【正文】 ，開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)；負(fù)責(zé)全行各類授信業(yè)務(wù)的授權(quán)管理和“三位一體”授信決策程序管理；組織超權(quán)限授信業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審，按程序報(bào)問(wèn)責(zé)審批人審批決策；對(duì)分支機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行管理、檢查、監(jiān)督。負(fù)責(zé)管理中國(guó)銀行集團(tuán)業(yè)務(wù)的整體風(fēng)險(xiǎn)，包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。窗口化就是要使風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋各業(yè)務(wù)領(lǐng)域，對(duì)業(yè)務(wù)部門實(shí)行窗口式管理，有利于實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的全面監(jiān)控。風(fēng)險(xiǎn)管理要始終面向不斷變化的市場(chǎng)、客戶和同業(yè)，與時(shí)俱進(jìn)，順勢(shì)而為；要注意風(fēng)險(xiǎn)管理方法的創(chuàng)新和完善，服務(wù)業(yè)務(wù)健康發(fā)展。統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、戰(zhàn)略、策略是各項(xiàng)具體風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的指南，是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)的根本保證。不能僅滿足于決策環(huán)節(jié)的“審貸分離”，測(cè)量業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)程度，而應(yīng)完善業(yè)務(wù)流程各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，保證所有環(huán)節(jié)的各類風(fēng)險(xiǎn)都能得到有效控制。全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化是風(fēng)險(xiǎn)管理有效運(yùn)作的前提，一項(xiàng)自上而下的風(fēng)險(xiǎn)管理制度、政策，需要自下而上的人員去執(zhí)行、落實(shí)。風(fēng)險(xiǎn)管理框架逐步健全，海外機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理納入矩陣化管理體系，風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)口不斷向業(yè)務(wù)部門前移；風(fēng)險(xiǎn)管理方法和手段逐步趨向完善，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分類、風(fēng)險(xiǎn)量化、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的水平不斷提高，形成了以“統(tǒng)一授信、集中授權(quán)、科學(xué)決策、有效監(jiān)控”為主要內(nèi)容的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和手段。按照審貸分離的原則，成立了信貸業(yè)務(wù)部門和信貸管理部門。應(yīng)該說(shuō)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融體制改革的不斷深化，我國(guó)銀行對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)律的認(rèn)識(shí)有了很大提高，在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面也相應(yīng)建立了一系列的制度和方法，但這僅僅是開(kāi)始。法律風(fēng)險(xiǎn)成為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)面臨的一項(xiàng)突出風(fēng)險(xiǎn)。改革開(kāi)放以來(lái)，這方面的情況有所改善，但傳統(tǒng)體制的影響仍然很深，相當(dāng)一些企業(yè)，特別是國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平和信用意識(shí)仍然比較差，管理混亂、逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象較為普遍。在金融全球化、市場(chǎng)波動(dòng)性的增加以及分業(yè)經(jīng)營(yíng)壁壘的消除的背景下，銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)與日俱增。90年代以來(lái)，各國(guó)的利率水平普遍有所下降，連素來(lái)奉行高利率政策的一些國(guó)家也不例外。合并家數(shù)和金額屢創(chuàng)世界記錄。銀行進(jìn)入了一個(gè)全新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，隨之而來(lái)的還有新的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期以來(lái)存在于美國(guó)、日本商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)務(wù)之間的嚴(yán)格界限也日漸消失，不論是美國(guó)的《格拉斯—斯蒂格爾法案》還是日本的六十五款，其效力都在銀行業(yè)的發(fā)展變革中逐漸被削弱。1944年確立的以美元為基礎(chǔ)的固定匯率體制雖然對(duì)于戰(zhàn)后各國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定起到了積極的作用，但由于在黃金——美元固定匯率制度下，難以避免“特里芬悖論”，而“特里芬悖論”造成的兩難困境使1960－1973年間共爆發(fā)了十次美元危機(jī)。