【正文】 染 化 電 有 煉 動(dòng) 污 供 鐵 機(jī) 水 銷(xiāo) 路 料 肥 石 合 油 力 處 公 運(yùn) 成 理 司 輸 廠 廠 廠 廠 廠 廠 廠 公 司 65% 75% 70% 40% 50% 吉聯(lián) (吉林 )石油 吉林興化硝基 吉林永暉化工 吉林省巴斯夫吉化 吉林市吉特玻璃 化學(xué)有限公司 氯苯有限公司 儲(chǔ)運(yùn)有限公司 新戊二醇有限公司 鋼有限責(zé)任公司 (合資企業(yè) ) (合作企業(yè) ) (合資企業(yè) ) (合資企業(yè) ) （合資企業(yè)） 企業(yè) ()大量管理資料下載 3－ 1－ 19 發(fā)行人的控股股東為吉化集團(tuán)公司。目前公司是我國(guó)最大的基本化工產(chǎn)品和化工原料生產(chǎn)商，也是我國(guó)最大的綜合性化工企業(yè)之一。 煤炭是發(fā)行人煤化工生產(chǎn)的直接原料，也是發(fā)行人動(dòng)力廠的間接原料。為了適應(yīng)市場(chǎng)需要，發(fā)行人計(jì)劃進(jìn)一步增加其每年用于研 究與開(kāi)發(fā)的預(yù)算開(kāi)支。 各重點(diǎn)綜合性化工生產(chǎn)企業(yè)被指定向各重點(diǎn)工業(yè)區(qū)提供其所需產(chǎn)品。 1 關(guān)聯(lián)企業(yè)和 關(guān)聯(lián)交易： 發(fā)行人成立后，集團(tuán)公司保留了一部 分經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，其經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的大部分為乙烯工程中的其他七套裝置，發(fā)行人擁有選購(gòu)權(quán)；其非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)主要為住房、商店、學(xué)校、醫(yī)療設(shè)施等，向發(fā)行人職工及家屬提供服務(wù)，根據(jù)發(fā)行人與集團(tuán)公司簽訂的服務(wù)協(xié)議，發(fā)行人按成本價(jià)、市場(chǎng)價(jià)或國(guó)家規(guī)定的價(jià)格支付服務(wù)費(fèi)用。向石油集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)公司銷(xiāo)售汽油及柴油之價(jià)格乃按照石油集團(tuán)制定之出廠價(jià)格而厘定。乙烯工程建成投產(chǎn)后，發(fā)行人乙烯生產(chǎn)能力達(dá)到 45萬(wàn)噸 /年，使發(fā)行人成為我國(guó)最大的乙烯生產(chǎn)基地之一。 發(fā)行人跟其他關(guān)聯(lián)企業(yè)無(wú)關(guān)聯(lián)交易。 吉化集團(tuán)公司是發(fā)行人的控股股東。因此國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)不大。 1997年，研究與開(kāi)發(fā)部門(mén)推出 17項(xiàng)新產(chǎn)品，均已投入試生產(chǎn)。我國(guó)東北的煤炭資源豐富、質(zhì)量?jī)?yōu)良。發(fā)行人產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)化工市場(chǎng)中具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。截至 1998 年 12 月 31 日，吉化集團(tuán)公司擁有總資產(chǎn)和國(guó)家所有者權(quán)益 (不含少數(shù)股東權(quán)益 )分別為人民幣約 389 億元和 64 億元；擁有公司股 份 239,630 萬(wàn)股，占發(fā)行人總股本的 %。 鑒于發(fā)行人主要市場(chǎng)為東北及華北地區(qū)，為消除上述兩地區(qū)市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)發(fā)行人造成不利影響，發(fā)行人已建立由北京、上海、大連、廣州、深圳及蘇州銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)組成的國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)。 （ 5）對(duì)主要客戶的依賴 發(fā)行人主要原料供應(yīng)商供應(yīng)的原料及向主要客戶銷(xiāo)售的產(chǎn)品均受?chē)?guó)家計(jì)劃控制，配合與主要原料供應(yīng)商及主要客戶已經(jīng)建立的長(zhǎng)期業(yè)務(wù)關(guān)系，可給發(fā)行人提供一個(gè)穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。另外，隨著發(fā)行人進(jìn)一步購(gòu)置 300臺(tái)左右可在鐵路系統(tǒng)上使用的罐車(chē)，連同發(fā)行人內(nèi)部完善的鐵路系統(tǒng)及鐵路運(yùn)輸單位的其他設(shè)備，將可滿足發(fā)行人在產(chǎn)品運(yùn)輸方面的需求。投資風(fēng)險(xiǎn)和股市風(fēng)險(xiǎn)是相關(guān)聯(lián)的，因此投資者應(yīng)對(duì)股票市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)有充分了解。 (2)發(fā)行人的主要產(chǎn)品為石油產(chǎn)品、石化及有機(jī)化工產(chǎn)品、染料及染料中間體、合成橡膠及化肥等五大類(lèi)。此外，國(guó)內(nèi)化工行業(yè)生產(chǎn)、銷(xiāo)售及科研方面的變化也會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生一定影響。此外，每年 H股股利派發(fā)也需要一定數(shù)額的外匯。但是，盡管如此，并不能完全排除鐵路及管道運(yùn)輸?shù)膯?wèn)題對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) （ 1）原料供應(yīng) 原油是發(fā)行人的主要原料，約占發(fā)行人總銷(xiāo)售成本的 54%。 發(fā)行方式： 本次發(fā)行采取向證券投資基金配售與原社會(huì)公眾股 (A 股 )股東定向配售相結(jié)合的發(fā)行方式。 深交所： 指深圳證券交易所 中國(guó)證監(jiān)會(huì)： 指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 招股意向書(shū)： 指發(fā)行人本次新增發(fā)行 15000 萬(wàn)股社會(huì)公眾股 A 股之招 股意向書(shū) 1 發(fā)行公告： 指發(fā)行人本次新增發(fā)行 15000 萬(wàn)股社會(huì)公眾股 A 股之發(fā)行 公告 1 配售申購(gòu)單： 指主承銷(xiāo)商就發(fā)行人本次增發(fā)配售事宜向證券投資基金 發(fā)送的申購(gòu)定單，配售申購(gòu)單既是 主承銷(xiāo)商確定發(fā)行價(jià)格的依據(jù)，又 企業(yè) ()大量管理資料下載 3－ 1－ 4 可被主承銷(xiāo)商視為證券投資基金向主承銷(xiāo)商發(fā)出的配售申購(gòu)要約，具有 法律效力。 3— 1— 23 九、 前十名股東及持股比例 3— 1— 9 五、 承銷(xiāo) 3— 1— 33 備查文件 二、釋義 在本招股意向書(shū)內(nèi)，除非上下文另有所指，下列詞語(yǔ)具有下述涵義： 發(fā)行人 ：指吉林化學(xué)工業(yè)股份有限公司 主承銷(xiāo)商： 指國(guó)信證券有限公司 本次增發(fā)或本次發(fā)行： 指發(fā)行人本次新增發(fā)行 15000 萬(wàn)股社會(huì)公眾股 A 股 發(fā)行方案： 指發(fā)行人本次新增發(fā)行 15000 萬(wàn)股社會(huì)公眾股 A 股之發(fā)行方案 證券投資基金： 指依據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法 》批準(zhǔn)設(shè)立的證券投資基金 原社會(huì)公眾股（ A 股）股東： 指股權(quán)登記日下午收市后在深圳證券登記有限公司 登記在冊(cè)的吉林化工流通股 A 股股東。 配 售對(duì)象： 本次增發(fā)發(fā)行對(duì)象為證券投資基金及股權(quán)登記日登記在冊(cè)的原社會(huì)公眾股 (A 股 )股東，其中 2250 萬(wàn)股向證券投資基金配售，其余 12750 萬(wàn)股按 1： 的比例向原社會(huì)公眾股 (A 股 )股東定向配售。 六、風(fēng)險(xiǎn)因素及對(duì)策 提 示 投資者在評(píng)價(jià)發(fā)行人此次發(fā)售的股票時(shí)，除本招股意向書(shū)提供的其它資料外，應(yīng)特別認(rèn)真地考慮下述各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)行人預(yù)計(jì)將繼續(xù)獲得鐵路運(yùn)輸量以滿足完成乙烯工程后預(yù) 計(jì)增加的原料供應(yīng)及產(chǎn)品運(yùn)輸?shù)男枰Ｓ砂l(fā)行人承擔(dān)的 、 億日元和 ，還 款期為 1997年至 2020年，分 12年償還。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展以及全國(guó)完善統(tǒng)一的市場(chǎng)的形成，發(fā)行人在產(chǎn)品銷(xiāo)售和市場(chǎng)拓展方面有可能遇到其他廠商的越來(lái)越激烈的競(jìng)爭(zhēng)。近年來(lái)，國(guó)際化工產(chǎn)品市場(chǎng)處于低 谷期，加之東南亞金融危機(jī)的影響，更使得全球化工市場(chǎng)陷入低迷狀態(tài)，國(guó)內(nèi)化工市場(chǎng)也呈周期性低迷狀態(tài)，產(chǎn)品需求不旺、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈，特別是國(guó)家控制的石油產(chǎn)品及化肥等產(chǎn)品非正常渠道進(jìn)口較多，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)受到嚴(yán)重沖擊。 股市風(fēng)險(xiǎn) 股票市場(chǎng)的價(jià)格及其波動(dòng)受到各種經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、投資心理和交易技術(shù)的影響。 （ 2）運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè) ()大量管理資料下載 3－ 1－ 16 由于發(fā)行人產(chǎn)品主要銷(xiāo)往東北及華北地區(qū)，發(fā)行人和該地區(qū)運(yùn)輸管理部門(mén)的良好關(guān)系，將保證發(fā)行人在東北及華北地區(qū)運(yùn)輸需求得到滿足。 此外，發(fā)行人將增加乙烯項(xiàng)目產(chǎn)品的出口比例，增強(qiáng)發(fā)行人出口創(chuàng)匯能力，以滿足發(fā)行人對(duì)于外匯的需求。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 發(fā)行人將發(fā)揮擁有的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，增加該等產(chǎn)品的市場(chǎng)占用率，同時(shí)適應(yīng)產(chǎn)品用戶的變化，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以適應(yīng)市場(chǎng)的需求。吉化集團(tuán)公司為一家國(guó)有企業(yè)，行政上隸屬于中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司，是全國(guó)首批 56 家試點(diǎn)企業(yè)集團(tuán)之一，下屬 8 個(gè)子公司， 33 個(gè)分公司。發(fā)行人的主要業(yè)務(wù)為生產(chǎn)石油產(chǎn)品、石化及有機(jī)化工產(chǎn)品、染料及染料中間體、合成橡膠、化肥和其它化工產(chǎn)品。 1997年和 1998年，發(fā)行人分別耗用 ，按加權(quán)抵廠價(jià)格計(jì)算，每噸分別約人民幣 276元和人民幣 286元。 發(fā)行人的研究與開(kāi)發(fā)工作大幅提高了發(fā)行人發(fā)展新產(chǎn)品與改良產(chǎn)品質(zhì)量的能力。由于國(guó)家計(jì)劃及運(yùn)輸上的限制，每一地區(qū)所需的化工產(chǎn)品，主要依賴當(dāng)?shù)厣a(chǎn)企業(yè)的供應(yīng)。 企業(yè) ()大量管理資料下載 3－ 1－ 22 A、 關(guān)聯(lián)關(guān)系 企業(yè)名稱 注冊(cè)地點(diǎn) 主營(yíng)業(yè)務(wù) 注冊(cè)資本 人民幣元 與本企業(yè)關(guān)系 經(jīng)濟(jì)性質(zhì) 或類(lèi)型 法定 代表人 中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司 中國(guó)北京 石油及天然氣勘探和開(kāi)發(fā)并經(jīng)營(yíng)石油化工業(yè)務(wù) 114,900,000,000 最終控股公司 國(guó)有企業(yè) 馬富才 吉化集團(tuán)公司 中國(guó)吉林市 生產(chǎn)化工產(chǎn)品 2,457,000,000 控股股東 國(guó)有企業(yè) 焦海坤 吉林興化硝基氯苯有限公司 中國(guó)吉林市 生產(chǎn)染料 25,668,000 子公司 中外合作企業(yè) 王文釗 吉林永暉化工儲(chǔ)運(yùn)有限公司 中國(guó)吉林市 提供化工產(chǎn)品儲(chǔ)存及運(yùn)輸服務(wù) 51,454,000 子公司 中外合資企業(yè) 畢大慶 吉聯(lián)（吉林）石油化學(xué)有限公司 中國(guó)吉林市 生產(chǎn)石油化工產(chǎn)品 416,972,000 聯(lián)營(yíng)公司 中外合資企業(yè) 王國(guó)信 吉林省巴斯夫吉化新戊二醇有限公司 中國(guó)吉林市 生 產(chǎn)新戊二醇 150,000,000 聯(lián)營(yíng)公司 中外合資企業(yè) 劉榮華 吉林市吉特玻璃鋼有限責(zé)任公司 中國(guó)吉林市 生產(chǎn)玻璃鋼 2,107,000 聯(lián)營(yíng)公司 合資企業(yè) 王嘉君 中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司是公司的最終控股公司，該公司的注冊(cè)資本為人民幣 1,149億元，主要側(cè)重經(jīng)營(yíng)石油及天然氣的勘探和開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)石油化工業(yè)務(wù)。此外，發(fā)行人于一九九八年度承擔(dān)吉化集團(tuán)公司實(shí)施之住房改革計(jì)劃中需補(bǔ)償住房的建造成本與優(yōu)惠銷(xiāo)售價(jià)之間的虧損共計(jì)人民幣 8,409 萬(wàn)元。 乙烯工程生產(chǎn)工藝及流程圖示如下： ABS樹(shù)脂 苯酚、丙酮 乙二醇 加氫裂化 裝置 減壓柴油 催化柴油 輕質(zhì)油 石腦油 芳烴聯(lián)合 裝置 乙烯 裝置 丁二烯提取裝置 柴油 重石腦油 芳烴抽余油 裂解汽油 碳四蒸餾 丙 烯 乙烯 苯及其他芳香族化合物 苯酐 裝置 丙烯腈裝置 苯酚丙酮裝置 乙丙橡膠裝置 乙二醇裝置 高級(jí)醇裝置 聚乙烯裝置 苯酐 ABS樹(shù)脂 裝置 線型聚乙烯 丙烯腈 乙丙橡膠 高級(jí)醇 鄰二甲苯 原有四套裝置 其他裝置 公司現(xiàn)有裝置 企業(yè) ()大量管理資料下載 3－ 1－ 26 乙烯工程十一