【正文】 為：　　(1)項(xiàng)目招商部：招商引資，項(xiàng)目洽談，企業(yè)進(jìn)駐審批，收集各類(lèi)科技、經(jīng)濟(jì)信息和市場(chǎng)情報(bào)，推薦投資合作項(xiàng)目，文件翻譯，三資企業(yè)工商注冊(cè)服務(wù)等。在上市后，保薦人被繼續(xù)聘用的情況下，授權(quán)代表要協(xié)助保薦人發(fā)揮其作為與本交易所溝通的主要渠道。上市發(fā)行人必須成立一個(gè)至少由兩名成員組成的審核委員會(huì)。　　(3)異乎秘書(shū)的公司秘書(shū)　　創(chuàng)業(yè)板上市公司對(duì)秘書(shū)的要求較普通企業(yè)經(jīng)理秘書(shū)的要求將更為嚴(yán)格。但是在創(chuàng)業(yè)板上市公司的董事有特定的一些要求。如果公司確定的主營(yíng)業(yè)務(wù)與過(guò)去的業(yè)務(wù)有合理的聯(lián)系，使投資者感到過(guò)去的業(yè)務(wù)雖無(wú)明顯的效益，但為公司將來(lái)的發(fā)展打下了基礎(chǔ)，這樣的主營(yíng)業(yè)務(wù)才會(huì)給投資者以信心。由于變動(dòng)費(fèi)用的存在，單位產(chǎn)品的總費(fèi)用隨著產(chǎn)量的增加而遞減，而到一定程度產(chǎn)量增加已不能影響產(chǎn)品的費(fèi)用，因此存在一個(gè)臨界點(diǎn)即經(jīng)濟(jì)規(guī)模也是產(chǎn)品費(fèi)用最低點(diǎn)。其主要分析方法是指數(shù)平滑法：用上一期的預(yù)測(cè)數(shù)和實(shí)際銷(xiāo)售量來(lái)預(yù)測(cè)下一期的銷(xiāo)售量　　指數(shù)平滑法基本公式：Ft = Ft1 ＋x ( Dt 1 Ft1)　　= x Dt 1＋( 1x ) Ft1　　其中： Ft ：下一期銷(xiāo)售量的預(yù)測(cè)值　　Ft1：最近一期銷(xiāo)售量的預(yù)測(cè)值　　Dt 1：最近一期實(shí)際銷(xiāo)售量　　X：平滑系數(shù)當(dāng)0 當(dāng)x=1時(shí)， Ft = Dt 1 ，x=0時(shí)， Ft = Ft1 。因此所有準(zhǔn)備上市的公司應(yīng)制定一個(gè)超常規(guī)發(fā)展的方案：　??；　　；　　，還要策劃資本運(yùn)營(yíng)和資產(chǎn)重組企業(yè)購(gòu)并方案如果說(shuō)成功的產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)可以讓企業(yè)的發(fā)展速度為通常的1倍的話(huà)，資本運(yùn)營(yíng)和資產(chǎn)重組及企業(yè)購(gòu)并可以讓企業(yè)的發(fā)展速度再提高35倍?；驹瓌t是：技術(shù)先進(jìn)、生產(chǎn)適用、經(jīng)濟(jì)合理、社會(huì)有益。例如隨著住宅建設(shè)的增加，裝飾材料需求也會(huì)增加，可以根據(jù)住宅建設(shè)的速度和領(lǐng)先速度來(lái)預(yù)測(cè)裝飾材料的需求。創(chuàng)業(yè)板上市公司不象一般公司，良好的概念無(wú)疑給公司描繪了一幅美好的前景，對(duì)公司以后的吸引風(fēng)險(xiǎn)投資、募股大有好處。還可以通過(guò)創(chuàng)業(yè)公司的其它相關(guān)資源來(lái)吸引一定的資金作為種子資金。獨(dú)立非執(zhí)行董事在上市公司中不擔(dān)任任何管理職務(wù)，同時(shí)，該董事也不在上市公司的業(yè)務(wù)中擁有任何財(cái)務(wù)權(quán)益和其他權(quán)益(擔(dān)任董事收取的袍金除外)?！　÷氊?zé)主要包括：就制定和執(zhí)行財(cái)務(wù)申報(bào)、內(nèi)部監(jiān)控等事項(xiàng)向發(fā)行人的董事會(huì)提供意見(jiàn)和協(xié)助，以便董事會(huì)能夠就集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況及前景做出合理判斷；積極與公司審核委員會(huì)聯(lián)系，協(xié)助進(jìn)行監(jiān)察程序的制定和執(zhí)行?！　