【正文】 股票期權(quán)或其它形式的報酬?？谛匠辏阂笠员砀裥问搅谐鲫P鍵雇員、董事和主要經(jīng)理人員在本企業(yè)得到的任何支付，包括所有費用、董事會費、咨詢費、傭金、紅利和薪金等。對管理層的描述通常有如下9個方面：口董事與經(jīng)理：最好列出所有董事會成員、高層經(jīng)理人員及關鍵雇員名單。這一部分你要給予特別的關注。如果企業(yè)有好幾種產(chǎn)品或服務，那么最好分成幾個獨立的小段進行描述。更好的辦法是找一個已經(jīng)用過你的產(chǎn)品的顧客來給你作證。清楚的解釋你的產(chǎn)品(服務)能完成的功能，顧客應該認清它的哪些價值。因為，在對風險投資項目評估時，風險投資者必須要知道你公司生產(chǎn)并出售什么產(chǎn)品或者服務，以及你的產(chǎn)品或者服務能否適應市場的要求。主要介紹投入研究開發(fā)的資金，包括過去已經(jīng)投入的和未來打算投入的資金。(以后可能需要列出全部供應商)最大的供應商及其供應的材料或零部件名稱。主要描述產(chǎn)品銷售過程和分銷渠道。閱讀本部分時，風險投資人一般需要了解風險企業(yè)未來五年的業(yè)務發(fā)展方向及其變動理由。因為面談時，風險投資人通常會就公司業(yè)務發(fā)展歷史提出一些問題，到時企業(yè)家可以再詳細說明有關細節(jié)。你介紹的內(nèi)容應包括公司過去的發(fā)展歷史、現(xiàn)在的情況以及未來的規(guī)劃，具體而言，主要有：口公司概述；口包括公司名稱、地址、聯(lián)系方法等；口公司的自然業(yè)務情況；公司的發(fā)展歷史；口對公司未來發(fā)展的預測；口本公司與眾不同的競爭優(yōu)勢或者獨特性；口公司的類別與隸屬關系，如系合伙公司不是股份公司；口公司的公共關系；口公司的保險情況；口公司的知識產(chǎn)權(quán)；口公司的法律訴訟；口公司的納稅情況。用英文撰寫商業(yè)計劃書，完成之后，可以用專業(yè)的軟件檢查一遍拼寫和語法。風格要開門見山，奪人眼目。在撰寫摘要時，你要常常問自己“誰會讀我的計劃？”不同的投資者有不同的興趣和不同的背景。動筆寫摘要之前，先完成整個商業(yè)計劃書的主體的拋光潤色。 你的財務分析是實際的。 你的經(jīng)營計劃是有科學根據(jù)的和充分準備的。 首先，摘要應該使投資者，特別是投資者能夠馬上理解你的基本觀點，快速掌握商業(yè)計劃書的重點，然后做出是否愿意花時間繼續(xù)讀下去的決定。每個風險投資者都會問到關鍵問題是否在你的商業(yè)計劃書中有明確的答案。 商業(yè)計劃不是學術論文，它可能面對的是非技術背景，但對計劃有興趣的人，比如可能的團隊成員，可能的投資人和合作伙伴、供應商、顧客、政府機構(gòu)等。要全面披露與投資有關的信息。 撤出計劃。 6） 營銷。 主體部分要內(nèi)容詳實，在有限的篇幅之內(nèi)充分展示你要說的全部內(nèi)容，讓投資者知道他想知道的全部東西。在主體部分，作者向投資者一一展示他們所要知道的所有內(nèi)容。計劃摘要將是風險企業(yè)家所寫的最后一部分內(nèi)容，但卻是出資者首先要看的內(nèi)容，如果公司是一本書，它就象是這本書的封面，做得好就可以把投資者吸引住。把一個思想轉(zhuǎn)化為一個成功的風險企業(yè)，其關鍵的因素就是要有一支強有力的管理隊伍。 需回答的主要問題包括：產(chǎn)品正處于什么樣的發(fā)展階段?它的獨特性怎樣?企業(yè)分銷產(chǎn)品的方法是什么?誰會使用企業(yè)的產(chǎn)品，為什么?產(chǎn)品的生產(chǎn)成本是多少，售價是多少?企業(yè)發(fā)展新的現(xiàn)代化產(chǎn)品的計劃是什么?應該把風險投資商拉到企業(yè)的產(chǎn)品或服務中來，這樣風險投資商就會和風險企業(yè)家一樣對產(chǎn)品有興趣。我們引用金融投資領域中常講的一句話作為本書的開始：“尋找資金沒有竅門，惟有好的想法、好的技術、好的管理、好的市場。當前銀行對向企業(yè)貸款日益持謹慎態(tài)度，很多企業(yè)普遍感到申請資金已經(jīng)成為日益困難的事情。