金融工程考點整理、(完整版)
【正文】 投資組合，如果這兩個投資組合的到期日現金流量相同，則構造這兩個投資組合的成本相同。與棄權的套期保值解答題（3）N（d1）是看漲期權價格對資產價格的導數，反映了很短時間內期權價格變動與其標的資產價格變動的比率。替代。為歐式看漲期權的到期時間；C含義（BSM）定價模型的主要思想在無套利機會的條件下，構造一個由期權與股票所組成的無風險資產組合，這一組合的收益率必定為無風險利率4運用互換的目的都是降低成本、提高收益與進行風險管理。保值者要想通過互換交易轉換風險，在互換的前兩步中先抵消后創(chuàng)造就可以達到目的。使用貨幣互換涉及三個步驟：第一步是識別現存的現金流量。第Δ=。55元。 p17）一只股票現在的價格是e) 結算方式不同i. 遠期合約簽訂后，只有到期才進行交割清算，其間均不進行結算。解答題金融遠期合約是指雙方約定在未來的確定的時間，按確定的價格買賣一定數量的某種金融資產的合約?！返谝?、2.金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期按約定的條件買入或賣出一定標準數量的特定金融工具的標準化協(xié)議。d) 合約雙方關系不同i. 遠期合約是交易雙方直接簽訂的，違約風險取決于交易對手的信用。無套利定價原理必背：55Δ45Δ5。p、現有頭寸被另一數量相等但方向相反的頭寸相抵消。21 互換的運用主要包括三個方面：套利、風險管理與構造新產品。期權定價1. 金融期權，是指賦予其買者在規(guī)定期限內按雙方的約定價格或出售一定數量某種金融資產的權利的合約。第十一和預期收益率為無收益標的資產的當前價格；σμ時刻的價格）大于、的證券組合處于△中性狀態(tài)。(TX,距離到期時間S.看到期時這兩個投資組合的情況.股價2,放棄行使看跌期權,持有股票,股價為X股價等于C+
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