【正文】 運(yùn)行 94表56 廣東省船舶制造業(yè)在全國地位 96表57 2003～2007年廣東省規(guī)模指標(biāo)比重變化 96表58 廣東省重點(diǎn)企業(yè)收入、資產(chǎn)、利潤比重 96表59 2004～2007年廣東省船舶制造業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 97表60 不同規(guī)模企業(yè)資產(chǎn)占比 101表61 不同規(guī)模企業(yè)虧損情況 101表62 不同規(guī)模企業(yè)盈利情況 101表63 不同所有制企業(yè)資產(chǎn)比重 102表64 不同所有制企業(yè)虧損情況 103表65 不同所有制企業(yè)盈利情況 104表66 2007年我國船舶企業(yè)區(qū)域分布情況 104表67 2007年企業(yè)資產(chǎn)、收入及利潤集中度 105表68 2005年企業(yè)資產(chǎn)、收入及利潤集中度 105表69 2007年收入前20家企業(yè)收入、資產(chǎn)、利潤比重 106表70 收入前20家企業(yè)盈利能力指標(biāo) 107表71 收入前20家企業(yè)償債能力指標(biāo) 108表72 收入前20家企業(yè)營運(yùn)能力指標(biāo) 109表73 收入前20家企業(yè)發(fā)展能力指標(biāo) 110表74 上市公司分析指標(biāo)及權(quán)重 111表75 2007年前三季度上市公司排序 111表76 上市公司盈利能力 112表77 上市公司償債能力 112表78 上市公司營運(yùn)能力 113表79 上市公司發(fā)展能力 113表80 中國船舶主要經(jīng)營指標(biāo) 116表81 20052007年中國船舶經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況 116表82 20052007年廣船國際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況 122表83 船舶產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境變化影響的風(fēng)險(xiǎn)分析及評價(jià) 128表84 近年船舶用鋼消耗量 129表85 未來船舶用鋼量預(yù)測 130表86 船舶制造業(yè)供給風(fēng)險(xiǎn)分析 135表87 船舶制造業(yè)需求潛力風(fēng)險(xiǎn)評估 136附 圖圖1 世界新船成交量（萬載重噸） 1圖2 世界造船完工量（萬載重噸） 2圖3 世界船廠手持訂單量（萬載重噸） 2圖4 世界散貨裝船成交量 4圖5 世界散貨船成交占新船總成交量比重 4圖6 集裝箱船新船成交（1000TEU） 5圖7 油船新船成交量（萬載重噸） 5圖8 新船價(jià)格指數(shù)（Index1988＝100） 6圖9 19002010年世界造船產(chǎn)量變化 11圖10 我國船舶工業(yè)利潤增速對比 17圖11 我國船舶工業(yè)毛利率對比 17圖12 我國造船完工量 18圖13 我國造船完工量世界份額 19圖14 我國新船成交量 21圖15 我國新船成交量世界份額 22圖16 我國手持船舶訂單 22圖17 我國手持船舶訂單世界份額 22圖18 2007年我國新船成交構(gòu)成 23圖19 我國民用鋼質(zhì)船舶進(jìn)口數(shù)量 25圖20 我國民用鋼質(zhì)船舶進(jìn)口金額 26圖21 船舶完工量構(gòu)成 27圖22 我國民用鋼質(zhì)船舶出口數(shù)量 27圖23 我國船舶產(chǎn)品出口額 28圖24 我國民用鋼質(zhì)船舶出口金額 28圖25 全球造船業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢 30圖26 中國重化工業(yè)發(fā)展帶動(dòng)造船業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈 31圖27 未來我國原油運(yùn)輸能力變化 32圖28 20042007年船舶制造業(yè)資產(chǎn)變化 36圖29 20042007年船舶制造業(yè)銷售收入變化 37圖30 20042007年船舶制造業(yè)利潤變化 37圖31 20042007年船舶行業(yè)三費(fèi)增速變化 38圖32 20042007年三費(fèi)占銷售收入比重變化 38圖33 人均GDP與產(chǎn)業(yè)周期 42圖34 各國造船業(yè)所處產(chǎn)業(yè)周期 43圖35 2006年三大集團(tuán)造船完工量占比 49圖36 20042007年金屬船舶制造業(yè)資產(chǎn)變化 63圖37 20042007年金屬船舶制造業(yè)收入和利潤變化 