【正文】 價(jià)值、市場(chǎng)情況及自身財(cái)務(wù)安排等因素，授予投資者可融入資金或證券的最大限額。 機(jī)構(gòu)投資者必須提交的征信資料（1） 投資者填寫的《融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)表（機(jī)構(gòu)）》；（2） 普通證券賬戶卡原件；（3） 營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本原件及加蓋公章的復(fù)印件；（4） 組織機(jī)構(gòu)代碼證書原件及加蓋公章的復(fù)印件；（5） 稅務(wù)登記證原件及加蓋企業(yè)公章的復(fù)印件；（6） 法定代表人授權(quán)委托書；（7） 法定代表人身份證明書、法定代表人的有效身份證明文件原件；（8） 授權(quán)代理人的有效身份證明文件、簽字樣本；（9） 投資者在申請(qǐng)日臨柜打印的普通證券賬戶對(duì)賬單；（10） 投資者填寫的《融資融券業(yè)務(wù)知識(shí)測(cè)試問卷》；（11） 經(jīng)具備資格的中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的最近一期財(cái)務(wù)報(bào)告。投資者在從事融資融券交易期間，如果其信用賬戶中的資產(chǎn)被全部平倉(cāng)后仍不足以清償所負(fù)債務(wù)，證券公司將對(duì)其普通賬戶內(nèi)的資產(chǎn)進(jìn)行處置實(shí)現(xiàn)債權(quán)。融資融券交易分為融資交易與融券交易。 交易成本增加的風(fēng)險(xiǎn)。七、 投資者如何申請(qǐng)開展融資融券業(yè)務(wù)？投資者需要到證券營(yíng)業(yè)部臨柜提交申請(qǐng)，并按要求提供征信資料。理財(cái)產(chǎn)品(計(jì)劃)資產(chǎn)證明應(yīng)當(dāng)為與商業(yè)銀行、證券公司、信托公司等機(jī)構(gòu)簽署的相關(guān)協(xié)議或者由上述機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)證明文件。 辦理銀行第三方存管業(yè)務(wù)。了結(jié)融資融券交易后有剩余資產(chǎn)的，投資者應(yīng)當(dāng)將剩余資產(chǎn)轉(zhuǎn)出信用賬戶。十七、 什么是保證金比例？保證金比例是指融資保證金比例和融券保證金比例的統(tǒng)稱。十八、 什么是保證金可用余額？保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及未了結(jié)融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。 擔(dān)保品賣出：是指投資者申報(bào)賣出信用賬戶的證券。 買券還券：是指投資者通過其信用證券賬戶申報(bào)買入證券，買入的證券直接歸還證券公司的一種還券方式。每一個(gè)合約就是一筆債務(wù)。 投資者融資買入或者融券賣出的標(biāo)的證券被特別處理，融資融券合約的期限縮短至被特別處理后的第2個(gè)交易日。融券賣出不能采用市價(jià)委托方式。了結(jié)合約實(shí)際上就是償還債務(wù)。罰息以每日萬(wàn)分之五的罰息率按日計(jì)算，每交易日扣收。 當(dāng)投資者信用賬戶維持擔(dān)保比例低于追保線（130%）但不低于清償平倉(cāng)線（110%）時(shí)，限制投資者進(jìn)行信用買入、融資買入、融券賣出、擔(dān)保物劃出的操作。4) 維持擔(dān)保比例低于清償平倉(cāng)線。四十八、 實(shí)施強(qiáng)制平倉(cāng)時(shí)，對(duì)信用賬戶有什么交易限制？對(duì)投資者信用賬戶實(shí)行強(qiáng)制平倉(cāng)時(shí)，我公司限制其信用賬戶進(jìn)行信用買入、信用賣出、賣券還款、直接還款、融資買入、融券賣出、買券還券、現(xiàn)券還券、擔(dān)保物轉(zhuǎn)出的操作，允許進(jìn)行擔(dān)保物轉(zhuǎn)入的操作。投資者繳納認(rèn)購(gòu)款只能使用投資者可充抵保證金中的現(xiàn)金，投資者繳納認(rèn)購(gòu)款后，投資者信用賬戶的維持擔(dān)保比例不得低于150%。權(quán)益補(bǔ)償金（配股權(quán)）=股權(quán)登記日融券賣出數(shù)量每股配股比例（除權(quán)參考價(jià)配股價(jià)）證券發(fā)行人增發(fā)新股，以及可轉(zhuǎn)債、可分離交易債等原股東有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)當(dāng)增發(fā)新股或債券在上市首日均價(jià)高于增發(fā)價(jià)或債券發(fā)行價(jià)時(shí)，則融券投資者應(yīng)以現(xiàn)金結(jié)算的方式向我公司補(bǔ)償相關(guān)權(quán)益，相關(guān)融券交易繼續(xù)按原合同執(zhí)行。對(duì)于投資者按約定方式提出的異議，我公司根據(jù)原始指令記錄和交易清算記錄及時(shí)核對(duì)。