【正文】 視 , 形成了一個(gè)公司治理運(yùn)動(dòng)的浪潮 . ? 這一浪潮首先是從英國(guó)開(kāi)始的。 ? 亞洲危機(jī)的爆發(fā)?！? 廣義的公司治理 涉及到廣泛的利益相關(guān)者，包括股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、雇員、政府和社區(qū)等與公司有利害關(guān)系的集團(tuán)或個(gè)人 。 ； ，包括小股東和非國(guó)有股東受到平等待遇。 萊和首席執(zhí)行官杰夫 安然公司支付給安達(dá)信公司的費(fèi)用中，財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)用占到了相當(dāng)大的比例。 修改后的規(guī)則要求上市公司董事會(huì)中 ， 獨(dú)立董事必須占多數(shù) ? 強(qiáng)化和嚴(yán)格對(duì) “ 獨(dú)立性 ” 的要求 . 作為獨(dú)立董事 ， 必須與上市公司及與上市公司相關(guān)的組織的股東或管理人員 ， 沒(méi)有重要的關(guān)聯(lián)關(guān)系 。 ? 股 東會(huì) 的表 決 可以采用 會(huì)議 表 決 方式，也可以在不 舉 行 會(huì)議 的情況 下以 簽 署 書 面同意的方式 進(jìn) 行表 決 。 實(shí)際 上董事 會(huì)與 股 東會(huì) 之 間 的 權(quán) 限界 區(qū) 是比 較 模糊的，相互之 間 存在著有機(jī)的 聯(lián) 系和交互的 關(guān) 系。 ? 董事要 懂 事，至少要是某一方面的 內(nèi) 行，建 設(shè) 好董事 會(huì) ，使董事 會(huì) 作 為 一 個(gè) 集體能 夠 在主要的大多 數(shù) 的方面 勝過(guò) 公司的能人 ——— 首席 執(zhí) 行官，使董事 會(huì) 能 夠 在 戰(zhàn) 略 決 策方面成 為 首席 執(zhí) 行官的良 師 益友。通常雇 傭 CEO時(shí) ，人 們 犯得 錯(cuò)誤較 少，而在解雇 CEO時(shí) ，感情的成 份 更多一些。 ? 與 股 東會(huì) 和董事 會(huì) 之 間 是法人 財(cái)產(chǎn) 的信任托管 關(guān) 系不同，董事 會(huì)與經(jīng) 理班子之 間則 可以看作是一種 雇 傭關(guān) 系。 純 粹的 CEO職 位的示范性 說(shuō) 明 ? 通 過(guò) 提供 經(jīng)營(yíng) 理念 來(lái)領(lǐng)導(dǎo) 公司（ 營(yíng) 造企 業(yè) 文化、 維 持工作氛 圍 ） ? 為 公司制 訂 能 創(chuàng) 造價(jià) 值 的 長(zhǎng) 期 戰(zhàn) 略 與遠(yuǎn) 景， 并 推薦 給 董事 會(huì) ? 制 訂 能支持公司 長(zhǎng) 期 戰(zhàn) 略的年度 業(yè)務(wù)計(jì)劃 和 預(yù) 算， 并 推薦 給 董事 會(huì) ? 制 訂并監(jiān) 督重大公司政策的 實(shí) 施，確保公司日常事 務(wù) 得到恰 當(dāng) 的管理 ? 確定公司有一 個(gè) 在 CEO領(lǐng)導(dǎo) 下的有效的管理 隊(duì) 伍， 并 有一 個(gè)積極 的管理 隊(duì) 伍 發(fā) 展和 換屆計(jì)劃 ? 與 董事 會(huì) 合作，確保有一 個(gè) 有效的 CEO的 繼 任 計(jì)劃 ? 擔(dān)任公司的主要代言人 監(jiān) 事 會(huì) 的 職權(quán) ? 檢查 公司的 財(cái)務(wù) ,隨時(shí)審閱 和 審查 公司 帳冊(cè) 文件， 并 有 權(quán) 要求董事 會(huì) 、經(jīng) 理向其提供情 況匯報(bào) ? 選 派 監(jiān) 事列席董事 會(huì)會(huì)議 ，了解 會(huì)議 情 況 ? 對(duì) 董事、 經(jīng) 理 執(zhí) 行公司 職務(wù)時(shí)違 反法律、法 規(guī) 或者公司章程的行 為進(jìn)行 監(jiān) 督 ? 當(dāng) 董事和 經(jīng) 理的行 為損 害公司的利益 時(shí) ，要求董事和 經(jīng) 理予以 糾 正 ? 提 議 召 開(kāi)臨時(shí) 股 東 大 會(huì) ， 審 核董事 會(huì)編 制的提交 給 股 東 大 會(huì) 的各 種報(bào)表， 并 把 審 核意 見(jiàn) 向股 東 大 會(huì)報(bào) 告 ? 當(dāng) 董事 為 本人或他人 與 公司 發(fā) 生交涉或 訴訟關(guān) 系 時(shí) ，可以充 當(dāng) 公司代表 ? 