【正文】 款人、銀行家及經(jīng)濟(jì)決策人和監(jiān)管人的行為會帶來負(fù)面影響。這樣，那些資金實(shí)力弱、風(fēng)險大的銀行就會得到實(shí)際的好處。具體到金融領(lǐng)域來說，在存款者 —— 金融中介 —— 貸款者的委托—— 代理關(guān)系中，他們?nèi)叨伎赡芫哂械赖嘛L(fēng)險，如存款者在交易中不謹(jǐn)慎選擇金融中介機(jī)構(gòu)，因為可能有外部機(jī)構(gòu)為他們降低或消滅了這種不道德行為帶來的后果。金融交易之前發(fā)生的信息不對稱問題是逆向選擇，例如，潛在的貸款風(fēng)險往往來自于那些申請貸款最積極的人。 提高金融監(jiān)管水平。存款保險制度通過向參加保險的金融機(jī)構(gòu)收取一定數(shù)額的保險費(fèi)，可以集中一筆巨額的保險基金，從而為保護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展架起兩道防線 :一是對陷入困境的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施資金救援；二是可以動用保險基金進(jìn)行及時、科學(xué)的現(xiàn)金賠償，將對存款人的損害降到最低限度，保護(hù)市場退出的平穩(wěn)性。而且國家層面上的強(qiáng)制性保險已成為一種主流。顯性的存款保險制度是指國家以法律的形式對存款保險的要素機(jī)構(gòu)設(shè)置以及有問題機(jī)構(gòu)的處置等問題做出明確規(guī)定。 中國最 龐大的下資料庫 (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 第 1 頁 共 10 頁 存款保險制度及其利弊分析 一、存款保險制度的興起及其傳播 存款保險制度一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個保險機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費(fèi)，建立存款保險準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機(jī)構(gòu)向其提供財務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。隱性的存款保險制度則多見于發(fā)展中國家或者國有銀行占主導(dǎo)的銀行體系中，指國家沒 中國最 龐大的下資料庫 (整理 . 版權(quán)歸原作者所有 ) 第 2 頁 共 10 頁 有對存款保險做出制度安排，但在銀行倒閉時，政府會采取某種形式保護(hù)存款人的利益，因而形成了公眾對存款保護(hù)的預(yù)期。建立一個顯性的存款保險體系已經(jīng)成為專家們給發(fā)展中國家和地區(qū)提出的金融結(jié)構(gòu)改革建議的一個主要特點(diǎn) (加西亞， 2020)①。有了存款保險制度，就可以監(jiān)督銀行業(yè)務(wù)，及時提出警告，把行將倒閉的銀行并入一家可靠的銀行或向面臨倒閉的銀行提供 巨額貸款，使這家銀行得以渡過難關(guān)。存款保險制度使中央銀行最后貸款人的壓力得到緩解，從而有利于貨幣政策實(shí)施的獨(dú)立性、有效性。在金融交易中，交易雙方的信息不對 稱是一個普遍的現(xiàn)象，信息不對稱會產(chǎn)生兩個問題：逆向選擇和道德風(fēng)險。它存在于下述情況：由于不確定性和不完全的或有限制的合同使負(fù)有責(zé)任的經(jīng)濟(jì)行為者不能承擔(dān)全部損失 (或利益 )，因而他們不承受他們的行動的全部后果，同樣地，也不享有行動的所有好處，它是委托 —— 代理關(guān)系中難以克服的頑癥。而且在資本額一定的前提下，投資項目的風(fēng)險層級越高，存款契約賣出期權(quán)的價值也就越大。因而，盡管存款保險制度旨在保護(hù)投保銀行的存款人而不是投保銀行本身，但卻引發(fā)出了投保銀行的“道德風(fēng)險”。因此，存款人會缺乏充分的動機(jī)去從事市場懲戒，這會激化銀行管理者的風(fēng)險偏好，這樣就使低效率、甚至是資不抵債的銀行能夠繼續(xù)吸收存款，這就是 20 世紀(jì) 80 年代美國的儲貸協(xié)會中所謂的“僵尸銀行”。經(jīng)濟(jì)決策人出于政治原因，會強(qiáng)調(diào)一種為避免經(jīng)濟(jì)衰退而設(shè)計的保險制度。 (2)資本比率的信號效應(yīng)。容易理解，作為銀行意外損失的緩衡， 資本的比率越低，銀行無力償付固定利息支出的風(fēng)險越大，銀行的破產(chǎn)成本也就越高。因為既然金融機(jī)構(gòu)不能辨別申請貸款者的風(fēng)險，那么他理性的選擇是不貸款或少貸款，而同樣存款者因為信息不靈，不知哪一家金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險有多高，那么，一旦有個風(fēng)吹草動，存款者的理性選擇是從銀行中提出存款，而每個人的理性選擇結(jié)果導(dǎo)致銀行界中的“囚徒困境” —— 擠提行為。它以“保險”的承諾，給存款人特別的心理慰籍，使存款人一般不會輕信 傳聞而非正常地到銀行提款，從而大大減少了對商業(yè)銀行擠兌的風(fēng)險。