工程項目融資第二章(完整版)
【正文】 第三節(jié) 工程項目融資資金安排 第四節(jié) 本章案例：廣東沙角 B電廠項目 第一節(jié) 工程項目融資實施的運作階段 一、 投資決策分析 二、 融資決策分析 三、 融資結(jié)構(gòu)分析 四、 融資談判 五、 工程項目融資的執(zhí)行 3 項目融資的階段與步驟 ?宏觀經(jīng)濟形勢判斷 ?工業(yè)部門（技術(shù)、市場）分析 ?項目在行業(yè)中的競爭性分析 ? 項目可行性研究 ?投資決策 — 初步確定項目投資結(jié)構(gòu) ?選擇項目的融資方式 — 決定是否采用項目融資 ?任命項目融資顧問 — 明確融資任務(wù)和具體目標(biāo)要求 ?評價項目風(fēng)險因素 ?設(shè)計項目的融資結(jié)構(gòu)和資金結(jié)構(gòu) — 修正項目投資結(jié)構(gòu) ?選擇銀行、發(fā)出項目融資建議書 ?組織貸款銀團 ?起草融資法律文件 ?融資談判 ?簽署項目融資文件 ?執(zhí)行項目投資計劃 ?貸款銀團經(jīng)理人監(jiān)督并參與項目決策 ?項目風(fēng)險的控制與管理 第一階段 投資決策分析 第二階段 融資決策分析 第三階段 融資結(jié)構(gòu)分析 第四階段 融資談判 第五階段 項目融資執(zhí)行 反 饋 一、 投資決策分析 從嚴(yán)格意義上講，這一階段 也可以不屬于 工程項目融資所包括的范圍。 在傳統(tǒng)的融資方式中，一旦進(jìn)入貸款的執(zhí)行階段，借貸雙方的關(guān)系就變得相對簡單明了，借款人只要求按照貸款協(xié)議的規(guī)定提款和償還貸款的利息和本金。 三、 項目的貸款銀行 (2)選擇與項目規(guī)模適合的銀行 工程項目融資貸款規(guī)模可以從幾百萬美元一直到幾億甚至幾十億美元，選擇與項目規(guī)模相適應(yīng)的銀行參與，可以有足夠的能力承擔(dān)任何一個重要部分的貸款，以避免參與銀行過多過雜、減少談判以至管理方面的成本。這種做法為許多國家在鼓勵本國設(shè)備出口時所采用。 如果項目失敗了，任何求償權(quán)都要優(yōu)先于權(quán)益投資人的求償權(quán)。 1)在項目協(xié)議中規(guī)定當(dāng)項目資金出現(xiàn)困難時，發(fā)起人提供部分備用股本或附屬債務(wù)。 出口信貸機構(gòu)是項目長期信貸的重要來源。 五、 項目的財務(wù)計劃 項目的總投資構(gòu)成包括： 1)投資前期費用，指項目概念規(guī)劃和初步設(shè)計所發(fā)生的費用。 (3)同時，雙邊機構(gòu)和出口信貸機構(gòu)注入購買設(shè)備或服務(wù)所需要的資金。 4)廣東省政府為上述三項安排出具的支持信。 6)與項目有關(guān)的政府批準(zhǔn)。 2023年 4月 上午 6時 31分 :31April 17, 2023 1行動出成果，工作出財富。 2023年 4月 17日星期一 上午 6時 31分 21秒 06:31: 1楚塞三湘接，荊門九派通。勝人者有力，自勝者強。 2023年 4月 17日星期一 上午 6時 31分 21秒 06:31: 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023年 4月 17日星期一 6時 31分 21秒 06:31:2117 April 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。 上午 6時 31分 21秒 上午 6時 31分 06:31: 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 , April 17, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 6)中國人民保險公司安排的項目保險。 第四節(jié) 本章案例：廣東沙角 B電廠項目 一、 項目背景 二、 項目融資結(jié)構(gòu) 三、 融資結(jié)構(gòu)簡評 一、 項目背景 廣東省沙角 B電廠于 1984年簽署合資協(xié)議， 1986年完成融資安排并動工興建， 1988年投入使用。 3)項目開發(fā)費用，指在項目初步設(shè)計基礎(chǔ)上進(jìn)行可行性研究等所需的費用。出口信貸
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1