【正文】 量達(dá)到30848億元，比1997年增長(zhǎng)3100多倍。銀行間債券市場(chǎng)已經(jīng)成為所有機(jī)構(gòu)投資者均能參加的公開市場(chǎng)。 由于通過國(guó)債回購(gòu)可以獲得短期資金融通，這一市場(chǎng)很快就得到了那些急需短期資金，但又很難通過其它途徑獲得資金的市場(chǎng)參與者的認(rèn)可，尤其是證券公司、商業(yè)銀行等也將它視為獲得高額收益的短期投資工具。二、全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)從90年代初期開始，大致經(jīng)歷了兩個(gè)發(fā)展階段。自1996年全國(guó)性的同業(yè)拆借市場(chǎng)形成以來，市場(chǎng)資金拆借額度不斷調(diào)整。進(jìn)入各省市融資中心二級(jí)網(wǎng)絡(luò)的交易主體為各商業(yè)銀行總行授權(quán)的分支機(jī)構(gòu)，在各地中國(guó)人民銀行開立賬戶的金融信托投資公司、合作銀行、城鄉(xiāng)信用合作社、金融租賃公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)公司、證券公司、基金管理公司以及外資銀行在華分行和外資保險(xiǎn)公司等各類金融機(jī)構(gòu)。拆借市場(chǎng)的混亂嚴(yán)重扭曲了金融關(guān)系，干擾了正常的金融秩序，致使中國(guó)人民銀行從1993年下半年起又先后出臺(tái)了一系列政策法規(guī)，對(duì)拆借市場(chǎng)進(jìn)行全國(guó)整頓。在這種情況下，1988年6月開始，中國(guó)人民銀行對(duì)拆借市場(chǎng)進(jìn)行整頓，對(duì)拆借利率實(shí)行上限控制，并嚴(yán)格規(guī)定拆借主體，拆借期限及拆借資金用途等。這時(shí)，同業(yè)拆借市場(chǎng)開始出現(xiàn)，但交易量不大。一、同業(yè)拆借市場(chǎng)從1981年開始，在中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的江蘇和浙江地區(qū)，就出現(xiàn)了一些以調(diào)節(jié)資金余缺為目的的“地下”資金拆借活動(dòng)。第五階段（2002年至今），這是金融改革的深化和與國(guó)際接軌階段?？梢哉f，傳統(tǒng)的中國(guó)金融體系受到了最初的沖擊。第一節(jié) 金融改革歷程簡(jiǎn)要回顧從中華人民共和國(guó)成立到1979年的大部分時(shí)間里，中國(guó)談不上有什么金融體系。第一節(jié)簡(jiǎn)要回顧了中國(guó)金融改革的歷程；第二節(jié)詳細(xì)介紹了中國(guó)金融市場(chǎng)體系的改革和發(fā)展；第三節(jié)對(duì)中國(guó)銀行金融機(jī)構(gòu)的改革和發(fā)展作了概述；第四節(jié)主要闡述了中國(guó)利率市場(chǎng)化改革和發(fā)展的進(jìn)程；第五節(jié)介紹了中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管的改革和發(fā)展的有關(guān)情況。本章專欄對(duì)西方國(guó)家金融監(jiān)管的歷史演變進(jìn)行了簡(jiǎn)單的介紹和分析。當(dāng)時(shí)我國(guó)實(shí)行的是“大一統(tǒng)”的銀行體制，全國(guó)只有中國(guó)人民銀行一家，既是中央銀行，有開展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，同時(shí)還是政府的一個(gè)行政部門。第三階段（1991年1993年），這是金融改革的推進(jìn)階段。2001年12月我國(guó)正式加入了世界貿(mào)易組織（WTO），金融業(yè)將在入世五年后全面對(duì)外開放，所以中國(guó)的金融業(yè)也將迎來巨大的挑戰(zhàn)。然而，促使我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)最終形成的最重要的動(dòng)力，在于中國(guó)人民銀行在沿用信貸分配的手段控制全社會(huì)信貸資源的同時(shí)，對(duì)各專業(yè)銀行提出的提取法定存款準(zhǔn)備金的要求。1986年1月，國(guó)務(wù)院頒布的《中華人民共和國(guó)銀行暫行管理?xiàng)l例》中規(guī)定，專業(yè)銀行之間的資金可以相互拆借，以便調(diào)劑資金余缺。1992年，我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)入第二個(gè)發(fā)展階段。隨后，市場(chǎng)發(fā)展開始步入正軌。（截止到2003年底，一級(jí)網(wǎng)絡(luò)和二級(jí)網(wǎng)絡(luò)的交易成員共達(dá)918家。1998年銀行間同業(yè)拆借交易量為1978億元，1999年猛增到3291億元，2000年更是達(dá)到6728億元。第一階段為早期的國(guó)債回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)，第二階段為1997年形成的全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)。正是在市場(chǎng)參與者的積極推動(dòng)下，市場(chǎng)發(fā)展相當(dāng)迅速。此外，還有5萬余戶個(gè)人投資者通過4家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行債券柜臺(tái)業(yè)務(wù)也間接參與了銀行間債券市場(chǎng)。