【正文】 率分布越集中，實(shí)際可能的結(jié)果就會(huì)越接近預(yù)期收益，投資的風(fēng)險(xiǎn)程度就越?。幌喾矗怕史植荚椒稚?，實(shí)際收益率低于預(yù)期收益率的可能性就越大，投資的風(fēng)險(xiǎn)程度就越大。投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值有風(fēng)險(xiǎn)收益額和風(fēng)險(xiǎn)收益率兩種表示方法。在我國(guó)運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的必要性表現(xiàn)為：，它應(yīng)是企業(yè)資金利潤(rùn)率的最低限度，因而它是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù)。資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值對(duì)于籌資管理、投資管理，乃至成本管理、收益管理都有重要的影響。三、財(cái)務(wù)控制是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中，以計(jì)劃任務(wù)和各項(xiàng)定額為依據(jù)，對(duì)資金的收入、支出、占用、耗費(fèi)進(jìn)行日常的計(jì)算和審核，以實(shí)現(xiàn)計(jì)劃指標(biāo)，提高經(jīng)濟(jì)效益。第六節(jié) 　企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)是指組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的各個(gè)業(yè)務(wù)工作階段。按照《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》的規(guī)定，要根據(jù) 《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》 ，制定分行業(yè)的企業(yè)財(cái)務(wù)制度，以適應(yīng)不同行業(yè)的特點(diǎn)和管理要求。1. 資金控制制度；2. 收支管理制度；3. 內(nèi)部結(jié)算制度；4. 物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)制度。二、企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理體制，主要是規(guī)定企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的運(yùn)行方式，確定企業(yè)內(nèi)部各級(jí)各部門之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。六、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則，就是要利用經(jīng)濟(jì)手段協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)活動(dòng)涉及的各方的經(jīng)濟(jì)利益，維護(hù)其各自的合法權(quán)益。三、成本效益原則所謂成本效益原則，就是要對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的所費(fèi)與所得進(jìn)行分析比較，對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的得失進(jìn)行衡量，使成本與收益得到最優(yōu)的結(jié)合，以求獲得最多的盈利。第四節(jié)　 企業(yè)財(cái)務(wù)管理的原則首先要對(duì)財(cái)務(wù)管理原則有一個(gè)總括的了解。因而是不可取的。對(duì)此要理解一味追3 / 61求產(chǎn)值最大化可能產(chǎn)生的弊病。研究理財(cái)目標(biāo)最重要的是明確財(cái)務(wù)管理所要達(dá)到的總體目標(biāo)，即企業(yè)全部財(cái)務(wù)活動(dòng)需要實(shí)現(xiàn)的最終目的。資金運(yùn)動(dòng)與物質(zhì)運(yùn)動(dòng)的一致性表現(xiàn)在物質(zhì)運(yùn)動(dòng)是資金運(yùn)動(dòng)的基礎(chǔ)，資金運(yùn)動(dòng)是物質(zhì)運(yùn)動(dòng)的反映；其背離表現(xiàn)在這兩種形態(tài)的運(yùn)動(dòng)，在時(shí)間上和數(shù)量上有時(shí)是不一致的。二、資金的收支要求在數(shù)量上和時(shí)間上協(xié)調(diào)平衡。財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點(diǎn)在于它是一種價(jià)值管理，是對(duì)企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理，是一項(xiàng)綜合性的管理工作。另一方面，企業(yè)發(fā)生資金閑置或不足的情況時(shí)，向銀行借款、發(fā)行企業(yè)債券或購(gòu)買其他企業(yè)債券的情況也時(shí)有發(fā)生。資金的循環(huán)、周轉(zhuǎn)體現(xiàn)著資金運(yùn)動(dòng)的形態(tài)變化。