【正文】 。其主要增長源是外貿順差和直接投資凈流入。A、即期B、遠期C、套算D、名義E、實際1匯率制度有兩種基本類型，它們是：（AB）匯率制。A、外貿計劃B、外匯計劃C、匯率政策D、稅收政策E、信貸政策目前國際貨幣主要為美元，此外還有（ABCD）。A、國際貿易B、國際收支C、國際投資D、國際信用 發(fā)達國家一般采用鼓勵資本（A）的政策。A、白銀 B、黃金 C、金塊 D、金匯兌1黃金點（Gold Pcint）又稱（C）。A資金 B、資產 C、本幣 D、外幣目前的國際貨幣主要為（A）。()。(√)。(√)。（）。期貨盈虧額為：800000*（）=2560000；現(xiàn)貨盈虧額為：1000000*（372369）=3000000；總盈虧額為：30000002560000=：在期貨市場上賣出32份2008年9月的期貨合約，買入32份2009年3月的期貨合約，買入32份2009年3月的期貨合約，在現(xiàn)貨市場上買入100磅銅。公司決定采用紐約交易所的期貨合約來對沖其風險。答：對沖策略：買入套期保值即進行長頭寸對沖，在期貨市場購入期貨合約，用期貨市場多頭保證鮮活市場的空頭，以規(guī)避價格上漲的風險。這里假設短頭寸方設定止損價格為2美元，（）若市場價下跌，跌到2美元時，經紀人就執(zhí)行該指令，進行平倉。因此期權及期貨市場只是一個財富重新分配的地方，并不能創(chuàng)造新的財富。壞處：失去了到現(xiàn)貨市場活牛價格上升而得到的利益，存在基差風險，即基差減弱，套期保值可能虧損。只有在所使用的期貨合約的交割月份與交易者覺得在現(xiàn)貨市場上實際買進或賣出現(xiàn)價商品的時間相同或相近時，才能使期貨價格與現(xiàn)貨價格的聯(lián)系更加緊密。期貨價格在什么范圍時，交易員沒有套利機會？（這里假定遠期價格買入價和賣出價相同）答：假設是為期一年的期貨合約的期貨價格為F。設計一個適當?shù)膶_策略。期貨盈虧額：800000*（）=9360000；現(xiàn)貨盈虧額：1000000*（377388）=1100000；總盈虧額：936000011000000=1640000；初始保證金=64000美元在2008年2月，,公司在期貨市場上虧損了2560000美元，保證金賬戶余額為6400025600=34400美元。(√)。(√)，可以減少國際收支失衡程度。()，匯率決定于各國政府的鑄幣平價。()二、選擇：（C）概念。A、比價 B、價格 C、匯價 D、比例在金本位制下，匯率決定于（B）。A、有效措施B、必要條件C、政策工具D、緩沖政策1國際貨幣基金要求會員國（A）外匯管制。A、外匯緩沖政策B、財政政策C、貨幣政策D、匯率政策E、直接管制貿易管制包括：（ABCDE）等非關稅壁壘。A、支票B、匯票C、本票D、有價證券E、應行存款憑證F、郵政儲蓄憑證1廣義的外匯包括：（ABCDE）。A、美元B、英鎊C、澳元D、日元E、里拉F、馬克2凡采取下述外匯管制措施的國家均被視為實行復匯率制（ABE）。二、規(guī)模過大、增速過猛的不利影響首先，貨幣政策的獨立性越來越難以保持。一般估計外匯資產的名義收益率在4%左右。最后，授人口實，加大了人民幣被動升值的國際壓力，一些落后國家、國際組織紛紛向我國提出要求，希望我承擔更多國際責任。目前我國實行市場供求為基礎的、單一的、有管理的浮動匯率制度。√貨幣危機主要是發(fā)生在浮動匯率制下。1亞洲國家和發(fā)展模式大體上可歸結為“進口導向型”發(fā)展戰(zhàn)略。2信托基金是國際貨幣組織的常年重要來源。二、單選國際間接投資即國際（C）投資。A、英國B、美國C、法國D、德國從歷史上看，最早出現(xiàn)的國際貨幣制度是（C）。A、新的金融工具B、新的金融機構C、新的交易技術D、新的金融制度E、新的金融市場短期資本國際流動的形式包括（ABE）。A、補償貿易B、來料加工裝配C、中外合資D、中外合作E、外商獨資1超國民待遇包括（ACDE）。A、多種匯率制度并存B、匯率體系不穩(wěn)定，危機不斷 C、國際資本流動缺乏有效監(jiān)管D、多元化國際儲備體系E、國際收支調節(jié)與匯率體系不適應F、在國際儲備多樣化基礎上出現(xiàn)了一些貨幣區(qū)1發(fā)展中國家認為浮動匯率制的消極影響主要有（ABCDE）。（三）建立健全金融機構，完善金融機構的監(jiān)管，完善金融機構的內部管理。整條生產線實現(xiàn)了自動化控制。