【正文】 例，1998年末，％，許多中小企業(yè)由于各種原因難以得到銀行貸款。 二．我國中小企業(yè)融資困境的主要原因 從我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析可以看出“融資難”已經(jīng)成了制約中國中小企業(yè)發(fā)展的嚴(yán)重“瓶頸”之一。中小企業(yè)由于資金規(guī)模有限，銀行貸款比重小。 （2）親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用 由于各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系建設(shè)的差異，非正規(guī)金融在江浙、中西部地區(qū)發(fā)育程度差異極大。 （％） 資金來源類別 固定資產(chǎn)投資 流動(dòng)資金 小企業(yè) 中型企業(yè) 平均 小企業(yè) 中型企業(yè) 平均 內(nèi)部 銀行 親友 商業(yè)信用 股權(quán)融資 － － － 非正規(guī)融資 － － － 其他 資料來源：世界銀行國際金融公司中國項(xiàng)目開發(fā)中心。表中9503列示的是9年的均值，而04列示的是2004年的數(shù)值。 一．我國中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析 為了對(duì)我國中小企業(yè)的融資情況有所了解，我們有必要對(duì)現(xiàn)有中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)有所了解。 此外，中小企業(yè)的發(fā)展，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代還有另外一個(gè)突出的意義：中小企業(yè)以其經(jīng)營靈活，對(duì)市場反應(yīng)快等優(yōu)點(diǎn)為大量新型技術(shù)的試用推廣提供了便利的條件。在我國近幾年的進(jìn)出口貿(mào)易中，中小企業(yè)占到70%左右，在對(duì)外出口中，手工制品的比重逐年增加。我國正在進(jìn)行政治、經(jīng)濟(jì)體制改革、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的建立等等都極大的沖擊了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的平均主義，減員增效成為一項(xiàng)重要措施，隨著失業(yè)人數(shù)的增加和新增大學(xué)畢業(yè)生的不斷增加，就業(yè)成為我國目前面臨的重要問題。按這個(gè)中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)的情況看，我國中小企業(yè)的基本情況和世界一些國家的劃分相比，我國中小企業(yè)職工人數(shù)規(guī)模相對(duì)偏高，而資產(chǎn)，資本和營業(yè)額相對(duì)偏低，這恰恰反映了我國中小企業(yè)多為勞動(dòng)密集型企業(yè)的基本國情。廣義的中小企業(yè)，一般是指除國家確認(rèn)為大型企業(yè)之外的所有企業(yè)，包括中型企業(yè)，小型企業(yè)和微型企業(yè)。第四部分在借鑒國外解決中小企業(yè)融資難問題的基礎(chǔ)上結(jié)合我國的國情，對(duì)解決我國中小企業(yè)融資難問題提出一些建議和辦法，以促進(jìn)我國中小企業(yè)的健康成長，確保我國國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。 credit assurance 內(nèi)容提要:無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都發(fā)揮著重要的作用。 financing .such as the faulty financing market ,the undeveloped capital market ,and the distempered credit assurance system . so to solve the financing problem of the SMEs , a plicated system is needed ,It includes government ,the bank ,the enterprise ,and the social serving organization . There are four chapters in the subject ,chapter one describes the definition ,trait ,function ,and the status of the SMEs39。 我國中小企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀與對(duì)策 作者：焦智合肥 Keywords: SMEs debtfinancing asymmetricinformation文章第一部分從中國實(shí)際出發(fā)探討有關(guān)中小企業(yè)的分類標(biāo)準(zhǔn),指出現(xiàn)階段中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀及對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的重要作用。 由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況不同，世界各國對(duì)于中小企業(yè)的具體確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和辦法也不相同，但一般都是選用雇員人數(shù)、營業(yè)額、資產(chǎn)總額中的一項(xiàng)或幾項(xiàng)來劃分中小企業(yè)。