【正文】 平高出1～。二、我國中小企業(yè)融資問題的原因分析筆者認(rèn)為，我國中小企業(yè)融資問題的原因，分別來自于企業(yè)本身、銀行與政府三個方面。（二）融資結(jié)構(gòu)不合理主要表現(xiàn)在：（1）我國的中小企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、嚴(yán)重依賴內(nèi)源融資，外源融資比重小。參考文獻(xiàn)： 、 、 、（社會科學(xué)版）. 、第三篇：中小企業(yè)融資問題及對策中小企業(yè)融資問題及其對策200941 9:47 殷翔龍【摘要】本文針對我國中小企業(yè)存在的融資問題，從企業(yè)、銀行和政府三個方面分析了其原因，提出了相應(yīng)的對策。西方許多發(fā)達(dá)國家都具備完善的征信系統(tǒng)，中小企業(yè)或者個人貸款時，將征信記錄作為發(fā)放貸款的主要依據(jù)。各個級別的國資委應(yīng)該運用端正的考核態(tài)度，科學(xué)的考核方法，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目己顺绦蚩己烁鱾€商業(yè)銀行的績效水平，保證商業(yè)銀行不斷提高經(jīng)營管理效率。這一方面降低了商業(yè)銀行提供經(jīng)營效率的動機(jī)，另一方面增加了中小企業(yè)的融資成本。與股票市場相比，債券市場的融資功能非常單一。拓寬中小企業(yè)的融資渠道，除了通過技術(shù)創(chuàng)新和金融衍生工具開辟融資渠道以外，更應(yīng)該從銀行業(yè)入手。在財務(wù)管理方面，中小企業(yè)財務(wù)制度不健全或者不按照財務(wù)規(guī)章制度辦事屢見不鮮，或者聘請缺乏職業(yè)道德操守的會計師事務(wù)所做賬，導(dǎo)致財務(wù)信息不夠透明。貸款也有一個成本與效益的匹配問題，商業(yè)銀行向大型企業(yè)貸款，動輒幾百萬、幾千萬，營銷成本和后期維護(hù)成本都相對較低；而中小企業(yè)的貸款多則幾十萬，少則幾萬塊。一紙規(guī)定，不僅抑制了小額貸款公司的造血功能，而且小額貸款公司于商業(yè)銀行之間存在的利差，必然產(chǎn)生權(quán)力尋租，從而增加中小企業(yè)融資的難度與成本。在北京、上海、天津、廣東、江蘇、浙江等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，中小企業(yè)每年獲得了大量的政策性融資，成為推動中小企業(yè)發(fā)展的重要力量。在美國，風(fēng)險投資基金可以接受90%的失敗率，因為一旦有10%的成功者，就完全能夠獲得預(yù)期的盈利水平。（三）中小企業(yè)的融資渠道市場經(jīng)濟(jì)中的強(qiáng)勢地位與融資能力上的弱勢地位形成的鮮明反差，是中小企業(yè)在整個社會中的真實寫照。從經(jīng)濟(jì)政策的角度講，自2005年實行有管理的自由浮動匯率政策之后，人民幣總體上處于上升通道。中國作為發(fā)展中國家，更加凸顯了資本的稀缺性，因此中國中小企業(yè)融資問題，一直是理論界關(guān)注的熱點問題。如何更好的完善企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境是有待進(jìn)一步研究的問題。方式上可提供特別貸款,中央和地方每年可撥出一定資金,對其提供無息或低息貸款等。解決中我國小企業(yè)融資難的對策針對我國小企業(yè)融資難主要有以下幾方面的解決對策 國有銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念,主動加強(qiáng)對中小企業(yè)的金融服務(wù) 國有商業(yè)銀行應(yīng)為中小企業(yè)營造公平的貸款環(huán)境,調(diào)整信貸政策,修改企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn),打破以企業(yè)規(guī)模、性質(zhì)作為支持與否的條件,支持中小企業(yè)的合理資金需求,遵循公平、公證和誠信原則,逐步提高對中小企業(yè)信貸投資人的比重。 中小企業(yè)自身存在著外源融資的劣勢 中小企業(yè)制度更新滯后 我國中小企業(yè)在經(jīng)過20世紀(jì)80、90年代的粗放型快速增長后,未能及時進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度改造,仍停留在傳統(tǒng)的企業(yè)管理方式上。