公司理財(cái)管理知識分析顧問概述(完整版)
【正文】 1996年的牛市行情中才初見端倪。 經(jīng)營平衡型委托理財(cái)是為經(jīng)營型客戶設(shè)計(jì)的理財(cái)品種。在風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)型委托理財(cái)業(yè)務(wù)中，如果資產(chǎn)管理人運(yùn)用委托資產(chǎn)投資產(chǎn)生較高的收益，其中超出保證收益率部分的收益將由受托人單獨(dú)享有或與委托人共同分享。 一、委托理財(cái)概述 ?根據(jù)委托投資的目的，分為： 增值帳戶理財(cái) （ Increment Account Management）指委托投資以委托資產(chǎn)的增值為主要目的。 ?協(xié)助目標(biāo)公司準(zhǔn)備一份對收購建議的說明和他們的意見，寄給目標(biāo)公司的股東。 ? 編制有關(guān)的并購公告，詳述有關(guān)并購事宜，同時(shí)準(zhǔn)備一份寄給目標(biāo)公司股東的函件，說明收購的原因、條件和接納收購程序等。 作為企業(yè)重組的咨詢顧問，投資銀行應(yīng)做好以下工作： ? 幫助企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，分析存在的危機(jī)因素和問題，研究本質(zhì)和成因，提出相應(yīng)的對策建議。 ? 該法律規(guī)定，投資顧問在 SEC登記時(shí)，需按 ADV表格的形式填報(bào)。 ● 為客戶提供投資咨詢服務(wù)是投資銀行的天職，提供研究報(bào)告已成為投資銀行的重要的利潤來源。 ?為籌資者提供的顧問服務(wù)即 財(cái)務(wù)顧問 ；為投資者提供的顧問服務(wù)即是 投資顧問 （也稱為投資咨詢）。 ? 第三， 要加強(qiáng)對金融咨詢業(yè)務(wù)人員的 崗位培訓(xùn) 。 ? IAA要求在顧問服務(wù)合同中必須包含一項(xiàng)條款，禁止該顧問在未經(jīng)客戶同意的情況下轉(zhuǎn)讓服務(wù)合同。 投資銀行在被并購方聘為財(cái)務(wù)顧問后，一般要發(fā)揮以下作用： ? 替并購方尋找合適的目標(biāo)公司并進(jìn)行相關(guān)的分析研究。 ?常見的措施有 資產(chǎn)重估、股份回購、白衣騎士、金降落傘和錫降落傘、皇冠上的明珠、毒丸防御計(jì)劃、帕克門戰(zhàn)略、反接管修正、反收購的法律手段等。 二、我國投資銀行開展政府財(cái)務(wù)顧問的情況 ?投資銀行與地方政府科學(xué)決策 在我國，投資銀行可以幫助地方政府制定經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，就區(qū)域經(jīng)濟(jì)和行業(yè)經(jīng)濟(jì)的整合提出決策方案，進(jìn)行公共工程的可行性分析、籌資安排、資金運(yùn)用及財(cái)務(wù)狀況的最終審核。 二 、委托投資的類型 ?根據(jù)收益方式的不同，分為： 完全代理型委托理財(cái) 是指受托人只負(fù)責(zé)對委托資產(chǎn)的管理與運(yùn)作，而不對委托人資產(chǎn)的收益作出保證。 ?附加期權(quán)型委托理財(cái)。 我國委托理財(cái)業(yè)務(wù)又稱為券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。此外還可按還本付息方式、收益率水平和可轉(zhuǎn)換性等進(jìn)行分類。 ? 幫助客戶分析股票市場行情 股票市場變化不定，投資者常常不知所措。具有這種心態(tài)的投資者常常容易被市場投機(jī)氣氛所感染，發(fā)出錯(cuò)誤的操作指令，頻繁地短線操作，從而可能造成損失。 ● 撥檔操作法。 投資銀行的理財(cái)顧問業(yè)務(wù)包括企業(yè)財(cái)務(wù)顧問 、 政府財(cái)務(wù)顧問 、 投資咨詢業(yè)務(wù) 、 委托理財(cái)業(yè)務(wù)和投資咨詢等方面 。 本章小結(jié) 。 在兼并收購咨詢業(yè)務(wù)中 ， 投資銀行既可以作為并購方的財(cái)務(wù)顧問 ， 設(shè)計(jì)和實(shí)施收購方案 ， 又可以作為目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)顧問 ， 設(shè)計(jì)反兼并與反收購的策略 。 ● 順勢投資法。 ?指導(dǎo)客戶形成正確的投資方法 ● 盈虧停止法。 分析的內(nèi)容主要有： 基本分析 。 ?幫助客戶進(jìn)行價(jià)格選擇 債券的價(jià)格與其收益率密切相關(guān)。起初，券商并沒有委托理財(cái)這項(xiàng)業(yè)務(wù)，主要業(yè)務(wù)是 經(jīng)紀(jì)、自營、代理發(fā)行證券 三大類。 ?經(jīng)營平衡型委托理財(cái)。 風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)型委托理財(cái) 是指委托資產(chǎn)管理人根據(jù)證券市場的平均收益率并根
醫(yī)療健康相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1