這兩點(diǎn)是銀行自留風(fēng)險(xiǎn)的前提，銀行的財(cái)力限制著銀行的風(fēng)險(xiǎn)自留能力，過(guò)度的風(fēng)險(xiǎn)自留會(huì)影響銀行的正常經(jīng)營(yíng)。隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，新的金融工具大量涌現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)日益發(fā)展，人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)能力增強(qiáng)，對(duì)損失頻率和損失程度的把握能力提高，為適應(yīng)新形勢(shì)下競(jìng)爭(zhēng)的需要，銀行積極尋求更為經(jīng)濟(jì)合理的風(fēng)險(xiǎn)處理方式，于是自留風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)得以重視和推廣。為了避免貸款過(guò)分集中的風(fēng)險(xiǎn)，各國(guó)金融當(dāng)局都規(guī)定了一家銀行對(duì)同一借款人貸款的最高限度。地區(qū)分散是指銀行在敘做貸款等授信業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)把資金投向于不同地區(qū)的企業(yè)，以避免由于某一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況劇烈變動(dòng)而使銀行蒙受巨大損失。正是因?yàn)殂y行貸款具有這樣的投機(jī)性，所以保險(xiǎn)公司對(duì)于一般的銀行貸款是不予保險(xiǎn)的。展期改變了借款合同的期限，引起了借款合同的變更，延長(zhǎng)了擔(dān)保人的法律責(zé)任，必須經(jīng)擔(dān)保人的認(rèn)可方能生效。這一切都要建立在對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)評(píng)估之上，而我們對(duì)授信客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)、核定最高風(fēng)險(xiǎn)限額和授信額度、細(xì)化各類授信業(yè)務(wù)審查格式就是為了客觀評(píng)價(jià)信貸風(fēng)險(xiǎn)。（一）堅(jiān)持審慎原則。銀行在做出授信決定前，必須對(duì)授信對(duì)象本身及其周邊環(huán)境進(jìn)行充分的調(diào)查了解，包括其資產(chǎn)負(fù)債狀況、經(jīng)營(yíng)管理情況、發(fā)展前景、與本行及其他金融機(jī)構(gòu)的往來(lái)記錄等，以判斷授信對(duì)象有無(wú)完備的借款資格、足夠的還款能力和充分的還款意愿，這是授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的基礎(chǔ)。法律文件不完備銀行在辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)，沒(méi)有按法律規(guī)定的要求，與授信對(duì)象簽署完備的法律文件，致使債權(quán)不完整，不能得到法律的充分保護(hù)。立法落后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使債權(quán)人在尋求法律保護(hù)時(shí)，沒(méi)有適用的法律。銀行經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也意味著籌資困難的風(fēng)險(xiǎn)。授信對(duì)象沒(méi)有還款意愿，有能力還款但不愿還款。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的根源在于借款人信用風(fēng)險(xiǎn)，因而防范和化解信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的主要任務(wù)。（四） 具有較強(qiáng)的可控性，管理要求高。所謂信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，是指商業(yè)銀行通過(guò)設(shè)立一定的組織形式、實(shí)施一系列的政策和措施，來(lái)避免或減少信貸風(fēng)險(xiǎn)及其影響，以提高信貸資產(chǎn)收益的行為。在經(jīng)濟(jì)體制改革和金融改革的大背景下，我國(guó)國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行都進(jìn)一步完善了自身信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度，積極促進(jìn)信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。中國(guó)銀行在發(fā)展的過(guò)程中，也在不斷探索建立適合自己的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理制度。一、信貸風(fēng)險(xiǎn)的特征信貸風(fēng)險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)上的特殊表現(xiàn)，具有以下主要特征：（一） 產(chǎn)生原因復(fù)雜、表現(xiàn)多樣。基于上述特點(diǎn)，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的要求高于對(duì)一般風(fēng)險(xiǎn)的管理，商業(yè)銀行必須加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，通過(guò)一定的管理手段減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，減輕或避免風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是：授信對(duì)象沒(méi)有足夠的現(xiàn)金流量，不能按期償還貸款或其他授信項(xiàng)下應(yīng)向銀行支付的款項(xiàng)，具體體現(xiàn)在：（1）產(chǎn)品或服務(wù)市場(chǎng)發(fā)生變化，市場(chǎng)萎縮或消失，致使銷售減少、停止、或銷售價(jià)格下降，導(dǎo)致授信對(duì)象銷售收入減少，現(xiàn)金流量減少；或者雖有銷售收入但銷售條件如付款方式等對(duì)授信對(duì)象不利，如采取賒銷等方式，在財(cái)務(wù)報(bào)表上表現(xiàn)為應(yīng)收帳款增加，同樣會(huì)減少現(xiàn)金流量。