商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論教材(完整版)
【正文】 X1+X2≤5000萬元 ? X1≥3000萬元 ? X2≥ ? 從圖 23中看出 E點位于 OE線與 AB線的交點，即E點完全滿足了三個約束條件，并使利潤最大化。設(shè)貸款收益率為 10%，證券收益率為 5%，不考慮成本。 在分配資金時通常 首先考慮 資金的 流動性 ，只要這種配置 符合銀行的總體管理目標(biāo) 就行。 ? 經(jīng)濟的發(fā)展帶動了對 資金需求的多樣化 ，而且需求量也大幅度上升，不僅需要增加 短期資金 ，而且又產(chǎn)生了以固定資產(chǎn)投資和設(shè)備更新為主的 長期性資金需求 。是以銀行 資產(chǎn) 的 流動性 為 重點 的一種管理理論。 ? 隨著銀行業(yè)的競爭和經(jīng)營業(yè)務(wù)的發(fā)展，資產(chǎn)管理理論演進了 三個階段 ： 商業(yè)性貸款理論 ——轉(zhuǎn)移理論 ——預(yù)期收入理論 。 ? 該理論認(rèn)為：銀行 資產(chǎn)的運用應(yīng)以未來的收益為保證 。 ? ： ? 把 性質(zhì) 和 期限 不同的各項資金 集中 起來，然后按資產(chǎn)流動性的大小進行梯次分配 ，即分配于現(xiàn)金準(zhǔn)備、短期放款、證券投資和固定資產(chǎn)貸款。 ? 試?yán)镁€性規(guī)劃方法測算資產(chǎn)負(fù)債的優(yōu)化配置。 ? E點 被稱為 最佳資產(chǎn)組合點 ，在這一點上，資產(chǎn)總額為 5000萬元，其中貸款 4000萬元，短期證券投資1000萬元。 ? （二）貸款頭寸管理方法 即 對所有到期負(fù)債進行嚴(yán)密監(jiān)管， 從而 擴大 銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模 的一種方法。 ? 在這里，資產(chǎn)與負(fù)債的 到期日 不是每筆都對應(yīng)，而是 加權(quán) 求出一個 平均 到期日，然后 求 出一個 資金缺口 。 計算公式 ? 靈敏度率（缺口率） =利率敏感性資產(chǎn) 247。 計算公式 ? GAP = RSA―PSL ? 可見， 敏感性缺口 是指一時期內(nèi) 利率敏感性資產(chǎn) （ PSA）與 利率敏感性負(fù)債 （ PSL） 之差 。 ? 例如：當(dāng)一家銀行預(yù)測利率將要上升時，準(zhǔn)備增加利率敏感性資產(chǎn)的比重，該銀行打算多發(fā)放浮動利率貸款，但是此時客戶也可能預(yù)測到利率要上升而很希望得到固定利率貸款。 ，持續(xù)期 計算公式 ? 式中， D—— 金融工具的持續(xù)期； Pt—— t時刻的現(xiàn)金流量； t—— 現(xiàn)金流量發(fā)生期距現(xiàn)在的期限； i—— 金融工具的利息率； k—— 現(xiàn)金流量發(fā)生的次數(shù)。 ? 如果市場利率下降，資產(chǎn)與負(fù)債的價值都會增加，資產(chǎn)價值增加的幅度比負(fù)債要大，表現(xiàn)為凈值價值增大； ? 如果市場利率上升，資產(chǎn)和負(fù)債的價值都將減少，而資產(chǎn)的減少幅度更大，凈值的價值將下降。 1000） = ? 負(fù)債持續(xù)期 = （ 520247。 ＋40 2247。 200= = 3 2 2 3 2 4 8 9 2 ? 假設(shè)市場利率增長了 1%，該銀行資產(chǎn)負(fù)債市值變動如下： =（ 700247。 ? 說明市場利率上升，不僅使股東權(quán)益下降了，而且也導(dǎo)致了資本充足率的下降 。 ? （ 4）全面管理原則 ：要求商業(yè)銀行的風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計安排，應(yīng)充分滿足現(xiàn)代商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的要求。 ? ③資產(chǎn)總量與負(fù)債總量的平衡 ? 實質(zhì) 是根據(jù)可用負(fù)債安排資產(chǎn)規(guī)模， 堅持負(fù)債制約資產(chǎn)的原則 ，進行自我約束，防止超負(fù)荷經(jīng)營。 ? 中央銀行規(guī)定的資產(chǎn)負(fù)債 比例指標(biāo) 如下： ? （ 1）資本充足率 ? （ 2）存貸款比例指標(biāo) ? （ 3）貸款結(jié)構(gòu)比例 ? （ 4）資產(chǎn)流動性比率 ? （ 5）單個貸款最高限額比率 ? （ 6）信用貸款比率 ? （ 7）固定資產(chǎn)比率 ? （ 8）經(jīng)營收益比率 ? （ 1）資本充足率 根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，資本與風(fēng)險資產(chǎn)之比不得低于 8%，其中：核心資本與風(fēng)險資產(chǎn)之比不得低于 4%。 ? （ 6）信用貸款比率 信用放款與各項貸款余額之比應(yīng)逐年下降。 ? （ 7）固定資產(chǎn)比率 銀行購置的固定資產(chǎn)與資本金之比應(yīng)控制在 30%以內(nèi) 。 對于按 增量考核 的銀行，其各項貸款旬末平均增加額與各項存款旬末平均增加額之比不得高于 75%。 ? ①規(guī)模對稱原則 ：指銀行的資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模要 相互對等、平衡 。 （ 1）總量平衡原則 ? 根據(jù) “有借必有貸、借貸必相等 ”的會計原理，商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債始終是平衡的，但賬面上的平衡往往會掩蓋種種不平衡現(xiàn)象。 ? 注意 ：持續(xù)期缺口的分析是依據(jù)市場利率的波動進行的動態(tài)分析，市場利率變動時，實際上持續(xù)期缺口也會變動。 = ( 200247。 ＋ 40 4247。 1000） = ? 持續(xù)期缺口 =（ 920247。當(dāng)持續(xù)期缺口為零時，其凈值不受市場利率影響。 ? 可見，對于 分期付息 的金融工具，其 持續(xù)期總是短于償還期限 。 （四）持續(xù)期缺口分析 ? :持續(xù)期管理（ Duration Management）也可直譯為投資回收期管理。 ? 在這種情況下，利率變動不會改變凈利息收入，這是因為
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