【正文】 分配給投資者的財(cái)產(chǎn) ,由以下兩部分構(gòu)成。 6. 簡(jiǎn)述對(duì)外投資的概念與目的。 （ 2）提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果。 答 :企業(yè)繳納所得稅后的利潤(rùn)，除國(guó)家另有規(guī)定外，按照下列順序分配： （ 1）被沒(méi)收的財(cái)物損失，支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰款。 （ 2）能力，指客戶支付貨款的能力。 （ 3）選擇預(yù)測(cè)模型。請(qǐng)計(jì)算該企業(yè)每年 需存入多少資金，已知 FVIFA8%，8=（以萬(wàn)元為單位，保留兩位小數(shù)） 答：根據(jù)題意，已知 8期的普通年金，終值為 2020萬(wàn)， 則每年的年金數(shù)額 =2020/=，即企業(yè)只需每年存入 。 (注：計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位 ) 年金現(xiàn)值系數(shù)表 (利率為 10％ ) n l 2 3 PVIFA 答： （ 1）年折舊額 =300/3=100（萬(wàn)元） (2)第 0 年凈現(xiàn)金流量 =300(萬(wàn)元 ) 第 1 年年末凈現(xiàn)金流量 =0（萬(wàn)元） 第 2 年至第 4 年每年年末凈現(xiàn)金流量 =150（ 120%） +100 =220(萬(wàn)元 ) (3)包含建設(shè)期的投資回收期 =1+(300/220)=(年 ) 或 :不包含 建設(shè)期的投資回收期 =200/115=(年 ) (4)該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值 NPV=300+220 = （ 5）由于該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值大于零 ,所以具備財(cái)務(wù)可行性。 （ 2）若 2020年的 邊際貢獻(xiàn)率與固定成本維持不變 ，則目標(biāo)利潤(rùn)為多少？（ 3）若 固定成本上漲 20％，銷售收入必須增長(zhǎng)多少，才能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn) ？ 答： （ 1） 2020年的利潤(rùn) =1000 40%200=200萬(wàn) 銷售利潤(rùn)率 =200/1000=20% (2)2020年的銷售收入 =1000（ 1+10%） =1100 2020年的目標(biāo)利潤(rùn) =1100 40%200=240萬(wàn) （ 3） 2020年固定成本為 200（ 1+20%） =240萬(wàn) 2020年需要達(dá)到的銷售收入 =（ 240+240） /40%=1200萬(wàn)。 （ 1）長(zhǎng)期負(fù)債 =（ 1000+1000） =1000 負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì) =1000+1000+1000+1000=4000 資產(chǎn)合計(jì) =負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì) =4000 銷售收 入 =4000 =10000 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) =360/36=10 次 應(yīng)收賬款余額 =10000/10=1000 存貨余額 =5000/5=1000 固定資產(chǎn) =400050010001000=1500 （ 2）凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 =10000 5%/2020=25% 9. 某企業(yè) 2020年度利潤(rùn)為 20 ， 000 元，資產(chǎn)總額期初為 120， 000 元，其末數(shù)為 140，000 元；該年度企業(yè)實(shí)收資本為 50 ， 000 元；年度銷售收入為 400,000 元；年度所 19 有者權(quán)益年初數(shù) 70,000 元，年末數(shù)為 80,000 元。資金由資金使用者從資金所有者處籌集來(lái)進(jìn)行周轉(zhuǎn)后，資金所有者要分享一部分資金的增值額。 根據(jù)財(cái)務(wù)分析的目的正確選擇財(cái)務(wù)分析的方法。國(guó)家規(guī)定，現(xiàn)金只能用于支付個(gè)人款項(xiàng)及不夠支票結(jié)算起點(diǎn)的公用開支。 