【正文】 平高出1～。二、我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的原因分析筆者認(rèn)為，我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的原因，分別來(lái)自于企業(yè)本身、銀行與政府三個(gè)方面。（二）融資結(jié)構(gòu)不合理主要表現(xiàn)在：（1）我國(guó)的中小企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、嚴(yán)重依賴內(nèi)源融資，外源融資比重小。參考文獻(xiàn)： 、 、 、（社會(huì)科學(xué)版）. 、第三篇：中小企業(yè)融資問(wèn)題及對(duì)策中小企業(yè)融資問(wèn)題及其對(duì)策200941 9:47 殷翔龍【摘要】本文針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)存在的融資問(wèn)題，從企業(yè)、銀行和政府三個(gè)方面分析了其原因，提出了相應(yīng)的對(duì)策。西方許多發(fā)達(dá)國(guó)家都具備完善的征信系統(tǒng)，中小企業(yè)或者個(gè)人貸款時(shí)，將征信記錄作為發(fā)放貸款的主要依據(jù)。各個(gè)級(jí)別的國(guó)資委應(yīng)該運(yùn)用端正的考核態(tài)度，科學(xué)的考核方法，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目己顺绦蚩己烁鱾€(gè)商業(yè)銀行的績(jī)效水平，保證商業(yè)銀行不斷提高經(jīng)營(yíng)管理效率。這一方面降低了商業(yè)銀行提供經(jīng)營(yíng)效率的動(dòng)機(jī)，另一方面增加了中小企業(yè)的融資成本。與股票市場(chǎng)相比，債券市場(chǎng)的融資功能非常單一。拓寬中小企業(yè)的融資渠道，除了通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和金融衍生工具開辟融資渠道以外，更應(yīng)該從銀行業(yè)入手。在財(cái)務(wù)管理方面，中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全或者不按照財(cái)務(wù)規(guī)章制度辦事屢見不鮮，或者聘請(qǐng)缺乏職業(yè)道德操守的會(huì)計(jì)師事務(wù)所做賬，導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息不夠透明。貸款也有一個(gè)成本與效益的匹配問(wèn)題，商業(yè)銀行向大型企業(yè)貸款，動(dòng)輒幾百萬(wàn)、幾千萬(wàn)，營(yíng)銷成本和后期維護(hù)成本都相對(duì)較低；而中小企業(yè)的貸款多則幾十萬(wàn)，少則幾萬(wàn)塊。一紙規(guī)定，不僅抑制了小額貸款公司的造血功能，而且小額貸款公司于商業(yè)銀行之間存在的利差，必然產(chǎn)生權(quán)力尋租，從而增加中小企業(yè)融資的難度與成本。在北京、上海、天津、廣東、江蘇、浙江等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，中小企業(yè)每年獲得了大量的政策性融資，成為推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的重要力量。在美國(guó)，風(fēng)險(xiǎn)投資基金可以接受90%的失敗率，因?yàn)橐坏┯?0%的成功者，就完全能夠獲得預(yù)期的盈利水平。（三）中小企業(yè)的融資渠道市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的強(qiáng)勢(shì)地位與融資能力上的弱勢(shì)地位形成的鮮明反差，是中小企業(yè)在整個(gè)社會(huì)中的真實(shí)寫照。從經(jīng)濟(jì)政策的角度講，自2005年實(shí)行有管理的自由浮動(dòng)匯率政策之后，人民幣總體上處于上升通道。中國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家，更加凸顯了資本的稀缺性，因此中國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題，一直是理論界關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。如何更好的完善企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境是有待進(jìn)一步研究的問(wèn)題。方式上可提供特別貸款,中央和地方每年可撥出一定資金,對(duì)其提供無(wú)息或低息貸款等。解決中我國(guó)小企業(yè)融資難的對(duì)策針對(duì)我國(guó)小企業(yè)融資難主要有以下幾方面的解決對(duì)策 國(guó)有銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念,主動(dòng)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù) 國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)為中小企業(yè)營(yíng)造公平的貸款環(huán)境,調(diào)整信貸政策,修改企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn),打破以企業(yè)規(guī)模、性質(zhì)作為支持與否的條件,支持中小企業(yè)的合理資金需求,遵循公平、公證和誠(chéng)信原則,逐步提高對(duì)中小企業(yè)信貸投資人的比重。 