【正文】 合債券、交易賬戶債券、定期存放、同業(yè)借款等；重度流動性風險看三級儲備，三級儲備主要包括其它債券組合、票據(jù)貼現(xiàn)、買入返售票據(jù)等。其一，實現(xiàn)年度流動性風險管理策略，實現(xiàn)反應機制由被動反應向主動性、及時性、前瞻性的逐步轉(zhuǎn)變，必須具備專業(yè)的流動性風險管理團隊，團隊建設不到位，將嚴重影響機制轉(zhuǎn)變的過程與速度。授權(quán)考核，即清晰劃分流動性風險管理的責、權(quán)、利和授權(quán)考核機制。需要進行前瞻性、預防性管理安排防范此類風險，比如流動性風險監(jiān)控頻度從每月到每旬、周，甚至到日；將理財業(yè)務錯配和表外業(yè)務或有資金需求納入監(jiān)控范圍等。目前日均存貸比監(jiān)控指標已經(jīng)納入2011年非現(xiàn)場監(jiān)管報表中，時點存貸比指標目前僅僅關(guān)注月末10日和月初10日，逐步過渡到每日時點存貸比監(jiān)控也有一定的可能性。第三，系統(tǒng)實施難度較大。本文根據(jù)銀監(jiān)會在流動性風險管理方面的監(jiān)管要求和相關(guān)實踐經(jīng)驗，詳細介紹了關(guān)于流動性風險的評估方法，包括流動性指標法、現(xiàn)金流分析法和久期缺口分析法等，進而針對我國商業(yè)銀行的實際情況，給出了商業(yè)銀行日常使用的流動性風險管理技術(shù)和方法，提出了加強流動性風險管理的措施。如果這些風險沒有得到有效的控制，最終就會以流動性風險的形式爆發(fā)出來，進而引發(fā)商業(yè)銀行的生存危機。（2）核心負債依存度。銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行的這一比率不應低于10%。這是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在《流動性風險計量標準和監(jiān)測的國際框架（征求意見稿）》中引入的又一新的流動性風險監(jiān)管指標，最低限也為100%。當流動性出現(xiàn)“剩余”時，商業(yè)銀行必須考慮這種流動性剩余頭寸的機會成本；若商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性“赤字”，則必須考慮這種赤字可能給自身運營帶來的風險。（1）缺口分析法。由于利率變化直接影響到商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債價值，造成流動性狀況發(fā)生變化，因此久期分析經(jīng)常被用來分析利率變化對商業(yè)銀行流動性狀況的影響。因此在銀行確定資產(chǎn)負債額度、結(jié)構(gòu)和期限時需要考慮流動性風險的控制與緩釋，加強資產(chǎn)的流動性和融資來源的穩(wěn)定性。商業(yè)銀行應關(guān)注負債的穩(wěn)定性，即融資來源的穩(wěn)定性。商業(yè)銀行設定現(xiàn)金流期限錯配限額應以其融資能力和風險承受能力為基礎。應急計劃我國金融市場還不夠成熟，貨幣市場和債券市場吸納流動性風險的能力都有待提高，因此商業(yè)銀行應該在完善流動性風險評估和預警機制的同時，制定不同情況下的應急計劃。再次，健全金融市場基礎建設，形成良好的融資和變現(xiàn)的環(huán)境。流動性風險可以分為融資流動性風險和市場流動性風險。流動性風險管理體系應當與本行總體發(fā)展戰(zhàn)略和整體風險管理體系相一致，并與本行的規(guī)模、業(yè)務性質(zhì)和復雜程度等相適應。第十一條 商業(yè)銀行的高級管理層負責流動性風險的具體管理工作，應履行 2 以下職責：（一）根據(jù)商業(yè)銀行的總體發(fā)展戰(zhàn)略測算其風險承受度，并提請董事會審批；根據(jù)總體發(fā)展戰(zhàn)略及內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境的變化及時提出對可承受流動性風險水平進行修訂的建議，并提請董事會審議。第二節(jié) 流動性風險管理政策和程序第十五條 商業(yè)銀行應根據(jù)本行經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務特點和風險偏好測定自身流動性風險承受度，并以此為基礎制定流動性風險管理策略、政策和程序。第二十一條 商業(yè)銀行應根據(jù)本行的規(guī)模和業(yè)務復雜程度選擇流動性風險管理模式，管理模式可以是集中、分散或二者相結(jié)合。第二十五條 商業(yè)銀行應制定適當?shù)恼?、程序和限額以管理總分行之間、分行之間、總分行與附屬機構(gòu)之間以及附屬機構(gòu)之間的資金流動。