據(jù)統(tǒng)計,目前中小企業(yè)的貸款規(guī)模僅占銀行信貸總額的8%左右,這與中小企業(yè)創(chuàng)造國內(nèi)生產(chǎn)總值的1/3,工業(yè)增加值的2/3,出口的38%和國家財政收入的1/4的比例是極不相稱的。 內(nèi)源融資渠道分析 中小企業(yè)因為自有資金不足,我國積累有限,風(fēng)險投資缺乏,導(dǎo)致內(nèi)源融資陷入捉襟見肘的境地。但是,在中小企業(yè)發(fā)展的過程中卻遭遇了幾大難題:用地難、融資難等等。一般來說,中小企業(yè)的融資渠道主要有以下幾條:一是內(nèi)源融資,主要是指企業(yè)的自有資金和在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金積累部分。但總的來說,我國創(chuàng)業(yè)基金尚處于探索和起步階段,實際投入運作的風(fēng)險投資資本規(guī)模小、來源少,風(fēng)險資本運營效果不理想,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)融資的需求。由于我國金融體系的建設(shè)剛起步不久,金融機(jī)構(gòu)與金融體系的完善尚在過程中,以國有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的“大金融”很難滿足“數(shù)量少,批次多”的中小企業(yè)的需求。中小企業(yè)本身沒有規(guī)模效應(yīng),不容易降低成本,失敗的風(fēng)險也比較大。②是要提高企業(yè)經(jīng)營管理水平。而國外先進(jìn)的融資理論以及融資模式是有其深刻的經(jīng)濟(jì)背景的,因此對于理論的學(xué)習(xí)與融資模式的比較,只能給我們提供一個有用的思路和借鑒。在美國，許多中小企業(yè)以某項核心技術(shù)或嶄新的盈利模式，在風(fēng)險投資基金的扶持下成長為跨國公司；在歐洲，中小企業(yè)一直是技術(shù)創(chuàng)新與知名品牌的發(fā)祥地；在日本，中小企業(yè)憑借精湛的工藝水平，成為國民經(jīng)濟(jì)不可或缺的主要力量。一言以蔽之，中小企業(yè)就是在整個行業(yè)中缺乏話語權(quán)與影響力，在資產(chǎn)規(guī)模、主營收入、凈利潤、雇員數(shù)量、繳納稅收等方面，規(guī)模相對較小的企業(yè)。最后，從法律規(guī)范的角度看，我國對中小企業(yè)的注冊資本最低要求為3萬元，而一人公司最低注冊資本為10萬元，門檻相對較高；而《破產(chǎn)法》在破產(chǎn)程序方面規(guī)定的不夠詳細(xì)，擔(dān)保物權(quán)的制度尚未真正與國際接軌，導(dǎo)致中小企業(yè)信用體系建設(shè)滯后，阻礙其正常融資。雖然小額貸款利率高，但是放款速度快，貸款條件寬松，因此滿足了諸多中小企業(yè)對資金的極度渴求。截止今日，創(chuàng)業(yè)板市場的企業(yè)數(shù)量不足400家，與數(shù)以千萬計的中小企業(yè)來說，無異于九牛一毛。小額貸款作為一條有效的融資渠道，在為中小企業(yè)提供短期流動性支持等方面發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。許多中小企業(yè)沒有規(guī)范的會計核算，企業(yè)的諸多款項都在老板個人賬戶上，個人財產(chǎn)與公司財產(chǎn)混同，銀行部門難以對經(jīng)營狀況和經(jīng)營效益進(jìn)行評估。另一方面，按照我國《公司法》的規(guī)定，企業(yè)需要形成董事會、股東會、監(jiān)事會三方結(jié)構(gòu)，但是許多中小企業(yè)基本不設(shè)立監(jiān)事會或者監(jiān)事，完全違背《公司法》對現(xiàn)代企業(yè)制度的基本要求。從財務(wù)管理的角度分析，應(yīng)該從融資渠道、融資成本、融資行為等角度，運用管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)等研究工具，綜合、全面的解決融資問題。各個地方政府完全可以通過各種途徑鼓勵中小企業(yè)之間建立規(guī)范的非政府組織，打造中小企業(yè)誠信平臺，在時機(jī)成熟之后，由中小企業(yè)之間聯(lián)合出資成立擔(dān)保公司，為中小企業(yè)貸款提供便利。