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，物資不斷的運(yùn)動(dòng)，物資的價(jià)值形態(tài)也不斷的發(fā)生變化，由一種形態(tài)轉(zhuǎn)化為另一種形態(tài)，周而復(fù)始，不斷循環(huán)，形成了資金的運(yùn)動(dòng)。物資價(jià)值的運(yùn)動(dòng)就是通過(guò)資金運(yùn)動(dòng)的形式表現(xiàn)出來(lái)的。從生產(chǎn)企業(yè)來(lái)看，資金運(yùn)動(dòng)包括資金的籌集、投放、耗費(fèi)、收入和分配五個(gè)方面的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容。從而形成各種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。2 / 61它對(duì)于企業(yè)各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和管理工作，具有重要的促進(jìn)作用。資金不斷循環(huán)的條件在于，貨幣資金的收支必須平衡，而且必須做到在每一時(shí)間上都能協(xié)調(diào)平衡，支大于收，先支后收，都會(huì)帶來(lái)資金周轉(zhuǎn)困難。我們組織財(cái)務(wù)活動(dòng)既要與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相適應(yīng)，又要發(fā)揮其對(duì)于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所應(yīng)有的促進(jìn)和調(diào)節(jié)作用?？傮w目標(biāo)不同于分部目標(biāo)和具體目標(biāo)。(二)利潤(rùn)最大化。(四)企業(yè)價(jià)值最大化或股東財(cái)富最大化。財(cái)務(wù)管理的原則是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的準(zhǔn)則，它是從企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)中概括出來(lái)的、體現(xiàn)理財(cái)活動(dòng)規(guī)律性的行為規(guī)范，是對(duì)財(cái)務(wù)管理的基本要求。實(shí)行成本效益原則，是直接與企業(yè)理財(cái)目標(biāo)聯(lián)系著的。財(cái)務(wù)關(guān)系為資金活動(dòng)中產(chǎn)生的關(guān)系，大部表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。它要與企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制相適應(yīng)，同時(shí)根據(jù)企業(yè)規(guī)模大小、工作基礎(chǔ)強(qiáng)弱研究確定。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制既要解決財(cái)務(wù)活動(dòng)運(yùn)行的要求問(wèn)題，更要側(cè)重解決內(nèi)部各單位之間的責(zé)權(quán)關(guān)系和經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。現(xiàn)在分行業(yè)的財(cái)務(wù)制度中所說(shuō)的企業(yè)，是指在中國(guó)境內(nèi)的獨(dú)立核算的各類企業(yè)，包括不同所有制性質(zhì)、不同經(jīng)營(yíng)方式、不同組織形式的企業(yè)。財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)中包括一系列相互聯(lián)系的基本業(yè)務(wù)手段，形成周圍而復(fù)始的財(cái)務(wù)管理的循環(huán)過(guò)程，構(gòu)成完整的財(cái)務(wù)管理工作體系。財(cái)務(wù)控制要適應(yīng)管理定量化的需要，做好以下幾項(xiàng)工作：(1) 制定標(biāo)準(zhǔn)、分解指標(biāo)；(2) 執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)、實(shí)施控制；(3) 確定差異、發(fā)現(xiàn)問(wèn)題；(4) 消除差異、采取措施；(5) 考核獎(jiǎng)懲、明確責(zé)任。因此，在學(xué)習(xí)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的管理以前，需要理解資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的基本要領(lǐng)和有關(guān)計(jì)算方法。，因而它是進(jìn)行籌資決策、投資決策必不可少的計(jì)量手段。在不考慮物價(jià)變動(dòng)的條件下，投資收益率包括兩部分，一為資金時(shí)間價(jià)值，即無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資收益率；另一為投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，即風(fēng)險(xiǎn)投資收益率。教材中根據(jù)概率分布表繪制了概率分布圖。即符合下列條件者為可取。具體要求是：(1)合理確定資金的需要量，控制資金投放時(shí)間。對(duì)于這一概念，要從以下幾方面來(lái)理解：(1) 從性質(zhì)上看，資本金是投資者( 所有者)投入的資本。