【正文】 一種最有效的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)制度，并對(duì)實(shí)行股票期權(quán)制過程中可能存在的障礙進(jìn)行了探討。股東在與經(jīng)營(yíng)者簽約時(shí)，很難將所有可能發(fā)生的情況都考慮進(jìn)去，因而無(wú)法訂立完善的合同來(lái)限制經(jīng)營(yíng)者的越軌行為。企業(yè)激勵(lì)和約束機(jī)制越不健全，代理人行為偏離委托人（股東）的目標(biāo)也就越嚴(yán)重。這就是我國(guó)國(guó)有企業(yè)中代理問題的現(xiàn)狀。年薪制是以年度為計(jì)算單位決定經(jīng)營(yíng)者工資薪金的制度，包括基本薪金收入和風(fēng)險(xiǎn)收入兩部分：①基本收入部分，主要是根據(jù)當(dāng)?shù)仄骄钏酱_定的，用于保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)者基本生活需要的報(bào)酬。第一，高級(jí)治理人員持股比例偏低，不能產(chǎn)生有效的激勵(lì)作用。這種持股僅是一種獎(jiǎng)勵(lì)，是一種憑著職位就可以得到的，而不是憑借表現(xiàn)的一種獎(jiǎng)勵(lì)；另外，它僅是一種針對(duì)過去的獎(jiǎng)勵(lì)，一次性的，將來(lái)的表現(xiàn)再好也不可能再有。第二，從經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)生氣制來(lái)看，企業(yè)經(jīng)理市場(chǎng)只在小范圍內(nèi)存在，還未正式形成統(tǒng)一、開放的經(jīng)理市場(chǎng)。第二篇：簡(jiǎn)論國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制（推薦）簡(jiǎn)論國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制論文關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；經(jīng)營(yíng)者；激勵(lì)與約束機(jī)制論文摘要：構(gòu)建高效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制，對(duì)于推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。但若分析經(jīng)營(yíng)者的實(shí)際所得，可能既有工資(或年薪)和獎(jiǎng)金、津貼等顯性收人。精神激勵(lì)包括目標(biāo)激勵(lì)、職位激勵(lì)、政治激勵(lì)和榮譽(yù)激勵(lì)等。1998年亞洲一些主要城市的高級(jí)經(jīng)理年薪為:香港146304美元。第三，對(duì)精神和聲譽(yù)方式運(yùn)用不當(dāng)，甚至出現(xiàn)濫用現(xiàn)象。其二，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)作用未能有效發(fā)揮。因此，我國(guó)國(guó)有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)該是國(guó)家持股、法人持股和個(gè)人持股比重適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)。在建立報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制的同時(shí)，必須規(guī)范經(jīng)營(yíng)者在職消費(fèi)，把一些具有合理性的在職消費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楹戏ㄐ缘氖杖耄鐐€(gè)人接待費(fèi)用、業(yè)務(wù)用車費(fèi)用、通訊費(fèi)用等。規(guī)范和加強(qiáng)企業(yè)黨組織對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督和約束，是符合我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況的一項(xiàng)重要措施。本思路在實(shí)質(zhì)上一直是在如何建立有效的激勵(lì)機(jī)制上作文章，無(wú)論是以政企分開為導(dǎo)向的承包制，還是以高層激勵(lì)為主的年薪制和經(jīng)營(yíng)者持股制，都是這一思路的體現(xiàn)。②風(fēng)險(xiǎn)收入，是根據(jù)一定的企業(yè)效益指標(biāo)，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)后，確定的經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬。我國(guó)上市公司高級(jí)治理人員平均持股19620股，占公司總股本比例為0．014％。這樣的激勵(lì)機(jī)制是無(wú)法產(chǎn)生令人滿足的激勵(lì)效果。但若分析經(jīng)營(yíng)者的實(shí)際所得，可能既有工資(或年薪)和獎(jiǎng)金、津貼等顯性 收人。