融資成本的居高不下，直接增加了企業(yè)的財務(wù)費用和經(jīng)營負(fù)擔(dān)，減低中小企業(yè)融資成本，為中小企業(yè)減負(fù)，已經(jīng)成為社會各界的共識。在規(guī)范商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的同時，提高效率、優(yōu)化服務(wù)，多為企業(yè)著想，在確保資產(chǎn)安全的情況下，可考慮為風(fēng)險可控或者信用記錄良好的中小企業(yè)直接延長貸款期限，盡量避免在節(jié)假日前發(fā)放貸款，以免增加企業(yè)不必要的利息支出。首先要制定適合中小企業(yè)的貸款條件與審批程序。要實現(xiàn)“抱團(tuán)取暖、同進(jìn)同退”的效果，需要積極發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的作用。三是折舊費過低，無法滿足企業(yè)固定資產(chǎn)更新改造的需要。同時，由于銀行對中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔(dān)保方式，不僅手續(xù)繁雜，而且為尋求擔(dān)?；虻盅旱?，中小企業(yè)還要付出諸如擔(dān)保費、抵押資產(chǎn)評估等相關(guān)費用。同時，中小企業(yè)對金融系統(tǒng)市場化程度的提高嗅覺不靈敏，主動出擊意識不強(qiáng)，而且缺乏高素質(zhì)的金融人才，對金融市場和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身金融形象，從而束縛自身開拓融資渠道的可能性。而且，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)實行會員制，中小企業(yè)需要交納一定的押金才能成為會員，增加了企業(yè)的融資成本，也增加了擔(dān)保的難度。同時，由于中小企業(yè)對資本和債務(wù)需求的規(guī)模較小，金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避自身的經(jīng)營風(fēng)險和降低經(jīng)營成本，只有選擇不向中小企業(yè)貸款。但是該法在內(nèi)容上相當(dāng)原則，缺乏具體的優(yōu)惠政策和措施，也缺少相應(yīng)的配套法規(guī)和制度，最終導(dǎo)致政府對中小企業(yè)的扶持很多都沒有落到實處。（二）完善中小企業(yè)融資的有關(guān)金融體系一是要建立完善的中小企業(yè)政策性金融體系。同時必須建立并完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。又如，福建省政府近期出臺了《關(guān)于進(jìn)一步支持中小企業(yè)融資的若干意見（試行）》。但是，另一方面，小微型企業(yè)的發(fā)展也受到很多因素的制約：員工的工資水平、企業(yè)的稅收狀況、員工的就業(yè)及流失率和企業(yè)的注資情況等，這些問題歸根結(jié)底是企業(yè)的融資問題。在我國，對于中外合資和外資租賃公司一定程度上減免稅收，實行政策優(yōu)惠?；靵y的管理導(dǎo)致融資租賃企業(yè)無法得到有效的發(fā)展。與國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策相關(guān)的項目，國家要進(jìn)行一定程度的稅收優(yōu)惠，避免對融資項目重復(fù)性征稅現(xiàn)象的發(fā)生，只征一次稅。結(jié)論：中小企業(yè)的發(fā)展對于提升我國綜合國力、提高人們生活水平、解決就業(yè)問題具有重要的意義，因此，加強(qiáng)融資租賃行業(yè)的發(fā)展，積極解決企業(yè)融資難的問題，為中小企業(yè)的發(fā)展建立良好的環(huán)境，對于發(fā)展我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)具有重要意義。租賃公司于商業(yè)信用保險公司簽訂協(xié)議，當(dāng)承租人出現(xiàn)違約時，商業(yè)保險公司為了減輕租賃公司承擔(dān)的信用損失，對租賃公司承擔(dān)一定比例的損失。加強(qiáng)企業(yè)對融資租賃的宣傳，改變傳統(tǒng)的融資觀念，樹立“設(shè)備使用勝于設(shè)備擁有”的觀念，開展融資租賃業(yè)務(wù)。同時，我國信貸發(fā)展不夠完善，沒有開展專門針對融資租賃公司的信貸業(yè)務(wù)，導(dǎo)致融資租