公司銷售始終本著“品質第一，用戶至上”的宗旨，在國內市場已逐漸建立起一流產品、一流質量、一流信譽的企業(yè)形象。2000年銷售額88646萬元。（）1在期貨交易所無論交易何種貨幣保證金是一樣的。（√）1外匯期權克服了遠期與期貨交易的局限性，能在市場匯率向有利方向波動時獲得無限大的利潤。（√）2在利用外資時，一般借硬貨幣利率高，借軟貨幣利率低，有時兩者相差很大。A．DEM1=~=~ =~=~直接報價法的優(yōu)點是人們對（C）一目了然。A．交易風險1對企業(yè)影響最大，企業(yè)最關心的一種外匯風險是（C）A．匯率風險1在選擇匯率的方法中，投資產和負債的流動性分別選擇不同的匯率，這種方法是（D）。A．真實資產風險B．貿易風險C．金融資產風險D．非貿易風險E．營業(yè)收入風險會計風險又補稱為（CD）。A．交易雙方不存在任何風險1交易所的主要工作是（ACDE）。1決定外匯期權的主要因素有（ABCDE）。A．做多頭B．做空頭C．買空D．賣空E．投機2通過拋補套分析表明非投機性的短期資本流動取決于以下哪些因素（ACD）。離岸金融市場的交易活動不受貨幣發(fā)行國管制，但受市場所在地管轄。（）各證券交易所股票制度的變革和完善，奠定了國際股票發(fā)行制度的基礎。（）1衍生金融工具即可以成為保值和風險管理的工具，也可以成為投機的手段。（√）2出口信貸的目的是解決本國出口商資金轉困難，或是滿足外國出口商支付貸款的需要。（√）3在當代，賣方信貸比買方信貸更為流行。（√）4銀行以國外開來的信用證為抵押，向出口商提供裝船前的貿易融資被稱為打包放款。（）4瑞士法郎外國債券在瑞士發(fā)行時，投資者主要是外國投資者而不是瑞士投資者。（）5對資本損益進行投機策略要求是預期利率下降時，賣出債券，預期利率上升時，買入債券。A．銀團貸款B．雙邊貸款C．同業(yè)拆放D．商業(yè)貸款利率上限實質上是以利率為對象的是（B）。A．買方信貸B．賣方信貸C．打包放款D．出口押匯1在國際銀行貸款中，實際貸款期限是用以下哪種方法計算的（D）。A．轉嫁風險B．獲得保費收入C．手續(xù)簡單D．收益率較高2根據銷售貨物的接受者不同，保付代理可分為（B）。D． 瑞士法郎外地人債券的主承銷商是瑞士銀行。A．面額大B．利率低C．期限固定D．記名E．可以自由轉讓場外市場又可分為（BDE）。A．增加收益B．降低交易成本C．轉嫁利率和匯率的風險D．逃避稅收E．調整財務結構F．逃避政府管制1以下哪些是國際銀行貸款的特點（ABC）。A．阿姆斯特丹B．倫敦C．法蘭克頓D．蘇黎士E．巴黎 保付代理業(yè)務的服務項目包括（ACDE）。A．美國經濟發(fā)達B．美國是全球最大的債券市場C．美國發(fā)行費用低D．美國利率低E．美國是世界上最主要的投資基地2歐洲債券的主要形式有（ACDEF）。簽約時，即期匯率為USD/CHF=，出口商A認為3個月后瑞士法郎貶值的可能性很大，屆時將影響其出口收入。5)比較方案二和方案三，哪一種方案的匯率風險防范效果更好？第四篇：國際金融作業(yè)及答案一、名詞解釋商業(yè)票據：是信譽好的大企業(yè)為籌措營運資金發(fā)行的短期無擔保的商業(yè)期票。福費廷：指包買商從出口商那里無追索權地購買經過進口商承兌和進口方銀行擔保的遠期票據，向出口商提供中期貿易融資。1雙幣債券：是以某一種貨幣為債券面值貨幣，并以該貨幣購買和支付息票，但本金的償還按事先確定的匯率以另一種貨幣支付。（基礎金融資產）的金融合約，衍生金融工具市場交易的是（衍生金融工具）。（買方信貸）和（賣方信貸），目前國際上更為通用的是（買方信貸）。，各國的規(guī)定有所不同。，定期放款可分為（抵押放款）和（無抵押放款）兩類。，應用最廣泛、最權威性的債券評級機構是（美國的標準普爾公司）和（穆迪投資服務公司）的債券信用等級分類。（對），但提供了近似活期存款的流動性。（對）、匯率，從而減少了國際金融交易的風險。（對）。（對）。（錯）。（對），它一般用于國際的保理業(yè)務。（錯）。（對）。（錯）71.，對資本損益進行投機策略要求是預期利率下降時，賣出債券，預期利率上升時，買入債券。A、場外市場B、柜臺市場C、第三市場D、第四市場在早期歐洲貨幣市場叫做（D）。A、27% B、37% C、50% D、57%1在國際銀行貸款中以下哪一種貸款是最流行的形式（A）。A、打包放款B、福費廷C、買方信貸D、賣方信貸2買方信貸的利率受到“君子協(xié)定”的約束，該協(xié)定規(guī)定出口信貸的最高額度為合同金額的（D）。