這種情況在法制及社會(huì)征信體制不健全的環(huán)境下經(jīng)常發(fā)生。銀行的籌資能力一方面取決于銀行的信用等級(jí)，另一方面取決于銀行的籌資政策。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率水平變化給銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性，匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于外匯價(jià)格變動(dòng)給銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性。我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建立時(shí)間不長(zhǎng)，立法落后于實(shí)踐，企業(yè)借改制之機(jī)逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象十分普遍，這在很大程度上是由于沒(méi)有適用的法律來(lái)保護(hù)銀行的債權(quán)。如財(cái)產(chǎn)抵押，不但需要抵押與受押雙方簽訂合法的完備的抵押協(xié)議，而且需要到有關(guān)部門辦理抵押協(xié)議登記，缺任何一項(xiàng)都不能得到法律的保護(hù)。必須建立嚴(yán)密的授信業(yè)務(wù)操作規(guī)程，保證授信決策所依據(jù)信息資料的真實(shí)、準(zhǔn)確和完備。作為對(duì)社會(huì)有著廣泛影響的金融中介機(jī)構(gòu)，銀行在其經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中應(yīng)始終堅(jiān)持審慎原則。所以，信貸風(fēng)險(xiǎn)回避的過(guò)程實(shí)質(zhì)上也是對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和統(tǒng)一授信、對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估和審查的過(guò)程。信貸風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保轉(zhuǎn)嫁也包括抵押轉(zhuǎn)嫁，抵押分以第三人財(cái)產(chǎn)抵押和以借款人自身財(cái)產(chǎn)抵押兩種。但是，一個(gè)國(guó)家為了某種特殊目的，可能會(huì)對(duì)有限的銀行貸款活動(dòng)實(shí)施保險(xiǎn)，出口信用保險(xiǎn)就是一個(gè)典型的例子。當(dāng)然，這主要是針對(duì)一些規(guī)模比較大、跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)的銀行而言。例如；美國(guó)聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)規(guī)定了一家銀行對(duì)同一借款人的放款不能超過(guò)銀行股東權(quán)益的10%，同時(shí)還規(guī)定了對(duì)銀行高級(jí)職員借款的金額和具體用途。所謂信貸風(fēng)險(xiǎn)的自留，也叫自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)或保留風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行自行承擔(dān)信貸損失的一種方式。商業(yè)銀行在開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程中必然要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此，商業(yè)銀行需要根據(jù)各項(xiàng)信貸業(yè)務(wù)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率，適度地安排各類業(yè)務(wù)規(guī)模，使風(fēng)險(xiǎn)得以分散，并確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)收益足以補(bǔ)償一般經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的平均風(fēng)險(xiǎn)，使自身清償力足以彌補(bǔ)一般經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的最大風(fēng)險(xiǎn)。1976年1月，在牙買加會(huì)議上國(guó)際貨幣基金組織對(duì)原有的國(guó)際貨幣體系進(jìn)行了重大修正，確立了以浮動(dòng)匯率為主要特征的國(guó)際金融體制，這種體制為各國(guó)政府國(guó)際收支不平衡問(wèn)題找到了解決途徑，同時(shí)也由于它本身缺乏穩(wěn)定性而使銀行面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大為增加；其次，融資證券化和資產(chǎn)證券化成為世界金融迅猛發(fā)展的潮流。在有些國(guó)家，尤其是以全能銀行為主導(dǎo)的歐洲，雖然對(duì)于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的管制不是十分嚴(yán)格，但這種銀行功能由分散走向集中的趨勢(shì)也日趨強(qiáng)烈。 20世紀(jì)90年代后銀行間的兼并浪潮一浪高過(guò)一浪。這些巨型投資銀行和機(jī)構(gòu)投資者在國(guó)際資本的全球流動(dòng)中扮演著越來(lái)越重要的角色。%%，%%。于是在銀行業(yè)變革的浪潮中，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性日趨顯著。在這樣的社會(huì)信用環(huán)境下，銀行貸款面臨的風(fēng)險(xiǎn)加大。（三）銀行對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知能力尚有差距。在今后的信貸實(shí)踐中，我們還要不斷提高對(duì)信貸規(guī)律的認(rèn)識(shí)，積極吸收國(guó)外商業(yè)銀行在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面長(zhǎng)期積累的豐富經(jīng)驗(yàn)，不斷改進(jìn)和加強(qiáng)自身的管理。