【正文】 ationality and deficiency, and try to put forward their suggestions for improvement. Keywords: mercial banks Credit Rating financial analysis 目 錄 1 引言 ..................................................... 1 2 客戶(hù)信用評(píng)級(jí)中的財(cái)務(wù)分析概述 ................................ 1 客戶(hù)信用評(píng)級(jí)的概念 ......................................... 1 財(cái)務(wù)分析的概念 ............................................. 1 財(cái)務(wù)分析的方法 ............................................. 1 3 泗陽(yáng)農(nóng)商銀行客戶(hù)信 用評(píng)級(jí)體系構(gòu)成 ............................ 2 客戶(hù)信用等級(jí)分類(lèi) ........................................... 2 客戶(hù)信用評(píng)級(jí)指標(biāo) ........................................... 3 4 泗陽(yáng)農(nóng)商銀行客戶(hù)信用評(píng)級(jí)案例 ................................ 4 客戶(hù)基本情況及主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) ................................. 4 按照常用四能力框架進(jìn)行財(cái)務(wù)分析 ............................. 6 按照銀行角度對(duì)客戶(hù)進(jìn)行評(píng)級(jí)分析 ............................. 9 5 泗陽(yáng)農(nóng)商銀行信用評(píng)級(jí)中財(cái)務(wù)分析的不足 ........................10 6 泗陽(yáng)農(nóng)商銀行信用評(píng)級(jí)中財(cái)務(wù)分析的建議 ........................11 結(jié) 論 ......................................................12 致 謝 ......................................................13 參 考 文 獻(xiàn) .................................................14 附錄 1 ......................................................15 附錄 2 ......................................................18 1 1 引言 風(fēng)險(xiǎn)管理水平是商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的直接表現(xiàn)， 對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)， 客戶(hù)信用評(píng)級(jí)是 確定 貸款風(fēng)險(xiǎn) 程度的依據(jù)和 信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 管理的基礎(chǔ) ， 是信用風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)展最快、應(yīng)用最廣的技術(shù)。 財(cái)務(wù)分析 的概念 客戶(hù)信用評(píng)級(jí)依據(jù) 既有 財(cái)務(wù) 因素，也有 非財(cái)務(wù) 因素。 本文計(jì)算四大能 力指標(biāo)是基于歷史數(shù)據(jù)，以此來(lái)預(yù)測(cè)客戶(hù)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，運(yùn)用的 是趨勢(shì)分析 法 。 3 表 1 客戶(hù)信用等級(jí)表 序號(hào) 評(píng)分（含下限，不含上限） 等級(jí) 1 95 分以上 AAA+ 2 90—— 95 分 AAA 3 85—— 90 分 AA+ 4 80—— 85 分 AA 5 70—— 80 分 A+ 6 65—— 70 分 A 7 55—— 65 分 BBB 8 55 分以下 BB 客戶(hù) 信用評(píng)級(jí)指標(biāo) 泗陽(yáng)農(nóng)商銀行 將客戶(hù) 類(lèi)型 劃分為五種：正常生產(chǎn)型、商貿(mào)流通型、新建生產(chǎn)型、醫(yī)院型、學(xué)校型 ，進(jìn)行信用評(píng)級(jí)時(shí)的指標(biāo) 根據(jù)客戶(hù)類(lèi)型不同而不同。 