?6)兼職卻任重的授權(quán)代表　　上市發(fā)行人必須保證在任何時(shí)間都有兩名授權(quán)代表，并且授權(quán)代表必須由發(fā)行人的執(zhí)行董事和公司秘書(shū)中的兩名人士擔(dān)任?！　∠愀蹌?chuàng)業(yè)板規(guī)定上市時(shí)管理層和高持股量股東必須持有不少于公司已發(fā)行股本的35%?！　∫粋€(gè)成功的孵化器離不開(kāi)五大要素：共享空間、共享服務(wù)、租用企業(yè)、孵化器管理人員、扶植企業(yè)的優(yōu)惠政策。有人買(mǎi)了，才能說(shuō)你的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)達(dá)到了市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)；人們買(mǎi)了、用了不出問(wèn)題，才能說(shuō)明你的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)確實(shí)不錯(cuò)；你的產(chǎn)品供應(yīng)或業(yè)務(wù)提供基本能跟上高速增長(zhǎng)的用戶(hù)，才能說(shuō)明你的經(jīng)營(yíng)管理水平基本達(dá)到要求。　　(3)企業(yè)的銷(xiāo)售或業(yè)務(wù)收人達(dá)到一個(gè)基本的水平。　　商業(yè)計(jì)劃書(shū)內(nèi)容　(1)計(jì)劃書(shū)摘要　　商業(yè)計(jì)劃書(shū)的摘要將是風(fēng)險(xiǎn)投資者閱讀商業(yè)計(jì)劃書(shū)時(shí)首先要看到的內(nèi)容。因?yàn)樵谀阆蝻L(fēng)險(xiǎn)投資公司推銷(xiāo)自己的時(shí)候，有成百上千人也在做著同樣的事。其次，將公司的管理機(jī)構(gòu)，包括股東情況、董事情況、各部門(mén)的構(gòu)成情況等以一覽表的形式或者其他明晰的形式展示出來(lái)?！　?10)、投資退出之路　　在閱讀了你一系列的美妙設(shè)想規(guī)劃后，風(fēng)險(xiǎn)投資者還有最后的兩個(gè)問(wèn)題需要你予以解答：一是他將獲得多少投資回報(bào)?二是他的投資資金如何退出?必須對(duì)你公司未來(lái)上市公開(kāi)發(fā)行股票的可能性、出售給第三者的可能性及你自己將來(lái)是否在無(wú)法上市或出售時(shí)回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)投資者股份的可能性給予周密地預(yù)測(cè)，當(dāng)然，任何一種可能性都要讓風(fēng)險(xiǎn)投資者明了他的投資回報(bào)率。在正式接觸之前，一般需要提前向風(fēng)險(xiǎn)投資人遞交《業(yè)務(wù)計(jì)劃書(shū)》及其行動(dòng)綱要?！　　１M管如此，一名風(fēng)險(xiǎn)投資基金的經(jīng)理卻可能會(huì)問(wèn)你：你既沒(méi)進(jìn)過(guò)商學(xué)院，又不是律師或會(huì)計(jì)師，也沒(méi)有畢業(yè)文憑，你憑什么認(rèn)為你可以將這項(xiàng)業(yè)務(wù)開(kāi)展得合乎我們所設(shè)想的目標(biāo)?對(duì)這樣的提問(wèn)，大多數(shù)人可能會(huì)非常氣憤并反應(yīng)過(guò)激，而作為創(chuàng)業(yè)企業(yè)家，在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資人時(shí)，這樣的提問(wèn)確實(shí)很有可能會(huì)碰到。因此，在正式談判前，企業(yè)家要做的第一個(gè)也是最重要的一個(gè)決策就是：為了滿(mǎn)足風(fēng)險(xiǎn)投資人的要求，企業(yè)家自身能作出多大的妥協(xié)。這一點(diǎn)千萬(wàn)要避免，因?yàn)檫@樣的談話(huà)會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)投資人認(rèn)為你是一個(gè)幻想者或是一個(gè)急于求成的人。如何使其進(jìn)入待遇低、風(fēng)險(xiǎn)大的創(chuàng)新企業(yè)并保持忠誠(chéng)，是創(chuàng)業(yè)者面臨的棘手問(wèn)題?！　∈?