有效的流動性風險管理內(nèi)控體系應至少包括以下內(nèi)容：（一）良好的內(nèi)控環(huán)境；（二）充分的程序以識別、計量和評估流動性風險；（三）完善的信息管理系統(tǒng)；（四）根據(jù)業(yè)務發(fā)展和市場變化適時更新有關(guān)政策和程序。第四節(jié) 管理信息系統(tǒng)第三十四條 商業(yè)銀行應建立充分、適當?shù)墓芾硇畔⑾到y(tǒng)，以便準確、及時、持續(xù)地計量、監(jiān)測、管控和匯報流動性風險狀況。第三十九條 商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理應遵循分散性原則。（三）商業(yè)銀行應定期監(jiān)測交易對手和自身的償債能力指標狀況，當相關(guān)指標顯示交易對手償債能力下降時，要及時調(diào)整對交易對手的融資授信額度；當相關(guān)指標顯示自身償債能力下降時，需要及時調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提高債務清償能力。第四十四條 商業(yè)銀行將表內(nèi)外業(yè)務可能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流按照一定方法分別計入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出取得現(xiàn)金流期限錯配凈額，并通過累計方式計算出一定期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯配凈額。不確定到期日現(xiàn)金流系指商業(yè)銀行在到期日現(xiàn)金流不能完全反映流動性風險，或者包括活期存款在內(nèi)的負債沒有明確到期日情況下，商業(yè)銀行通過行為調(diào)整等方法測算的現(xiàn)金流。（四）商業(yè)銀行應根據(jù)以上步驟計算確定時間段內(nèi)的現(xiàn)金流量理論限額。商業(yè)銀行所使用的測算方法須與其業(yè)務性質(zhì)和復雜程度相適應。第五十六條 商業(yè)銀行可以針對單個機構(gòu)和整個市場設定不同的壓力情景。第六十條 商業(yè)銀行壓力測試應全面考慮影響流動性風險的各種因素，包括但不限于以下內(nèi)容：（一）假設情景對銀行自身以及對所在集團的影響；（二）政治風險、國家風險和匯兌等限制（三）資產(chǎn)變現(xiàn)時間及折讓程度第六十一條 商業(yè)銀行應確保不同壓力測試情況下在最短生存時間內(nèi)現(xiàn)金凈流量為正值。應急計劃應說明在這種情形下銀行如何識別和優(yōu)化融資渠道和出售資產(chǎn)以減少融資需求。如果某些國家或地區(qū)法律法規(guī)有限制，使得銀行集中實施流動性管理不可操作，則這些地區(qū)分機構(gòu)應制訂專門的應急計劃。第七十二條 銀監(jiān)會在并表基礎上對商業(yè)銀行的整體流動性風險進行考核。商業(yè)銀行應遵守法律法規(guī)和行政規(guī)章中與流動性風險相關(guān)的各項監(jiān)管指標，銀監(jiān)會依法對商業(yè)銀行各項流動性風險監(jiān)管指標的遵循情況進行監(jiān)管，并在必要時要求商業(yè)銀行管理層采取有效應急措施以保證各項流動性指標高于最低監(jiān)管要求。第八十條 銀監(jiān)會根據(jù)商業(yè)銀行流動性風險評價結(jié)果決定對商業(yè)銀行流動性狀況進行現(xiàn)場檢查的頻率。對于集團或母公司出現(xiàn)流動性困難的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會有權(quán)限制其與集團或母公司之間的資金來往。第九十條 本指引由銀監(jiān)會負責解釋。首先，加強對流動性影響因素的研判，做好各種應對預案。應將流動性管理提升到與資本管理并重的新高度。市場流動性風險是指由于市場深度不足或市場動蕩，商業(yè)銀行無法以合理的市場價格出售資產(chǎn)以獲得資金的風險。第七條 流動性風險管理體系應包括以下基本要素：（一）董事會及高級管理層的有效監(jiān)控。第九條 商業(yè)銀行的董事會承擔流動性風險管理的最終責任，應履行以下職責：（一）審核批準商業(yè)銀行的流動性風險管理體系。第十條 商業(yè)銀行的高級管理層負責流動性風險的具體管理工作，應履行以下職責：（一）根據(jù)商業(yè)銀行的總體發(fā)展戰(zhàn)略測算其風險承受能力，并提請董事會審批；根據(jù)總體發(fā)展戰(zhàn)略及內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境的變化及時提出對流動性風險承受能力進行修訂的建議，并提請董事會審議。