在商業(yè)計劃書中，風險企業(yè)家應細致分析競爭對手的情況。商業(yè)計劃書中還應簡述一下企業(yè)的銷售戰(zhàn)略，比如：企業(yè)是使用外面的銷售代表還是使用內(nèi)部職員?企業(yè)是使用轉(zhuǎn)賣商、分銷商還是特許商?企業(yè)將提供何種類型的銷售培訓?此外，商業(yè)計劃書還應特別關注一下銷售中的細節(jié)問題。 摘要部分的作用是以最精煉的語言、最有吸引力和沖擊力的方式突出重點，一下子抓住投資者的心。從某種程度上說，投資者是否中意你的項目，主要取決于摘要部分。 公司介紹。3） 主要介紹管理理念、管理結(jié)構(gòu)、管理方式、主要管理人員的基本情況、顧問隊伍等基本情況。還要介紹申請資金的用途。 二．如何產(chǎn)生一份好的商業(yè)計劃書一個風險投資公司每月都要收到數(shù)以百計的各式各樣的商業(yè)計劃書，每個風險投資家每天都要閱讀幾份甚至幾十份商業(yè)計書，而其中僅僅有幾份能夠引起他的進一步閱讀的興趣，更多的則被無情地扔到廢紙簍中去了。D)性質(zhì)、生產(chǎn)性質(zhì)、分銷性質(zhì)或是服務性質(zhì)?口該領域目前的情況如何?口你的產(chǎn)品或服務處于一個什么樣的階段?口它的市場前景如何?(務必不能遺漏任何可能的細節(jié)問題)口你的競爭對手的情況如何?口目前的市場狀況怎樣?是繁盛或蕭條?尋求有豐富經(jīng)驗的律師、會計師、專業(yè)咨詢家的幫助是非常必要的，他們的建議有時能讓你的商業(yè)計劃書看上去更加完美。向投資者灌輸一種朝氣蓬勃，蒸蒸日上的感情。 你有能力管理好這個企業(yè)。 投資者不會把錢扔到水里。重點了解他們的反饋，看他們能否馬上被你的文章所打動。對不同的投資者，要突出不同的方面。切忌在文章中出現(xiàn)這些錯誤。如果你是一個剛踏入社會的年輕人，從未有過創(chuàng)業(yè)的歷史，有的僅僅是一個美妙的產(chǎn)品或服務創(chuàng)意，那么你不妨在這一部分向風險投資者把你的情況作一番介紹，包括你的成長經(jīng)歷、求學過程、性格、興趣愛好與特長、你的家庭及對你成長的影響、你的創(chuàng)意是怎樣想出來的，為什么要獨立追求創(chuàng)業(yè)等等。接著應該對相應的產(chǎn)品或服務作一簡要描述。要深思熟慮，使其有分量，切忌夸夸其談。主要說明公司所有制性質(zhì)，比如：是股份制還是合伙制，公司注冊地點、經(jīng)營范圍及公司全稱。主要介紹本企業(yè)生產(chǎn)所需原材料及必要零部件供應商。本部分要對企業(yè)持有或?qū)⒁暾埖膶＠蜕虡诉M行詳細描述。風險創(chuàng)業(yè)者應該在仔細評估自己實力的基礎上，給出詳細的說明。那么，如何做到讓風險投資商對你的產(chǎn)品或服務充滿信心呢，應該在以下方面重點考慮：口你的產(chǎn)品或服務必須具有創(chuàng)新性，你將不得不在某些細節(jié)上做出解釋。 假設你是風險投資家并且很想使你的風險最小化。說明你現(xiàn)在已經(jīng)取得了什么執(zhí)照?？傊且驗楠毺匦缘拇嬖诓攀癸L險投資人放棄其它投資機會轉(zhuǎn)而投資本企業(yè)。在風險投資商考察企業(yè)時，“人”是非常重要的一個因素。如何更好地展示管理團隊，主要包括以下內(nèi)容：主要是對本企業(yè)董事會成員及業(yè)務經(jīng)營的關鍵人物進行介紹?？傊?，你必須向風險投資人證明自己是個成功者，否則你就得不到投資。風險投資人考查勞工協(xié)議是為了確保他所看中的風險企業(yè)的管理成員不會被解雇并能獲得較高的報酬。企業(yè)家開創(chuàng)一個新的業(yè)務時，常常不對這一點作充分考慮。如果你擁有財務、公共關系、管理機構(gòu)和其它方面的顧問都是一個專業(yè)化的信號，別忘了提醒風險投資家。很明顯，在這個例子中，這家企業(yè)對其產(chǎn)品市場的界定夸大了。民族、種族、受教育程度?？诋a(chǎn)品的應用或特殊使用目的也是一種關鍵而明顯的細分標準。