【正文】 3,070 744 1,124 2,022 726 7,685 3 房屋開(kāi)發(fā)費(fèi) 11,930 10,740 12,325 12,257 12,161 79,595 139,008 46,759 52,880 79,977 29,921 348,545 4 開(kāi)發(fā)間接費(fèi) 850 766 878 874 612 5,217 9,197 2,353 3,466 5,704 2,056 22,776 5 不可預(yù)見(jiàn)費(fèi) 145 131 150 149 181 1,433 2,188 696 952 972 363 5,171 6 管理費(fèi)用 220 198 186 185 274 3,179 4,242 952 2,382 4,048 2,946 1,099 15,668 7 營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用 1,067 936 1,083 1,086 2,353 3,573 10,097 2,353 4,275 4,497 1,597 22,819 8 辦證費(fèi)用 187 169 193 192 586 1,327 1,749 1,255 450 4,782 9 稅費(fèi) 12,818 11,496 12,984 13,124 1,362 12,282 64,066 28,847 31,366 18,728 6,687 149,694 10 財(cái)務(wù)費(fèi)用 6,642 6,642 13,824 13,824 三、項(xiàng)目利潤(rùn)（萬(wàn)元） 88,239（信托期間） 285,563（項(xiàng)目整體） 四、項(xiàng)目回報(bào)率 % % 五、權(quán)益凈利率 % % 六、年化權(quán)益凈利率 % % 備注：項(xiàng)目利潤(rùn) = 項(xiàng)目收入合計(jì) — 項(xiàng)目成本合計(jì) 項(xiàng)目回報(bào)率 = 項(xiàng)目利潤(rùn) / 項(xiàng)目成本合計(jì) 100%； 權(quán)益凈利率 = 項(xiàng)目利潤(rùn) / 權(quán)益資本（ 億元）； 年化權(quán)益凈利率（信托期間） = 權(quán)益凈利率 / 信托存續(xù)期間（ 3 年）；年化權(quán)益凈利率 （項(xiàng)目整體） = 權(quán)益凈利率 / 項(xiàng)目存續(xù)期間（ 6 年） 第 27 頁(yè) 六 、項(xiàng)目 現(xiàn)金流預(yù)測(cè) （假設(shè)取得開(kāi)發(fā)貸） 項(xiàng)目方 現(xiàn)金流量預(yù)測(cè) 單位（人民幣：萬(wàn)元） 蜀 都 新 城 項(xiàng) 目 整 體 開(kāi) 發(fā) 期 間 （六年） 2021 年 11～ 12月 2021 年 上半年 2021 年 下半年 2021 年 上半年 2021 年 下半年 2021 年 上半年 2021 年 7～ 10月 信托結(jié)束 2021 年 11～ 12月 2021 年 上半年 2021 年 下半年 2021 年 上半年 2021 年 下半年 2021 年 上半年 2021 年 7～ 10月 項(xiàng)目結(jié)束 貨幣資金余額 (期初） 24,000 5,886 20,008 20,814 33,192 48,161 58,137 3,370 23,925 3,675 47,014 84,788 211,293 254,836 現(xiàn)金流入： 經(jīng)營(yíng) 活動(dòng) 流入 住宅銷(xiāo)售收入 【注 1】 9,913 73,282 58,567 53,105 35,484 32,022 28,559 85,678 73,850 50,194 50,194 50,194 25,097 商業(yè)銷(xiāo)售收入 【注 1】 18,770 37,540 27,284 34,105 1,171 2,343 87,348 164,725 商業(yè)租金收入 【注 1】 799 799 799 799 400 籌資活動(dòng)流入 信托 投資 【注 2】 50,000 銀行 貸款 【注 3】 38,000 48,000 股東注資 現(xiàn)金流入合計(jì) 50,000 66,683 110,822 133,851 87,210 36,283 33,992 30,902 86,477 74,649 137,942 214,919 50,194 25,097 現(xiàn)金流出： 經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 流出 土地出讓金 支出 【注 4】 67,816 22,970 38,908 前期工程費(fèi)支出 【注 1】 4,321 1,682 1,682 房屋開(kāi)發(fā)費(fèi)支出 【注 1】 19,891 50,153 81,841 38,205 15,456 9,616 6,411 52,334 19,232 19,232 36,175 開(kāi)發(fā)間接費(fèi)支出 【注 1】 1,229 3,010 5,045 2,591 1,013 679 453 3,528 1,358 1,358 2,554 不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)支出 【注 1】 437 1,145 1,128 729 397 167 111 334 334 334 56 管理費(fèi)用 支出 【注 5】 298 894 1,137 1,380 1,380 1,380 920 460 1,380 1,380 1,380 1,380 1,380 920 營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用支出 【注 1】 668 3,669 3,456 2,356 766 680 594 1,781 3,403 3,500 5,206 1,016 508 住宅銷(xiāo)售稅費(fèi) 【注 6】 743 5,496 5,393 5,569 2,661 2,402 2,142 5,736 5,559 3,765 5,973 4,255 2,127 商業(yè)銷(xiāo)售稅費(fèi) 【注 6】 1,408 2,816 18,496 19,411 88 176 19,985 37,070 商業(yè)租賃稅費(fèi) 【注 6】 44 44 44 44 22 籌資活動(dòng)流出 信托 投資本益 【注 2】 72,163 融資顧問(wèn)費(fèi) 【注 2】 2,000 2,000 2,000 銀行貸款本金 【注 3】 1,000 37,000 48,000 銀行貸款利息 【注 3】 2,052 4,590 4,590 2,592 現(xiàn)金流出合計(jì) 68,114 52,561 110,016 121,473 72,241 26,307 88,759 10,347 106,727 31,310 100,168 88,414 6,651 3,555 現(xiàn)金凈流量 18,114 14,122 806 12,378 14,969 9,976 54,767 20,555 20,250 43,339 37,774 126,505 43,543 21,542 貨幣資金 余額 (期末 ） 5,886 20,008 20,814 33,192 48,161 58,137 3,370 23,925 3,675 47,014 84,788 211,293 254,836 276,378 第 28 頁(yè) 項(xiàng)目方 現(xiàn)金流量預(yù)測(cè) 單位（人民幣：萬(wàn)元） 信 托 計(jì) 劃 存 續(xù) 期 間 （三年） 2021 年 11～ 12月 2021 年 1 季度 2021 年 2 季度 2021 年 3 季度 2021 年 4 季度 2021 年 1 季度 2021 年 2 季度 2021 年 3 季度 2021 年 4 季度 2021 年 1 季度 2021 年 2 季度 2021 年 3 季度 2021 年 10 月 貨幣資金余額 (期初） 24,000 5,886 691 20,008 2,919 20,814 20,010 33,192 57,621 48,161 51,605 58,137 67,255 現(xiàn)金流入： 經(jīng)營(yíng) 活動(dòng) 流入 住宅銷(xiāo)售收入 【注 1】 9,913 36,641 36,641 30,252 28,315 28,315 24,790 17,742 17,742 17,742 14,280 商業(yè)銷(xiāo)售收入 【注 1】 18,770 18,770 18,770 6,821 20,463 20,463 13,642 1171 商業(yè)租金收 入 【注 1】 799 799 籌資活動(dòng)流入 信托 投資 【注 2】 50,000