中小企業(yè)自身存在著外源融資的劣勢(shì) 中小企業(yè)制度更新滯后 我國(guó)中小企業(yè)在經(jīng)過(guò)20世紀(jì)80、90年代的粗放型快速增長(zhǎng)后,未能及時(shí)進(jìn)行現(xiàn)代企業(yè)制度改造,仍停留在傳統(tǒng)的企業(yè)管理方式上。據(jù)統(tǒng)計(jì),目前中小企業(yè)的貸款規(guī)模僅占銀行信貸總額的8%左右,這與中小企業(yè)創(chuàng)造國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的1/3,工業(yè)增加值的2/3,出口的38%和國(guó)家財(cái)政收入的1/4的比例是極不相稱的。 內(nèi)源融資渠道分析 中小企業(yè)因?yàn)樽杂匈Y金不足,我國(guó)積累有限,風(fēng)險(xiǎn)投資缺乏,導(dǎo)致內(nèi)源融資陷入捉襟見肘的境地。但是,在中小企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中卻遭遇了幾大難題:用地難、融資難等等。一般來(lái)說(shuō),中小企業(yè)的融資渠道主要有以下幾條:一是內(nèi)源融資,主要是指企業(yè)的自有資金和在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金積累部分。但總的來(lái)說(shuō),我國(guó)創(chuàng)業(yè)基金尚處于探索和起步階段,實(shí)際投入運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)投資資本規(guī)模小、來(lái)源少,風(fēng)險(xiǎn)資本運(yùn)營(yíng)效果不理想,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)融資的需求。由于我國(guó)金融體系的建設(shè)剛起步不久,金融機(jī)構(gòu)與金融體系的完善尚在過(guò)程中,以國(guó)有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的“大金融”很難滿足“數(shù)量少,批次多”的中小企業(yè)的需求。中小企業(yè)本身沒(méi)有規(guī)模效應(yīng),不容易降低成本,失敗的風(fēng)險(xiǎn)也比較大。②是要提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。而國(guó)外先進(jìn)的融資理論以及融資模式是有其深刻的經(jīng)濟(jì)背景的,因此對(duì)于理論的學(xué)習(xí)與融資模式的比較,只能給我們提供一個(gè)有用的思路和借鑒。在美國(guó)，許多中小企業(yè)以某項(xiàng)核心技術(shù)或嶄新的盈利模式，在風(fēng)險(xiǎn)投資基金的扶持下成長(zhǎng)為跨國(guó)公司；在歐洲，中小企業(yè)一直是技術(shù)創(chuàng)新與知名品牌的發(fā)祥地；在日本，中小企業(yè)憑借精湛的工藝水平，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)不可或缺的主要力量。一言以蔽之，中小企業(yè)就是在整個(gè)行業(yè)中缺乏話語(yǔ)權(quán)與影響力，在資產(chǎn)規(guī)模、主營(yíng)收入、凈利潤(rùn)、雇員數(shù)量、繳納稅收等方面，規(guī)模相對(duì)較小的企業(yè)。最后，從法律規(guī)范的角度看，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的注冊(cè)資本最低要求為3萬(wàn)元，而一人公司最低注冊(cè)資本為10萬(wàn)元，門檻相對(duì)較高；而《破產(chǎn)法》在破產(chǎn)程序方面規(guī)定的不夠詳細(xì)，擔(dān)保物權(quán)的制度尚未真正與國(guó)際接軌，導(dǎo)致中小企業(yè)信用體系建設(shè)滯后，阻礙其正常融資。雖然小額貸款利率高，但是放款速度快，貸款條件寬松，因此滿足了諸多中小企業(yè)對(duì)資金的極度渴求。截止今日，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的企業(yè)數(shù)量不足400家，與數(shù)以千萬(wàn)計(jì)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，無(wú)異于九牛一毛。小額貸款作為一條有效的融資渠道，在為中小企業(yè)提供短期流動(dòng)性支持等方面發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。許多中小企業(yè)沒(méi)有規(guī)范的會(huì)計(jì)核算，企業(yè)的諸多款項(xiàng)都在老板個(gè)人賬戶上，個(gè)人財(cái)產(chǎn)與公司財(cái)產(chǎn)混同，銀行部門難以對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)效益進(jìn)行評(píng)估。另一方面，按照我國(guó)《公司法》的規(guī)定，企業(yè)需要形成董事會(huì)、股東會(huì)、監(jiān)事會(huì)三方結(jié)構(gòu)，但是許多中小企業(yè)基本不設(shè)立監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事，完全違背《公司法》對(duì)現(xiàn)代企業(yè)制度的基本要求。從財(cái)務(wù)管理的角度分析，應(yīng)該從融資渠道、融資成本、融資行為等角度，運(yùn)用管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)等研究工具，綜合、全面的解決融資問(wèn)題。