這兩個(gè)部門在分工上各有側(cè)重，既互相協(xié)作，又相互制約，信貸業(yè)務(wù)部門是具體的信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門，主要任務(wù)是拓展客戶并對(duì)貸款項(xiàng)目進(jìn)行初評(píng)；信貸管理部門是貸款的后續(xù)評(píng)審及風(fēng)險(xiǎn)控制部門，不能面見(jiàn)客戶，根據(jù)信貸業(yè)務(wù)部門報(bào)送的書(shū)面材料進(jìn)行評(píng)審。2003年6月，中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)正式組建并召開(kāi)第一次會(huì)議，風(fēng)險(xiǎn)管理理念進(jìn)一步深化，確立了以全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化、全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程、全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法、全額的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模式為核心的新的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，標(biāo)志著中國(guó)銀行集團(tuán)“大風(fēng)險(xiǎn)管理”戰(zhàn)略定位開(kāi)始形成，標(biāo)志著中國(guó)銀行在進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系、創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)管理品牌方面又邁出了新的一步。在這一過(guò)程中，全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化的倡導(dǎo)和升華是至關(guān)重要的。要通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)道德風(fēng)險(xiǎn)的防范。在統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理前提下，實(shí)行差別化的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，是風(fēng)險(xiǎn)管理得以有效貫徹的重要條件?？刂菩耘c服務(wù)性統(tǒng)一。把扁平化與窗口化管理統(tǒng)一起來(lái)，既保證了對(duì)總行和轄內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，又保證了風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)對(duì)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制。集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)授信評(píng)審委員會(huì)、資產(chǎn)處置委員會(huì)、采購(gòu)委員會(huì)等專業(yè)委員會(huì)。三大風(fēng)險(xiǎn)管理模塊中國(guó)銀行集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理體系由集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理部門對(duì)分行實(shí)行的垂直式管理模塊、對(duì)業(yè)務(wù)部門實(shí)行的窗口管理模塊和對(duì)中銀香港等機(jī)構(gòu)實(shí)行的董事會(huì)式管理模塊三部分組成。業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人既要對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展負(fù)責(zé)，也要對(duì)本部門或系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)責(zé)，并組織建設(shè)好風(fēng)險(xiǎn)窗口，成立相應(yīng)機(jī)構(gòu)。集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理體系組織結(jié)構(gòu)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性、延伸性、垂直性和統(tǒng)一性。通過(guò)“盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審、問(wèn)責(zé)審批”的授信決策機(jī)制，提高決策的科學(xué)性。風(fēng)險(xiǎn)窗口將根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理策略和整體組合計(jì)劃變動(dòng)，動(dòng)態(tài)調(diào)整產(chǎn)品組合限額和交易限額體系。因此，銀行經(jīng)營(yíng)其實(shí)就是在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間達(dá)到平衡，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)把“風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡”作為最高理念。 一、評(píng)級(jí)的對(duì)象 在大多數(shù)美國(guó)銀行中，對(duì)所有商業(yè)或機(jī)構(gòu)貸款都要評(píng)級(jí)，有時(shí)對(duì)一些辦理過(guò)程與商業(yè)貸款相似的家庭或個(gè)人大宗貸款也要評(píng)級(jí)。在以大公司業(yè)務(wù)為主的銀行中，主要由信貸人員進(jìn)行評(píng)級(jí)，信貸人員能專一地關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，有利于確保根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)評(píng)級(jí)，而受顧客或借款業(yè)務(wù)利潤(rùn)的影響，同時(shí)也更容易保持評(píng)級(jí)的一致性。 