4 表 2 信用評(píng)級(jí)指標(biāo)按定量和定性分類(lèi)表 序號(hào) 一級(jí)指標(biāo) （共 5個(gè)） 二級(jí)指標(biāo)（共 23 個(gè)） 定量分析指標(biāo) 定性分析指標(biāo) 名稱(chēng) 分值 比重％ 名稱(chēng) 分值 比 重 % 1 一、經(jīng)營(yíng)者素質(zhì) 業(yè)績(jī) 3 3 品質(zhì) 學(xué)歷 經(jīng)歷 能力 資產(chǎn)狀況 17 17 2 二、經(jīng)營(yíng)情況 年銷(xiāo)售額 年納稅額 年銷(xiāo)售歸行 基本結(jié)算賬戶(hù) 用電增長(zhǎng)率 工資增長(zhǎng)率 資產(chǎn)負(fù)債率 銷(xiāo)售增長(zhǎng)率 38 38 報(bào)表報(bào)送 2 2 3 三、償債能力及信用 全年逾期或欠息次數(shù) 全年存貸比 7 7 還款來(lái)源 3 3 4 四、貸款保障能力 實(shí)收資本 5 5 抵（質(zhì)）押物變現(xiàn)能力，或保證能力 貸款有效抵押情況 20 20 5 五、發(fā)展前景 0 0 產(chǎn)品適銷(xiāo)程度 產(chǎn)品檔次 5 5 合計(jì) —— 53 53 —— 47 47 4 泗陽(yáng)農(nóng)商銀行 客戶(hù) 信用評(píng)級(jí)案例 客戶(hù) 基本情況 及主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 宿遷市華泰機(jī)械制造有限公司 （以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華泰機(jī)械”） 是泗陽(yáng)農(nóng)商 銀 行的客戶(hù)之一，該公司 成立于 20xx 年 4 月，位于泗陽(yáng)縣李口鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)，注冊(cè)資本 108 萬(wàn)元，員工人數(shù) 46 名，主要經(jīng)營(yíng)范圍是汽車(chē)半軸生產(chǎn)、銷(xiāo)售， 屬于正常生產(chǎn)類(lèi)型的企業(yè)。評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、產(chǎn)權(quán)比率等，現(xiàn) 僅計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率。 參考 附錄 2，存貨周轉(zhuǎn)率的平均值是 ，良好值是 11，該公司的 略高于平均值。 客戶(hù)發(fā)展能力分析 （ 1） 資產(chǎn)增長(zhǎng)率 資產(chǎn)增長(zhǎng)率又名資產(chǎn)擴(kuò)張率，是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額與年初資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)情況。 如果資產(chǎn)規(guī)模逐年遞增 率 ≥ 20%，得 3 分；遞增 率 ≥ 10%，得 2 分；遞增≥ 5%，得 1分； 其余不得分。 根據(jù)上文計(jì)算知該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為 43%，即得 1分。 5 泗陽(yáng)農(nóng)商銀行信用評(píng)級(jí)中財(cái)務(wù)分析的不足 根據(jù)上一章節(jié)的分析我們可以看出 ，對(duì)該企業(yè)按照常用四能力分析框架進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，該企業(yè)的償債能力總體水平較強(qiáng)， 營(yíng)運(yùn)能力一般，盈利能力很好，也很有發(fā)展前景，該企業(yè)的 評(píng) 級(jí) 分?jǐn)?shù)和信用等級(jí)本應(yīng)該屬于良好類(lèi)的，但實(shí)際的分?jǐn)?shù)與等級(jí) 結(jié)果 并不太樂(lè)觀(guān) 。這樣的體系缺乏對(duì)各指標(biāo)之間邏輯關(guān)系的分析，容易導(dǎo)致結(jié)果的不準(zhǔn)確性，影響銀行對(duì)企業(yè)償債能力的正確分析，加大銀行放貸風(fēng)險(xiǎn)。 聘用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)類(lèi)專(zhuān)業(yè)的人員在信用評(píng)估崗位上任職，以及加強(qiáng) 在職人員的 財(cái)務(wù)知識(shí)的 繼續(xù) 教育，使信用評(píng)估人員對(duì)客戶(hù)的評(píng)價(jià)更為客觀(guān)和完善。陳婷老師的認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度和平易近人的作風(fēng)給我留下了深刻的印象，讓我受益終生。（以實(shí)際居多項(xiàng)填列）擔(dān)保公司得 (13 分 ) 擔(dān)保公司 13 實(shí)收資本 5 分 以營(yíng)業(yè)執(zhí)照為準(zhǔn) 200 萬(wàn)元起點(diǎn)得 (2 分 )，每增加 50 萬(wàn)元得 分。 100% 5 五、發(fā)展前景 5 分 5 產(chǎn)品適銷(xiāo)程度 2 分 以生方式來(lái)確定產(chǎn)品銷(xiāo)售情況測(cè)定 定單多（ 2 分），一般（ 1 分），其他不得分 訂單多 2 產(chǎn)品檔次 3 分 主要考察企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展前景、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策對(duì)該行業(yè)的支持程度、環(huán)保要求及企業(yè)達(dá)標(biāo)情況、主導(dǎo)產(chǎn)品的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、產(chǎn)品技術(shù)先 進(jìn)性、市場(chǎng)認(rèn)可程度 行業(yè)發(fā)展前景良好，受?chē)?guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持，主導(dǎo)產(chǎn)品技術(shù)含量高、市場(chǎng)認(rèn)可程度高（ 3 分）；行業(yè)發(fā)展前景一般，不受?chē)?guó)家產(chǎn)業(yè)政策限制，企業(yè)雖無(wú)特殊產(chǎn)品，但有一定市場(chǎng)基礎(chǔ)（ 2 分）；行業(yè)發(fā)展前景一般，受?chē)?guó)家產(chǎn)業(yè)政策限制，企業(yè)無(wú)特殊產(chǎn)品，且市場(chǎng)認(rèn)可程度很低（ 1 分）； 前景良好 3 綜合評(píng)分 100分 企業(yè)得分在 95 分以上為 AAA+級(jí)，在90 至 95 分之間為 AAA 級(jí)， 85