【正文】 結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。債券型理財(cái)產(chǎn)品的收益及風(fēng)險(xiǎn)特征投資風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也不高。新股和可轉(zhuǎn)債、可分離債申購為主要申購對(duì)象的增強(qiáng)型新申購理財(cái)產(chǎn)品新股申購類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)情況（1） 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)一旦新股發(fā)行制度發(fā)生重要改革，或者資本市場運(yùn)行格局、資金的供給情況、新股發(fā)行速度和數(shù)量等系統(tǒng)性因素發(fā)生變化，都會(huì)給新股申購產(chǎn)品帶來收益上的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于利率/債券掛夠累理財(cái)產(chǎn)品而言，掛鉤標(biāo)的必定將是一組或多組利率/債券（2） 掛鉤標(biāo)的① 倫敦銀行同業(yè)拆放利率② 國庫券③ 公司債券（1）概念股票掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品指通過金融工程技術(shù)，針對(duì)投資者對(duì)資本市場的不同預(yù)期，以拆解或組合衍生性金融產(chǎn)品如股票、一籃子股票、指數(shù)、一籃子指數(shù)等，并搭配零息債券的方式組合而成的各種不同報(bào)酬形態(tài)的金融產(chǎn)品。QDII基金掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品（1）概念QDII即合資資格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，它是在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。2. 基金認(rèn)購（1） 基金認(rèn)購是指投資者在開放式基金募集期間申購請(qǐng)購買基金份額的行為。（1）股票的流動(dòng)性優(yōu)質(zhì)上市公司的股票的流通轉(zhuǎn)讓非?？旖荩鲃?dòng)性較強(qiáng)。銀行主要代理的險(xiǎn)種包括壽險(xiǎn)和財(cái)險(xiǎn)3．保險(xiǎn)產(chǎn)品的特點(diǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品最顯著的特點(diǎn)是具有其他投資理財(cái)工具不可替代的保障功能。（2） 再投次風(fēng)險(xiǎn)。（5）提前償付風(fēng)險(xiǎn)。投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)包括項(xiàng)目的市場風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)。②非財(cái)務(wù)信息是指其它相關(guān)的信息。常規(guī)性收入一般在上一年收入的基礎(chǔ)上預(yù)測其變化率即可。對(duì)待不同風(fēng)險(xiǎn)特征的人當(dāng)然應(yīng)當(dāng)采用不同的理財(cái)方式。客戶個(gè)人的性格是個(gè)人主觀意愿的習(xí)慣性表現(xiàn)，會(huì)對(duì)理財(cái)?shù)姆绞胶头椒óa(chǎn)生影響。年度收入年儲(chǔ)蓄目標(biāo)=年度支出預(yù)算（4） 對(duì)預(yù)算進(jìn)行控制與差異分析① 預(yù)算的控制建議客戶在銀行開立三種類型的帳戶：一是定期投資帳戶；二是扣款帳戶；三是信用卡帳戶。（3） 孩子的消費(fèi)。（1） 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的原則（2） 量力而行的原則（3） 分析客戶保險(xiǎn)需要，在制定保險(xiǎn)規(guī)劃前應(yīng)考慮以下三個(gè)因素：一是適應(yīng)性；二是客戶經(jīng)濟(jì)支付能力；三是選擇性。在確定客戶保險(xiǎn)需求和保險(xiǎn)標(biāo)的子厚，就應(yīng)該選擇準(zhǔn)備投保的具體險(xiǎn)種。這些方法都需要每年重新計(jì)算一次，以便調(diào)整保額。（2） 目的性原則。稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容（1）避稅規(guī)劃。②子女及其他贍養(yǎng)人員。⑧ 投資要求。退休規(guī)劃的認(rèn)識(shí)誤區(qū)：① 計(jì)劃開始太遲。投資可以分為實(shí)物投資和金融投資。③提供退休后的收入。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中商業(yè)銀行和客戶是兩個(gè)平等的民事法律主體。根據(jù)自然人的年齡和智力狀況作如下分類:第一， 完全民事行為能力人第二， 限制民事行為能力人第三， 無民事行為能力人個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶應(yīng)當(dāng)是完全民事行為能力的自然人，以及無民事行為能力人、限制民事行為能力人的法定代理人。(4 ) 委托代理 委托代理的基礎(chǔ)法律關(guān)系一般是委托合同關(guān)系。（2）合同履行的抗辯權(quán)，第一，同時(shí)履行抗辯權(quán)第 二，先履行抗辯權(quán) 第三，不安抗辯權(quán)8．違約責(zé)任（1）違約責(zé)任是指當(dāng)事人一方不履行合同債務(wù)或其履行不符合合同約定時(shí)，對(duì)另一方當(dāng)事人所應(yīng)承擔(dān)的繼續(xù)履行、采取補(bǔ)救措施或者賠償損失等民事責(zé)任。撥付給分支機(jī)構(gòu)的營運(yùn)資金額的總和，不得超過商業(yè)銀行總行資本金額的60%；商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)不具有獨(dú)立的法人資格，總行對(duì)其分支機(jī)構(gòu)實(shí)行全行統(tǒng)一核算，統(tǒng)一調(diào)度資金，分級(jí)管理的財(cái)務(wù)制度。（5）嚴(yán)格貸款的資信擔(dān)保、依法按期收回貸款本息原則。國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法負(fù)責(zé)對(duì)全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。