【正文】 二是其他應(yīng)收款賬齡極長， 3 年以上的占 27％，兩年以上的占 58％，其中前五名欠款單位的欠款時間均在兩年以上 (見上表 )；三是關(guān)聯(lián)方欠款回收風(fēng)險巨大 ，主要債務(wù)人系公司關(guān)聯(lián)方，早已不具備償債能力；四是風(fēng)險準備極不充分，鞍一工按應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款余額的 13％計提壞賬準備，可以認為風(fēng)險儲備嚴重不足。 鞍一工于 1994 年 1 月 14 日在上海證券交易所掛牌上市。 正如預(yù)虧公告所言， 2020 年度滬東重機的虧損，主要是由于天津造船公司破產(chǎn)所致，根據(jù)破產(chǎn)程序，未得到清償?shù)膫鶛?quán)將不再清償。 后來經(jīng)記者的多方證實， 正如人們懷疑的那樣，所謂“神秘客戶”誠信公司和銀廣夏簽下巨額訂單純屬騙局，自然，銀廣夏對該公司的應(yīng)收賬款也為虛構(gòu)?！? 德國西該公司主要經(jīng)營高新技術(shù)產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)，動植物養(yǎng)殖、種植等業(yè)務(wù)，其 1999 年、 2020 年的主要利潤來源是超臨界萃取產(chǎn)品，該類產(chǎn)品主要銷售給了德國的一家名為“誠信”的公司。而公司對這些賬齡在 3 年以上的應(yīng)收賬款仍按照 5％計提壞賬準備，風(fēng)險儲備明顯不足。 從 2020 年全年來看，吉林化工的應(yīng)收賬款增加額達 14． 93億元，是所有上市公司中增速最快的公司。但長虹沒有控制住商業(yè)風(fēng)險，雖然一直提出對賬的要求，卻沒有停止發(fā)貨，APEX 方面總是故意搪塞或少量付款，“對賬都對了 1 年”還沒有結(jié)果，欠款卻在繼續(xù)增加。目前正在進行對賬和核實工作，具體計提金額將在 2020 年度報告中披露。 按照我國加入世貿(mào)組織的承諾，兩年后，所有的企業(yè)都將 擁有進出口權(quán)，除了某些國家?？禺a(chǎn)品外，企業(yè)無經(jīng)營范圍的限制，無內(nèi)外貿(mào)之分。 案例 7 著名家電企業(yè)被傳在海外遭巨額詐騙，凸現(xiàn)商業(yè)風(fēng)險 2020 年 3 月 5 日，深圳某報刊登了一篇題為《傳長虹在美國遭巨額詐騙》的文章，稱四川長虹的最大債務(wù)人美國 APEX 公司可能是騙子，長虹數(shù) 10 億元應(yīng)收賬款的資產(chǎn)處于危險之中。然而，上述 3 家上市公司委托國債投資 可能血本無歸，其共同點是國債投資受托方都存在信用風(fēng)險。對短期投資的分析方法主要有占比分析、收益率分析、風(fēng)險分析等。 按投資總體計算并確定計提的跌價損失準備。從下表 1所示的公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物占總資產(chǎn)的比重可以看到， 1998 年中報現(xiàn)金和短期投 資占總資產(chǎn)的比重為 24％，這個數(shù)字在 1998 年年報增加到了34％， 1999 年中報突破了 35％，總量有 38 億元之多。 這是一起驚天金融大案。 那么，這筆資金是怎么不翼而飛的呢 ?有媒體披露，銀行內(nèi)部有一種叫“飛單”或“跳票”的融資手段，即用高息攬存的方法，把企業(yè)的大額資金套進指定銀行，然后通過各種手段把固定期限的存款劃轉(zhuǎn)到另 +家企業(yè)的賬戶上使用，到期限結(jié)算時再把本金連同利息“回籠”，從而完成一次交易。該公告稱，公司存放在中國銀行黑龍江分行河松街支行29 337． 62萬元去向不明，同樣“失蹤”的還有子公司黑龍江東高投資開發(fā)有限公司存放在河松街支行的 530 萬元及存放 在大慶市農(nóng)業(yè)銀行的履約保證金 2427． 98 萬元。由于我們無法取得充分的審計證據(jù)對被擔(dān)保人是否有能力償還貸款從而解除貴公司的擔(dān)保責(zé)任作出判斷，所以對上述擔(dān)保借款可能導(dǎo)致的擔(dān)保責(zé)任對貴公司的影響無法作出判斷。