、設(shè)計(jì)指標(biāo)經(jīng)營(yíng)　　構(gòu)架具有發(fā)展性的財(cái)務(wù)指標(biāo)　　企業(yè)計(jì)劃在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市時(shí)，在確立了一個(gè)良好的主題概念后，重要的一項(xiàng)工作是完成一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并且在這一段時(shí)間的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，使自己的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)滿(mǎn)足各項(xiàng)上市要求。上市融資是為了發(fā)展，而不是為了解決企業(yè)的生存。在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)中，由于公司上市沒(méi)有最低盈利要求，換句話(huà)說(shuō)，只要有人買(mǎi)你的股票，你就是虧損也沒(méi)關(guān)系。(3)保薦人必須曾經(jīng)保薦過(guò)首次公開(kāi)招股交易及擁有其他有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)?！　?10)申請(qǐng)成為保薦人的公司、董事及職員提出申請(qǐng)前五年內(nèi)未受到過(guò)公開(kāi)譴責(zé)。保薦人需繼續(xù)聘用足夠數(shù)目的員工，以確保其隨時(shí)可妥善地履行其作為保薦人的責(zé)任。(香港創(chuàng)業(yè)板)　 根據(jù)香港聯(lián)交所創(chuàng)業(yè)板的建議文件，企業(yè)需要提出未來(lái)兩年的業(yè)務(wù)目標(biāo)和達(dá)到目標(biāo)的詳細(xì)計(jì)劃。根據(jù)聯(lián)交所創(chuàng)業(yè)板咨詢(xún)文件中對(duì)信息披露的要求，企業(yè)需要在股票上市后的兩個(gè)年度內(nèi)，將實(shí)際業(yè)務(wù)進(jìn)展情況不斷地與企業(yè)的原定目標(biāo)進(jìn)行比較，并對(duì)兩者可能的偏差給出原因。了解上市注意事項(xiàng)。具體用那種手段，還需視企業(yè)的實(shí)際情況而定。　　二十四、上市報(bào)批　　現(xiàn)中國(guó)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板須遵循的文件有《關(guān)于企業(yè)申請(qǐng)境外上市有關(guān)問(wèn)題的通知》、《境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市審批與監(jiān)管指引》、《關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》　　二十五、整理上市材料　　香港創(chuàng)業(yè)板上市材料：　　(1)上市文件　　(2)公司章程　　(3)如上市文件中含有會(huì)計(jì)師報(bào)告，應(yīng)包括有關(guān)該報(bào)告的調(diào)整聲明　　(4)招股章程中提及的合同的副本　　(5)正式通告　　(6)證券認(rèn)購(gòu)表　　(7)上市文件中提及的會(huì)議通告　　(8)股東大會(huì)授權(quán)發(fā)行上市證券的決議副本　　(9)公司董事會(huì)授權(quán)有關(guān)人員進(jìn)行上市申請(qǐng)、刊登上市文件的決議副本　　(10)有關(guān)臨時(shí)和確實(shí)所有權(quán)文件　　(11)會(huì)計(jì)師報(bào)告中提及的年度報(bào)告　　(12)公司董事的聲明和承諾書(shū)　　(13)公司監(jiān)事的聲明和承諾書(shū)　　(14)股份有限公司成立和中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行和上市的批準(zhǔn)文件，以及香港律師和國(guó)內(nèi)律師對(duì)上述問(wèn)題的法律意見(jiàn)書(shū)。　　(5)新申請(qǐng)人在香港聯(lián)交所確認(rèn)其就有關(guān)上市并無(wú)進(jìn)一步建議前不可刊發(fā)或發(fā)表任何上市文件。