在 監(jiān) 事 會(huì) 需要有人 協(xié) 助 監(jiān) 督工作 時(shí) ，可以代表公司 選 用律 師 、 會(huì)計(jì)師或 監(jiān) 督法人， 并 委托其 對(duì) 公司 經(jīng)營(yíng) 和 財(cái)務(wù)狀況進(jìn) 行 審 核 ? 公司章程 規(guī) 定的其他 職權(quán) ? 孟德斯 鳩 ：一切有 權(quán) 力的人都容易 濫 用 權(quán) 力。 ? 我 國(guó) 法律同 時(shí)規(guī) 定，公司所有的 監(jiān) 事 對(duì) 公司的 業(yè)務(wù) 和 帳冊(cè) 均有平等的無(wú)差 別 的 監(jiān) 督 檢查權(quán) ， 監(jiān) 事 長(zhǎng) 或常 務(wù)監(jiān) 事不得阻 撓 或妨礙其他 監(jiān) 事行使 職權(quán) 。 獨(dú) 立董事制度的 產(chǎn) 生 與發(fā) 展 ? 美 國(guó)證 券交易委 員會(huì) 通 過(guò) 《 1940年投 資 公司法》， 規(guī) 定投資 公司董事 會(huì) 中 獨(dú) 立董事必 須 占 40%以上。不能謀其政，又何必在其位？” 我國(guó)的情況 ? 《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定：上市公司應(yīng)當(dāng)給予獨(dú)立董事適當(dāng)?shù)慕蛸N。公司的 關(guān)系交易在提交董事 會(huì)書 面表 決 投票 時(shí) ， 獨(dú) 立董事 應(yīng)當(dāng) 享有否 決權(quán) ，即必 須 由 獨(dú) 立董事 簽 字后方能生效。 ? 依反對(duì)解釋，只要獨(dú)立董事的持股比例不超過(guò) 1%，并且尚未達(dá)到上市公司前 10名股東的程度，就不構(gòu)成公司的大股東，自然具有擔(dān)任獨(dú)立董事的資格。 ? 母公司的關(guān)系與子公司的關(guān)系，用“父”、“子”關(guān)系來(lái)說(shuō)并不為過(guò)，而如何把握“父子”關(guān)系既不疏遠(yuǎn)，也不過(guò)于親密，這對(duì)于中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)非常重要。他 們 要 發(fā)現(xiàn) 、制定企 業(yè) 的基本 結(jié)構(gòu) 和活 動(dòng)規(guī)則 。代表人物： 陳啟 源、 張 謇 ? 成 長(zhǎng) 期：辛亥革命到建立中 華 人民共和 國(guó) 。 計(jì)劃經(jīng)濟(jì) 是企 業(yè) 家的 對(duì)立物。 ? 創(chuàng) 新包括：技 術(shù)創(chuàng) 新、 組織創(chuàng) 新、管理 創(chuàng) 新和市 場(chǎng)創(chuàng) 新。 ? 企 業(yè) 的 規(guī) 模和 治理 邊 界： （集團(tuán)）公司名稱 對(duì)應(yīng)的集團(tuán)邊界范圍 總公司 分公司、事業(yè)部、 各職能部門 分公司、事業(yè)部、 各職能部門 分公司、事業(yè)部、 各職能部門 分公司、事業(yè)部、 各職能部門 全資子公司 控股子公司 全資子公司 控股子公司 全資子公司 控股子公司 關(guān)聯(lián)公司 關(guān)聯(lián)公司 協(xié)作企業(yè) 母公司 持股（控股）公司 集團(tuán)核心企業(yè) 核心層 緊密層 半緊密層 松散層 當(dāng) 前 國(guó)際 上 企業(yè) 變 革的 動(dòng) 向 ? 組織 扁平化使 組織變 “矮” ? 企 業(yè)剝 離 與 裁 員 使 組織變 “瘦” ? 大企 業(yè)內(nèi) 部的“小企 業(yè) 化”或“準(zhǔn)公司化” 經(jīng)營(yíng) ，使 組織變 “小”， 變“活” ? 組織縱橫 向界限的模糊化合 團(tuán)隊(duì) 建 設(shè) 使 組織變 “柔” ? 強(qiáng) 調(diào) 授 權(quán) 使 組織 由 單 一 決 策中心向“多 決 策中心” 轉(zhuǎn)變 ? 治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)的系統(tǒng)變革 ? 企 業(yè)間關(guān) 系重 構(gòu) 使 傳統(tǒng) 的金字塔 結(jié)構(gòu) 正在被 網(wǎng)絡(luò) 型 結(jié)構(gòu) 所取代 ? 企 業(yè) 及企 業(yè)內(nèi) 部各 經(jīng)營(yíng)單 位的 組織 模式由雷同化、 統(tǒng) 一化向差 異 化、多 樣 化 發(fā) 展 ? 組織調(diào) 整 變 革的 頻 率和速度在明 顯 的加快 企業(yè)變革的障礙 ? 