我國(guó)《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》規(guī)定，企業(yè)資本金可以一次籌足，也可按規(guī)定的期限和比例籌集，屬于折衷資本制。資金從哪里來(lái)和如何取得資金，兩者既有聯(lián)系，又有區(qū)別，應(yīng)分別加以研究。廣而言之，是實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通，辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券交易活動(dòng)的市場(chǎng)。(3)資金市場(chǎng)按交易性質(zhì)，分為證券市場(chǎng)和借貸市場(chǎng)。(3)票據(jù)承兌市場(chǎng)：目前在我國(guó)主要是商業(yè)匯票的貼現(xiàn)市場(chǎng)。自有資金籌集又稱股權(quán)性籌資，其方式主要有吸收直接投資、發(fā)行股票、聯(lián)營(yíng)籌資、企業(yè)內(nèi)部積累四種。通過(guò)發(fā)行股票建立的股份公司，是西方企業(yè)的典型形態(tài)。還要研究公司發(fā)行優(yōu)先股應(yīng)注意的問(wèn)題。至于企業(yè)計(jì)提折舊而使?fàn)I運(yùn)資金增加，亦可視為資金的一種來(lái)源，但需注意此項(xiàng)企業(yè)并未增加企業(yè)資金總額。向銀行借款往往要附帶一些信用條件。三、企業(yè)債券是指企業(yè)依照法定程序發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，其中股份有限公司和有限責(zé)任公司發(fā)行的債券通常稱為公司債券。(三)國(guó)務(wù)院 1993 年 8 月發(fā)布的《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》和人大常委會(huì) 1993 年 12 月通過(guò)的《公司》的第五章，對(duì)企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行債券作了規(guī)范作的規(guī)定。應(yīng)了解租賃的程序、融資租賃租金的計(jì)算以及融資租賃籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。各種籌資方式體現(xiàn)著不同的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，如所有權(quán)關(guān)系、債權(quán)關(guān)系。(二)資金成本的作用表現(xiàn)為：(1)資金成本是選擇資金來(lái)源、擬定籌資方案的依據(jù)；(2)資金成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)；(3)資金成本可作為衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的最低尺度。(二)不同資金結(jié)合方案資金成本的比較如何選擇最理想的資金結(jié)構(gòu)呢？通?？刹扇y(cè)定不同方案的綜合資金成本率的辦法來(lái)加以選擇。因?yàn)樵谄髽I(yè)資金總額中有一部分僅支付固定性資金成本(如債券利息、優(yōu)先股股利、租賃費(fèi)等 )的資金來(lái)源。當(dāng)企業(yè)預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)超過(guò)籌資無(wú)差別點(diǎn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)時(shí)，可加大借入資金比例；當(dāng)企業(yè)預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)低于籌資無(wú)差別點(diǎn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)時(shí)，可減少負(fù)債資金，絕對(duì)或相對(duì)增加自有資金。一、流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)表現(xiàn)為：。二、 流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)企業(yè)為形成流動(dòng)資產(chǎn)而占用的資金是流動(dòng)資金，而流動(dòng)資金存在的具體形態(tài)則是流動(dòng)資產(chǎn)。一定時(shí)期內(nèi)流動(dòng)資金完成的周轉(zhuǎn)次數(shù)的計(jì)算公式為：。加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，有利于促使企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平。為此，流動(dòng)資金的管理，必須在實(shí)行財(cái)務(wù)管理部門集中管理的同時(shí)，實(shí)行分口分級(jí)管理，建立有關(guān)部門管理的責(zé)任制度。采用現(xiàn)金結(jié)算，要遵守國(guó)家規(guī)定的現(xiàn)金管理原則。貨幣資金收支計(jì)劃可按年分季編制，然后再按季分月編制。因此，企業(yè)應(yīng)在利用上述模式計(jì)算結(jié)果的基礎(chǔ)上，結(jié)合影響貨幣資金余額水平的諸因素來(lái)加以調(diào)整。信用期限是企業(yè)給予用戶的付款時(shí)間，即用戶購(gòu)貨后到必須付款為止的時(shí)間間隔。