（九）法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責。第十六條 商業(yè)銀行應從持續(xù)、前瞻的角度制定書面的流動性風險管理策略、政策和程序，并在綜合考慮業(yè)務發(fā)展、技術(shù)更新及市場變化等因素的基礎上及時對流動性風險管理策略、政策和程序進行評估和修訂。（五）流動性風險限額及超限額處理程序。第二十一條 商業(yè)銀行應根據(jù)監(jiān)管要求和內(nèi)部流動性風險管理政策設定流動性風險限額，并根據(jù)限額的性質(zhì)確定相應的監(jiān)測頻度。有效的流動性風險管理內(nèi)部控制體系應至少包括以下內(nèi)容：（一）良好的內(nèi)部控制環(huán)境。第二十七條 商業(yè)銀行應將流動性風險管理納入內(nèi)部審計的范疇，定期審查和評價流動性風險管理體系的充分性和有效性。（二）有關(guān)流動性風險管理的信息系統(tǒng)是否完善。（三）完善的信息管理系統(tǒng)。第二十二條 商業(yè)銀行在設立籌備期內(nèi)，應完成流動性風險管理體系建設工作。（七）不同貨幣、不同國家、跨境、跨機構(gòu)及跨業(yè)務條線的流動性管理方法。第十七條 流動性風險管理策略、政策和程序應涵蓋銀行的表內(nèi)外各項業(yè)務，以及境內(nèi)外所有可能對其流動性風險產(chǎn)生重大影響的業(yè)務部門、分支機構(gòu)和附屬公司，并包括正常情況和壓力狀況下的流動性風險管理。第十二條 商業(yè)銀行應指定專門人員或部門負責流動性風險管理工作，負責流動性風險管理的部門應當職責明確，并建立完善的報告制度。（三）根據(jù)董事會批準的流動性風險管理策略、政策、程序和限額，對流動性風險進行管理，制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)流動性風險管理的內(nèi)部控制制度。（三）明確流動性風險管理相關(guān)事項的審核部門和審批權(quán)限，如具體的策略、政策、程序和流動性限額等。（三）完善的流動性風險識別、計量、監(jiān)測和控制程序。商業(yè)銀行應當堅持審慎性原則，充分識別、有效計量、持續(xù)監(jiān)測和適當控制銀行整體及在各產(chǎn)品、各業(yè)務條線、各業(yè)務環(huán)節(jié)、各層機構(gòu)中的流動性風險，確保商業(yè)銀行無論在正常經(jīng)營環(huán)境中還是在壓力狀態(tài)下，都有充足的資金應對資產(chǎn)的增長和到期債務的支付。第五篇：商業(yè)銀行流動性風險管理指引商業(yè)銀行流動性風險管理指引第一章 總則第一條 為加強商業(yè)銀行的流動性風險管理，維護商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運行，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》以及其他有關(guān)法律和行政法規(guī)，制定本指引。最后，規(guī)范開展市場交易。附件：一、商業(yè)銀行流動性風險內(nèi)部預警指標可以是定性指標或定量指標，包括 16 但不限于下列內(nèi)容：（一）資產(chǎn)快速增長，尤其當業(yè)務或產(chǎn)品某一方面出現(xiàn)負面因素或風險顯著增大；（二）資產(chǎn)或負債集中度增加（三）貨幣錯配程度增加（四）負債加權(quán)平均期限下降（五）重復接近或違反內(nèi)部限額和監(jiān)管指標（六）特定產(chǎn)品線發(fā)展趨勢下降礙或風險加劇（七）銀行盈利水平、資產(chǎn)質(zhì)量和總體財務狀況的顯著惡化（八）負面的公眾報道（九）信用評級下調(diào)（十）股票價格下降或債務成本上升（十一）批發(fā)和零售融資成本的上升（十二）交易對手要求為信用暴露增加額外的擔?；蚓芙^進行新交易（十三）代理行降低或取消授信額度（十四）零售存款的流出上升（十五）獲得長期融資的難度加大（十六）發(fā)行短期負債的難度加大二、商業(yè)銀行應急計劃的內(nèi)容應包括但不限于下列內(nèi)容：（一）危機處理小組構(gòu)成、職責分工和聯(lián)系方式（二）危機期間內(nèi)外部信息溝通和報告（三）危機處理小組外界的溝通工作：監(jiān)管部門、分析師、投資人、外部審計師、媒體、大客戶和其他利益相關(guān)者（四）內(nèi)部管理層、資產(chǎn)負債委員會、投資組合經(jīng)理、交易員、員工和其他人員信息溝通（五）如何確保資產(chǎn)負債委員會及時收到相關(guān)報告，使委員會成員了解銀行流動性的嚴重程度，并采取有效措施第四篇：加強商業(yè)銀行流動性風險管理創(chuàng)新流動性風險管理思維本報訊 針對《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法》即將出臺，為增強我行應對流動性壓力沖擊的能力。