各個(gè)地方政府完全可以通過(guò)各種途徑鼓勵(lì)中小企業(yè)之間建立規(guī)范的非政府組織，打造中小企業(yè)誠(chéng)信平臺(tái)，在時(shí)機(jī)成熟之后，由中小企業(yè)之間聯(lián)合出資成立擔(dān)保公司，為中小企業(yè)貸款提供便利。融資成本的居高不下，直接增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用和經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)，減低中小企業(yè)融資成本，為中小企業(yè)減負(fù)，已經(jīng)成為社會(huì)各界的共識(shí)。在規(guī)范商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的同時(shí)，提高效率、優(yōu)化服務(wù)，多為企業(yè)著想，在確保資產(chǎn)安全的情況下，可考慮為風(fēng)險(xiǎn)可控或者信用記錄良好的中小企業(yè)直接延長(zhǎng)貸款期限，盡量避免在節(jié)假日前發(fā)放貸款，以免增加企業(yè)不必要的利息支出。首先要制定適合中小企業(yè)的貸款條件與審批程序。要實(shí)現(xiàn)“抱團(tuán)取暖、同進(jìn)同退”的效果，需要積極發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的作用。三是折舊費(fèi)過(guò)低，無(wú)法滿足企業(yè)固定資產(chǎn)更新改造的需要。同時(shí)，由于銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款多采取抵押或擔(dān)保方式，不僅手續(xù)繁雜，而且為尋求擔(dān)?；虻盅旱?，中小企業(yè)還要付出諸如擔(dān)保費(fèi)、抵押資產(chǎn)評(píng)估等相關(guān)費(fèi)用。同時(shí)，中小企業(yè)對(duì)金融系統(tǒng)市場(chǎng)化程度的提高嗅覺不靈敏，主動(dòng)出擊意識(shí)不強(qiáng)，而且缺乏高素質(zhì)的金融人才，對(duì)金融市場(chǎng)和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身金融形象，從而束縛自身開拓融資渠道的可能性。而且，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行會(huì)員制，中小企業(yè)需要交納一定的押金才能成為會(huì)員，增加了企業(yè)的融資成本，也增加了擔(dān)保的難度。同時(shí)，由于中小企業(yè)對(duì)資本和債務(wù)需求的規(guī)模較小，金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和降低經(jīng)營(yíng)成本，只有選擇不向中小企業(yè)貸款。但是該法在內(nèi)容上相當(dāng)原則，缺乏具體的優(yōu)惠政策和措施，也缺少相應(yīng)的配套法規(guī)和制度，最終導(dǎo)致政府對(duì)中小企業(yè)的扶持很多都沒(méi)有落到實(shí)處。（二）完善中小企業(yè)融資的有關(guān)金融體系一是要建立完善的中小企業(yè)政策性金融體系。同時(shí)必須建立并完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。又如，福建省政府近期出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步支持中小企業(yè)融資的若干意見（試行）》。但是，另一方面，小微型企業(yè)的發(fā)展也受到很多因素的制約：?jiǎn)T工的工資水平、企業(yè)的稅收狀況、員工的就業(yè)及流失率和企業(yè)的注資情況等，這些問(wèn)題歸根結(jié)底是企業(yè)的融資問(wèn)題。在我國(guó)，對(duì)于中外合資和外資租賃公司一定程度上減免稅收，實(shí)行政策優(yōu)惠?；靵y的管理導(dǎo)致融資租賃企業(yè)無(wú)法得到有效的發(fā)展。與國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策相關(guān)的項(xiàng)目，國(guó)家要進(jìn)行一定程度的稅收優(yōu)惠，避免對(duì)融資項(xiàng)目重復(fù)性征稅現(xiàn)象的發(fā)生，只征一次稅。結(jié)論：中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)于提升我國(guó)綜合國(guó)力、提高人們生活水平、解決就業(yè)問(wèn)題具有重要的意義，因此，加強(qiáng)融資租賃行業(yè)的發(fā)展，積極解決企業(yè)融資難的問(wèn)題，為中小企業(yè)的發(fā)展建立良好的環(huán)境，對(duì)于發(fā)展我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)具有重要意義。租賃公司于商業(yè)信用保險(xiǎn)公司簽訂協(xié)議，當(dāng)承租人出現(xiàn)違約時(shí)，商業(yè)保險(xiǎn)公司為了減輕租賃公司承擔(dān)的信用損失，對(duì)租賃公司承擔(dān)一定比例的損失。加強(qiáng)企業(yè)對(duì)融資租賃的宣傳，改變傳統(tǒng)的融資觀念，樹立“設(shè)備使用勝于設(shè)備擁有”的觀念，開展融資租賃業(yè)務(wù)。同時(shí)，我國(guó)信貸發(fā)展不夠完善，沒(méi)有開展專門針對(duì)融資租賃公司的信貸業(yè)務(wù)，導(dǎo)致融資租