【正文】 2020 年 增減幅度 短期存款 134,770,629 77,248,311 74% 短期儲(chǔ)蓄存款 12,560,953 7,219,097 74% 同業(yè)存放款項(xiàng) 36,312,124 23,252,273 56% —— 16—— 存入短期保證金 11,896,508 7,526,333 58% 長(zhǎng)期存款 21,421,689 10,867,694 97% 長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄存款 1,049,005 614,127 71% 負(fù)債合計(jì) 240,277,043 133,473,517 80% 資料來源：銀行年報(bào) 同銀行相比，銀行顯著的特點(diǎn)就是其儲(chǔ)蓄存款所占比重較大，為 33%，而且存款中主要是活期存款，這是其資金成 本比較低的主要原因。該行中長(zhǎng)期貸款的增幅遠(yuǎn)大于短期貸款和貼現(xiàn)增幅，但所占比例仍然較小。這主要是公司的存款結(jié)構(gòu)中儲(chǔ)蓄存款的比重較小所致。 另外入世后，兩家銀行面臨的競(jìng)爭(zhēng)的進(jìn)一步加劇，創(chuàng)新和中間業(yè)務(wù)的利潤(rùn)率也將下降；隨著利率的市場(chǎng)化進(jìn)程加快，存貸利差將會(huì)進(jìn)一步縮??；另外，人力資源等成本的上升，估計(jì)也會(huì)影響其利潤(rùn)增長(zhǎng)速度 。由于連續(xù)三年的超高速增長(zhǎng)，現(xiàn)在公司的發(fā)展在此遭遇資本充足率瓶 頸，雖然年初公司發(fā)行了 40億元的可轉(zhuǎn)換公司債券，但根據(jù)央行規(guī)定不得計(jì)入權(quán)益資本，只有轉(zhuǎn)股后的債券方可計(jì)入股東權(quán)益，到 2020 年 6 月，該行資本充足率為 %，低于國(guó)際上公認(rèn)的8%的標(biāo)準(zhǔn)。 如果說，制度和執(zhí)行構(gòu)成了招行控制風(fēng)險(xiǎn)的 “硬件 ”，那么，獨(dú)具特色的風(fēng)險(xiǎn)文化則是招行能夠在風(fēng)口浪尖 “閑庭信步 ”的 “軟件 ”。該行的放貸思路是，在對(duì)大型企業(yè)或大型項(xiàng)目的貸款中，該行貸款比例在所有貸款銀行中占小頭，一旦該企業(yè)現(xiàn)償債困難的征兆，可以提前采取行動(dòng)，收回貸款。招商銀行除以客戶為中心、以產(chǎn)品創(chuàng)新為依托外，還大力借助媒體的宣傳功能，進(jìn)行由內(nèi)而外的全方位營(yíng)銷，貼近終端客戶資源，充分挖掘潛在客戶，為招行在客戶市場(chǎng)資源的競(jìng)爭(zhēng)中創(chuàng)造先機(jī)。特別是“一卡通 ”使傳統(tǒng)的、單純的個(gè)人儲(chǔ)蓄向創(chuàng)新的、綜合的個(gè)人理財(cái)轉(zhuǎn)變，被譽(yù)為 “中國(guó)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)領(lǐng)域的革命性產(chǎn)品 ”、 “中國(guó)金融電子化中的一座里程碑 ”。在實(shí)現(xiàn)突破性發(fā)展的同時(shí)不斷夯實(shí)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)重求快的發(fā)展目的。 —— 7—— （ 2） 規(guī)模欠缺、網(wǎng)點(diǎn)較少 該行總的規(guī)模和四大國(guó)有商業(yè)銀行自不能比，即使在十家股份制商業(yè)銀行中，現(xiàn)在規(guī)模還是中等，主要的業(yè)務(wù)份額還沒有達(dá)到平均水平。顯然，富有活力的民營(yíng)股東在“資本說話”的民生銀行中，對(duì)民生快速擴(kuò)張、發(fā)展的影響是骨子里的。主要有以下幾方面的原因： —— 4—— （ 1） 招商銀行由于成立較早，歷史遺留問題多，導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量較低；實(shí)際上招商銀行這幾年不良貸款比例也在大幅度下降，已由 1999 年的 %降到 2020 年的 %。