銀行間債券市場(chǎng)的建立為金融市場(chǎng)的改革和發(fā)展起到了非常重要的推動(dòng)作用。該年，上海市率先開展了票據(jù)承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。這標(biāo)志著中國(guó)票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新的時(shí)期。票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)于企業(yè)拓寬融資渠道，商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)以及完善貨幣政策操作的市場(chǎng)環(huán)境，都有極為重要的作用。為滿足外匯調(diào)劑余缺的需要，國(guó)務(wù)院于1980年10月批準(zhǔn)開辦外匯調(diào)劑業(yè)務(wù)，中國(guó)銀行隨后開始辦理外匯調(diào)劑業(yè)務(wù)。從1988年起，在北京設(shè)立了全國(guó)外匯調(diào)劑中心；1988年9月，上海創(chuàng)辦了第一個(gè)外匯調(diào)劑公開市場(chǎng)，實(shí)行會(huì)員制，會(huì)員業(yè)務(wù)分自營(yíng)和代理兩類，按競(jìng)價(jià)成交，集中清算的方式進(jìn)行交易。交易采用分別報(bào)價(jià)、撮合成交的競(jìng)價(jià)交易方式，由計(jì)算機(jī)系統(tǒng)按價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則對(duì)各種報(bào)價(jià)進(jìn)行匹配成交。外商投資企業(yè)可根據(jù)需要在外匯指定銀行開立用于經(jīng)常項(xiàng)目收支的外匯結(jié)算賬戶和用于資本項(xiàng)目收支的外匯專用賬戶?！　∵\(yùn)用金融工程理論和信息技術(shù)建成了債券市場(chǎng)分析和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)(F系統(tǒng))，2003年3月底在新版本幣交易系統(tǒng)啟用的同時(shí)同步上線，幫助市場(chǎng)成員進(jìn)行市場(chǎng)分析與風(fēng)險(xiǎn)管理，輔助交易。70年代末開始的經(jīng)濟(jì)體制改革，使國(guó)民收入分配格局發(fā)生了巨大的變化。1988年底，國(guó)庫券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)基本上在全國(guó)鋪開，100多個(gè)城市可以辦理國(guó)債二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。這一時(shí)期，金融債券(包括銀行金融債和政策性金融債)的發(fā)行也擴(kuò)大了范圍，1985年各專業(yè)銀行發(fā)行了金融債券，1988年以后其他金融機(jī)構(gòu)也開始發(fā)行金融債券。1990年，在交易所交易的各類債券、股票共31種，1991年達(dá)39種，1990年全年證券交易額91億元，其中債券75億元，股票交易額16億元。1992年,國(guó)債發(fā)行繼續(xù)推行承購(gòu)包銷改革，并首次進(jìn)行無券發(fā)行，全國(guó)73家金融機(jī)構(gòu)組成1992年國(guó)庫券無券發(fā)行承銷團(tuán)。1993年，股票公開發(fā)行的試點(diǎn)推向全國(guó)。證券公司、信托投資機(jī)構(gòu)、證券業(yè)務(wù)律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、證券投資咨詢公司等如雨后春筍,增長(zhǎng)迅猛。經(jīng)1996年3月17日第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)第四次會(huì)議批準(zhǔn)的《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展“九五”計(jì)劃和2010年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》明確提出：“要積極穩(wěn)妥地發(fā)展債券和股票融資，進(jìn)一步完善和發(fā)展證券市場(chǎng)”，為我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展與完善提出了戰(zhàn)略目標(biāo)，推動(dòng)和促進(jìn)了“九五”期間資本市場(chǎng)的快速發(fā)展。目前，我國(guó)銀行業(yè)共有４家國(guó)有商業(yè)銀行、３家政策性銀行、１１家股份制商業(yè)銀行、１１２家城市商業(yè)銀行、３家農(nóng)村商業(yè)銀行、２家農(nóng)村合作銀行、７１０家城市信用社、３３９６５家農(nóng)村信用社、１９９家外資銀行營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)和２１９家外資銀行代表處。要通過加快金融改革，加強(qiáng)內(nèi)部管理，健全風(fēng)險(xiǎn)管理體制，努力建立金融機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)和促進(jìn)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制。以民生銀行為例，1996年1月12日，我國(guó)首家主要由民營(yíng)企業(yè)投資的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行—民生銀行在北京成立，是內(nèi)地首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，也是規(guī)范的股份制金融企業(yè)。