內(nèi)幕信息的知情人包括：發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；持有公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員；由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員；證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定職責(zé)對(duì)證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員；保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人。（5）禁止虛假陳述和信息誤導(dǎo)行為一是虛假陳述行為二是編造并傳播虛假信息（6）禁止的其他行為①禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券戶。證券投資基金具有以下特點(diǎn)：第一，證券投資基金是由專家運(yùn)作、管理并專門投資于證券市場的基金。③基金份額持有人基金投資者即基金份額持有人，通過購買基金管理公司發(fā)行的基金份額，按其所持基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。有下列情形之一的，由證券交易所終止其上市交易，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案：（一）不再具備本法第四十八條規(guī)定的上市交易條件；（二）基金合同期限屆滿；（三）基金份額持有人大會(huì)決定提前終止上市交易；（四）基金合同約定的或者基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的終止上市交易的其他情形。 保險(xiǎn)合同分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同和人身保險(xiǎn)合同。④保險(xiǎn)的索賠時(shí)效人壽保險(xiǎn)的索賠時(shí)效為自知道保險(xiǎn)事故發(fā)生之日起五年；其他保險(xiǎn)的索賠時(shí)效為自知道保險(xiǎn)事故發(fā)生之日起二年。與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的重要法條（1）個(gè)人所得稅納義務(wù)人（2）個(gè)人所得稅對(duì)象下列各項(xiàng)個(gè)人所得，應(yīng)納個(gè)人所和稅：如下列十一條詳教材P209.（3）免納和減征個(gè)人所得稅的個(gè)人收項(xiàng)目有下列情形之一的，經(jīng)批準(zhǔn)可以減征個(gè)人所得稅：詳教材P210.（4）個(gè)人所得稅的征收管理 《中華人民共和國物權(quán)法》《物權(quán)法》的基本內(nèi)容《中華人民共和國物權(quán)法》分五編十九章，對(duì)物權(quán)的設(shè)立、所有權(quán)、用益物權(quán)、擔(dān)保物權(quán)等進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，于2007年10月1 日開始施行。 《期貨交易管理?xiàng)l例》主要內(nèi)容《期貨交易管理?xiàng)l例》自2007年4月15日起施行。投資代客境外理財(cái)產(chǎn)品主要面臨市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。+9關(guān)于基金宣傳推介材料的具體要求（1）基金宣傳推介材料的界定。③對(duì)基金宣傳推介材料內(nèi)容的其他要求。④其他有關(guān)基金銷售的禁止性規(guī)定。《個(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》，對(duì)我國的個(gè)人外匯管理政策進(jìn)行了較為重大的調(diào)整和改進(jìn)。（7） 與客戶簽訂合同。（2） 每年的培訓(xùn)時(shí)間不少于20小時(shí)。② 需經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。（4） 制定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)急計(jì)劃。（4） 向客戶承諾保證收益的附加條件。 商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的違法責(zé)任1. 關(guān)于違規(guī)業(yè)務(wù)的規(guī)定（1） 有下列情形之一的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的董事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行處理，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任（2） 商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有下列情形之一的，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)規(guī)定實(shí)施處罰（3） 商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有下列情形之一的，并造成客戶經(jīng)濟(jì)損失的，應(yīng)該按照有關(guān)法律規(guī)定或者合同的約定承擔(dān)責(zé)任2. 關(guān)于違規(guī)處罰的規(guī)定（1） 商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的其他違法違規(guī)行為，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)相應(yīng)的法律法規(guī)予以處罰。5. 應(yīng)與客戶簽訂合同。（3） 建立健全個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員資格考核與認(rèn)定、繼續(xù)培訓(xùn)、跟蹤評(píng)價(jià)等管理制度。（6） 評(píng)估報(bào)告認(rèn)為某一客戶不適宜購買某一產(chǎn)品或計(jì)劃，但客戶仍然要求購買的，應(yīng)制定專門的文件。5. 