第一、為了讓你的努力到達一個可控的水平，你應該對你完成任務的道路進行規(guī)范，即從假定你的公司開始運作，整理出所有將可能出現(xiàn)的問題，并找到一些可以反映這些問題的信息指標。在將要受到人家接待時預先寫下幾個簡單的提問綱目會有助于提高你的效率和有效性，同時也使別人更愿意和你進行交談。 一個新的公司必須盡快把它的產(chǎn)品投放到市場，以獲取利潤支持進一步的發(fā)展。此外還需對本企業(yè)產(chǎn)品與競爭產(chǎn)品相比所具有的優(yōu)勢做出分析。口誰是可能提供類似產(chǎn)品的主要競爭者?口可能出現(xiàn)什么樣的新發(fā)展?口你競爭者的目標市場是什么?口你是怎樣估計他現(xiàn)在和將來的利潤的?口我們的策略是什么?生產(chǎn)線?地區(qū)?口他們用什么樣的銷售渠道?口他們的市場策略是什么?口對比與你的主要競爭者，你的發(fā)展、聲場和地理位置如何?口你能在多大程度上承受競爭者所帶來的壓力?充分掌握你的潛在競爭者的優(yōu)勢和劣勢，對最主要的一個競爭者的相應銷售、收入、市場份額、目標顧客群、分銷渠道和別的相關特征等做出合理估計。同時，創(chuàng)業(yè)者應明白，這一部分的內(nèi)容要盡量詳細，細節(jié)要明確，除了給風險投資者以更多的信息外，在以后的投資談判中對投資項目進行估值時．這將是風險創(chuàng)業(yè)者所占股權(quán)的一個重要組成部分。如果難度較大而企業(yè)目前又是滿負荷生產(chǎn)，那么要提高生產(chǎn)能力就得有相當長的一段時間來采購新增設備。主要對水、電供應、通訊、道路等配套設施的情況作一概略介紹?？诮窈笕甑陌l(fā)展預測主要根據(jù)你的經(jīng)營計劃、市場計劃的各項分析和預測，在全面評估市場信息和公司財務環(huán)境系統(tǒng)的情況下，提供未來三年的預計資產(chǎn)負債表、損益表以及現(xiàn)金流量表。創(chuàng)業(yè)者花費在尋找投資上的時間較多，而在賺錢上花的時間卻較少。這個數(shù)據(jù)將會影響到公司的未來．對貸款人來說，如果你的凈收入低于1．2 5：1，這意味他難以接受。估測包括的內(nèi)容如下：口銷售估計口利潤表(損益表)收入估測讓所有者或管理者提前了解每月或每年的公司贏利情況。 —應付工資長期債務應付票據(jù)列出一年或一個運轉(zhuǎn)周期以外付款的借據(jù)、合同支付、抵押支付。 口現(xiàn)金：列出現(xiàn)金和在12個月(或一個運轉(zhuǎn)周期)之內(nèi)能兌換成現(xiàn)金的其它資源。也稱作廠房和設備，包括一切不用于轉(zhuǎn)售的、企業(yè)所有或用于生產(chǎn)的資源。 所有現(xiàn)金銷售，賒銷排除在外：(b)賒賬收款(c)貸款或其它形式的現(xiàn)金流入(3)總現(xiàn)金收入[(a)+(b)+(c)=(3)] (c)工資 (g)廣告費用(為維持一定的銷售量而必需的廣告費用) (k)電話費 (n)稅金(房地產(chǎn)等) (r)小計(它表示運作費用部分現(xiàn)金支出) (u)其它啟動資金(在第一個月估測之前發(fā)生的、在啟動之后支付的費用。注意要對有關發(fā)售這些金融工具的眾多細節(jié)問題予以說明，以免風險投資人產(chǎn)生過多的疑問。如果提議的融資方式及有關條款還有協(xié)商的余地，那么也應該予以特別說明。 (3)融資抵押：(6)報告：主要介紹本企業(yè)打算通過何種方式向風險投資人報告經(jīng)營管理情況，如提供月、季度損益表，資產(chǎn)負債表和年度審計后的財務報表等。但企業(yè)也承諾對此支付一定的費用?？谫Y源不足：如果企業(yè)沒有按計劃進行業(yè)務活動，那么公司可能會缺乏足夠的資源來維持長久經(jīng)營，這是一個要提及的潛在風險。因為風險投資人想要知道，如果企業(yè)遇上麻煩而不得不清盤，那么他的投資能收回多少。實事求是、誠實坦白的品質(zhì)才是風險投資者十分贊賞的。上市后公眾會購買公司股份，風險投資人所持有的部分或全部股份就可以賣出。