【正文】 快，未來能夠長期生存和發(fā)展的企業(yè)一定是具有國際競爭力的大公司大企業(yè)集團(tuán)，因此我們的戰(zhàn)略規(guī)劃一定要著眼于國內(nèi)一流、具有國際競爭力為目標(biāo)，以集團(tuán)化運(yùn)作為手段，關(guān)鍵領(lǐng)域國有資本適當(dāng)退出，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化運(yùn)作，一般領(lǐng)域的中小企業(yè)可以完全放開搞活，在市場公平競爭中優(yōu)勝劣汰。：亞商企業(yè)咨詢股份有限公司二OO三年十一月基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃課題組成員名單課題組組長：李南涌課題組成員：（按姓氏筆劃排列）孔祥榮 吳大榮于 萍 羅芳艷白利民 趙克平李惠良 侯琦文呂 軍 郭亞兵朱良譜 戚繼威蘇小普 魏慶泰目 錄前言 4一、對(duì)浦發(fā)集團(tuán)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)板塊的戰(zhàn)略診斷 6 6 7 9 11 13二、浦發(fā)集團(tuán)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)板塊的戰(zhàn)略定位 15 15 15 15 19 21 22三、浦發(fā)集團(tuán)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)板塊的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式 23 23 24 25 27四、戰(zhàn)略實(shí)施 28 28 30 31，為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型做好準(zhǔn)備 32 33附件：課題組赴廣州、南沙等地學(xué)習(xí)考察的報(bào)告 34前言浦發(fā)集團(tuán)自正式成立以來，作為浦東新區(qū)政府的投融資和建設(shè)的載體，在浦東新區(qū)城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目投資和建設(shè)方面發(fā)揮了重要作用，完成了多項(xiàng)上海市重大工程項(xiàng)目，積累了經(jīng)驗(yàn)，樹立了品牌。從客觀角度分析，基建產(chǎn)業(yè)在集團(tuán)中一直具有舉足輕重的地位，是集團(tuán)持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)和保障，因此在集團(tuán)的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略報(bào)告中已經(jīng)明確提出將基建產(chǎn)業(yè)作為集團(tuán)未來發(fā)展的四大支柱產(chǎn)業(yè)之一。l 產(chǎn)業(yè)經(jīng)營效率不高以浦建集團(tuán)為例，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模大，而盈利卻不高；行政管理機(jī)構(gòu)龐大，來自托管的集體企業(yè)負(fù)擔(dān)較大，經(jīng)營成本居高不下。羅山路延長線、東方藝術(shù)中心、外高橋港區(qū)四期工程市政配套工程、張江高科市政配套工程、外環(huán)線（浦東段）二期工程等60余項(xiàng)上海市和新區(qū)重點(diǎn)工程的建設(shè)管理任務(wù)。浦建集團(tuán)——項(xiàng)目經(jīng)理31人，其中國家一級(jí)資質(zhì)19人，二級(jí)資質(zhì)11人，高級(jí)職稱51人。浦東已建基礎(chǔ)設(shè)施骨干 浦東新一輪基礎(chǔ)設(shè)施骨干工程 南浦大橋 浦東國際機(jī)場二期楊浦大橋 浦東國際信息港 楊高路工程 浦東國際深水港一期工程 外高橋新港區(qū) 外環(huán)線浦東段 浦東煤氣廠 地鐵二號(hào)線二期工程 外商橋電廠 浦東輕軌 凌橋自來水廠 外高橋電廠二期工程 合流污水排放工程 給排水工程 通訊工程 黃浦江越江工程 內(nèi)環(huán)線浦東段 東海天然氣工程 l “十五”規(guī)劃上海城市建設(shè)“十五”時(shí)期，是上海全面實(shí)施“一個(gè)龍頭”、“四個(gè)中心”國家戰(zhàn)略闊步前進(jìn)的新時(shí)期，是推進(jìn)國際經(jīng)濟(jì)、金融、貿(mào)易和航運(yùn)中心建設(shè)進(jìn)而基本確立國際經(jīng)濟(jì)中心城市地位的關(guān)鍵時(shí)期，也是全面實(shí)施新一輪城市總體規(guī)劃的起步階段。對(duì)此，國外投資者興趣濃厚?！