【正文】 市的目標(biāo)，并已于2007年8月與美國［］投資銀行簽訂了《上市輔導(dǎo)咨詢協(xié)議書》。五、結(jié)語由于［］業(yè)務(wù)的低風(fēng)險(xiǎn)與高收益，配套服務(wù)又能夠拓展業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍，這些都將有助于提高公司的整體服務(wù)水平和盈利能力，而公司的［］業(yè)務(wù)及［］業(yè)務(wù)能為公司有效化解風(fēng)險(xiǎn)。在短短數(shù)年時(shí)間內(nèi)，中國的私募基金業(yè)獲得了跳躍式的增長，目前，我國私募基金市場初具規(guī)模。包括股票市場中性策略、可轉(zhuǎn)換套利和固定收益套利等。利用股指期貨期日不同的期貨合約價(jià)差之間的異常波動，可以構(gòu)建低風(fēng)險(xiǎn)的跨期套利策略。與信托公司組成合伙制企業(yè)運(yùn)作。認(rèn)購費(fèi)用（%）抵充銀行托管和銀行代銷費(fèi)用，由資金管理賬戶直接劃轉(zhuǎn)至信托機(jī)構(gòu)及托管銀行。(注：因大陸在無形資產(chǎn)比例、第三方評估及主管部門審批等方面的具體要求和限制，可能將影響無形資產(chǎn)的認(rèn)列。本次計(jì)劃通過增資擴(kuò)股，變更為中外合資企業(yè)，以獲得發(fā)展資金，實(shí)現(xiàn)******的獨(dú)立運(yùn)作及軟件業(yè)務(wù)的加速發(fā)展。母公司美國總部（）：總部位于美國加利福尼亞州的北部城市，距離硅谷僅20英里,使公司能更近地接觸市場及技術(shù)合作者。四、公司現(xiàn)有產(chǎn)品及未來研發(fā)方向e過去以簡單、易用的網(wǎng)上即時(shí)、面對面談話(包括軟/硬件)為主，現(xiàn)將逐步擴(kuò)大到游戲、教育、企業(yè)所用的實(shí)時(shí)視頻通訊軟件。企業(yè)價(jià)值觀：誠信、專業(yè)、尊重、合作、分享、創(chuàng)新。在每支基金中，基金管理公司均以普通合伙人的角色進(jìn)行基金的管理運(yùn)作，當(dāng)一個(gè)投資周期結(jié)束后參與分紅，一般為基金投資收益的20%。在本文中，將主要介紹這種私募股權(quán)融資。設(shè)計(jì)融資方案融資方案主要包括資金用途、融資規(guī)模、擬出讓的股權(quán)、適合公司需要的投資者和切實(shí)可行的時(shí)間表。所以，融資方通常希望能找到實(shí)力強(qiáng)、影響力大的創(chuàng)投企業(yè)。但是，在實(shí)際談判中，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)往往并不加上投資金額，因而其所謂的投資價(jià)值實(shí)際上是“投資前的企業(yè)價(jià)值”，會給企業(yè)造成定價(jià)虛高的假相。例如，某公司于2009年3月通過資增擴(kuò)股引入私募資金5000萬元，按2009年凈利潤4000萬元、PE=（投資后的企業(yè)價(jià)值），%的股權(quán)。第四篇：股權(quán)融資商業(yè)計(jì)劃書股權(quán)融資商業(yè)計(jì)劃書第一章 ：股權(quán)融資方案 第二章 ：公司基本情況 公司名稱、成立時(shí)間、發(fā)展歷史、員工數(shù)量、產(chǎn)品和服務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、 公司經(jīng)營財(cái)務(wù)歷史 公司榮譽(yù)第三章 ：公司組織及管理 公司對外投資 公司組織架構(gòu) 公司人員結(jié)構(gòu) 公司管理情況企業(yè)創(chuàng)始人、管理架構(gòu)和團(tuán)隊(duì)、主要管理者的基本情況第四章 ：公司產(chǎn)品與技術(shù)介紹 產(chǎn)品介紹及特色 第五章 ：公司產(chǎn)品技術(shù)及研發(fā) 公司主營產(chǎn)品 公司產(chǎn)品優(yōu)勢 公司產(chǎn)品技術(shù)專利 公司未來三年產(chǎn)品發(fā)展計(jì)劃 公司技術(shù)來源 公司核心技術(shù) 第六章 ：行業(yè)與市場發(fā)展 行業(yè) 第七章： 市場競爭與策略 主要競爭對手狀況 公司競爭優(yōu)勢市場地位 技術(shù)優(yōu)勢 資源優(yōu)勢 管理優(yōu)勢 其他優(yōu)勢 、品牌開發(fā)計(jì)劃 預(yù)期增長率和份額第八章： 公司財(cái)務(wù)狀況過去一年的財(cái)務(wù)情況、業(yè)務(wù)收入、毛利、凈利、應(yīng)收賬款、存貨、苦丁資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、運(yùn)營成本、預(yù)期收支平衡日期、財(cái)務(wù)預(yù)測等。