 5000張、 50萬元）； LOGO 2021/6/ 12 ?▲ 協(xié)議平臺接受用戶申報(bào)的時(shí)間為每個(gè)交易日 9:15～ 11: 13:00～ 15:30。 ?△ 每個(gè)交易日大宗交易結(jié)束后，屬于股票和基金大宗交易的，交易所公告證券名稱、成交價(jià)、成交量及 買賣雙方所在會員營業(yè)部的名稱 等信息；屬于債券和債券回購大宗交易的，交易所公告證券名稱、成交價(jià)和成交量等信息 ?△ 2021年 5月 ，上海證券交易所推出了 大宗交易系統(tǒng)專場業(yè)務(wù) 。 △ 意向申報(bào)中是否明確交易價(jià)格和交易數(shù)量，由 申報(bào)方?jīng)Q定 。 證券交易所可以根據(jù)市場情況 調(diào)整 大宗交易的最低限額。 LOGO 2021/6/ 6 △ 有漲跌幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格，由買賣雙方在 當(dāng)日漲跌幅價(jià)格限制范圍內(nèi)確定 。 ?（ 1）下列交易可以通過協(xié)議平臺進(jìn)行： ①權(quán)益類證券大宗交易，包括 A股、 B股、基金等。 ?▲協(xié)議平臺接受交易用戶申報(bào)的類型包括： 意向申報(bào)、定價(jià)申報(bào)、雙邊報(bào)價(jià)、成交申報(bào)和其他申報(bào) 。 LOGO 2021/6/ 15 （ 5）交易所每個(gè)交易日通過協(xié)議平臺、交易所網(wǎng)站等方式對外發(fā)布協(xié)議平臺交易信息。 ? 投資人有未完成交收的股票余額 ， 可以如數(shù)賣出該部分股票而不需到交收完畢再賣出 。 LOGO 2021/6/ 20 （ 1）受到退市風(fēng)險(xiǎn)警示的上市公司條件 ?上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，證券交易所對其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警 示： ?①最近 2年 連續(xù)虧損（以最近 2年年度報(bào)告披露的當(dāng)年經(jīng)審計(jì)凈利潤為依據(jù)）。 ?（ 2） 上市公司應(yīng)當(dāng)在股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示之前 1個(gè)交易日 發(fā)布公告。 （ 6）公司董事會無法正常召開會議并形成董事會決議。 LOGO 2021/6/ 28 二、特殊交易事項(xiàng) ?（一）開盤價(jià)與收盤價(jià)（掌握） ? ▲根據(jù)我國現(xiàn)行的交易規(guī)則，證券交易所證券交易的 開盤價(jià) 為當(dāng)日該證券的 第一筆成交價(jià) 。當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。 LOGO 2021/6/ 33 （三）除權(quán)與除息（掌握） ?▲ 如果上市證券發(fā)生 權(quán)益分派 、 公積金轉(zhuǎn)增股本 、 配股 等事項(xiàng)，就要進(jìn)行除息與除權(quán)。 △ 標(biāo)的證券除權(quán)的，權(quán)證的行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例分別按下列公式進(jìn)行調(diào)整： 新行權(quán)價(jià)格 =原行權(quán)價(jià)格 （標(biāo)的證券除權(quán)日參考價(jià) 247。 ?▲一級交易商在固定收益平臺交易期間，應(yīng)當(dāng)對選定做市的特定固定收益證券進(jìn)行連續(xù)雙邊報(bào)價(jià)，每交易日雙邊報(bào)價(jià)中斷時(shí)間累計(jì)不得超過 60分鐘 。 10%） ★其中，前一交易日參考價(jià)格為 該日全部交易的加權(quán)平均價(jià) ，該日無成交的為上一交易日的加權(quán)平均價(jià)，依次類推。 LOGO 2021/6/ 45 [常見證券指數(shù) ] ?上證綜合指數(shù) 上證綜合指數(shù)是上海證券交易所編制的 ,以上海證券交易所掛牌的 全部股票 為計(jì)算范圍 ,以發(fā)行量為權(quán)數(shù)的 加權(quán) 綜合股價(jià)指數(shù)。 上證 50指數(shù)是根據(jù)科學(xué)客觀的方法 ,挑選上海證券市場 規(guī)模大、流動性好的最具代表性的 50只股票組成樣本