數(shù)學(xué)建模股票的選擇和最有價值投資方案(完整版)
【正文】 益率的不確定性（風(fēng)險），因而投資公司在決策中只關(guān)心投資的期望收益率和方差。接下來根據(jù)2012年最后兩個月股票每日價格的上漲（下跌）計算一步轉(zhuǎn)移概率矩陣，利用馬爾柯夫隨機(jī)過程理論預(yù)測2013年每支股票的上漲概率。公司經(jīng)理要求回答以下問題：1. 以我國經(jīng)濟(jì)形勢與行業(yè)變化的分析為背景，從附表所羅列的50種股票尋中 尋找一個你認(rèn)為最有投資價值的股票做一估值報告。投資者在選擇投資策略時，有三種情況：（1）投資公司只能在既定收益率的情況下使投資風(fēng)險盡可能小的投資策略；（2）公司在愿意承受的風(fēng)險水平的情況下追求使收益率盡可能大的投資目標(biāo)；（3）權(quán)衡收益與風(fēng)險的利弊，綜合考慮。預(yù)測股票未來的上漲幅度，我我們用馬爾柯夫隨機(jī)過程理論進(jìn)行預(yù)測。為了篩選出最具投資價值的股票，由投資價值的倆個因素：收益率高（期望收益率度量）和風(fēng)險?。ǚ讲疃攘浚嬎愠雒恐Ч善钡?，找出最具投資價值的十支股票。其中 假設(shè)40個數(shù)據(jù)中11有a次，10有b次，11有c次，01有d次，00有e次，01有f次，11有g(shù)次，10有h次，11有i次。程序如下： w1=。w9=。（矩陣A：最大特征跟=矩陣A的階數(shù)=2，矩陣B：最大特征跟=矩陣B的階數(shù)=10）。而模型又是一個二次規(guī)劃問題，求解二次規(guī)劃問題有現(xiàn)成的計算機(jī)軟件（如LINGO等），求解方便。 參考文獻(xiàn)[1] 楊桂元，李天勝，徐軍編著 .：合肥工業(yè)大學(xué)出版社，2007[2] 李紅艷，：清華大學(xué)出版社，2012[3] :線性代數(shù)(第5版).上海：高等教育出版社，2007[4] .[5] 證券投資組合理論馬克維茲的均值—方差模 型.[6] 譚浩，趙羚， 題. 16。 問題（3）層次分析模型缺點：層次單排序及一致性檢驗，層次總排序及一致性檢驗的計算復(fù)雜程度稍大， 尤其當(dāng)其判斷矩陣不滿足一致性檢驗時需要不斷的對其作適當(dāng)修正。 五、主要結(jié)果 問題（1）的結(jié)果：根據(jù)我們的的評判方法，結(jié)合50種股票最近五年的年平均收益和交易額以及變異系數(shù)，我們認(rèn)為股票“600000浦發(fā)銀行”為2013年最有投資價值的股票。=*w1^*w1*w2+*w1*w3+*w1*w4+*w1*w5+*w1*w6+*w1*w7+*w1*w8+*w1*w9+*w1*w10+*w2**w2**w2**w2**w2*w6*w2**w2**w2**w2*w10+*w3*w3+*w3*w4+*w3*w5+*w3*w6+*w3*w7+*w3*w8+*w3*w9+*w3*w10+*w4*w4+*w4*w5+*w4*w6+*w4*w7+*w4*w8+*w4*w9+*w4*w10+*w5*w5+*w5*w6+*w5*w7+*w5*w8+*w5*w9+*w5*w10+*w6*w6+*w6*w7+*w6*w8+*w6*w9+*w6*w10+*w7*w7+*w7*w8+*w7*w9+*w7*w10+*w8*w8+*w8*w9+*w8*w10+*w9*w9+*w9*w10+*w10^2。w3=。 表（2）：2013最具投資價值的十支股票及預(yù)測上漲幅度股票08年后的平均收益率08年后的標(biāo)準(zhǔn)差08年后的變異系數(shù)上漲概率(上漲幅度）600000浦發(fā)銀行 600010包鋼股份 600104上汽集團(tuán) 600111包鋼稀土 600188兗州煤業(yè) 600256廣匯能源 600362江西銅業(yè) 601601中國太保 601699潞安環(huán)能 600887伊利股份 （3）和（4）的模型建立與求解 畫層次結(jié)構(gòu)圖： 最佳組合目標(biāo)層 風(fēng)險低 回報高準(zhǔn)則層 10789654321方案層其中1~10分別表示的股票如下：1600000浦發(fā)銀行2600010包鋼股份3600104上汽集團(tuán)4600111包鋼稀土5600188兗州煤業(yè)6600256廣匯能源7600362江西銅業(yè)8601601中國太保9601699潞安環(huán)能10600887伊利股份首先我們在準(zhǔn)則層對方案層進(jìn)行賦權(quán)（由統(tǒng)計數(shù)據(jù)得到的回報風(fēng)險比重），我們采用兩兩比較判斷法：投資決策準(zhǔn)則層對目標(biāo)層的兩兩比較表 回報風(fēng)險回報
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