【正文】 二、負(fù)債狀況（負(fù)債構(gòu)成；財務(wù)風(fēng)險）三、經(jīng)營狀況及變動原因（按利潤構(gòu)成的主要項(xiàng)目分別寫，額度小的沒必要寫，變動原因是針對去年同期寫，因?yàn)橛媱潏?zhí)行在后面單寫）。你文中的“業(yè)務(wù)招待費(fèi)超支嚴(yán)重”應(yīng)成為一個重點(diǎn)問題。（應(yīng)提供有關(guān)專家意見）。政府影響力分析：①其它相關(guān)政策的影響：如環(huán)保政策、人才政策、對外開放政策等。D①競爭對手的研發(fā)情況；b資源情況（人才、技術(shù)、資金、是否為相關(guān)行業(yè)、優(yōu)勢、地理資源及位置）；②具體分析現(xiàn)有資源能否支持項(xiàng)目運(yùn)行；④行業(yè)發(fā)展趨勢；⑥應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款的年限、計提壞賬情況；③轉(zhuǎn)　　(2)長期投資：XXXXX2億元，XXXX3496萬元。　　，占總資產(chǎn)的90%，說明公司現(xiàn)有的資產(chǎn)具有良好的質(zhì)量。　　(2)XXXXX126萬元，同比增加3萬元，增長幅度為2%，具體分析詳見“重要問題綜述41”。主要原因是XXXXXXX計入成本的方式發(fā)生變化，去年同期按攤銷數(shù)計入成本，而本期按發(fā)生數(shù)計入成本，此項(xiàng)因素影響數(shù)為117萬元?！　?2)其他業(yè)務(wù)支出3萬元，同比減少15萬元，下降幅度為85%?！　、跁r間差異：2002年董事津貼在2010年陸續(xù)發(fā)放，2010年董事津貼集中在2011年1月發(fā)放?！　、谫J款利率提高：自2010年9月存款準(zhǔn)備金率上調(diào)至7%以來，各家銀行普遍出現(xiàn)惜貸現(xiàn)象，我公司的新增貸款不再享受按基準(zhǔn)利率下浮10%的優(yōu)惠利率?！　?37 營業(yè)外支出凈額　　本期營業(yè)外支出凈額18萬元，同比增加了24萬元，主要因素是：(1)本期報廢4輛汽車，帳面凈值14萬元?！　?2)擴(kuò)大后的貸款規(guī)模，仍控制在董事會的授權(quán)范圍內(nèi)?！　?4)其他業(yè)務(wù)收益41萬元，完成預(yù)算57%，剔除費(fèi)用支出減少因素，完成預(yù)算36%，主要原因是收入實(shí)現(xiàn)的期間性。　?、廴粘＞S護(hù)費(fèi)33萬元，占預(yù)算13%?！　?3 預(yù)算分析綜述　　本期凈利潤605萬元，完成全年預(yù)算7%，如果對XXXX收益按預(yù)算平均季度收益250萬元進(jìn)行預(yù)計，本期凈利潤調(diào)整為855萬元，%。%的車流量集中在收費(fèi)單價較低的XXXX和XXXX上?！　Ρ?010年12月31日與2011年3月31日的市場價格，%～%。按工程利潤率為3%計算，每月新增工程項(xiàng)目的完成量應(yīng)達(dá)到3000萬元。　　在本年管理費(fèi)用預(yù)算中，期間性較大的費(fèi)用項(xiàng)目有:考核獎、中介機(jī)構(gòu)服務(wù)費(fèi)、董事會經(jīng)費(fèi)、壞賬準(zhǔn)備等，扣除這些費(fèi)用項(xiàng)目的影響后，本期管理費(fèi)用支出為309萬元，占全年預(yù)算的24%，接近平均水平。適度收縮貨幣供應(yīng)的宏觀金融政策，使取得貸款的難度增大。《財會資訊》以文找文在紛雜的塵世里，為自己留下一片純靜的心靈空間，不管是潮起潮落，也不管是陰晴圓缺，你都可以免去浮躁，義無反顧，勇往直前，輕松自如地走好人生路上的每一步3. 花一些時間，總會看清一些事。只有你自己才能把歲月描畫成一幅難以忘懷的人生畫卷。有時候覺得自己像個神經(jīng)病。　　建議：①公司可轉(zhuǎn)債發(fā)行成功后，調(diào)整貸款規(guī)模，減低財務(wù)費(fèi)用?！　