一般來(lái)講，承銷(xiāo)商先選擇一些可能銷(xiāo)出股票的地點(diǎn)，并選擇一些可能的投資者，主要是機(jī)構(gòu)投資者?！　?5)路演有利于發(fā)行定價(jià)的合理。在這種場(chǎng)合也會(huì)閱讀招股書(shū)摘要，公司也會(huì)回答當(dāng)場(chǎng)提出的問(wèn)題?！　?1)時(shí)間： 路演的時(shí)間沒(méi)有明文規(guī)定。在賓館或會(huì)議中心，曾經(jīng)舉辦過(guò)路演活動(dòng)而且是當(dāng)?shù)亟?jīng)紀(jì)人熟悉的地方。雖然每個(gè)與會(huì)者都清楚他們此行的目的，但公司的演講安排應(yīng)注意先后次序及條理?！　?b)在上市那一個(gè)財(cái)政年度的余下時(shí)間及其后兩個(gè)財(cái)政年度內(nèi)須在年報(bào)/半年報(bào)告中載列實(shí)際業(yè)務(wù)進(jìn)展與上市文件中所載的業(yè)務(wù)目標(biāo)的比較?！　∪?、利益實(shí)現(xiàn)　　公司上市以后凈資產(chǎn)立即上升，公司股東的投入有了回報(bào)，根據(jù)香港創(chuàng)業(yè)板規(guī)定公司管理層持股需在兩年后在可出售；持股量高達(dá)5%而非管理層持股期限為6個(gè)月?！　?2)、業(yè)務(wù)性質(zhì)出現(xiàn)重大改變　　若在上市那一個(gè)財(cái)政年度的余下時(shí)間及其后兩個(gè)財(cái)政年度內(nèi)將業(yè)務(wù)性質(zhì)作重大改變，必須經(jīng)過(guò)批準(zhǔn)。　　記住，如果必要，任何人在講話(huà)的時(shí)候都可以中止一些不恰當(dāng)?shù)脑?huà)題；也就是說(shuō)，在這個(gè)會(huì)上，只能討論招股書(shū)上披露的事項(xiàng)　　(5)會(huì)后工作。沒(méi)有規(guī)定會(huì)議一定要在哪一天，但經(jīng)紀(jì)人一般喜歡在周二、周三、周四參加這樣的會(huì)議。事先應(yīng)做大量的淮備工作，公司在幾個(gè)月前就開(kāi)始安排策劃活動(dòng)并不足為奇。公司要花很多時(shí)間、很多精力以及金錢(qián)來(lái)舉行一兩次類(lèi)似的會(huì)議。一般來(lái)講，核查會(huì)在公司舉行，出席方包括：公司的管理層、董事、法律顧問(wèn)、審計(jì)會(huì)計(jì)師、承銷(xiāo)商、承銷(xiāo)團(tuán)成員以及他們各自的法律顧問(wèn)、保存契約的第三方、過(guò)戶(hù)代理機(jī)構(gòu)的代表。承銷(xiāo)商和發(fā)行人通過(guò)路演，可以比較客觀地決定發(fā)行量、發(fā)行價(jià)及發(fā)行時(shí)機(jī)?！　?6)通過(guò)創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)聆訊，獲準(zhǔn)發(fā)行。　　(17)聯(lián)交所要求補(bǔ)充的其他材料。買(mǎi)家中意的是持續(xù)、穩(wěn)定的高增長(zhǎng)。成長(zhǎng)性是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資人關(guān)心的問(wèn)題，在他們的眼里，符合基本條件的企業(yè)，成長(zhǎng)性越高，投資價(jià)值也就越高。包括公司內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)，上市小組和有關(guān)上市部門(mén)的聯(lián)系。針對(duì)企業(yè)在活躍業(yè)務(wù)中的各項(xiàng)記錄，企業(yè)還要就這些具體業(yè)務(wù)，結(jié)合企業(yè)可能面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，給出具體的業(yè)務(wù)目標(biāo)，在說(shuō)明每個(gè)業(yè)務(wù)目標(biāo)時(shí)，要對(duì)如下內(nèi)容做出重點(diǎn)說(shuō)明。了解保薦人曾經(jīng)從事過(guò)的業(yè)務(wù)記錄，與保薦人商談以股權(quán)支付費(fèi)用的問(wèn)題。保薦人須盡一切合理努力，確保其扣除少