個(gè)體抵制： ? 對(duì)未知的恐懼 ? 習(xí)慣 ? 安全 ? 經(jīng)濟(jì)因素 ? 組織抵制： ? 組織慣性 ? 對(duì)已有權(quán)力關(guān)系的威脅 ? 對(duì)已有資源分配的威脅 ? 對(duì)已有專業(yè)知識(shí)的威脅 ? 公司治理 結(jié)構(gòu)討論 的 問(wèn)題 也可以看成是 兩種資 本的 關(guān) 系：貨幣資 本 與 人力 資 本，同 為資 本，是平等的。 獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的關(guān)系 ? 獨(dú) 立董事的 監(jiān) 督 對(duì) 象包括公司 內(nèi) 部人 (包括董事和 經(jīng) 理 層 )和控制股 東 ，而 監(jiān) 事 會(huì)監(jiān) 督 對(duì) 象包括 獨(dú) 立董事在 內(nèi) 的全體董事 (含董事 長(zhǎng) )、董事 會(huì) 秘 書 、 經(jīng) 理、 財(cái)務(wù)總監(jiān) 等高管人 員 。 獨(dú) 立董事可直接向股 東 大 會(huì) 、中 國(guó)證監(jiān)會(huì) 和其他有 關(guān) 部門報(bào) 告，必要 時(shí) ，可以在 報(bào) 刊上 發(fā) 表其 獨(dú) 立意 見(jiàn) 。除上述津貼外，獨(dú)立董事不應(yīng)從該上市公司及其主要股東或有利害關(guān)系的機(jī)構(gòu)和人員取得額外的、未予披露的其他利益。 2023年 11月上交所 發(fā) 布的《上市公司治理指引（草案）》中 規(guī) 定上市公司 應(yīng) 至少 設(shè) 2名 獨(dú) 立董事。 ? 新《公司法》增加： ? （ 1）對(duì)違法、違規(guī)、違反公司章程和決議的董事、高管人員提出罷免的建議。 ? 監(jiān) 事 會(huì) 是作 為 同董事 會(huì)并 列的機(jī) 構(gòu) (德 國(guó) 的 監(jiān) 事 會(huì) 例外 )， 發(fā)揮監(jiān) 督 職 能。 ? 執(zhí) 行機(jī) 構(gòu) 的 負(fù)責(zé) 人 稱為 首席 執(zhí) 行官或最高行政 長(zhǎng) 官 (英文 簡(jiǎn)稱為 CEO)， 由董事 會(huì) 下的常 設(shè) 機(jī) 構(gòu) “執(zhí) 行委 員會(huì) ”中的首席執(zhí) 行董事 來(lái) 擔(dān)任。 ? 《 細(xì)則 指引 》 規(guī) 定了 戰(zhàn) 略委 員會(huì) 的基本 職責(zé)權(quán) 限： ? （ 一 ） 對(duì) 公司 長(zhǎng) 期 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 規(guī)劃進(jìn) 行 研 究 并 提出建 議 ； ? （ 二 ） 對(duì) 《 公司章程 》 規(guī) 定 須經(jīng) 董事 會(huì) 批準(zhǔn)的重大投 資 融 資 方案進(jìn) 行 研 究 并 提出建 議 ； ? （ 三 ） 對(duì) 《 公司章程 》 規(guī) 定 須經(jīng) 董事 會(huì) 批準(zhǔn)的重大 資 本 運(yùn) 作 、 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng) 目 進(jìn) 行 研 究 并 提出建 議 ； ? （ 四 ） 對(duì) 其他影 響 公司 發(fā) 展的重大事 項(xiàng)進(jìn) 行 研 究 并 提出建 議 ； ? （ 五 ） 對(duì) 以上事 項(xiàng) 的 實(shí) 施 進(jìn) 行 檢查 ； ? （ 六 ） 董事 會(huì) 授 權(quán) 的其他事宜 。 非 執(zhí) 行董事 對(duì)執(zhí)行董事起著 監(jiān) 督 、 檢查 和平衡的作用 。 ” ? 如果 說(shuō)對(duì) 董事和 監(jiān) 事的 選擇權(quán) 及是否同意 與 其他公司合 并、分立是股 東會(huì) 的 兩項(xiàng) 最根本的 權(quán) 利，那 么 ，在 對(duì) 公司 財(cái)產(chǎn) 的使用 (如基本建 設(shè) 投 資 、技 術(shù) 改造及兼 并 其他企 業(yè) 所需投 資 )、公司 資產(chǎn) 作 為 抵押向外 舉債 (只要公司 總負(fù)債額 不超過(guò) 股 東權(quán) 益 額 )以及正常 業(yè)務(wù) 中公司 資產(chǎn) 的 處 置和公司收益分配等事 項(xiàng) 上，董事 會(huì)則 掌握有 經(jīng)營(yíng)決