應(yīng)用模型進(jìn)行評(píng)級(jí)需要較少人力，運(yùn)行成本低，而且容易保持評(píng)級(jí)的一致性。 銀行通常要對(duì)評(píng)級(jí)進(jìn)行年度或季度的檢查，并以此作為重新辦理貸款審批的一部分。 貸款審核部門必須相對(duì)獨(dú)立，向總審計(jì)師或信貸主管甚至董事會(huì)報(bào)告審查結(jié)果。分析的重點(diǎn)是借款人的償債能力、所占用的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)的流動(dòng)性以及公司除本銀行之外獲得其他資金的能力。相反，大公司有很多融資渠道，更多的可變現(xiàn)資產(chǎn)，以及更好的市場(chǎng)表現(xiàn)。如訴訟、環(huán)境保護(hù)義務(wù)或法律和國(guó)家政策的變化。比如評(píng)級(jí)結(jié)果是否考慮企業(yè)規(guī)模而言，有些銀行認(rèn)為只有具備一定規(guī)模的企業(yè)才能有足夠的能力抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此評(píng)級(jí)時(shí)必須要考慮企業(yè)規(guī)模。二、參照標(biāo)尺評(píng)級(jí)定量方法評(píng)級(jí)選取企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為參照物，與定性分析方法比，定量分析法需要對(duì)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行長(zhǎng)期跟蹤和數(shù)據(jù)積累，在基本掌握財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的波動(dòng)狀況后，可以確定出一些統(tǒng)計(jì)特征（如某一財(cái)務(wù)指標(biāo)的中位數(shù)），并根據(jù)整個(gè)行業(yè)平均值或標(biāo)準(zhǔn)值（作為評(píng)級(jí)參照物）來(lái)確定某一企業(yè)的評(píng)級(jí)。 Z=+++四、對(duì)客戶評(píng)級(jí)體系的修正為了準(zhǔn)確衡量風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)一個(gè)有效的客戶評(píng)級(jí)體系無(wú)疑是非常重要的，一旦客戶評(píng)級(jí)體系本身存在問(wèn)題，評(píng)級(jí)結(jié)果的可信度就會(huì)大打折扣。銀行需要既了解統(tǒng)計(jì)又懂得貸款的人員。所以，評(píng)分系統(tǒng)中使用銷售額指標(biāo)作為利潤(rùn)指標(biāo)的補(bǔ)充更為常見(jiàn)。目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行評(píng)級(jí)體系都未能與違約率掛鉤，因此也就不知道評(píng)級(jí)結(jié)果的準(zhǔn)確性與穩(wěn)定性，而完全依賴于信貸人員的主觀判斷。同樣地，在信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的會(huì)計(jì)程序和其他內(nèi)部管理程序都和對(duì)違約定義的某種特定的解釋相聯(lián)系?？傊?，這些不同的違約定義要么強(qiáng)調(diào)借款人信用質(zhì)量下降早期的情況，要么強(qiáng)調(diào)借款人信用質(zhì)量下降后期的情況。二、估計(jì)違約概率的模型西方商業(yè)銀行在客戶違約概率的測(cè)算方面已進(jìn)行了較為深入的探索。例如假設(shè)貸款金額對(duì)客戶違約概率有影響，運(yùn)用Logistic回歸模型可以判別是否貸款金額會(huì)對(duì)違約概率有顯著影響。如果根據(jù)晚期定義則會(huì)導(dǎo)致較少的違約次數(shù)，但兩種定義得出的違約損失金額都會(huì)比較高。建議使用的內(nèi)部評(píng)級(jí)法可能會(huì)因?yàn)檫`約定義不同影響其他條件相同的風(fēng)險(xiǎn)組合的資本標(biāo)準(zhǔn)的可比性，從而可能讓一些銀行在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位，而造成這一切的原因僅僅是為他們提供信息的信息源使用的違約定義。第三節(jié) 違約概率的測(cè)算違約率是貸款發(fā)生以后（事后）借款人違約的實(shí)際狀況。有系統(tǒng)總比沒(méi)有要好。第二，需要利用技巧克服數(shù)據(jù)質(zhì)量差的問(wèn)題，包括使用比率大“十分位制”，而非絕對(duì)值。一家東歐銀行的信貸部門利用歷史的不良客戶檔案設(shè)計(jì)了評(píng)分系統(tǒng)。值得注意的是，由于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況隨著經(jīng)濟(jì)周期的變化而起伏，因此定量分析也需要根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期的不同階段來(lái)調(diào)整作為參照物的標(biāo)準(zhǔn)值。再如對(duì)市場(chǎng)份額的看法也不盡相同。充足的擔(dān)保一般會(huì)改善評(píng)級(jí)等級(jí)，特別當(dāng)擔(dān)保是以現(xiàn)金或容易變現(xiàn)的資產(chǎn)，如美國(guó)國(guó)債。 借款人的管理水平。借款人所在行業(yè)的特征，如行業(yè)周期性、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、行業(yè)現(xiàn)金流量和利潤(rùn)的特點(diǎn)等，經(jīng)常會(huì)作為財(cái)務(wù)報(bào)表分析的背景資料來(lái)考慮，在進(jìn)行評(píng)級(jí)的財(cái)務(wù)分析常常要把借款人的財(cái)務(wù)比例與現(xiàn)行行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比例進(jìn)行比較。但定性與定量只是相對(duì)而言的，并不絕對(duì)。以大公司業(yè)務(wù)為主的銀行傾向于由行業(yè)信貸專業(yè)或一個(gè)委員會(huì)來(lái)同時(shí)檢查某一特定行業(yè)的貸款，這種行業(yè)性的檢查對(duì)發(fā)現(xiàn)不一致的貸款評(píng)級(jí)非常有用。對(duì)于大公司借款人，這種利用外部數(shù)據(jù)進(jìn)行比較的方法更