64圖38 金屬船舶制造業(yè)規(guī)模比重變化 64圖39 20042007年船舶修理及拆船業(yè)資產(chǎn)變化 71圖40 20042007年船舶修理及拆船業(yè)收入和利潤變化 72圖41 我國船舶制造業(yè)不同規(guī)模企業(yè)數(shù)量分布 100圖42 不同所有制企業(yè)數(shù)量比重 102圖43 不同所有制企業(yè)平均資產(chǎn)規(guī)模 103圖44 船舶完工量與GDP運(yùn)行曲線 126圖45 20062007年鋼鐵行業(yè)工業(yè)品同比出廠價(jià)格指數(shù) 131152 / 182第一章 2007年世界船舶制造業(yè)狀況第一節(jié) 2007年世界船舶制造業(yè)發(fā)展?fàn)顩r一、2007年世界造船業(yè)主要指標(biāo)（一）成交量根據(jù)克拉克松研究公司的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2007年前三季度世界新船累計(jì)成交量2993 艘， 億載重噸歷史最高記錄，再一次超出市場普遍預(yù)期。但與此同時(shí)，中國造船業(yè)未來也面臨產(chǎn)能過剩、上游航運(yùn)市場波動(dòng)、匯率升值、高素質(zhì)人才資源短缺等挑戰(zhàn)。環(huán)渤海灣地區(qū)——河北、天津、遼寧等地也已形成一大批高起點(diǎn)、技術(shù)含量高、配套完善的造船基地。預(yù)計(jì)到2010年，中國造船能力將達(dá)到2100萬載重噸，造船產(chǎn)量占世界市場份額的25％以上。盈利能力較差企業(yè)（銷售利潤率低于10%，資產(chǎn)報(bào)酬率低于5%）是：滬東中華造船（集團(tuán)）有限公司、上海船廠船舶有限公司、江蘇新世紀(jì)造船股份有限公司、國內(nèi)貿(mào)易部口岸船舶工業(yè)公司、中國長江航運(yùn)集團(tuán)青山船廠、浙江歐華造船有限公司、揚(yáng)帆船舶集團(tuán)有限公司、大連船舶重工集團(tuán)有限公司、江南造船（集團(tuán)）有限責(zé)任公司。（三）集中度及重點(diǎn)企業(yè)分析船舶行業(yè)1017家企業(yè)中，%，%，%，行業(yè)集中度較大。其次是外商和港澳臺投資企業(yè)，%，且擴(kuò)張較快。而小型企業(yè)的虧損面最大，幾乎是大型企業(yè)的4倍，同時(shí)其虧損額還呈增長趨勢。同時(shí)，長期制約產(chǎn)業(yè)發(fā)展的國產(chǎn)設(shè)備配套率問題近兩年來也有一定程度改善，重點(diǎn)船用設(shè)備國產(chǎn)化正在填補(bǔ)空白。同時(shí)，地處沿海地區(qū)，水路、公路、鐵路等交通運(yùn)輸系統(tǒng)非常發(fā)達(dá)便利，無形中在一定程度上降低了經(jīng)營成本。六、細(xì)分區(qū)域分析當(dāng)前，中國船舶工業(yè)初步形成了環(huán)渤海、長江中下游和珠江口三大船舶制造中心，區(qū)域分布特征明顯。受全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長以及運(yùn)輸距離延長等因素的影響，預(yù)計(jì)油船需求將保持長期穩(wěn)定。散貨船市場自2004年以來總體保持上漲態(tài)勢，運(yùn)價(jià)指數(shù)在2006年大幅上漲的基礎(chǔ)上，2007年10月又創(chuàng)新高，特別是以承運(yùn)鐵礦石為主的好望角型散貨船需求尤為突出。從變化趨勢看，近年來金屬船舶制造業(yè)、非金屬船舶制造業(yè)、娛樂船和運(yùn)動(dòng)船的建造和修理的資產(chǎn)和銷售收入比重有所下降，而船用配套設(shè)備制造、船舶修理及拆船、航標(biāo)器材及其他浮動(dòng)裝置的制造的比重有所上升，尤其是船舶修理及拆船上升趨勢較為明顯。此外，2006年船舶工業(yè)中外合資企業(yè)和中外合作企業(yè)項(xiàng)目個(gè)數(shù)分別為54個(gè)和6個(gè)。目前，僅在浙江省430公里海岸線上，已經(jīng)集聚了由民營企業(yè)投資的船舶制造廠數(shù)百家，其中規(guī)模以上企業(yè)近80家。從2007年頒布的《船舶科技發(fā)展“十一五”規(guī)劃綱要》和《全面建立現(xiàn)代造船模式行動(dòng)綱要（2006－2010年）》以及正在討論中的《中華人民共和國船舶生產(chǎn)許可管理?xiàng)l例（草案）》看，國家在扶持船舶工業(yè)的同時(shí)開始注重對當(dāng)前投資過熱苗頭進(jìn)行政策引導(dǎo)和遏制，對大型企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)扶持。