300萬乘以8倍市盈率就是24 00萬，這就是公認的價值，24 00萬乘以30％，就是72 0萬，即該投資人用30萬換得了7 2 0萬。 (1)摘要 (5)公司發(fā)展計劃(目標) (9)研究與開發(fā)5)資金需求與融資階段：a)總資金需求及運作周期；b)合作方式。4)設備a)公司現(xiàn)有或計劃購置的主要設備；b)現(xiàn)存固定資產(chǎn)的基本情況及其價值；c)現(xiàn)存可用于生產(chǎn)的設備總量及價值；d)設備的先進程度。3)薪酬體系列表說明公司所有關鍵雇員、股東和高級職員之個人收入狀況，包括姓名、職務、薪金及其它收入情況，其薪金指由公司取得的全部收入，具體包括股東收入、咨詢費、傭金、紅利、工資等?？谏虡I(yè)計劃書應包括以下各主要部分：(1)摘要；(2)項目背景與歷史；(3)項目所形成產(chǎn)品(服務)介紹；(4)基本經(jīng)營模式；(5)項目發(fā)展計劃(目標)；(6)競爭與風險；(7)生產(chǎn)與經(jīng)營；(8)市場與營銷；(9)研究與開發(fā)；(10)內(nèi)部管理；(11)財務；(12)投資建議。 項目技術或產(chǎn)品。 b)損益表；c)資產(chǎn)負債表.2)經(jīng)營計劃的分階段條件假設a)產(chǎn)品的銷售價格和銷售量。6)協(xié)作生產(chǎn)商a)如果有協(xié)作生產(chǎn)商或委托加工部分，則應在計劃書中說明主要協(xié)作生產(chǎn)商的名稱、地址和合同金額；7)關鍵技術人員a)說明現(xiàn)有關鍵技術人員的數(shù)量及主要作用；b)保證關鍵技術人員穩(wěn)定可靠的有關措施。(3)產(chǎn)品、服務與行業(yè)介紹1)產(chǎn)品或服務a)準確描述產(chǎn)品，以免對產(chǎn)品和生產(chǎn)計劃有理解上歧義；b)如果有多種產(chǎn)品或服務，應分項說明；c)說明產(chǎn)品價格，定價依據(jù)和獲利水準；d)全面分析影響價格的因素，并應對各種情況均能做出盡可能的解釋；e)產(chǎn)品或技術的版權(quán)、專利權(quán)和商標權(quán)等；f)關于產(chǎn)品的報道，介紹、樣品與圖片。 (10)企業(yè)管理 (6)競爭與風險 (2)項目或公司背景與歷史 五．商業(yè)計劃書編寫格式(供初創(chuàng)期、成長期的企業(yè)融資參考)商業(yè)計劃書是全面介紹公司或項目運作情況及闡述未來發(fā)展前景和融資要求的書面材料。如果采用這種方式，你一定要提到幾家你認為對本企業(yè)感興趣并有可能采取收購行動的大集團或大公司。這一部分中必須對你公司未來上市公開發(fā)行股票的可能性、出售給第三者的可能性及你自己將來是否在無法上市或出售時回購風險投資者股份的可能性給予周密地預測，當然，任何一種可能性都要讓風險投資者明了他的投資回報率?？诳赡艹鰡栴}的地方：風險投資人往往希望你站在他們的角度，以投資者的身份來看待企業(yè)的經(jīng)營情況?？谑袌霾淮_定固素：與銷售有關的市場不確定因素也要在《商業(yè)計劃書》中描述?？傊?，應該在此將企業(yè)希望在資金到位后由風險投資提供的增值服務的內(nèi)容和要求加以說明。(8)所有權(quán)：介紹現(xiàn)有股東持股數(shù)量及風險投資人在投資發(fā)生后的持股數(shù)量。 如果是普通股融資當然不存在抵押問題，如果是債務融資，則需要就債務抵押情況作出說明。 那么也應該在這兒予以說明。 (s)貸款本金償付(包括貸款償付,包括購買車輛和設備分期付款。 (o)利息(支付貸款利息) (])公益事業(yè) (h)汽車、運輸，交貨費用 (d)在外服務費用 可利用的總現(xiàn)金(在現(xiàn)金支出之前)[(1)+(3)](4)支出的現(xiàn)金固定資產(chǎn)的價值和被租用財產(chǎn)的責任必須在資產(chǎn)負債表中列出?？趹諑た睿侯櫩唾徺I商品或享受服務應付的報酬。 負債固定資產(chǎn)在獨資企業(yè)或合伙企業(yè)中，股東原有投資加上企業(yè)