19。在此期間，如果對(duì)投資者采取了諸如強(qiáng)制平倉(cāng)等直接導(dǎo)致投資者權(quán)益發(fā)生實(shí)際變化的措施，且過錯(cuò)在于我公司一方，我公司將其過錯(cuò)部分恢復(fù)至采取措施前狀態(tài)；或在征得投資者同意的情況下，沿用原結(jié)果。五十三、 合同如何續(xù)延？合同有效期屆滿，我公司將提前30天通知投資者。擔(dān)保證券涉及收購(gòu)情形投資者不得通過信用證券賬戶申報(bào)預(yù)受要約。四十九、 如何才算完成強(qiáng)制平倉(cāng)？ 對(duì)于未在規(guī)定時(shí)間補(bǔ)足擔(dān)保物的強(qiáng)制平倉(cāng)，如果平倉(cāng)當(dāng)日清算后投資者信用賬戶的實(shí)際平倉(cāng)金額≥應(yīng)平倉(cāng)金額，則認(rèn)為強(qiáng)制平倉(cāng)結(jié)束。四十六、 強(qiáng)制平倉(cāng)的范圍是如何確定的？ 投資者維持擔(dān)保比例低于追保線且未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足擔(dān)保物的，對(duì)其強(qiáng)制平倉(cāng)的范圍為應(yīng)平倉(cāng)金額。 四十三、 什么情況下投資者需要追加擔(dān)保物？如何追加？每日（T日）清算后，當(dāng)投資者的維持擔(dān)保比例低于追保線（130%）但不低于清償平倉(cāng)線（110%）時(shí)，投資者應(yīng)該在后兩個(gè)交易日（T+2日）之內(nèi)追加擔(dān)保物。四十、 什么是維持擔(dān)保比例？是指投資者擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例。三十四、 當(dāng)投資者買券還券數(shù)量大于其實(shí)際借入的證券數(shù)量時(shí)，如何處理？由于交易規(guī)則的原因，當(dāng)投資者買券還券數(shù)量大于其實(shí)際借入的證券數(shù)量時(shí)，證券公司會(huì)于次一交易日將投資者多余償還的證券返還給投資者；如果投資者買券還券當(dāng)日為該證券權(quán)益登記日，則證券公司會(huì)將投資者多余償還的證券所生權(quán)益于該權(quán)益到達(dá)公司賬戶后的次一交易日返還給投資者。未了結(jié)相關(guān)融券交易前，融券賣出所得價(jià)款除買券還券外不得他用。 投資者融資買入或者融券賣出的標(biāo)的證券涉及收購(gòu)情形的，融資融券合約的期限縮短至要約收購(gòu)期限屆滿前的第5個(gè)交易日。二十七、 投資者融資買入或融券賣出的證券被調(diào)整出證券公司標(biāo)的證券名單后，原合約如何處理？ 投資者融資買入或融券賣出證券被調(diào)整出公司標(biāo)的證券名單的，原合約期限不變。二十三、 信用賬戶不能進(jìn)行哪些操作？信用賬戶不能進(jìn)行新股申購(gòu)、定向增發(fā)、債券回購(gòu)、預(yù)受要約、LOF申購(gòu)及贖回、現(xiàn)金選擇權(quán)申報(bào)、LOF和債券的跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)出、證券質(zhì)押以及融資配股等操作，融資融券暫不采用大宗交易方式。 融資買入：是指投資者通過其信用證券賬戶申報(bào)買入證券，買入證券所需資金由證券公司提供的一種融資方式，融資買入證券的范圍僅限于證券公司公布的標(biāo)的證券。投資者融資買入或融券賣出時(shí)所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。其計(jì)算公式為：融資保證金比例＝保證金/（融資買入證券數(shù)量買入價(jià)格）100%例如：某投資者信用賬戶中有50萬(wàn)元保證金可用余額，擬融資買入融資保證金比例為80%的證券A，（50萬(wàn)元保證金247。十四、 投資者更換證券公司開展融資融券交易，原有的信用賬戶如何處理？投資者更換證券公司開展融資融券交易，應(yīng)在向新證券公司申請(qǐng)開立信用賬戶之前，先注銷在原證券公司開立的相關(guān)信用賬戶。投資者用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個(gè)。 機(jī)構(gòu)投資者可選擇性提交的征信資料（1） 經(jīng)具備資格的中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的最近三年財(cái)務(wù)報(bào)告；（2） 外部信用評(píng)級(jí)報(bào)告；（3） 中國(guó)人民銀行征信中心機(jī)構(gòu)信用記錄。必須提交的征信資料是投資者在申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格時(shí)必須提交的材料，包括： 個(gè)人投資者必須提交的征信資料（1） 投資者填寫的《融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)表（個(gè)人）》