據(jù)2020 年 7 月出版的英國(guó)《銀行家》雜志公布，按一級(jí)資本等指標(biāo)總和排序的全球前1000 家商業(yè)銀行中該行位列第 377 位；在榜上有名的內(nèi)地 15 家銀行中位列第 10 位。法定代表人秦曉， 行長(zhǎng)馬蔚華。 2020 年 11 月 27 日，在上海證券交易所首次發(fā)行人民幣普通股 35000 萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)為 元 /股，并于 2020 年 12 月 19 日在上海證券交易所掛牌上市 ,股票代碼： 600016。 2020 年 2 月 27 日該行公開發(fā)行 40 億元可轉(zhuǎn)換公司債券，并于 2020 年 3 月 18 日在上海證券交易所掛牌交易。隨著信息技術(shù)、資本市場(chǎng)、金融自由化的發(fā)展，銀行也日益表現(xiàn)出全球化、多元化、電子化的趨勢(shì)。在英國(guó)銀行家雜志評(píng)選的 2020 世界 1000 家大銀行中按一級(jí)資本排名公司位列第 273 位，被 Asia Finance 亞洲金融評(píng)為 2020 年度中國(guó)本土最佳商業(yè)銀行。這種平臺(tái)將給民生銀行提供獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)。同時(shí)，他們?yōu)檫@些企業(yè)提供的不僅是資金支持，還有市場(chǎng)調(diào)查、管理咨詢、財(cái)務(wù)顧問、資本運(yùn)作方案設(shè)計(jì)等服務(wù)。但一方面該行規(guī)模正在迅速擴(kuò)張，另一方面，如金卡工程等銀行間合作的推行將有利于其部分的克服這些劣勢(shì)。但該行在科技方面的投入與招商銀行相比稍顯遜色，其在 2020 年公開 發(fā)行股票所募集的 41 億元資金中，承諾在購(gòu)建固定資產(chǎn)和科技設(shè)備投入總和為 億元，而招商銀行最新的募集行動(dòng)承諾將有 23 元資金用于該行電子化建設(shè)。招商銀行在全國(guó)范圍內(nèi)多次開展的立體式市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)，把 “一卡通 ”品牌形象深深地植入消費(fèi)者心中。在風(fēng)險(xiǎn)管理上，可以說兩家銀行各具特色。(3) 根據(jù)新巴塞爾協(xié)議有關(guān)要求啟動(dòng)建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系 。 就貸款呆帳準(zhǔn)備金的提取情況來看，民生銀行不如招商銀行謹(jǐn)慎，民生銀行的提取比例雖然符合央行的指導(dǎo)比例，但比國(guó)際準(zhǔn)則規(guī)定的比例要低。 表六 兩家銀行總資產(chǎn)增長(zhǎng)比率比較 名稱 2020 年 2020 年 2020 年 銀行 40% 21% 39% 銀行 87% 99% 77% —— 11—— 表七 兩家銀行資本充足率比較 名稱 2020 年 2020 年 2020 年 銀行 % % % 銀行 % % % 盈利能力分析 由于現(xiàn)在我國(guó)還沒有實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，因此，銀行資產(chǎn)規(guī)模一定程度上和利潤(rùn)還是成正比例關(guān)系。過分依賴存貸利差收入是我國(guó)商業(yè)銀行的通病，隨著利率的市場(chǎng)化進(jìn)程這種單一的盈利模式將受到嚴(yán)峻的考驗(yàn)，近幾年來，商業(yè)銀行在國(guó)債投資收益所占比重逐漸加大，但由于國(guó)債屬于低風(fēng)險(xiǎn)低回報(bào)的投資品種，不可能成為商業(yè)銀行的主流資金運(yùn)用方向。值得注意的是雖然民生銀行的不良貸款率低于招商銀行，但其收益率卻比招商銀行低。兩項(xiàng)合計(jì)余額占總資產(chǎn)比重比民生銀行小，說明 —— 14—— 招商銀行保留的資金頭寸較少，資金運(yùn)用效率較高?？陀^的說，兩家銀行都是中國(guó)銀行界的優(yōu)秀代表，很難分出誰(shuí)優(yōu)誰(shuí)劣。隨著我國(guó)加入世界 貿(mào)易組織，中國(guó)的金融業(yè)將陸續(xù)向世界開放，利率和匯率的市場(chǎng)化進(jìn)程將會(huì)加快，民生銀行此種盈利模式將會(huì)面臨嚴(yán)峻的考驗(yàn)。