精神激勵(lì)包括目標(biāo)激勵(lì)、職位激勵(lì)、政治激勵(lì)和榮譽(yù)激勵(lì)等。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)機(jī)制雖逐步建立，如年薪制和經(jīng)營(yíng)者持股制，并在一定程度上發(fā)揮了作用，但有效的約束機(jī)制卻未能同時(shí)形成，從而造成了目前國(guó)有企業(yè)中權(quán)利和責(zé)任嚴(yán)重不對(duì)稱的局面。臺(tái)北101406美元。干得好的經(jīng)營(yíng)者可以晉升，干得不好的經(jīng)營(yíng)者也可以繼續(xù)被聘任或轉(zhuǎn)聘，缺乏有效的淘汰機(jī)制。由于我國(guó)目前缺乏破產(chǎn)機(jī)制，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者無(wú)須承擔(dān)競(jìng)爭(zhēng)失敗的責(zé)任，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者可以置出資者于不顧，只追 求自身利益的最大化，造成現(xiàn)階段對(duì)國(guó)企經(jīng)營(yíng)者監(jiān)督的弱化。另外，在實(shí)行股份制的許多國(guó)有企業(yè)中，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)尚未能真正發(fā)揮作用，內(nèi)部人控制的現(xiàn)象依然嚴(yán)重。因此，我國(guó)國(guó)有企業(yè)的股權(quán)結(jié) 構(gòu)應(yīng)該是國(guó)家持股、法人持股和個(gè)人持股比重適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)。在建立報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制的 同時(shí)，必須規(guī)范經(jīng)營(yíng)者在職消費(fèi)，把一些具有合理性的在職消費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楹戏ㄐ?的收入，如個(gè)人接待費(fèi)用、業(yè)務(wù)用車費(fèi)用、通訊費(fèi)用等。規(guī)范和加強(qiáng)企業(yè)黨組織對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督和約束，是符合我國(guó)現(xiàn)實(shí)情 況的一項(xiàng)重要措施。當(dāng)雙方存在著因目標(biāo)不一致而產(chǎn)生的利益沖突時(shí)，代理人為追求自身的利益而損害委托人利益，便產(chǎn)生了代理問題。二、國(guó)企經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的現(xiàn)狀及其分析在現(xiàn)代公司制企業(yè)中，經(jīng)營(yíng)者是生產(chǎn)要素組合者、決策者和創(chuàng)新者，是企業(yè)的核心資源。如年薪制在實(shí)際執(zhí)行過程中，往往基本薪金比例較大，而風(fēng)險(xiǎn)收入比例較小，達(dá)不到對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)的效果；風(fēng)險(xiǎn)收入是以為單位的，造成經(jīng)營(yíng)者為追求短期利益，而犧牲企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。再次，從內(nèi)部約束機(jī)制看，國(guó)有企業(yè)內(nèi)部未能建立有效的經(jīng)營(yíng)者約束機(jī)制，在實(shí)行股份制的許多國(guó)有企業(yè)中，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等機(jī)構(gòu)尚未能真正發(fā)揮作用。筆者認(rèn)為，采用哪一種或哪幾種，應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身的實(shí)際情況而定。其次，建立和完善國(guó)有企業(yè)的各項(xiàng)規(guī)章制度，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的責(zé)權(quán)利做出規(guī)范性的規(guī)定。綜上所述，在國(guó)企改革中，我們應(yīng)對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制進(jìn)行理論和實(shí)踐上的探索，努力尋求一種適合我國(guó)國(guó)情、“企情”和“人情”的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制，將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果在所有者與經(jīng)營(yíng)者之間進(jìn)行最優(yōu)分配，最大限度地降低監(jiān)督成本，盡量避免國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者敗德行為和逆向選擇問題的出現(xiàn)，充分激發(fā)經(jīng)營(yíng)者的創(chuàng)新潛能和工作熱情，從而使國(guó)有企業(yè)擺脫困境，走上健康、快速的發(fā)展之路。