?2)財務(wù)費(fèi)用　　本期財務(wù)費(fèi)用同比增加幅度較大的主要因素是，本期貸款規(guī)模同比增加了117%?！　?4 管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用的期間性影響較大　　從同期比較來看：(1)管理費(fèi)用增加425萬元，占利潤總額減少額的35%?！　〗ㄗh：公司根據(jù)目前市場行情進(jìn)行專題研究，制定出應(yīng)對措施?！　?2 國債跌價幅度較大　　國債價格主要受資本市場供求關(guān)系和資本流向的影響，但是國債的到期價值是確定的，計提的跌價準(zhǔn)備能在兌息和兌本時得到補(bǔ)償。更多財務(wù)分析報告相關(guān)內(nèi)容：財務(wù)分析報告的主要分析指標(biāo)財務(wù)分析之七大忌如何分析資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、財務(wù)報告[page]　　4 . 重要問題綜述及建議　　41 XXXXX收入增長分析　　XXXX本期收入126萬元，同比增加3萬元，增長幅度為2%?！　、菡叟f與無形資產(chǎn)攤銷539萬元，占預(yù)算25%。　　(6)追加短期投資收益本期無，主要原因是：計劃用于追加短期投資的資金是發(fā)行可轉(zhuǎn)債后暫時閑置的資金，屬于時間性差異?！　?3)國債市場價格下跌，屬不可控因素?！　?38 經(jīng)營狀況綜述　　本期凈利潤同比下降幅度較大的主要原因是管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用的大幅增加、投資收益減少所致。按構(gòu)成內(nèi)容分析如下：　　(1)國債收益　　本期國債方面取得的收益為56萬元，同比減少213萬元，下降幅度79%。本期對暫未收到的XXXX收入采用個別認(rèn)定法，不予計提壞賬準(zhǔn)備?！　?34 管理費(fèi)用　　本期管理費(fèi)用883萬元，同比增加425萬元，增加幅度為93%。主要原因是：　?、匍_工項(xiàng)目同比減少，使工程直接成本減少1002萬元，下降幅度為87%。二、XXXX辦理結(jié)算的方式與其他工程項(xiàng)目不同?！　。唐诮杩钫钾?fù)債總額的93%，說明短期內(nèi)公司有較大的償債壓力?！　?4)無形資產(chǎn)：XXXXXX攤余凈值8134萬元，XXXXX攤余凈值5062萬元。|負(fù)債管理比率資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/總資產(chǎn)利息倍率=EBIT/利息費(fèi)用現(xiàn)金流量表分析①資產(chǎn)效率比率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收帳款凈額存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/存貨凈額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/總資產(chǎn)③七、財務(wù)分析最近三年來主要財務(wù)指標(biāo)：主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)利潤、凈利潤、非正常性經(jīng)營損益所占利潤總額的比例、總資產(chǎn)、所用者權(quán)益、每股受益、凈資產(chǎn)收益率；財務(wù)比率（選取最近三年數(shù)據(jù)，如有行業(yè)指標(biāo)對比更好，應(yīng)說明各項(xiàng)指標(biāo)意義）①與科研機(jī)構(gòu)的長期穩(wěn)定合作。