個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)提示（1） 都應(yīng)包含相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容。（4） 確定本行理財(cái)計(jì)劃所能承受的總體風(fēng)險(xiǎn)程度，并明確每個(gè)理財(cái)計(jì)劃所能承受的風(fēng)險(xiǎn)程度。（2） 制定不同的交易部門和交易人員的風(fēng)險(xiǎn)限額，并確定每一理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)限額。（2） 要求提供代銷產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)提高詳細(xì)的產(chǎn)品介紹、相關(guān)的市場分析報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)收益測算報(bào)告。3. 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品（計(jì)劃）的監(jiān)管要求（1） 名稱應(yīng)恰當(dāng)反映產(chǎn)品屬性。2. 理財(cái)經(jīng)理和關(guān)系經(jīng)理3. 資深理財(cái)經(jīng)理、高級(jí)理財(cái)經(jīng)理、中級(jí)理財(cái)經(jīng)理和助理理財(cái)經(jīng)理明確個(gè)人呢理財(cái)業(yè)務(wù)人員與一般產(chǎn)品銷售和服務(wù)人員的工作范圍界限，禁止一般產(chǎn)品銷售人員向客戶提供理財(cái)投資咨詢顧問意見、銷售理財(cái)計(jì)劃。2. 從業(yè)人員與客戶（1） 熟知業(yè)務(wù)。（9） 信息披露。（2） 商業(yè)保密與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)。（3） 崗位職責(zé)。 從業(yè)人員職業(yè)操守要求1． 從業(yè)基本準(zhǔn)則（1） 誠實(shí)信用。（3） 風(fēng)險(xiǎn)揭示應(yīng)充分、清晰和準(zhǔn)確。（4） 銷售商業(yè)銀行原有產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)要求產(chǎn)品開發(fā)部門提高產(chǎn)品介紹材料和宣傳材料。（4） 根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)情況確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額的管理。（6） 之地能高清晰、全面的風(fēng)險(xiǎn)限額管理制度，建立相應(yīng)的管理體系。（2） 提供個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)時(shí)，要向客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。（8） 應(yīng)使用通俗易懂的語言，說明最不利的投資情形和投資結(jié)果。（5） 保證配置足夠的資源支持所開展的個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)，并向客戶提供有效的服務(wù)渠道。7. 保存完備的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)記錄。 個(gè)人理財(cái)也去風(fēng)險(xiǎn)管理 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)行全面、全程風(fēng)險(xiǎn)管理。（6） 不得銷售不能獨(dú)立測算或收益率為零或負(fù)值的理財(cái)計(jì)劃。（6） 涉及金融衍生產(chǎn)品交易和外匯管理規(guī)定的，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定獲得相應(yīng)的經(jīng)營資格。（3）由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)審批。4．關(guān)于個(gè)人理財(cái)自檢使用與核算管理的條件（1） 理財(cái)資金。3．關(guān)于理財(cái)業(yè)務(wù)人員的要求（1） 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員應(yīng)符合以下資格要求：① 對(duì)相關(guān)法律法規(guī)、行政規(guī)章和監(jiān)管要求等有充分的了解和認(rèn)識(shí)。具體來說，商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的基本條件包括以下幾個(gè)方面：1． 關(guān)于機(jī)構(gòu)設(shè)置與業(yè)務(wù)申報(bào)材料（1） 管理體系管理部門 管理規(guī)章制度明確相關(guān)部門和人員的責(zé)任（2） 向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)報(bào)送以下材料：① 申請(qǐng)書② 擬申請(qǐng)業(yè)務(wù)介紹③ 業(yè)務(wù)實(shí)施方案④ 審核意見⑤ 其他文件和資料2． 關(guān)于業(yè)務(wù)制度建設(shè)的要求（1） 綜合理財(cái)服務(wù)的內(nèi)部控制和定期檢查制度。 法律責(zé)任明確規(guī)定了違規(guī)行為的處罰條款，規(guī)定了責(zé)令整改、暫停辦理相關(guān)業(yè)務(wù)、監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)等行政監(jiān)管措施和警告、罰款等行政處罰措施，加強(qiáng)了可操作性。①原則要求。（2）事前報(bào)備程序。信用風(fēng)險(xiǎn)是指以信用關(guān)系規(guī)定的交易過程中，交易一方不雙胞胎履行給付承諾而給另一方造成損失的可能性。明確界定期貨公司是依照《中華人民共和國公司法》和《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定設(shè)立的經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。