然而，隨著中國(guó)金融事業(yè)的發(fā)展，城市信用社在發(fā)展過程中逐漸暴露出許多問題。城市商業(yè)銀行是中國(guó)金融體制改革的產(chǎn)物，截止到2003年8月，全國(guó)4個(gè)直轄市、25個(gè)省會(huì)（自治區(qū)首府）城市和83個(gè)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的中心城市已經(jīng)設(shè)立了112家城市商業(yè)銀行，總資產(chǎn)占全國(guó)商業(yè)銀行份額的6%左右，而且每年還在以25%以上的平均速度快速發(fā)展。深化農(nóng)村信用社改革的重點(diǎn)是要通過改革切實(shí)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，因此要扎實(shí)做好農(nóng)村信用社新增資本金的工作，防止虛假注資，要嚴(yán)格資本充足率的監(jiān)管，建立及時(shí)補(bǔ)充措施，要盡快建立存款保險(xiǎn)制度，強(qiáng)化市場(chǎng)約束，從而促進(jìn)農(nóng)村信用社的健康發(fā)展。在上述100家機(jī)構(gòu)中，53家已獲準(zhǔn)向中資企業(yè)提供人民幣服務(wù)。我國(guó)的利率市場(chǎng)化是在借鑒世界各國(guó)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，按照黨中央、國(guó)務(wù)院的統(tǒng)一部署穩(wěn)步推進(jìn)的。至此，銀行間拆借利率放開的制度、技術(shù)條件基本具備。這是我國(guó)債券發(fā)行利率市場(chǎng)化的開端，為以后的債券利率市場(chǎng)化改革積累了經(jīng)驗(yàn)。 銀行間債券市場(chǎng)利率的市場(chǎng)化，有力地推動(dòng)了銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)展，為金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品定價(jià)提供了重要參照標(biāo)準(zhǔn)，是長(zhǎng)期利率和市場(chǎng)收益率曲線逐步形成的良好開端，也為貨幣政策間接調(diào)控體系建設(shè)奠定了市場(chǎng)基礎(chǔ)：一是提高了金融機(jī)構(gòu)調(diào)節(jié)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的主動(dòng)性，金融機(jī)構(gòu)債券投資占比逐步提高，超額準(zhǔn)備率趨于下降（見圖1），對(duì)中央銀行公開市場(chǎng)操作的敏感度增強(qiáng)；二是公開市場(chǎng)操作的工具種類隨之不斷豐富，操作方式和力度也日趨靈活。 2003年11月，小額外幣存款利率下限放開。在《關(guān)于下放貸款利率浮動(dòng)權(quán)的通知》中規(guī)定，商業(yè)銀行可根據(jù)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策，以國(guó)家規(guī)定的流動(dòng)資金貸款利率為基準(zhǔn)上浮貸款利率，浮動(dòng)幅度最高不超過20%。2003年，人民銀行再次強(qiáng)調(diào)，各商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社應(yīng)進(jìn)一步制定完善的貸款利率定價(jià)管理制度和貸款利率浮動(dòng)的管理辦法。至此，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率已經(jīng)基本過渡到上限放開，實(shí)行下限管理的階段。這是存款利率市場(chǎng)化的有益嘗試。2004年10月29日放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率上限（城鄉(xiāng)信用社除外）和存款利率下限是我國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程中具有里程碑意義的重要舉措，標(biāo)志著我國(guó)利率市場(chǎng)化順利實(shí)現(xiàn)了“貸款利率管下限、存款利率管上限”的階段性目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)包括：信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。一、我國(guó)的金融監(jiān)管發(fā)展歷程目前，我國(guó)實(shí)行的是對(duì)銀行、證券和保險(xiǎn)的分業(yè)監(jiān)管體制，是在改革開放和建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的過程中逐步形成的。因此，監(jiān)管當(dāng)局在一定程度上把監(jiān)管僅僅看成是一種行業(yè)管制，在實(shí)際上是以合規(guī)性監(jiān)管為主。中國(guó)人民銀行按照內(nèi)外一致、全程監(jiān)管原則對(duì)內(nèi)設(shè)監(jiān)管司進(jìn)行調(diào)整，改變了原中央銀行內(nèi)部對(duì)同一法人機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)力由多個(gè)部門分割行使的格局，并初步實(shí)現(xiàn)了本外幣業(yè)務(wù)、表內(nèi)外業(yè)務(wù)、境內(nèi)外業(yè)務(wù)的并表監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)、非現(xiàn)場(chǎng)的統(tǒng)一監(jiān)管。