闾K兩省主動(dòng)接軌上海，積極推動(dòng)促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)l 加強(qiáng)重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是推進(jìn)長江三角洲區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的前提條件加強(qiáng)長江三角洲地區(qū)重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)化、開放式的基礎(chǔ)設(shè)施體系，是營造良好一體化發(fā)展環(huán)境的基礎(chǔ)條件，有利于增強(qiáng)區(qū)域整體吸引力，有利于抓住世界制造業(yè)轉(zhuǎn)移的機(jī)遇，促進(jìn)長江三角洲地區(qū)成為世界制造業(yè)轉(zhuǎn)移的承接基地，構(gòu)筑現(xiàn)代工業(yè)走廊，提高核心競爭力和綜合實(shí)力。因此單純依靠浦東基建開發(fā)來維持運(yùn)作不是長遠(yuǎn)之計(jì)。目前上海本地的幾家大型基建企業(yè)與浦發(fā)集團(tuán)相比，實(shí)力普遍更高一籌。以上三個(gè)企業(yè)都是上海本土占主導(dǎo)地位的基建企業(yè)，浦發(fā)集團(tuán)相比之下不具備明顯優(yōu)勢(shì)。1） 從內(nèi)部來看，當(dāng)前基建板塊各企業(yè)間內(nèi)部協(xié)同作戰(zhàn)能力較弱，缺乏市場化的造血功能，因此從這些核心問題可以看到，集團(tuán)當(dāng)前所處的形勢(shì)不容樂觀，對(duì)自身組織結(jié)構(gòu)、管控模式和經(jīng)營機(jī)制的改革刻不容緩。單位：億元人民幣2002浦發(fā)集團(tuán)基建板塊建管路橋浦建東大主營業(yè)務(wù)收入凈利潤凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)收益率%%%%%2002上海建工隧道股份北京城建騰達(dá)建設(shè)行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入凈利潤凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)收益率%%%%%政府指令性項(xiàng)目自主開拓的市場化項(xiàng)目合計(jì)主營業(yè)務(wù)收入凈利潤主營業(yè)務(wù)收入凈利潤主營業(yè)務(wù)收入凈利潤2002年政府指令性項(xiàng)目主營業(yè)務(wù)收益率＝凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入＝＝％自主開拓的項(xiàng)目主營業(yè)務(wù)收益率＝凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入＝＝％自主開拓的項(xiàng)目收入比例＝＝％關(guān)于上述財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的說明：l 浦發(fā)集團(tuán)基建板塊企業(yè)與集團(tuán)外其它企業(yè)不同，資產(chǎn)中間不包括占比重較大的機(jī)械設(shè)備等資產(chǎn)，因此其凈資產(chǎn)規(guī)模較小，凈資產(chǎn)收益率較高；l 浦發(fā)集團(tuán)基建板塊企業(yè)目前主要以承擔(dān)政府指令性項(xiàng)目為主，；l 由于存在內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易，主營業(yè)務(wù)收入中存在重復(fù)計(jì)算，造成主營業(yè)務(wù)收入合計(jì)數(shù)比實(shí)際數(shù)偏大，下同；l 行業(yè)數(shù)據(jù)由十七家建筑行業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算得出，剔除了極端數(shù)據(jù)。B）組織結(jié)構(gòu)——整合基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)板塊，引入戰(zhàn)略投資人和管理層交叉持股等方式，形成以產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)為紐帶的高度協(xié)同的組織架構(gòu)。業(yè)務(wù)操作——工程項(xiàng)目前期咨詢：投資機(jī)會(huì)研究、可行性研究和項(xiàng)目評(píng)估；項(xiàng)目實(shí)施階段咨詢：招標(biāo)代理咨詢、工程設(shè)計(jì)和施工監(jiān)理；專題研究咨詢：有關(guān)工程建設(shè)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、建設(shè)布局等。