事實(shí)上，到目前為止，我國尚未出臺(tái)專門為中小企業(yè)政策服務(wù)的企業(yè)規(guī)模確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。 在一定程度上給我國大型企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革積累了豐富的經(jīng)驗(yàn). 市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家，如美國的小企業(yè)有2000多萬戶，日本也有1000萬戶，中小企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)的重要微觀基礎(chǔ)。中小企業(yè)發(fā)展問題在我國得到了前所未有的關(guān)注和重視。 中國人民銀行武漢分行對(duì)轄區(qū)內(nèi)的贛鄂湘3省5市178家中小企業(yè)的問卷調(diào)查顯示：2001年1月至2002年8月，在國有及改制后集體所有制中小企業(yè)的凈增資金來源中：①各種借款占48%，其中向銀行借款占借款總額的94%，在企業(yè)全部債務(wù)中，銀行貸款占55%；②外部權(quán)益性融資僅占17%，依靠利潤補(bǔ)充資本金占5%；③內(nèi)部集資困難，僅占2%。如表2所示中小企業(yè)資金絕大部分來自于內(nèi)部：主要是企業(yè)所有者（合伙人）自有資金和向親友借貸資金。 由于“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”的存在，銀行及其他金融機(jī)構(gòu)給予中小企業(yè)的信貸極為有限。中小企業(yè)新增貸款6558億元，％。 此外，由于許多中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息不透明，信用意識(shí)淡薄，加大了銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。但是，一些銀行在強(qiáng)化內(nèi)控制度的同時(shí)，缺乏開展信貸營銷的技術(shù)手段和激勵(lì)機(jī)制，只是簡單地采取以抵押擔(dān)保為主的信貸配給手段，不注重培育有發(fā)展前景的中小企業(yè)，在一定程度上加重了中小企業(yè)的融資困難。 發(fā)達(dá)的租賃業(yè)為西方中小企業(yè)提供了良好的融資條件。對(duì)國有中小企業(yè)實(shí)行積極的退出戰(zhàn)略，走改制重組道路；對(duì)私營企業(yè)要引導(dǎo)資本社會(huì)化方向，改變家族式管理方式，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素；對(duì)于集體企業(yè)要推動(dòng)產(chǎn)權(quán)改革，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系。應(yīng)培育企業(yè)家的信用意識(shí)，提倡和宣揚(yáng)信用觀念，在“有借有還”的良好信用環(huán)境下改善銀企之間的關(guān)系。 論 在這項(xiàng)工程中，銀行、政府、各類投資者以及中小企業(yè)自身都應(yīng)是積極的參與者。 中國人民大學(xué)出版社 劉國光 民主與建設(shè)出版社 民主與建設(shè)出版社 《中小企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展》大戰(zhàn)略”能干的人，不在情緒上計(jì)較，只在做事上認(rèn)真；無能的人！不在做事上認(rèn)真，只在情緒上計(jì)較。 經(jīng)濟(jì)管理出版社 中華工商時(shí)報(bào) . 7．陳銘德 周三多 《中小企業(yè)融資》隨著國家一系列扶持中小企業(yè)政策的出臺(tái)，將有越來越多的中小企業(yè)得到足夠的資金支持；中小高科技企業(yè)在得到政府支持的同時(shí)，也將得到國內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)投資的青睞。 融資難是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，我國的中小企業(yè)由于受到各種客觀因素的影響，對(duì)資金產(chǎn)生不斷的需求，而資金的供應(yīng)量又處于“饑渴”的狀態(tài)，即資金的供應(yīng)和需求矛盾常常困饒著中小企業(yè)，從而使中小企業(yè)籌措資金一項(xiàng)經(jīng)常而又重要的理財(cái)活動(dòng)。當(dāng)前我們要廣開創(chuàng)業(yè)投資的資金來源，積極鼓勵(lì)設(shè)立中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)基金，風(fēng)險(xiǎn)投資基金以及各種發(fā)展基金。還應(yīng)加大對(duì)企業(yè)違約的懲罰力度。 （四）改進(jìn)我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀的主要對(duì)策和解決辦法 西方國家解決中小企業(yè)融資問題的做法和經(jīng)驗(yàn)，有許多已被證明是行之有效的，可以作為我們的借鑒。 總結(jié)上述各國的經(jīng)驗(yàn),我們發(fā)現(xiàn),解決中小企業(yè)融資難需要有一個(gè)系統(tǒng)的操作。 在常規(guī)的股票市場