這一時(shí)期，我國(guó)初步建立了分層次的、各司其職、各負(fù)責(zé)任的證券監(jiān)管體制，但證券監(jiān)管體系仍存在一些問題，主要有：監(jiān)管職權(quán)不統(tǒng)一、權(quán)限不清；、證券監(jiān)管行政管理性強(qiáng)；缺乏在法律基礎(chǔ)上、政府指導(dǎo)下的健全的自律機(jī)制。（8）監(jiān)管境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票、上市；監(jiān)管境內(nèi)機(jī)構(gòu)到境外設(shè)立證券機(jī)構(gòu)；監(jiān)管境外機(jī)構(gòu)到境內(nèi)設(shè)立證券機(jī)構(gòu)、從事證券業(yè)務(wù)。據(jù)此要求，1994年中國(guó)人民銀行組建了保險(xiǎn)司，具體負(fù)責(zé)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管。證券公司可分為綜合類證券公司與經(jīng)紀(jì)類證券公司，最低限額的注冊(cè)資本分別為5億元和5000萬元人民幣；重要管理人員和業(yè)務(wù)員必須有證券從業(yè)資格；有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所與合格的交易設(shè)施；有健全的管理制度等。二是完善的公共金融基礎(chǔ)設(shè)施。其各項(xiàng)條款應(yīng)包括對(duì)銀行組織的審批及持續(xù)監(jiān)管，要求其遵守法律與法規(guī)及安全穩(wěn)健性的原則和對(duì)監(jiān)管者的法律保護(hù)。第四，金融監(jiān)管體制尚不完善。存款保險(xiǎn)制度是指為從事存貸款業(yè)務(wù)的銀行建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各銀行機(jī)構(gòu)作為投保機(jī)構(gòu)向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交納保險(xiǎn)費(fèi)，而當(dāng)成員機(jī)構(gòu)面臨危機(jī)或經(jīng)營(yíng)破產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供流動(dòng)性資助或代替破產(chǎn)機(jī)構(gòu)在一定限度內(nèi)對(duì)存款者給予償付的制度。盡快制訂和出臺(tái)有關(guān)金融法規(guī)，完善金融法律體系；對(duì)已出臺(tái)的金融法規(guī)的過時(shí)部分應(yīng)及時(shí)修改。例如從章程上更加詳細(xì)地規(guī)定股東大會(huì)召開的程序，保障小股東的權(quán)益；確定以董事會(huì)為中心公司治理機(jī)制，保證董事會(huì)決策職能的發(fā)揮；擴(kuò)大外部董事的比例，引進(jìn)和確認(rèn)獨(dú)立董事制度；在董事會(huì)內(nèi)設(shè)立職能明確的專門委員會(huì)；擴(kuò)大監(jiān)事會(huì)的權(quán)力；明確銀行行長(zhǎng)權(quán)責(zé)利；建立和健全以審慎經(jīng)營(yíng)為核心的內(nèi)控制度：包括，建立各部門之間相互獨(dú)立、業(yè)務(wù)合理分工、職責(zé)明確、權(quán)利制衡的決策控制機(jī)制；建立以業(yè)務(wù)操作規(guī)程為基礎(chǔ)的，崗位獨(dú)立、人員分工、職責(zé)分明的業(yè)務(wù)操作流程，將業(yè)務(wù)置于雙線核算、雙重控制、交叉核對(duì)、相互制約的狀態(tài)之下；建立和完善銀行一級(jí)法人制度，健全銀行內(nèi)部授權(quán)授信制度等。第四，建立銀行安全網(wǎng)。經(jīng)濟(jì)金融界及學(xué)者對(duì)于存款保險(xiǎn)制度的評(píng)價(jià)褒獎(jiǎng)不一。目前中國(guó)銀行業(yè)的金融創(chuàng)新開始活躍，綜合性經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)不斷顯現(xiàn)，因此，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行相應(yīng)的技術(shù)和政策指導(dǎo)以及制訂有關(guān)的規(guī)章制度，適當(dāng)放開對(duì)金融創(chuàng)新的限制，鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。制定相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則，強(qiáng)化可操作性，作到有法可依、有法必依。由于四大國(guó)有銀行的產(chǎn)權(quán)國(guó)有性質(zhì)，政府已為銀行作了隱性擔(dān)保，但隨著四大國(guó)有銀行股份制改造的進(jìn)行，最終將形成多元產(chǎn)權(quán)形式，存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)也將迫在眉睫。二是銀行信息不透明、公開性差，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方式和技術(shù)手段落后，直接影響到監(jiān)管效率。此外原有的一些金融法規(guī)有些內(nèi)容已不適應(yīng)當(dāng)前金融監(jiān)管的要求，需要修改。