加入世貿(mào)組織后，中國建筑業(yè)服務(wù)模式需求將由單一型向金字塔型結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。這里包括新產(chǎn)品專利、專業(yè)技術(shù)集成系統(tǒng)以及材料集成系統(tǒng)等多個(gè)方面的技術(shù)創(chuàng)新，隨著未來建筑行業(yè)競爭的日益激烈，一般建筑領(lǐng)域的利潤率一定會(huì)維持在較低的水平，因此只有通過不斷創(chuàng)新才能獲得更高的收益。l 在與外部企業(yè)合作過程中，盡量采取組建合資企業(yè)的方式，雙方各以現(xiàn)金出資，充分運(yùn)用有效的公司治理結(jié)構(gòu)來防范合作風(fēng)險(xiǎn)。所謂政府公益型項(xiàng)目主要是政府指令性的一些項(xiàng)目，未來沒有或很少有直接的收益，比如公路、橋梁、水道等項(xiàng)目，企業(yè)投資建設(shè)后不能直接向使用人收取費(fèi)用。項(xiàng)目公司的運(yùn)作模式以采取BT方式為主。因此，對(duì)整個(gè)基建板塊而言，整體的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是實(shí)現(xiàn)內(nèi)部協(xié)同的前提。l 項(xiàng)目合資關(guān)系作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵是走出浦東，開拓市場化運(yùn)作項(xiàng)目。l 項(xiàng)目成片開發(fā)采取規(guī)?；?yīng)，首先在競爭上比較容易獲得地方政府的傾向性支持；其次可以獲得更大的金融支持以及其它融資手段，并且融資成本相對(duì)較低；第三，容易吸引其它投資方的參與，資本運(yùn)作的空間較大。優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)發(fā)揮融資載體功能：包括土地，區(qū)內(nèi)外、市內(nèi)外的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目和相關(guān)的經(jīng)營性資源，通過成功經(jīng)營，形成優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，然后對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)行分拆組建新的融資載體，采取私募、上市、項(xiàng)目融資等方式積極引入社會(huì)資本或境外資本，在確保浦發(fā)集團(tuán)相對(duì)控制權(quán)的前提下，快速做大做強(qiáng)基建板塊。 管理層/員工持股范圍原則上限定在管理層和骨干員工，持股比例控制在30％左右，各家企業(yè)按照實(shí)際情況確定具體比例。 基建板塊其它企業(yè)或以高級(jí)管理層作為持股主體，參股上述核心主體企業(yè)，形成各家企業(yè)經(jīng)理人的利益共同體，以發(fā)揮板塊間的產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)；或采取各家企業(yè)之間相互參股的模式，但該模式的利益協(xié)調(diào)難度較大，較為復(fù)雜；178。在戰(zhàn)略實(shí)施的第二階段即戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型前期，經(jīng)過重組與整合，引入戰(zhàn)略投資人，形成以產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)為紐帶的組織架構(gòu)，發(fā)揮建設(shè)軍團(tuán)的作用。目標(biāo)：引入具有國際工程資質(zhì)的外資合作伙伴。l 建立合理的薪酬制度、績效考核制度和長期激勵(lì)制度通過對(duì)目前薪酬政策的調(diào)整，打破“大鍋飯”的現(xiàn)象，薪酬政策的調(diào)整需要通過四個(gè)步驟實(shí)現(xiàn)：薪酬重新定位、確定薪酬結(jié)構(gòu)、確定薪酬體系以及薪酬調(diào)整。178。 與國內(nèi)外有關(guān)企事業(yè)單位合作，積極開發(fā)路面材料、施工工藝等高科技產(chǎn)品和技術(shù)，向路面專家方向發(fā)展?