法律實務(wù)經(jīng)典案例(完整版)
【正文】 商業(yè)銀行和專業(yè)買賣經(jīng)紀(jì)人經(jīng)?？菑V告，利用他們的專業(yè)知識，安排雙方接觸洽談。在這些不同的第三人之間，對收購雙方來講，作用意義不同，權(quán)利義務(wù)不同，出現(xiàn)的時間和形式也不同。對于以子公司還是母公司出面公告，則是收購方的策略問題。這方面已越來越被收購者所重視。所以說，任何一項收購計劃，必須考慮到公告后的傳媒導(dǎo)向與公眾態(tài)度，乃至引起的社會效應(yīng)及政府干預(yù)的可能性，不被反收購者所利用，承擔(dān)原來不曾想到過的社會后果，影響公司形象。如想“買殼”收購，持股比例必須不斷推進(jìn)，即使經(jīng)營者和現(xiàn)董事會有意合作，在股權(quán)游戲中也不以經(jīng)營者和現(xiàn)董事會意志而決定未來。不懂股權(quán)游戲規(guī)則，不懂公司管理，看不懂公司財務(wù)報表中的“文章”等等，也很難勝任此項工作。律師事務(wù)所為收購和兼并提供法律服務(wù)，具有重要的意義，既能依法保證收購和兼并的順利進(jìn)行，又能從中獲得較高的報酬、擴(kuò)大自己在社會上的影響。以上市公司收購的法律事務(wù)為例，一兩個精英律師是包辦不了的。如是控股炒作，無須公告發(fā)出。在這種情況下，政府有關(guān)部門采取積極措施，降低輿論調(diào)子，冷卻市場波動，對雙方開展工作，并作相應(yīng)處理，使事件平息。法律責(zé)任及其風(fēng)險。有些還借助其他機(jī)構(gòu)聯(lián)盟，或輔佐市場價格，或采用適時“對搗”，或作日后共同控股的合作人之需要，這就涉及到一個相關(guān)聯(lián)主體、間接收購與聯(lián)手造市等法律問題。利用收購造市與利用收購信息炒作是兩種不同性質(zhì)的法律問題，承擔(dān)責(zé)任的方式也不同，但均屬違法。但這種委托又具有一定的約束，附加保密承諾。如在美國和香港等一些收購活動中，不少證券商與商業(yè)銀行，包括一些上市公司與集團(tuán)，為收購的一方提供幫助，成為其合作伙伴。由于公司董事長善于股權(quán)游戲，公司管理權(quán)均未被他人取得。由此引發(fā)一起董事長通過法院起訴部分董事停止侵害、查封印章的官司，是本例收購的關(guān)鍵。案件所涉及的有關(guān)法律問題，不僅是證券市場和上市公司發(fā)展進(jìn)程中的一個重要課題，也為我國完善《公司法》及上市公司議事規(guī)則提供了素材。所以，通過這些案件的實踐，也給中國立法創(chuàng)造了經(jīng)驗二、收購與投資是否為同等概念。在《公司法》中，又涉及到股東之間、董事會與股東之間糾紛，也有一個法人行為。在這一層法律關(guān)系中，如果董事長個人行為的過錯，造成公司股東大會決議無效，前者是因，后者是果。這三項目標(biāo)意見是一致的，而且是關(guān)聯(lián)的，有因果關(guān)系不能分。希望通過討論、輿論監(jiān)督、法院調(diào)解、有關(guān)部門協(xié)調(diào)，最終促使雙方了結(jié)紛爭。同時將部分資金以帶資施工的方式投入“新綠”在復(fù)興東路所開發(fā)的項目，使“金帝”公司在以后幾年中保障主營項目有100億人民幣的工程量。從證券管理角度看，“金帝”與“新綠”雙方僅僅是簽訂了轉(zhuǎn)讓協(xié)議，即簽字蓋章而已，并非完成了該宗轉(zhuǎn)讓。這種談判與操作十分復(fù)雜，但今后會越來越多，這就需要有主辦協(xié)調(diào)的律師設(shè)計全過程，并有大量各方律師先起草好文件，在最后一刻同時簽字。此時反收購方已經(jīng)預(yù)付人民幣1000萬向該公司收購這些股份。根據(jù)規(guī)定，我們必須在19日以前提出改選新董事會及相關(guān)提案。談判中先后提出過四種合作方案，我們?yōu)檫@四種方案準(zhǔn)備了大量文件。我意識到這是黎明前的黑暗，最暗的時刻、最終的談判較量，是心態(tài)和人的耐力較量，只要堅持住，天馬上會亮。談判中有一項重大突破，對方對收購方提出的一項人主公司以后的債務(wù)重組方案提出異議，要求拿出很具體的方案，或拿4000萬資金買斷債務(wù)。48小時沒有睡覺，高度緊張，持續(xù)到15日晚上，我們設(shè)計了一份合作框架協(xié)議，主要想將原則性的內(nèi)容定下來。一旦開戰(zhàn)，雙方自然會各自出招，必然會在29日股東大會見分曉后再有可能重新談判。鎖定這批籌碼，在心態(tài)上打擊反收購方，當(dāng)反收購方感到這批籌碼一旦被我方控制，我方成為事實上第一大股東，心態(tài)會急劇變化。雙方聘請了全國頂尖的專業(yè)律師團(tuán)隊，有北京的“君合”、“海問”、“信利”律師事務(wù)所，上海的“泛亞”和廣東的“博倫”律師事務(wù)所，還有海南當(dāng)?shù)氐囊慌蓭煾呤?、中國人民大學(xué)金融與證券研究所、法學(xué)院的主要力量、全國知名的券商、投資銀行等一批專家。這樣玩起了先有雞還是先有蛋的游戲。開發(fā)商和建設(shè)施工方聯(lián)手，一舉多得，是一盤活棋?！靶戮G”公司是新華社上海分社轄下的企業(yè)，其大股東由新華千島湖開發(fā)公司、新華房地產(chǎn)公司和上海浦東強(qiáng)生出租汽車服務(wù)公司(上市公司)等組建。如果不追加“申華”公司將會造成以下后果：首先，不追加“申華”公司作被告，假如原告勝訴，判決后，董事長可以說“申華”公司
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