和商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)容（1）不動(dòng)產(chǎn)登記管理（2）動(dòng)產(chǎn)的交付管理（3）擔(dān)保物權(quán)（4）抵押債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的下列財(cái)產(chǎn)可以抵押：（一）建筑物和其他土地附著物；（二）建設(shè)用地使用權(quán)；（三）以招標(biāo)、拍賣、分開協(xié)商等方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營權(quán)；（四）生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品；（五）正在建造的建筑物、船舶、航空器；（六）交通運(yùn)輸工具；（七）法律、行政法規(guī)未禁止抵押的其他財(cái)產(chǎn)。保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人是基于投保人的利益，為投保人與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同提供中介服務(wù)，并依法收取傭金的單位。②訂立保險(xiǎn)合同時(shí)的告知義務(wù)投保人故意隱瞞事實(shí)，不履行如實(shí)告知義務(wù)的，或者因過失未履行如實(shí)告知義務(wù)，足以影響保險(xiǎn)人決定是否同意或者提高保險(xiǎn)費(fèi)率的，保險(xiǎn)人有權(quán)解除保險(xiǎn)合同?；鸱蓊~贖回，是指基金份額持有人按照基金份額贖回價(jià)格，要求基金管理人購回其所持有的開放式基金的基金份額。④基金合同基金合同就是指基金管理人、托管人、投資者設(shè)立投資基金而訂立的用以明確基金當(dāng)事人各方權(quán)利與義務(wù)關(guān)系的書面法律文件。第三，證券投資基金具有投資小、費(fèi)用低的優(yōu)點(diǎn)。③禁止任何人挪用公款買賣證券?？赡軐?duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大最影響的重大事件包括：共12條詳見教材P183至P184。《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》共分六章，分別為：總則、監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、監(jiān)督管理職責(zé)、監(jiān)督管理措施、法律責(zé)任和附則。商業(yè)銀行可以經(jīng)營下列部分或者全部業(yè)務(wù)：詳見P173.商業(yè)銀行的以上業(yè)務(wù)，按資金來源和用途可以分為以下三類：（1）負(fù)債業(yè)務(wù)，即商業(yè)銀行通過一定的形式組織即商業(yè)銀行通過一定的形式組織資金來源的業(yè)務(wù)。第一， 安全性原則：安全性原則是指商業(yè)銀行所作的任何資產(chǎn)業(yè)務(wù)須以安全為第一要旨?！吨腥A人民共和國商業(yè)銀行法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》于1995年7月1日起正式實(shí)施。1. 合同是當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。② 法人的分類第一， 企業(yè)法人。1. 民事法律行為是指公民或者法人設(shè)立、變更、終止民事權(quán)利和民事義務(wù)的合法行為。高的收益率議案不能都是用更高的投資風(fēng)險(xiǎn)換來的。投資規(guī)劃的一個(gè)重要方面就是對(duì)投資產(chǎn)品收益和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的分析。③ 投資過于保守。從業(yè)人員還需要經(jīng)常、定期的通過一定的信息反饋渠道來了解納稅方案執(zhí)行的情況?？蛻舻耐顿Y意向包括客戶的投資方向和投資額⑤ 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。（2）節(jié)稅規(guī)劃。客戶通過稅收規(guī)劃，或合理調(diào)整受稅財(cái)產(chǎn)的比例以降低稅負(fù)，或延緩納稅以獲得資金的時(shí)間價(jià)值，符合了稅收的公平原則，也從而能夠獲得更高的投資收益。 保險(xiǎn)規(guī)劃的風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1） 未充分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)（2） 過分保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)（3） 不必要保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)制定一份恰當(dāng)而有效的保險(xiǎn)計(jì)劃，應(yīng)該在相關(guān)專業(yè)人士的幫助和指導(dǎo)下進(jìn)行。還應(yīng)該注意合理搭配險(xiǎn)種，應(yīng)避免重復(fù)投保。保險(xiǎn)標(biāo)的是指作為保險(xiǎn)對(duì)象的財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益，或者人的壽命和身體。（4） 住房汽車等大額消費(fèi)額。應(yīng)急資金管理。 現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理是對(duì)現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)的日常管理。指客戶由于個(gè)人具有的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、工作或社會(huì)關(guān)系等原因而對(duì)某些投資渠道有特別的喜好或厭惡。 客戶風(fēng)險(xiǎn)特征和其他理財(cái)特性分析客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征可以由下面三部分構(gòu)成：（1） 風(fēng)險(xiǎn)偏好。采用數(shù)據(jù)調(diào)查表來幫助來收集定量信息。該主體的經(jīng)營管理水平、財(cái)務(wù)狀況以及還款意愿（即道德風(fēng)險(xiǎn)）將很大程度上影響信托產(chǎn)品的安全程度。（6）對(duì)于中長期債券而言，債券貨幣收益的購買力有可能隨著物價(jià)的上漲而下降，從而使債券的實(shí)際收益率降低，這就是倆券的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。（3） 違約風(fēng)險(xiǎn)。（3） 保