私募股權(quán)融資方式與渠道? 項(xiàng)目股權(quán)融資單個(gè)獨(dú)立核算或收益的項(xiàng)目進(jìn)行融資，常見于房地產(chǎn)項(xiàng)目、種植養(yǎng)殖園等。由于不像在公開市場那么容易退出，私募股權(quán)投資者對預(yù)期投資回報(bào)的要求比較高，至少高于投資于其同行業(yè)上市公司的回報(bào)率；5)年后上市的可能性，這是主要的退出機(jī)制；6)投資者還要進(jìn)行法律方面的調(diào)查，了解企業(yè)是否涉及糾紛或訴訟、土地和房產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是否完整、商標(biāo)專利權(quán)的期限等問題。? 退出策略投資者在開始篩選企業(yè)時(shí)就十分注意的因素，包括上市、出讓、股票回購、賣出期權(quán)等方式，其中上市是投資回報(bào)最高的退出方式，上市的收益來源是企業(yè)的盈利和資本利得。? 投資方案設(shè)計(jì)和法律文件1)估值定價(jià)、董事會席位、否決權(quán)和其他公司治理問題、退出策略、確定合同條款清單并提交投資委員會審批等步驟；2)投資方和引資方的出發(fā)點(diǎn)和利益不同、稅收考慮不同，雙方經(jīng)常在估值和合同條款清單的談判中產(chǎn)生分歧，解決這些分歧的技術(shù)要求高，所以不僅需要談判技巧，還需要中介的協(xié)助；3)在獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、法律顧問的指導(dǎo)下，對企業(yè)的證照文件、產(chǎn)權(quán)確認(rèn)、保密協(xié)議、相關(guān)委托書、融資計(jì)劃書(商業(yè)計(jì)劃書)、資產(chǎn)評估(含企業(yè)價(jià)值評估)、股東會議決議、并購合同、董事會會議文件、法律文書進(jìn)行確認(rèn)、登記。? 企業(yè)員工持股包括管理層持股和職工持股，可以理解為先行支付給員工的薪酬獎勵，由于企業(yè)資金流通緊張或出于激勵因素，將相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)作價(jià)后，與員工交易，以達(dá)到解決資金問題和打造“金手銬”。該直接融資方式是除銀行貸款和公開上市(包括買殼上市后的再融資)之外的另外一種主要的融資方式。上述差額自公司2009報(bào)告完成審計(jì)后的30日內(nèi)，由公司根據(jù)上述約定辦理相關(guān)完成工商變更登記，調(diào)整原股東及投資方各方出資額及股權(quán)比例。2）大股東債權(quán)債務(wù)。投資方盡職調(diào)查投資方進(jìn)行盡職調(diào)查，核實(shí)融資方和財(cái)務(wù)顧問提供的資料，并根據(jù)自身關(guān)注的重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行其他調(diào)查。財(cái)務(wù)顧問盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括歷史沿革、資產(chǎn)權(quán)屬、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、主要產(chǎn)品、技術(shù)優(yōu)勢、銷售渠道、主要債權(quán)債務(wù)、重要客戶及其反饋意見等。如果融資方為目標(biāo)企業(yè)，則投資方以對目標(biāo)企業(yè)增資的形式成為目標(biāo)企業(yè)的新股東，資金進(jìn)入目標(biāo)企業(yè)；如果融資方為目標(biāo)企業(yè)的原股東（“原股東”），則投資方以受讓股權(quán)的形式成為目標(biāo)企業(yè)的新股東，資金由原股東個(gè)人所得。當(dāng)基金的凈資產(chǎn)收益率和現(xiàn)金分紅回報(bào)率達(dá)到一個(gè)約定指標(biāo)時(shí)，基金要按約定比例，將盈利分配給基金管理公司。董事會擬設(shè)董事長一名，董事會成員名。(一)現(xiàn)有產(chǎn)品公司已完成研發(fā)并進(jìn)入市場的產(chǎn)品主要為: : (零售版、企業(yè)版及網(wǎng)吧版) (多服務(wù)器