金融學(xué)簡縮版(新版)(完整版)
【正文】 款、商業(yè)信用、動用官方儲備等。計算過程：第一步，判斷是否存在套匯機(jī)會。3外匯風(fēng)險的構(gòu)成要素：（1）外匯 （2）時間 （3）交易行為4外匯風(fēng)險的分類（1）外匯買賣風(fēng)險 （2）外匯結(jié)算風(fēng)險 （3）折算風(fēng)險5外匯買賣風(fēng)險的概念：也稱金融性風(fēng)險，是指外匯銀行在經(jīng)營外匯買賣業(yè)務(wù)或企業(yè)在以外幣進(jìn)行借貸并隨之進(jìn)行的外匯交易時產(chǎn)生的風(fēng)險。（2）當(dāng)折算時的匯率高于記帳時的匯率，帳面資產(chǎn)、收益增加，負(fù)債增加；（3）當(dāng)折算時的匯率低于記帳時的匯率，帳面資產(chǎn)、收益減少，負(fù)債減少。合同約定，計價結(jié)算貨幣為美元，結(jié)算期為3個月。試分析A公司的外匯風(fēng)險。假設(shè)美元的市場利率為10%,盧比的市場利率為15% 。(1)波音公司借入:850/(1+15%)=739(億盧比)；(2)將借入的739億盧比按照即期匯率兌換成: 739=(億美元)；(3),期末共獲得本息收入:(1+10%)=(億美元)；(4)期末盧比應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款兌現(xiàn)，波音公司將收到的850億盧比償還借款額為739億盧比的本息。 A公司外匯結(jié)算風(fēng)險（以美元對日元關(guān)系）程序金額匯率受險部分進(jìn)口成本簽定合同（2月1日）1500000JPYUSD1=JPY1501500000JPY預(yù)期：10000USD結(jié)匯日（8月1日）1500000JPYUSD1=JPY1200實際： 12500USD盈（+）虧（）2500USDA公司外匯結(jié)算風(fēng)險（以人民幣對美元關(guān)系）程 序金額匯率受險部分進(jìn)口成本簽定合同（2月1日）10000USDUSD1=10000USD預(yù)期：76000CNY結(jié)匯日（8月1日）12500USDUSD1=0實際： 102500CNY盈（+）虧（）26500CNY 2000年，中國某公司持有的銀行存款帳戶余額100萬美元，記帳時的匯率為USD1=。在結(jié)算日的匯率分別為USD1=，USD1=，USD1=，USD1=，USD1=，試分析A公司在上述匯率條件下可能面臨的外匯結(jié)算風(fēng)險。15外匯風(fēng)險管理要求（1）正視外匯風(fēng)險存在的客觀性（2）明確外匯風(fēng)險管理的目的性（3）承受風(fēng)險的合理性（4）發(fā)揮風(fēng)險管理的職能16不同折算方法下企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中各項目的折算風(fēng)險（沒找到損益）17外匯風(fēng)險管理原則（1）全面重視的原則（2）管理多樣化原則（3）收益最大化原則18外匯風(fēng)險管理步驟（1）外匯風(fēng)險識別（2）外匯風(fēng)險計量（3）外匯風(fēng)險控制19外匯風(fēng)險管理方法（1）貿(mào)易策略法 （2）金融市場交易法 （3）折算風(fēng)險的管理方法【復(fù)習(xí)題】1 不同折算方法下企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中各項目的折算風(fēng)險（見外匯折算風(fēng)險案例分析）不同折算方法下資產(chǎn)負(fù)債表的風(fēng)險 假設(shè)一隸屬于我國的某跨國公司的美國子
醫(yī)療健康相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1