A、倫敦貼現(xiàn)市場B、紐約貼現(xiàn)市場C、蘇黎士貼現(xiàn)市場D、香港貼現(xiàn)市場33。A、出口信貸B、福費廷C、打包放款D、遠期票據貼現(xiàn)2對于一些風險較大的福費廷業(yè)務，包買商一般還要請誰進行風險參與（C）。A、國家風險B、借款人風險C、匯率風險D、預期風險1出口商持進口商銀行開立的信用證從銀行獲得用于貨物裝運出口的周轉性貸款，被稱之為（C）。A、銀團貸款B、雙邊貸款C、同業(yè)拆放D、商業(yè)貸款第一筆歐洲債券是（C）意大利為建設高速公路而發(fā)行的歐洲美元。（對）四、單項選擇（B）。因此，利率要高于其他同類債券（錯），發(fā)行費用是以向承銷辛迪加提供債券價格的百分比來表示的。（對），一般都在固定的場所由中介機構代理發(fā)行。（對）。（對），賣方信貸比買方信貸更為流行。（錯），硬幣的利率較高，軟幣的利率較低。（錯）。（對）。（對）。（歐洲清算系統(tǒng)）和（賽德爾清算系統(tǒng)）兩個主要的清算系統(tǒng)進行的。（國際結算）業(yè)務相結合。，幾家包買商可能聯(lián)合起來，組成（包買辛迪加），共同進行（中期貿易融資）。，可分為（寬限期）和（償還期）。，對一筆規(guī)定了（期限的象征性存款）按（協(xié)定利率）支付利息的交易合同。，就市場所在地而言，是（來自其境外的外國貨幣）。1出口押匯：指出口商在貨物運出后，持銀行要求的單證向銀行申請以此單證為抵押的貸款，是短期貿易融資中使用最多的融資方式。互換：是一種金融交易，交易雙方在一段時間內通過交換一系列支付款項，這些款項既可以包括本金支付也可以包括利息支付，又可以只包括利息支付，以達到雙方互利(即轉移、分散和降低風險)的目的。方案二：采用遠期外匯交易防范外匯風險（3月12日，USD/CHF3個月的遠期回水為70/80）。A．利率低B．期限長C．利率固定D．面額大E．面值因定F．票面利率根據市場利率確定在對國際債券進行評級時，對經濟風險的評價范圍包括（ABCEF）。A．協(xié)議有效期B．出口商的擔保C．限制條款D．承購應收賬款E．核定信用銷售額定2下列哪些說法是保付代理業(yè)務的優(yōu)點（ABD）。A．貸款當事人B．貸款期限C．貸款金額D．貸款用途E．貸款利率1影響國際銀團貸款定期成本的因素有（ABCDEF）。A．多元化和集中化并存B．管制較少C．投資者機構化D．股票存托憑證市場發(fā)展迅速E．全球一體化歐洲貨幣資金市場的主要業(yè)務有（BCD）。A．市場匯率B．債券的期限C．發(fā)行人的資信程度D．市場利率2歐洲債券的交易以場外交易為主，其中主要交易中心是（B）。A．信托收據業(yè)務B．信用證業(yè)務C．提貨擔保業(yè)務D．承兌信用業(yè)務2中介機構的主要職能是（B）。A．打包放款B．福費廷C．買方信貸D．賣方信貸1買方信貸的利率受到“君子協(xié)定的約束”，該協(xié)定規(guī)定出口信貸的最高額度為合同金額的（D）。A．證券商B．證券公司C．企業(yè)D．銀行在確定的期限中，借款人按照約定逐步提取貸款資金，經過一段寬限期后逐步償還本金，或到期一次性償還本金，5在歐洲債券市場上，發(fā)行費用是以向承銷辛迪加提供債券價格的百分比來表示的。（√）二、單項選擇題（，共15分）最早的境外貨幣被稱之為（B）。（√）5浮動利率票據一般沒有上下限的限制。（）4歐洲債券與傳統(tǒng)的外國債券一樣，都是市場所在地非居民在面值貨幣國家以外的若干個市場同時發(fā)行的國際債券。（√）3福費延與其他的中期融資方式相比，在消除出口商的風險方面有突出的長處。（）2混合貸款即政府貸款，主要是發(fā)達國家向發(fā)展中國家政府提供貸款。（）1定期信貸的利率一般只采用固定利率。（）1歐洲市場管制較松，相對獨立于任何一國政府的管制。（）金融創(chuàng)新的一大結果就是衍生金融工具市場的出現(xiàn)和擴張。討論題目：如何認識外匯風險？如果同學自身持有外匯，請談談應如何規(guī)避國灰外匯匯率的波動所帶來的風險。A．商品進口B．無形商品進口C．向外國提供援助D．外國對本國的單方轉移E．增加外匯儲備 F．外國向本國進行短期貨幣一國外匯供給的主要來源有（ABCDE）。A．實行保證金制度B．實行日清算制度C．實行傭金制度D．交易對象是外匯期貨合同E．只能在交易所