2007年以來，中船集團(tuán)公司以旗下上市公司滬東重機(jī)股份有限公司為平臺，采取現(xiàn)金加資產(chǎn)非公開發(fā)行股票的方式，將上海外高橋造船公司、中船澄西船舶修造公司、廣州中船遠(yuǎn)航文沖船舶工程公司的股權(quán)注入到滬東重機(jī)并募集資金，實(shí)現(xiàn)了造船、修船、船舶配套等主業(yè)整體上市。其中好望角型散貨船和ＶＬＣＣ大型油輪的世界市場份額已分別超過40％和30％。首先是產(chǎn)業(yè)規(guī)?？焖贁U(kuò)大。韓國造船企業(yè)在高附加值船舶建造方面優(yōu)勢顯著，預(yù)計(jì)在未來35年內(nèi)，中國造船企業(yè)還無法趕超。2007年利息保障倍數(shù)大幅提高。%，%，%，增幅再創(chuàng)歷史新高。船價(jià)的不斷攀升，使得收入的增速，快于成本的增長，2007年11月，%，是近3年最好水平。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2007年前三季度， 億美元，％， 個(gè)百分點(diǎn)。在造船成本方面，我國的競爭優(yōu)勢將持續(xù)；在高附加值船型方面，我國與日本和韓國差距已經(jīng)明顯縮小，市場份額正逐步擴(kuò)大，我國已經(jīng)初步具備抵抗造船周期影響的條件。日本造船企業(yè)接單數(shù)量遠(yuǎn)少于中國和韓國，這不僅是受產(chǎn)能所限，也是日本造船業(yè)實(shí)力下降的表現(xiàn)。中國因素貢獻(xiàn)了約60％的干散貨海運(yùn)量增量。各類船舶新船成交價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)，不斷創(chuàng)出歷史新高。2007年散貨船的持續(xù)火爆是世界造船量屢超預(yù)期的絕對因素。但韓國船廠承接合同的船舶復(fù)雜度高于中國，如以修正總噸計(jì)，中國接單量少于韓國。中國造船業(yè)具備產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移客觀條件，造船中心轉(zhuǎn)到中國趨勢已經(jīng)明顯。經(jīng)初步測算，2007年全年我國造船完工量突破1800萬載重噸，新接訂單超過7000萬載重噸，同比分別增長25%、70%和90%；其中新接訂單超過韓國，居世界第一位。截至2007年三季度，出口比重占到了總產(chǎn)量的80%以上。 2008年雖然船舶制造業(yè)的供需矛盾會有所緩和，新船價(jià)格增長放緩，行業(yè)景氣度可能達(dá)到周期高點(diǎn)，但由于目前造船企業(yè)手持訂單充足，而且以高價(jià)訂單為主，2008年造船企業(yè)的盈利仍會繼續(xù)增長。隨著生產(chǎn)效率和管理水平的不斷提高，未來船舶行業(yè)的盈利能力仍有進(jìn)一步提升空間。20042007年行業(yè)效益變化2007年11月2006年2005年2004年盈利能力銷售毛利率 銷售利潤率 資產(chǎn)報(bào)酬率 償債能力負(fù)債率 虧損面 利息保障倍數(shù) 發(fā)展能力應(yīng)收帳款增長率 利潤總額增長率 資產(chǎn)增長率 銷售收入增長率 營運(yùn)能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局行業(yè)數(shù)據(jù)整理四、我國造船業(yè)競爭力格局（一）國際競爭力比較在當(dāng)前世界造船業(yè)的韓、日、中、歐四極格局中，從產(chǎn)業(yè)周期看，韓國處于成長期的后期，發(fā)展?jié)摿τ邢蓿译S著近年來韓元升值幅度較大，勞動(dòng)力成本居高不下，競爭力已出現(xiàn)下降跡象；日本已進(jìn)入成熟期，歐洲已進(jìn)入衰退期，只有中國剛剛進(jìn)入快速成長期，發(fā)展空間和潛力巨大。目前，我國造船設(shè)備本土配套率卻不及日韓兩強(qiáng)的一半。同時(shí)，中國船舶工業(yè)集團(tuán)公司也已經(jīng)把目標(biāo)指向國內(nèi)最大的船舶配件生產(chǎn)基地，其正在建設(shè)的長興基地船舶配件份額大約是30億元。（二）國內(nèi)競爭格局我國造船業(yè)基本被中船集團(tuán)、中船重工集團(tuán)和地方船廠3大集團(tuán)壟斷。2007年4月，國內(nèi)第二大民營船廠揚(yáng)子江造船日前在新加坡交易所成功首發(fā)上市。（三）行業(yè)資本運(yùn)作種種跡象表明，中國造船業(yè)已進(jìn)入廣受資本追捧的時(shí)代。據(jù)商務(wù)部最新統(tǒng)計(jì)，2006年船舶工業(yè)利用外資項(xiàng)目132個(gè)，%，%。由鋼鐵企業(yè)入股造船企業(yè)，雙方以強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合組成資產(chǎn)與營銷紐帶，并穩(wěn)定鋼板供應(yīng)和價(jià)格，成為了造船業(yè)一種新的合作趨勢。