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)產(chǎn)業(yè)作為目前浦發(fā)集團(tuán)中具有舉足輕重地位的產(chǎn)業(yè)板塊，其戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是關(guān)系到整個(gè)浦發(fā)集團(tuán)的未來發(fā)展方向，因此，課題組深刻意識(shí)到只有得到浦發(fā)集團(tuán)層面的充分理解和支持，做大做強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)板塊，才能為整個(gè)浦發(fā)集團(tuán)走上可持續(xù)發(fā)展的道路提供保障。我們?cè)趶V州于8月14日拜訪了廣東省交通集團(tuán)有限公司，集團(tuán)副總經(jīng)理劉偉清和投資經(jīng)營部、基建管理部、綜合事務(wù)部等有關(guān)部室負(fù)責(zé)人與我們進(jìn)行了對(duì)口交流。關(guān)于南沙的情況。三、與交通集團(tuán)交流的幾點(diǎn)體會(huì)成立背景：廣東省交通集團(tuán)公司是在實(shí)現(xiàn)政企分開、深化國有企業(yè)改革的形勢(shì)下成立的，也是先有子公司，再設(shè)集團(tuán)公司。公司性質(zhì)：為政府批準(zhǔn)設(shè)立的大型國有獨(dú)資公司，經(jīng)政府授權(quán)對(duì)國有資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營、管理。原南沙地區(qū)行政關(guān)系隸屬番禺區(qū)，2002年南沙開發(fā)區(qū)建設(shè)指揮部正式掛牌成立，由廣州市副市長兼指揮部領(lǐng)導(dǎo)，直接隸屬廣州市人民政府領(lǐng)導(dǎo)，指揮部行使市一級(jí)的經(jīng)濟(jì)管理權(quán)限，對(duì)南沙地區(qū)實(shí)施統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一管理。該公司是集團(tuán)境外融資窗口和以公路項(xiàng)目為基礎(chǔ)的高新科技研發(fā)中心，是集公路項(xiàng)目融資、高速公路設(shè)備材料和技術(shù)引進(jìn)、高速公路相關(guān)設(shè)施經(jīng)營管理為一體的現(xiàn)代境外上市企業(yè)。隨著基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)產(chǎn)業(yè)板塊戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型，未來市場化程度的日益提高，浦發(fā)集團(tuán)的投資功能也需要逐步向市場化轉(zhuǎn)變，以適應(yīng)基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)板塊向市場化自主開拓項(xiàng)目的分階段戰(zhàn)略目標(biāo)轉(zhuǎn)變。 實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，從技術(shù)含量低、競爭激烈的領(lǐng)域中退出，集中到高技術(shù)高資本的領(lǐng)域，參與國際競爭；178。，為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型做好準(zhǔn)備實(shí)現(xiàn)對(duì)外投資主體多元化，從技術(shù)含量低、競爭激烈的領(lǐng)域中轉(zhuǎn)到高技術(shù)高資本以及相對(duì)壟斷的領(lǐng)域，并積極參與國內(nèi)外競爭。長期激勵(lì)制度的建立需要根據(jù)不同企業(yè)的實(shí)際情況，在股票認(rèn)股權(quán)、虛擬股票、股票增值權(quán)、股票持有計(jì)劃、業(yè)績股票計(jì)劃、受限股票計(jì)劃、延期支付計(jì)劃、內(nèi)部人收購、儲(chǔ)蓄股票參與計(jì)劃、員工持股計(jì)劃等多種常用方式中進(jìn)行選擇，以確保制度的可操作性，真正實(shí)現(xiàn)激勵(lì)作用，建立合理的長期激勵(lì)制度有助于企業(yè)長期戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。目標(biāo)：企業(yè)改制，大部分下屬施工企業(yè)民營化,浦發(fā)集團(tuán)可部分或全部退出。市場競爭已經(jīng)不再是單純的企業(yè)與企業(yè)之間的較量，而是價(jià)值鏈上各相關(guān)企業(yè)組成的系統(tǒng)之間的競爭，這要求企業(yè)樹立競合的觀念，加強(qiáng)與價(jià)值鏈上各成員企業(yè)的協(xié)同經(jīng)營的意識(shí)，共同營造具有競爭優(yōu)勢(shì)的價(jià)值鏈。 浦發(fā)集團(tuán)通過完善的公司治理結(jié)構(gòu)形式，采取對(duì)下屬企業(yè)董事會(huì)的控制來行使對(duì)下屬企業(yè)的管控