一、強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的重要性在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下之所以要強(qiáng)調(diào)必須建立對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)和約束機(jī)制，一方面因?yàn)榻?jīng)營(yíng)者對(duì)搞好企業(yè)至關(guān)重要；另一方面因?yàn)樵谝欢l件下經(jīng)營(yíng)者比一般人更難以監(jiān)督。（二）約束機(jī)制不健全責(zé)任機(jī)制不健全,仍存在“負(fù)盈不負(fù)虧”現(xiàn)象；在職消費(fèi)處于無(wú)控制狀態(tài)；企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不完善；強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制的對(duì)策。為此，報(bào)酬計(jì)劃要傳遞的信息是“經(jīng)營(yíng)者過去和現(xiàn)在工作業(yè)績(jī)的好壞，將影響其現(xiàn)在和將來(lái)的收入水平”。通過相互信任，坦誠(chéng)相待，及時(shí)溝通，營(yíng)造一種團(tuán)結(jié)、和諧的工作環(huán)境，增強(qiáng)凝聚力和歸屬感。通過對(duì)經(jīng)營(yíng)者的過程評(píng)價(jià)，即對(duì)經(jīng)營(yíng)者過程中是否認(rèn)真履行所規(guī)定的工作職責(zé)進(jìn)行評(píng)價(jià)，以及結(jié)果評(píng)價(jià)即針對(duì)企業(yè)的戰(zhàn)略計(jì)劃中應(yīng)取得的目標(biāo)（特別是財(cái)務(wù)目標(biāo)）的完成情況進(jìn)行評(píng)價(jià)。堅(jiān)持“先審計(jì)，后離任”，是搞好離任審計(jì)的前提。企業(yè)黨組織要按黨的組織制度，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的管理和監(jiān)督，真正參照《中國(guó)共產(chǎn)黨員領(lǐng)導(dǎo)干部廉政從政的若干準(zhǔn)則》（1997年4月試行）中的行為規(guī)范、實(shí)施與監(jiān)督原則，《中國(guó)共產(chǎn)黨員紀(jì)律處分條例》（1997年4月試行）中對(duì)政治、經(jīng)濟(jì)等各類錯(cuò)誤的處分條例來(lái)管理和約束本企業(yè)的黨員干部。二是召開民主生活會(huì)，開展批評(píng)和自我批評(píng)；三是堅(jiān)持職工代表大會(huì)民主評(píng)議經(jīng)營(yíng)管理者制度，加強(qiáng)民主評(píng)議和監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的民主決策和科學(xué)管理。這樣做不僅能為組織部門考察使用干部提供一個(gè)回旋的余地，使評(píng)價(jià)更客觀，用人更得當(dāng)，也利于新老干部的交接，做到離任者交得清楚，接任者接得明白，避免以往交接中上任說業(yè)績(jī)輝煌，下任說問題成堆，互相扯皮、互推責(zé)任的現(xiàn)象。２．建立決策失誤責(zé)任追究制度。在商品經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的今天，人們的價(jià)值觀念越來(lái)越強(qiáng)，人們總希望在自己的頭上有個(gè)榮譽(yù)稱號(hào)，以證實(shí)自身的價(jià)值。因此，在經(jīng)營(yíng)者報(bào)酬計(jì)劃中，一部分收入是按經(jīng)營(yíng)者過去的業(yè)績(jī)來(lái)確定，這部分稱為基本工資，為鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)者將來(lái)做得更好，其收入的一部分與公司將來(lái)一個(gè)時(shí)期或若干時(shí)期的業(yè)績(jī)相聯(lián)系，這部分收入分別稱為年終獎(jiǎng)金和遠(yuǎn)期收入。三、如何建立健全對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)機(jī)制激勵(lì)機(jī)制是促使經(jīng)營(yíng)者把企業(yè)目標(biāo)作為自己內(nèi)在追求，從而達(dá)到促使經(jīng)營(yíng)者努力工作的目的。