三、應(yīng)收賬款的日常管理學(xué)習(xí)這一問(wèn)題，應(yīng)認(rèn)識(shí)到，企業(yè)應(yīng)收賬款的日常管理，一般包括以下內(nèi)容：(一)對(duì)客戶的信用進(jìn)行調(diào)查，調(diào)查的方法有直接法和間接法，了解應(yīng)掌握信用資料的來(lái)源。對(duì)應(yīng)收賬款的催收方法無(wú)論多么完備，畢竟只是一種補(bǔ)救措施，企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)該更多地在信用政策、信用評(píng)估方面下功夫，盡量減少壞賬損失。定額日數(shù)計(jì)算法，即是用定額日數(shù)計(jì)算法核定存貨資金定額，存貨資金定額取決于兩個(gè)基本因素：(1)資金完成一次循環(huán)所需要的天數(shù)，即資金定額日數(shù)；(2)每日平均周轉(zhuǎn)額，即每日平均資金占用額。在產(chǎn)品資金是指從原材料投入生產(chǎn)開(kāi)始，直到產(chǎn)品制成入庫(kù)為止的整個(gè)過(guò)程中所占用的資金。產(chǎn)成品資金定額計(jì)算公式為：產(chǎn)成品資金定額=產(chǎn)品每日平均產(chǎn)量產(chǎn)品單位計(jì)劃工廠成本產(chǎn)成品資金定額日數(shù)計(jì)劃期某種產(chǎn)品的每日平均產(chǎn)量。也可用因素分析法來(lái)匡算整個(gè)企業(yè)的流動(dòng)資金定額。(一)存貨分口分級(jí)管理要搞好存貨管理，必須做到管錢的人參加管物，依靠管物的人管錢。不論哪種方式，都應(yīng)將資金指標(biāo)具體落實(shí)到有關(guān)單位和人員，并且加強(qiáng)計(jì)劃、采購(gòu)、運(yùn)輸、保管和財(cái)務(wù)人員之間的聯(lián)系，共同協(xié)作把資金和物資工作做好。每次采購(gòu)批量，直接影響庫(kù)存數(shù)量和資金占用。(1)要管好各項(xiàng)材料資金，必須加強(qiáng)對(duì)材料耗用的管理。要實(shí)行資金定額分層負(fù)責(zé)的崗位責(zé)任制。，認(rèn)真組織成套性、同步化和多批次生產(chǎn)。，及時(shí)收回銷售貨款。除了研究投資項(xiàng)目的必要性外，還要研究技術(shù)上的可行性和經(jīng)濟(jì)上的合理性。指企業(yè)在購(gòu)置、建造或獲得某項(xiàng)固定資產(chǎn)時(shí)所支付的全部貨幣支出。它的數(shù)量、質(zhì)量、技術(shù)結(jié)構(gòu)標(biāo)志著企業(yè)的生產(chǎn)能力，也標(biāo)志著國(guó)家生產(chǎn)力發(fā)展水平。確定固定資產(chǎn)的折舊年限，既要考慮有形損耗，又要考慮無(wú)形損耗。年度固定資產(chǎn)折舊額除以 12，即為月份折舊額。計(jì)算公式如下：(2)按照工作小時(shí)計(jì)算固定資產(chǎn)折舊額。固定資產(chǎn)折舊計(jì)劃，一般按類別編制。(一)核定固定資產(chǎn)需用量的要求搞好固定資產(chǎn)的清查；以企業(yè)確定的計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)為根據(jù)；要同挖潛、革新、改造和采用新技術(shù)相結(jié)合；要充分發(fā)動(dòng)群眾，有科學(xué)的計(jì)算依據(jù)。計(jì)劃期單臺(tái)設(shè)備的計(jì)劃有效工作時(shí)數(shù)，可按下列公式計(jì)算：?jiǎn)闻_(tái)設(shè)備計(jì)劃有效工作時(shí)數(shù)=( 全年制度工作日數(shù)設(shè)備檢修停臺(tái)日數(shù) )每日開(kāi)工班數(shù) 每班工作時(shí)數(shù)由于生產(chǎn)設(shè)備的生產(chǎn)定額有兩種形式，單臺(tái)生產(chǎn)設(shè)備的生產(chǎn)能力也有兩種計(jì)算辦法。計(jì)算公式如下：企業(yè)應(yīng)對(duì)多余的生產(chǎn)能力或生產(chǎn)能力不足的設(shè)備，采取相應(yīng)的措施，進(jìn)行調(diào)整。做好這一工作，有助于實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)投資少、投產(chǎn)快、效益高，提高固定資產(chǎn)利用效果。計(jì)算公式如下：投資利潤(rùn)率=(年利潤(rùn)總額247。投資回收期 =投資總額247。為此，要在核定固定資產(chǎn)需要量的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步確定新增固定資產(chǎn)的項(xiàng)目、數(shù)量和時(shí)間。生產(chǎn)面積用平方米小時(shí)表示，說(shuō)明每平方米面積使用的小時(shí)數(shù)。設(shè)備臺(tái)時(shí)定額(2)計(jì)算完成生產(chǎn)任務(wù)需用臺(tái)時(shí)定額。因此，要重點(diǎn)理解生產(chǎn)設(shè)備需要量的核定工作。四、折舊基金問(wèn)題學(xué)習(xí)這一問(wèn)題時(shí)，應(yīng)在掌握建國(guó)以來(lái)固定資產(chǎn)折舊基金管理制度演變的基礎(chǔ)上，著重掌握現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)制度的規(guī)定。使用這種方法時(shí)，每工作小時(shí)的折舊額是相同的。計(jì)算公式如下：年折舊率除以 12，即為月份折舊率?？