隨著我國船舶配套產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及設(shè)備自給率的提高，船舶制造業(yè)中船用配套設(shè)備制造業(yè)的增長速度將加快，市場份額將有所提高；船舶修理及拆船業(yè)將繼續(xù)保持較高的盈利水平，而金屬船舶制造業(yè)的優(yōu)勢地位在短期內(nèi)仍無法動(dòng)搖。油船市場相對穩(wěn)定。其次是世界修船中心逐步東移。授信首選的地區(qū)是江蘇和廣東。2007年我國船舶產(chǎn)品的科技含量和技術(shù)水平進(jìn)一步提高，油船、集裝箱船、散貨船三大主流船型手持訂單占世界市場的份額顯著提升。%，%。（二）所有制特征分析，國有企業(yè)資產(chǎn)比重最大，平均企業(yè)規(guī)模最大。船舶行業(yè)中，外商和港澳臺投資企業(yè)所占數(shù)量不多，%，盈利能力最強(qiáng)。而收入第一位的大連船舶重工集團(tuán)有限公司盈利能力卻較差。八、未來發(fā)展趨勢及風(fēng)險(xiǎn)分析國家“十一五”發(fā)展規(guī)劃中也提到要“壯大船舶工業(yè)實(shí)力”，這是船舶工業(yè)首次被明確單獨(dú)列入國家五年發(fā)展規(guī)劃綱要。在需求拉動(dòng)下，在國家政策和地方政府的努力下，我國造船基地的建設(shè)取得了巨大成就。國家制定的《船舶工業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》中規(guī)劃要把船舶工業(yè)進(jìn)一步做大做強(qiáng)，到2010年造船產(chǎn)量占世界市場份額的25%，然后再經(jīng)過5至10年的努力，成為名副其實(shí)的世界造船強(qiáng)國。國際機(jī)構(gòu)開始下調(diào)全球主要地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期。預(yù)計(jì)，2007年全年世界造船完工量在8000 萬載重噸以上。散貨船興旺打破了2007 年國際造船市場理性回歸的預(yù)期。散貨船興旺的主要原因有：首先，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)（BDI）屢創(chuàng)歷史新高，目前已經(jīng)超越10000 點(diǎn)。2006 年是世界“油船”年，成交油船約8380 萬載重噸，％；而2007年上半年僅成交2440 萬載重噸，％。下半年以來，4 種主力油船價(jià)格仍穩(wěn)步上漲。截至11 月初，和6 ％、％％。從船型所占國際市場份額看，前三季度中國占世界市場份額超過50% 的船型主要有好望角型散貨船、大靈便型散貨船、巴拿馬型散貨船、靈便型散貨船和靈便型集裝箱船。以修正總噸計(jì)，%，顯著高于中國。從訂造船東看，希臘船東為韓國2007年最大訂造者，前三季度在韓國造船廠下單量高達(dá)1993萬載重噸，%，%；其次為德國，% %。從船型國際市場份額來看，前三季度在日本新接訂單中，按克拉克森公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，日本各型船舶新船承接量在世界中所占份額普遍出現(xiàn)下降，連散貨船建造領(lǐng)域也喪失其傳統(tǒng)的優(yōu)勢，其中好望角型散貨船新船訂單市場份額下降至8%低點(diǎn)。2) 蘇伊士運(yùn)河關(guān)閉，迫使船東定購超大型貨船，繞行好望角。世界經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)，亞洲金融危機(jī)基本結(jié)束920012002年(蕭條期)23)航運(yùn)市場低迷；4)新船訂單量下跌；5)新船定價(jià)2002年達(dá)到最低“”事件影響世界經(jīng)濟(jì)1020022008年(復(fù)蘇期/興旺期)71)航運(yùn)市場不斷好轉(zhuǎn)；2)新船價(jià)格上升；3)新船訂單大幅度增長，國內(nèi)船廠訂單基本上都排至2008年以后1)全球經(jīng)濟(jì)回升；2)中國經(jīng)濟(jì)增長強(qiáng)勁；3)舊船更新高峰期4)鋼材漲價(jià)112009年開始35航運(yùn)市場進(jìn)入穩(wěn)定增長期中國經(jīng)濟(jì)增速增速資料來源：中國船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會本輪從2002年開始的全球造船業(yè)興旺期，主要得益于全球經(jīng)濟(jì)的回升、發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長、舊船更新改造