不確定風險狀態(tài)下的投資(完整版)
【正文】 ）P4,則復賭L2可簡化為單賭L1:推導：第二節(jié)VNM效用函數(shù)一、 定義 期望 期望效用如果對于每一個單賭，效用函數(shù)u(gs)有則稱u(gs)是關于單賭gs的期望效用函數(shù)，即VNM效用函數(shù)。例5：假定原來資產為W0,u(w)=ln(w),，設消費者原來的資產水平為w。這是因為賭局2包含了非常壞（2元）的情況。上面兩條合起即書上的次序完全公理3：連續(xù)性公理對于中的賭局1，g2,g3，,存在某個概率p,0p1，使得例子：假設期末考試成績簡單分為三檔最好的結果為100分，最差的結果為0分。第九講 不確定性條件下的選擇第一節(jié) 一些公理一、 不確定性：行為的結果總是被置于某種概率之下。根據(jù)連續(xù)性公理，存在某個概率，它使得與60分無差異。第三節(jié)風險厭惡一、風險的客觀度量以方差或標準差來客觀度量風險。三、確定性等價：Certainty equivalence (CE)確定性等價CE：給定賭局，與該賭局無差異的確定的財富uu(w)期望
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