這些會計報表由貴公司負責(zé)，我們的責(zé)任是對這些會計報表發(fā)表審計意見。 1 第一部分 學(xué)習(xí)案例 案例 1 可持續(xù)經(jīng)營假設(shè)與無法表示意見的審計報告 《企業(yè)會計準則 —— 財務(wù)報告的列報》 (征求意見稿 )規(guī)定，在編制會計報表時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對持續(xù)經(jīng)營的能力進行估計。我們的審計是依據(jù)《中國注冊會計師獨立審計準則》進行的。 如附注十 (重大事項 )所述，在審計中我們僅知曉了該筆事項，無法確認是否還存在類似事項。公司隨后立即展開了對東高投資等 5 家下屬企業(yè)的財務(wù)檢查工作，并于 1 月 17 日向河松街支行提起民事訴訟。一般貸方只需將錢以“活期”形式存入指定銀行，然后自己拿著高息承諾的存款憑據(jù)，貸方唯一的“代價”是要簽一份書面文件，并加蓋法人印鑒和本單位支票專用印鑒，承諾 1年之內(nèi)不得支取這筆款項。從該案件被揭露后，當(dāng)外部分析人員看到企業(yè)資產(chǎn)負債表的第一項“貨幣資金”時，往往由以往的深信不疑轉(zhuǎn)而謹慎詢問一句：這錢還在嗎 ?東北高速擁有黑龍江、 吉林兩省主要高速公路的經(jīng)營性資產(chǎn)，現(xiàn)金流量充沛，其 2020 年三季報顯示，公司貨幣資金項下共有4． 55 億元， 1 月 15 日公告失蹤的 3． 23 億元要占到全部貨幣資金的 71％。大量的資產(chǎn)以貨幣的形式存在，我們預(yù)測企業(yè)下一步的財務(wù)行動會選擇兩條路：一是進行收購兼并使用現(xiàn)金；二是大比例分配現(xiàn)金股利或者是進行股份回購，總之，是需要消耗現(xiàn)金，以優(yōu)化企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。如某項短期投資占整個短期投資 10％以上，則按單項投資計提跌價損失準備。 案例 5 短期投資風(fēng)險大 企業(yè)的短期投資面臨很多風(fēng)險，其中最危險的，并不是人們通常認為的投資對象的價格波動，而是短期投資缺乏有效的監(jiān)督管理、信息缺乏透明度而形成的風(fēng)險。據(jù)市場人士分析，這幾起案例中受托方無法出具完整、正確的國債買賣對賬單，很可能說明受托方拿到委托資金后，一開始就根本沒有進行正常的國債買賣，或購買國債后很快被回購，資金挪作他用，最終導(dǎo)致資金收回困難。這個消息導(dǎo)致 3 月 6 日四川長虹的股價跌幅超過 4％，且放出巨量，公司市值損失超過了 6 億元。在這個過程中，可能出現(xiàn)的最大風(fēng)險就是大規(guī)模的海外拖欠款。同時，為了最大限度地減少損失，公司正積極努力通過各種合法途徑對該筆應(yīng)收賬款進行清收。 7 長虹為了控制這場商業(yè)風(fēng)險，前后花了 3 個月。由于應(yīng)收賬款對流動資金的占用，為了克服現(xiàn)金流入不足的壓力，該公司只有增加有息負債，從而使有息負債規(guī)模從年初的 35． 81 億元擴大到年末的 75． 55 億元，凈增 40 億元，當(dāng)期負擔(dān)的財務(wù)費用則達到 6 億元。 2020 年，公司管理層對會計估計作出變更，將 3 年以上應(yīng)收賬款的壞賬計提比例改為 20％，以反映這部分應(yīng)收賬款的風(fēng)險性。在銀廣夏 2020 年的資產(chǎn)負債表 上，1 年以內(nèi)的應(yīng)收賬款有 4 億多元，其中德國誠信公司的欠款為 26 769 萬元。伊利斯公司的確是一家歷史悠久的貿(mào)易公司，德國伍德公司制造的二氧化碳萃取設(shè)備正是通過西 資料來源：《銀廣夏陷阱》，《財經(jīng) 》 2020 年 8 月號。而天津造船公司在購買滬東重機柴油機的交易中，共欠貨款 50 224 615． 20元。由于連續(xù)虧損，公司在 2020年退市。 由于內(nèi)外交困，積重難返，鞍一工在經(jīng)歷多次重組努力后仍然無法擺脫困境，其股票終因公司連年虧損而被停止上市交易。