四是高效率解決銀行問題的程序。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)合規(guī)性監(jiān)管的目的是督促金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格遵守金融法律、法規(guī)。1996年7月23日組建了中國(guó)人民保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司，下設(shè)中保財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和中保人壽保險(xiǎn)公司、中保再保險(xiǎn)公司，1998年三家公司更名為中國(guó)人民保險(xiǎn)公司、中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司和中國(guó)再保險(xiǎn)公司，1998年11月18日，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)正式成立，實(shí)現(xiàn)分業(yè)監(jiān)管。（10）會(huì)同有關(guān)部門審批律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其成員從事證券期貨中介業(yè)務(wù)的資格并監(jiān)管其相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行使以下職責(zé)：（1）研究和擬訂證券期貨市場(chǎng)的方針政策、發(fā)展規(guī)劃；起草證券期貨市場(chǎng)的有關(guān)法律、法規(guī)；制定證券期貨市場(chǎng)的有關(guān)規(guī)則；（2）統(tǒng)一管理證券期貨市場(chǎng)，按規(guī)定對(duì)證券期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)行垂直管理。2003年，根據(jù)十屆全國(guó)人大第一次會(huì)議通過的《關(guān)于國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的決定》，國(guó)務(wù)院設(shè)立了中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱中國(guó)銀監(jiān)會(huì)）。在1993年的金融體制改革中，把建立以中央銀行為核心的金融宏觀調(diào)控體系，作為改革的三大目標(biāo)之一，明確中國(guó)人民銀行的兩大職能，其中確定中國(guó)人民銀行的重要職責(zé)之一，是對(duì)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管，保障金融體系安全有效運(yùn)營(yíng)。從1979年到1984年，陸續(xù)恢復(fù)和設(shè)立了中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行等專業(yè)銀行。金融監(jiān)管既是一種全過程的監(jiān)管，又是一種多層次的監(jiān)管，包括政府監(jiān)管系統(tǒng)、各種金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制系統(tǒng)、金融業(yè)自律系統(tǒng)和社會(huì)監(jiān)督系統(tǒng)。今后，利率市場(chǎng)化改革將以落實(shí)該項(xiàng)政策為中心繼續(xù)推進(jìn)，不斷完善金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)控機(jī)制，逐步提高利率定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，進(jìn)一步加強(qiáng)中央銀行貨幣政策調(diào)控體系建設(shè)。2003年11月，國(guó)家郵政局郵政儲(chǔ)匯局獲準(zhǔn)與商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社開辦郵政儲(chǔ)蓄協(xié)議存款。利率浮動(dòng)情況報(bào)備制度的建立，既有利于主管部門及時(shí)掌握全國(guó)范圍內(nèi)的利率浮動(dòng)情況，提高決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性，也有利于金融機(jī)構(gòu)建立集中統(tǒng)一的數(shù)據(jù)采集、分析系統(tǒng)，完善自身的利率管理體系，將貸款利率管理融入到經(jīng)營(yíng)管理的大局中去。2．人民幣貸款利率市場(chǎng)化邁出重要步伐 2003年以來，人民銀行在推進(jìn)貸款利率市場(chǎng)化方面邁出了重要的三步：第一步是2003年8月，人民銀行在推進(jìn)農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)時(shí)，允許試點(diǎn)地區(qū)農(nóng)村信用社的貸款利率上浮不超過貸款基準(zhǔn)利率的2倍。在連續(xù)降息的背景下，利率浮動(dòng)范圍的縮小，造成銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性降低，影響了中小企業(yè)的發(fā)展。賦予商業(yè)銀行小額外幣存款利率的下浮權(quán)，是推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化改革的有益探索。存、貸款利率市場(chǎng)化的思路是“先外幣、后本幣；先貸款、