第八十六條 原則上對跨境商業(yè)銀行流動性風險的監(jiān)管以母國監(jiān)管當局為主，但由于目前中國外匯管理政策，銀監(jiān)會對外商獨資銀行、中外合資銀行及外國銀行分行的流動性風險管理將單獨考核。第八十一條 銀監(jiān)會對商業(yè)銀行內(nèi)部流動性風險管理模型的有效性進行審核，并可充分利用外部專業(yè)機構(gòu)的審核結(jié)果。第七十七條 商業(yè)銀行應按規(guī)定及時向銀監(jiān)會及相關(guān)部門報送流動性風險管理的監(jiān)測報表、策略、政策和流程等相關(guān)信息資料。銀監(jiān)會根據(jù)我國及東道國法律環(huán)境、監(jiān)管要求及貨幣管制政策等因素決定是否對境外分支機構(gòu)、子公司的流動性進行單獨考核。必要情況下，應由董事會成員領(lǐng)導并負責應急計劃的制定和實施。（二）流動性長期變化，如因銀行評級調(diào)整而產(chǎn)生的流動性問題。第六十二條 商業(yè)銀行應定期向監(jiān)管部門報告壓力測試情況，包括所有壓力測試情景、條件假設、結(jié)果和回溯分析，及根據(jù)壓力測試結(jié)果對流動性風險管理策略、政策、程序、限額和應急預案的調(diào)整情況。針對單個機構(gòu)壓力情景的假設條件包括但不限于：（一）流動性資產(chǎn)價值的侵蝕；（二）零售存款的大量流失；（三）批發(fā)性融資來源的可獲得性下降；（四）融資期限的縮短；（五）交易對手要求追加保證金或擔保；（六）與新開發(fā)的復雜產(chǎn)品和交易相關(guān)的流動性損耗；（七）信用評級下調(diào)；（八）母行出現(xiàn)流動性危機的影響。所有模型化的假設條件及模擬情況必須書面記錄，并可以經(jīng)受回溯檢測。第五十條 商業(yè)銀行應依審慎原則從緊設定現(xiàn)金流限額，確保有效實施，所有超限額情況都應依規(guī)定程序提前向資產(chǎn)負債管理委員會或類似機構(gòu)申請，經(jīng)批準后實施。第四十七條 現(xiàn)金流期限錯配分析以短期為重點，但鼓勵商業(yè)銀行開展中期乃至長期的期限錯配分析，以及早發(fā)現(xiàn)潛在流動性風險。商業(yè)銀行高級管理層可根據(jù)重要性原則選定部分現(xiàn)金流量極少、發(fā)生頻率低的表內(nèi)外資產(chǎn)及負債項目不納入現(xiàn)金流錯配凈額的計算。（五）商業(yè)銀行應關(guān)注負債的穩(wěn)定性。第四十條 商業(yè)銀行應逐步建立集中度限額管理制度，針對流動性資產(chǎn)負債的品種、幣種、交易對手、市場、行業(yè)、期限、地域等進行集中度限額管理，防止由于資產(chǎn)和負債過度集中引發(fā)的流動性風險。第三十五條 管理信息系統(tǒng)應能確保董事會、高級管理層及相關(guān)部門適時了解以下有關(guān)流動性風險管理的事項：（一）銀行現(xiàn)金流量分析；（二）可動用的流動性資產(chǎn)及資產(chǎn)變現(xiàn)可能性分析；（三）資金來源及資金運用的集中度情況；（四）在各類市場中的融資能力（五）可能引起資產(chǎn)負債波動因素的變化趨勢；（六）流動性風險管理法定指標、政策、限額及風險承受度的執(zhí)行情況；（七）其他流動性風險管理中應予關(guān)注的事項。內(nèi)部審計應涵蓋流動性風險管理的所有環(huán)節(jié)，包括但不限于以下內(nèi)容：（一）相關(guān)的管理架構(gòu)、內(nèi)控制度和實施程序是否足以識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風險；（二）有關(guān)流動性風險管理的信息系統(tǒng)是否完善；（三）有關(guān)流動性風險控制的風險限額是否適當；（四）進行現(xiàn)金流量情況分析和壓力測試的基本假設是否適當；（五）有關(guān)流動性風險管理的信息報告是否準確、及時、有效；（六）是否嚴格執(zhí)行既定的流動性風險管理政策和程序。第二十七條 商業(yè)銀行在設立籌備期內(nèi)，應完成流動性風險管理體系建設工作。第二十二條 商業(yè)銀行應根據(jù)監(jiān)管要求和內(nèi)部流動性風險管理政策設定流動性風險限額，并根據(jù)限額的性質(zhì)確定相應的監(jiān)測頻度。第十六條 商業(yè)銀行應從持續(xù)、前瞻的角度制定書面的流動性風險管理策略、政策和程序，并在綜合考慮業(yè)務發(fā)展、技術(shù)更新及市場變化等因素的基礎上及時對流動性風險管理策略、政策和程序進行評估和修訂。根據(jù)風險管理需要及時對以上內(nèi)容進行修訂，修訂工作至少每年進行一次；（三）根據(jù)董事會