這筆巨額貸款，實際上完全為其股東單位開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施公司所占用，后者主要用于開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) (水、電、煤、路等 )。 12 案例 15 存貨變化揭示產(chǎn)銷矛盾 康佳集團的存貨以電視機為主，從 1995— 2020年康佳集團的存貨變化中我們可以分析其在銷售情況變化下的存貨策略變化 (見表 3— 12)。雖然后來康佳集團通過業(yè)務(wù)重整進入了新的發(fā)展階段，但其在彩電存貨上的教訓(xùn)無疑是深刻的。 14 案例 17 從存貨跌價準 備的計提了解企業(yè)在計提秘密準備 煙臺萬華聚氨酯股份有限公司是國內(nèi)唯一一家能生產(chǎn) MDI(二苯基甲烷二異氰酸脂 )的企業(yè)，公司于 2020 年 2 月 3日公布 2020年年度報告，每股收益為 0． 62元，扣除非經(jīng)常性損益后每股收益0． 66 元，每股凈資產(chǎn) 1． 98 元，凈資產(chǎn)收益率達到 31． 26％，顯示其是一只十足的績優(yōu)股。 案例 18 股權(quán)投資蘊含戰(zhàn)略方向調(diào)整 康佳集團多元化戰(zhàn)略從 1999 年開始取得實質(zhì)性突破，公司成立了通信科技公司，以移動電話為切入點，涉足信息產(chǎn)業(yè)，培育新的利潤增長點。截至 2020 年年末，該公司總資產(chǎn) 376413 519． 46元， 2020 年度銷售收入 528070 814． 59元，凈利潤一 57011158． 19 元。石化纖公司是中國最 大的己內(nèi)酰胺生產(chǎn)商之一。早在 2020 年的年報中，注冊會計師就對有關(guān)石化纖計提的方法提出了保留意見，指出無法準確評估按所預(yù)測的石化纖自 2020 年起未來 10 年的凈利潤的折現(xiàn)值計提的減值準備是否足額，因此，石煉化 2020 年改變預(yù)測前提，全額計提減值準備的會計行為其實消 除的，是 2020 年的保留意見，而 2020 年的補充計提則有言外之意。 18 案例 21 折舊揭示固定資產(chǎn)成新率 湘潭電機股份有限公司的主要產(chǎn)品有大中型交、直流電機、牽引電氣、城市軌道交通車輛等，主要服務(wù)于交通、電力水利等領(lǐng)域。 下表所列示的是該公司 200]年對公路資產(chǎn)按照工作量法和平均年限法計算的折舊金額對照，我們可以看到，如果公司按照平均年限法計提折舊，將比 2020 年報表實際計提的折舊高出近 9 000萬元，而當(dāng)年該公司的凈利潤為 17 000 萬元，所以企業(yè)如果 采納平均年限法計提折舊，將使當(dāng)期的利潤折半。這些事項使該公司 2020 年 的業(yè)績雪上加霜。注冊會計師認為，公司的鈦白粉工程于 1995 年下半年開始試生產(chǎn)， 1996年已經(jīng)可以生產(chǎn)出合格產(chǎn)品，由于各種原因，這一工程曾一度停產(chǎn)，但 1997年全年共生產(chǎn)鈦白粉 l 680 多噸，雖然 與該工程設(shè)計生產(chǎn)能力 15 000 噸還相差很遠，但主要原因是缺乏流動資金，該工程應(yīng)被認定為已經(jīng)完工交付使用，利息費用不應(yīng)該資本化，而應(yīng)計入當(dāng)期損益。而“袁隆平”這三個字的品牌價值，據(jù)有關(guān)資產(chǎn)評估事務(wù)所的評估，更高達 1008． 9 億元。另一種資產(chǎn)魔術(shù)是將不能帶來未來經(jīng)濟利益流入的資產(chǎn)描繪成具備盈利能力的資產(chǎn)，文字披露上瞞天過海，掩蓋資產(chǎn)的真實經(jīng)濟狀態(tài)。中央財經(jīng)大學(xué)的一位研究員劉姝威2020 年 10 月 26 日在《金融內(nèi)參》發(fā)表了《應(yīng)立即停止對藍田股份發(fā)放貸款》的 600 字 短文，引起市場軒然大波，導(dǎo)致主要銀行都停止了對藍田股份的貸款。 