答：資金成本是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中可以在多方面加以應(yīng)用，而主要用于籌資決策和投資決策。 （ 對(duì) ） ，收款中心將每天收到的貨款匯入集中銀行，以加速賬款回收。 （ 對(duì) ） ，不應(yīng)屬于破產(chǎn)債權(quán)。 （ 2 ）資金成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。 （ 4）遵守庫(kù)存現(xiàn)金限額。 論述現(xiàn)金管理的基本要求？ 答：采用現(xiàn)金結(jié)算，必須執(zhí)行國(guó)家頒布的《現(xiàn)金管理?xiàng)l例》，遵守對(duì)庫(kù)存現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定。 簡(jiǎn)述 財(cái)務(wù)分析的原則和要求。⑤總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 資產(chǎn)利潤(rùn)率 = 20200 1 5 . 3 8 %(1 2 0 0 0 0 1 4 0 0 0 0 ) / 2 ?? 實(shí)收資本利潤(rùn)率 = 20200 40%50000 ? 銷售利潤(rùn)率 = 20200 5%400000? 凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 = 20200 %75000 ? 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 400000 ? 某企業(yè)資金結(jié)構(gòu)如下： 資金來(lái)源 數(shù)額 比重 優(yōu)先股 400 ， 000 20 ％ 普通股 1000， 000 50 ％ 企業(yè)債券 600 ， 000 30 ％ 該企業(yè)優(yōu)先股成本率為 12％；普通股成本率預(yù)計(jì)為 16％；企業(yè)債券成本率為 9 ％（稅后）。該企業(yè)的各項(xiàng)資本數(shù)額如下。 甲方案：現(xiàn) 收 15萬(wàn)元，一次性結(jié)清。 （ 1）計(jì)算實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)的目標(biāo)銷售量和目標(biāo)銷售額。 。 （ 4）擔(dān)保品，指客戶為獲得企業(yè)的信用而提供給企業(yè)作為擔(dān)保抵押品的資產(chǎn)。 （ 3）提取法定盈余公積金。 （ 4）正確計(jì)算固定資產(chǎn)折舊額，有計(jì)劃地計(jì)提固定資產(chǎn)折舊。對(duì)外投資有以下幾種目的： （ 1）企業(yè)擴(kuò)張的需要。 (2)清算期間按法律規(guī)定追回的財(cái)產(chǎn)。 （ 3）儲(chǔ)備必要產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品銷售。 （ 4）資金收入。 PVIFAi,m ，其中融資租賃的主要特點(diǎn)有 （ ABDE ） 、保養(yǎng)和保險(xiǎn) 、保養(yǎng)和保險(xiǎn) ，在租賃期間 雙方無(wú)權(quán)取消合同 ，通常采用企業(yè)留購(gòu)辦法處理設(shè)備 8 （ ADE ） ，確定現(xiàn)金需要量時(shí)應(yīng)考慮的因素有（ ABD ） ，屬于使用中的固定資產(chǎn)有（ ABD ） 生產(chǎn)的機(jī)器設(shè)備 、擴(kuò)建的固定資產(chǎn) ，正確的有（ BCE ） ，收購(gòu)的目的是實(shí)現(xiàn)分散化經(jīng)營(yíng) ，收購(gòu)中產(chǎn)權(quán)可部分轉(zhuǎn)讓 ，收購(gòu)是風(fēng)險(xiǎn)的全部轉(zhuǎn)移 ，收購(gòu)以企業(yè)產(chǎn)權(quán)為交易對(duì)象 ，收購(gòu)產(chǎn)權(quán)流動(dòng)比較平和 況中，屬于企業(yè)商品銷售收入確認(rèn)條件的有（ AC ） ，新的售價(jià)尚未確定 ，屬于合伙企業(yè)法律特征的有（ CD ） ，并且都具有完全民事行為能力 每一股份有一個(gè)表決權(quán) ，屬于相關(guān)比率的指標(biāo)有（ BCD ） 9 11．利潤(rùn)最大化不是企業(yè)最優(yōu)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，其原因有 ( CE ) A．沒(méi)有考慮企業(yè)成本的高低 B．不能直接反映企業(yè)創(chuàng)造的收益