紤]固定資產(chǎn)的無(wú)形損耗，才能使固定資產(chǎn)的價(jià)值，在科學(xué)技術(shù)不斷進(jìn)步的條件下也能全部得到補(bǔ)償。六、固定資產(chǎn)管理的要求保護(hù)固定資產(chǎn)的完整無(wú)缺；提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果；正確核定固定資產(chǎn)需用量；正確計(jì)算固定資產(chǎn)折舊額，有計(jì)劃地計(jì)提固定資產(chǎn)折舊；要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測(cè)。指在目前情況下重新購(gòu)建某項(xiàng)固定資產(chǎn)所需發(fā)生的全部支出。企業(yè)每年每月都要提取折舊，企業(yè)每年以至每月都有可能需要進(jìn)行固定資產(chǎn)更新，由于企業(yè)各種固定資產(chǎn)的新舊程序不同，實(shí)物更新時(shí)間不同，這樣就可以利用一定數(shù)量的固定資金獲得較多的固定資產(chǎn)，充分發(fā)揮資金的使用效能。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備的物品，單位價(jià)值在 2022 元以上，并且使用年限超過(guò)兩年的，也應(yīng)當(dāng)作為固定資產(chǎn)。，促進(jìn)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的銜接和平衡，保持生產(chǎn)的均衡性。要定期進(jìn)行資金動(dòng)態(tài)分析，檢查考核資金定額執(zhí)行情況。學(xué)習(xí)時(shí)應(yīng)掌握，對(duì)有材料消耗定額的和沒(méi)有材料消耗定額的材料怎樣分別編制用料計(jì)劃。存貨費(fèi)用最低時(shí)的采購(gòu)批量，即為最佳采購(gòu)批量。，搞好供需平衡，安排采購(gòu)資金首先，確定和控制采購(gòu)資金計(jì)劃。因此，要在財(cái)務(wù)部門集中管理的前提下，實(shí)行存貨分口分級(jí)有管理。它的計(jì)算原理同因素分析是一致的。計(jì)劃期某種產(chǎn)品的單位計(jì)劃工廠成本。一般可以直接根據(jù)生產(chǎn)計(jì)劃求得，與核定原材料資金定額一樣，可按生產(chǎn)逐季增長(zhǎng)的企業(yè)、季節(jié)性生產(chǎn)的企業(yè)以及生產(chǎn)均衡的企業(yè)分別確定。通常適用于原料及主要材料、輔助材料、燃料、修理用備件、包裝物、低值易耗品、在產(chǎn)品、自制半成品、產(chǎn)成品和外購(gòu)商品項(xiàng)目。第四節(jié) 　存貨管理存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為銷售或者耗用而儲(chǔ)備的物資，包括原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、修理用備件、在產(chǎn)品、自制半成品、產(chǎn)成品、外購(gòu)商品等。評(píng)估的主要方法有兩個(gè)： C 評(píng)估法。信用標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)接受用戶賒銷條件時(shí)，用戶必須具備的最低財(cái)務(wù)能力。其次，編制賬齡分析表。應(yīng)著重掌握，加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)管理應(yīng)做好以下工作。在貨幣資金收支的日常管理中，要預(yù)測(cè)貨幣資金上支變動(dòng)趨勢(shì)，按旬、按日控制貨幣資金收支，及時(shí)解決貨幣資金收支方面出現(xiàn)的矛盾。企業(yè)不得將單位收入的現(xiàn)金，以個(gè)人名義存入儲(chǔ)蓄戶。只有堅(jiān)持錢貨兩16 / 61清，遵守結(jié)算紀(jì)律，才能保證每個(gè)企業(yè)的流動(dòng)資金不被其他單位長(zhǎng)期占用，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)順利進(jìn)行。資金的占用情況反映著物資的占用情況。兩種指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)意義是相同的。隨著再生產(chǎn)過(guò)程的不斷進(jìn)行，流動(dòng)資金在每次循環(huán)中，都要順序地經(jīng)過(guò)供應(yīng)過(guò)程、生產(chǎn)過(guò)程和銷售過(guò)程，表現(xiàn)為生產(chǎn)儲(chǔ)備資金、未完工產(chǎn)品資金、成品資金、貨幣資金與結(jié)算資金四種占用形態(tài)。其決策方法是：(1)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)所決定的資金需要量和預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)收益，確定籌資無(wú)差別點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，并確定公司可否利用舉債籌資方式。(二)了解財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)的計(jì)算方法。第七節(jié) 　資金結(jié)構(gòu)（按活頁(yè)文從中的內(nèi)容學(xué)習(xí)）一、資金結(jié)構(gòu)是指在企業(yè)資金總額(資本總額) 中各種資金來(lái)源的構(gòu)成比例。(1)長(zhǎng)期債券成本率　　 (2)優(yōu)先股成本率