23 藍田股份不僅固定資產(chǎn)擴張速度過快，而且名目繁復(fù)，比如野藕汁生產(chǎn)線、畜禽養(yǎng)殖基地、菜籃子二期工程、大湖開發(fā)、魚塘升級改造、生態(tài)基地等，這些固定資產(chǎn)投資項目投入少則幾千萬，多則 4 個億、 5 個億，但實在的固定資產(chǎn)到了 藍田股份這里卻讓人捉摸不透，相關(guān)的求證工作令證監(jiān)會撓頭。 紅光實業(yè)是地處四川成都的一家國有大型電子企業(yè)。到 1995 年年底，該生產(chǎn)線的運轉(zhuǎn)已經(jīng)超過 5 年，用于熔化玻璃的兩座池爐 —— 屏爐與錐爐的壽命也已到期。相信到了年末的時候，隨著預(yù)收賬款轉(zhuǎn)為收入，這些公司第四季度體現(xiàn)的利潤要比前三個季度好。如果此時確認收入，會導(dǎo)致收入滯后，同樣不符合收入確認原則。 案例 30 名列“ 2020 年十大經(jīng)濟犯罪案件”榜的發(fā)起 人股東出資不實案 我國對注冊資本制度的維護主要是通過驗資實現(xiàn)的。 第二條 各發(fā)起人一致同意，對 于麥科特集團有限公司注入麥科特光電的相當(dāng)于 9 074萬港元的等值人民幣現(xiàn)金資產(chǎn)，如監(jiān)管部門或司法部門對各發(fā)起人實際應(yīng)承擔(dān)補足出資的責(zé)任進行認定或作出判決、裁決的，麥科特集團有限公司以外的發(fā)起人將據(jù)該等認定、裁決或判決承擔(dān)相應(yīng)的償付麥科特集團有限公司的責(zé)任；如監(jiān)管部門或司法部門未對各發(fā)起人實際應(yīng)承擔(dān)補足出資的責(zé)任進行認定或作出判決、裁決的，各發(fā)起人應(yīng)在監(jiān)管部門對麥科特光電作出行政決定后的 3 日內(nèi)將各自未對麥科特光電足額出資部分出資償付給麥科特集團有限公司。 2020 年 3 月 8 日，公司公布 2020 年年報，每股收益為 0． 212 元，扣除非經(jīng)常性損益后每股收益為 0。 由此，經(jīng)上海證券交易所批準，自 2020 年 3 月 21日撤銷對樺林輪胎股份有限公司股票實行的特別風(fēng)險警示和其他特別處理，股票簡稱變更為“樺林輪胎”。 第四條 本協(xié)議下麥科特集團有限公司以外的發(fā)起人承諾并保證，將就麥科特集團有限公司代為履行的惠州市科技投資有限公司作為麥科特光電的發(fā)起人所應(yīng)承擔(dān)的資本充實義務(wù)，向麥科特集團有限公司承擔(dān)連帶清償責(zé)任。設(shè)立驗資是資本確定原則、資本法定原則的保障；年檢驗貴是資本 {維持、資本不變原則的保障；變更驗資是資本不變原則的保障。 那么，預(yù)收賬款何 時才能轉(zhuǎn)化為收入呢 ?這需要為風(fēng)險報酬的轉(zhuǎn)移設(shè)定具體標準，綜合分析， 26 標準應(yīng)當(dāng)有三條：一是立契過戶手續(xù)的完成；二是房屋實物的竣工交付；三是購房者累計付款額達到總房款的一定比例。但是，從會計確認收入的條件來看，預(yù)售時不能確認為收入， 只能作為預(yù)收賬款。紅光沒有停產(chǎn)，而是寄希望于通過熱修來保證池爐正常生產(chǎn)。 在 1997 年 5 月公司招股上市的說明書中，紅光實業(yè)對其主營業(yè)務(wù)收入的構(gòu)成披露如表 2 所示。據(jù)記者報道，有證監(jiān)令人土坦言，要想精確度量這些項目的投資數(shù)額，憑證監(jiān)會目前的調(diào)查手段幾乎不可能，只有通過衛(wèi)星測試交由專家認定。 藍田股份于 1996 年 5 月以農(nóng)副水產(chǎn)品種養(yǎng)、加工、銷售為主營業(yè)務(wù)包裝上市，當(dāng)時注冊地在沈陽。 案例 26 裝修改造工程的攤銷期限取決于租賃合同的穩(wěn)定性 北京華聯(lián) 綜合超市股份有限公司 (華聯(lián)綜超 )在北京、呼和浩特、蘭州等城市經(jīng)營大型綜合超市。因此，項目建設(shè)期的借款及應(yīng)付債券利息 8 064 萬元理應(yīng)資本化計入鈦白粉工程成本。因此，公司擬提取固定資產(chǎn)減值準備 2 980 萬元。該公司 2