與競爭對手的比較；⑤客戶反饋；⑦設(shè)計能力、年產(chǎn)能力、實(shí)際生產(chǎn)量；⑤生產(chǎn)周期、庫存量、周轉(zhuǎn)率等；③四、主營業(yè)務(wù)分析主導(dǎo)產(chǎn)品①列出上下游行業(yè)的具體情況、與該行業(yè)的依賴情況、上下游行業(yè)的發(fā)展前景，如可能，應(yīng)作產(chǎn)業(yè)相關(guān)度分析；②進(jìn)入壁壘和退出成本：具體需要何種條件才能進(jìn)入，如資金量、技術(shù)要求、人力成本、國家相關(guān)政策等，以及廠商退出該行業(yè)需花費(fèi)的成本和轉(zhuǎn)型成本等。該行業(yè)中廠商的大致數(shù)目及分布；②財務(wù)分析人員在報告中的所有結(jié)論性詞語對報告閱讀者的影響相當(dāng)之大，如果財務(wù)人員在分析中草率地下結(jié)論，很可能形成誤導(dǎo)。在你的問題綜述及相應(yīng)措施里，個人認(rèn)為太簡要，而且四到八條根本就不是財務(wù)角度分析的東西。列表表示，可參考上市公司的主要會計數(shù)據(jù)摘要（當(dāng)然可以加一些你認(rèn)為非常重要的）我們每月辛辛苦苦做出來的分析報告原本是要為業(yè)務(wù)服務(wù)的，可事實(shí)上呢？問題出在哪？我認(rèn)為，寫好財務(wù)分析報告的前提是財務(wù)分析人員要盡可能地多與領(lǐng)導(dǎo)溝通，捕獲他們“真正想了解的信息”。適度收縮貨幣供應(yīng)的宏觀金融政策，使取得貸款的難度增大。在本年管理費(fèi)用預(yù)算中，期間性較大的費(fèi)用項(xiàng)目有:考核獎、中介機(jī)構(gòu)服務(wù)費(fèi)、董事會經(jīng)費(fèi)、壞賬準(zhǔn)備等，扣除這些費(fèi)用項(xiàng)目的影響后，本期管理費(fèi)用支出為309萬元，占全年預(yù)算的24%，接近平均水平。分析調(diào)整后，可實(shí)現(xiàn)的項(xiàng)目工程收入為21050萬元，可實(shí)現(xiàn)的工程利潤為1200萬元。從本年股市行情來看，有持續(xù)走好的可能，國債價格在短期內(nèi)可能難以上漲。根據(jù)有關(guān)部門的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，XXXX車輛通行情況與收入情況如下表：XX單價XXX收入(萬元)收入 增長額XXX 增長幅度本期去年同期本期去年同期XXXX4元119,60089,647+%XXXX8元90,35487,361+%XXXX16元2,4448,550%XXXX24元8531,551%合計213,25187,109+%（注：XXX；XXX；XXX；XXX以上。（2）工程結(jié)算成本168萬元，%，具體分析詳見“重要問題綜述43”。（7）XXXX的現(xiàn)金股利目前尚未取得，若本年確能收到，則屬于時間性差異。若國債價格不恢復(fù)，對實(shí)現(xiàn)2004年經(jīng)營目標(biāo)有較大影響。238 經(jīng)營狀況綜述本期凈利潤同比下降幅度較大的主要原因是管理費(fèi)用和財務(wù)費(fèi)用的大幅增加、投資收益減少所致。236 投資收益扣除XXXX影響后，本期投資收益217萬元，同比減少111萬元，下降幅度為34%。（4）本期轉(zhuǎn)回已計提的壞賬準(zhǔn)備5萬元，而去年同期是計提了壞賬準(zhǔn)備56萬元，主要系去年同期對暫未收到的XXXX收入830萬，計提了壞賬準(zhǔn)備50萬元。（2）其他業(yè)務(wù)支出3萬元，同比減少15萬元，下降幅度為85%。按營業(yè)成本構(gòu)成，分析如下：（1）XXXX營業(yè)成本993萬元，同比增加102萬元，增加幅度為11%。23 經(jīng)營狀況及變動原因扣除XXXX影響后，2004年13月（以下簡稱本期）公司凈利潤605萬元，與2003年同期比較（以下簡稱同比）減少了1050萬元，下降幅度為63%。（2）長期性經(jīng)營資產(chǎn)：由XXXXX構(gòu)成，能提供長期的穩(wěn)定的現(xiàn)金流。.. . . ..報 告 目 錄