因此，強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束機(jī)制對(duì)國(guó)有企業(yè)的改革和發(fā)展具有積極的作用：可以增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)者搞好搞活企業(yè)的責(zé)任感；能夠充分調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者的積極性和創(chuàng)造性；有利于經(jīng)營(yíng)者樹立清正廉潔的作風(fēng)；有助于經(jīng)營(yíng)者團(tuán)結(jié)職工在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中拼搏?！娟P(guān)鍵詞】國(guó)有企業(yè)；經(jīng)營(yíng)者；激勵(lì)約束；機(jī)制企業(yè)經(jīng)營(yíng)者是以設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、輸入、經(jīng)銷商品或提供服務(wù)為專業(yè)的人，是以經(jīng)營(yíng)管理企業(yè)作為自己的職業(yè)使命，靠發(fā)展企業(yè)實(shí)現(xiàn)自己的社會(huì)價(jià)值和社會(huì)地位的特殊社會(huì)群體。（三）強(qiáng)化對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的外部約束機(jī)制強(qiáng)化對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的外部約束機(jī)制，應(yīng)從以下幾方面入手：首先，健全與之相關(guān)的法律體系，對(duì)經(jīng)營(yíng)者的法律約束是最基本的也是最直接的。股票期權(quán)制度，是公司制企業(yè)中強(qiáng)化對(duì)經(jīng)理人員的激勵(lì)，協(xié)調(diào)股東與管理者利益的一種有效的制度安排。企業(yè)的外部約束機(jī)制尚未完善，證券市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)、企業(yè)兼并機(jī)制等外部約束機(jī)制雖在逐步建立，但力量仍然微弱。有些股份僅是憑著職位就可以得到，而不是憑借其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)獲得的獎(jiǎng)勵(lì)，這樣的激勵(lì)約束機(jī)制無(wú)法產(chǎn)生令人滿意的效果。企業(yè)的發(fā)展，固然與經(jīng)營(yíng)者自身的人力資本存量的大小有關(guān)，但更為重要的是企業(yè)能否采取合理的制度安排，從而使經(jīng)營(yíng)者的創(chuàng)新潛力得以最大限度地發(fā)揮以服務(wù)于企業(yè)的利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”是代理問題的典型表現(xiàn)。當(dāng) 然，作為公司制企業(yè)中的黨組織，不能像傳統(tǒng)企業(yè)制度中的黨委那樣對(duì)企業(yè)的 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理起主導(dǎo)作用，而應(yīng)按照《公司法》和相關(guān)規(guī)定，對(duì)企業(yè)黨組織進(jìn) 行正確的定位，規(guī)范和加強(qiáng)其對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員的監(jiān)督和約束。增加經(jīng)營(yíng)管理者收入的透明度，對(duì)于確有突 出貢獻(xiàn)的管理者應(yīng)給予必要的物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)，一些企業(yè)可以繼續(xù)試行經(jīng)理(廠長(zhǎng))年 薪制、持有股權(quán)等分配方式。根據(jù)我國(guó)目前的情況，主 要包括三個(gè)方面:一股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，重大經(jīng)營(yíng)決策必須由股東 大會(huì)決定，并建立股東大會(huì)對(duì)董事會(huì)的質(zhì)詢、調(diào)查和罷免制度。三、構(gòu)建有效的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制第一，建立合理的企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)資產(chǎn)所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效約束。第一，在觀念上，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理人員被看成是國(guó)家干部而不是具有獨(dú)立利益的經(jīng)營(yíng)者，特點(diǎn)是在企業(yè)內(nèi)部，許多人不接受經(jīng)營(yíng)者與績(jī)效掛鉤的薪酬制度。我國(guó)國(guó)企改革存在“內(nèi)部人控制”這一現(xiàn)象，未能構(gòu)建相應(yīng)的一些制度來(lái) 約束經(jīng)營(yíng)者的行為。東京134484美元。法律上不