【正文】 ： ? 客戶所得現(xiàn)金 =票據(jù)面額（ 1—年貼現(xiàn)利率 x未到期天數(shù) /360天） （三）商業(yè)信用的局限性： ? 規(guī)模上的局限性。 ? 社會主義信用：商品貨幣經(jīng)濟(jì)是社會主義信用存在的客觀依據(jù)。 ? 債務(wù)人有：小生產(chǎn)者、貴族。 ? 在我國市場經(jīng)濟(jì)體制中，貨幣的作用表現(xiàn)在哪些方面？ ? 簡要說明我國人民幣的發(fā)行程序。 ? 任何單位和個人不得印刷、發(fā)售代幣票券，以代替人民幣在市場上流通。 ? 業(yè)務(wù)庫庫存限額 =每天平均現(xiàn)金支付數(shù) —當(dāng)天收入可抵用數(shù) +當(dāng)天收入中尚未清點(diǎn)數(shù) 人民幣的發(fā)行程序可 如此表示 ： ? 中國人民銀行可根據(jù)需要發(fā)行紀(jì)念幣。 ? 發(fā)行原則： ? 集中統(tǒng)一發(fā)行原則 ? 經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則 ? 計(jì)劃發(fā)行原則 發(fā)行程序： ? 第一、發(fā)行庫與發(fā)行基金 ? 發(fā)行庫是人民銀行為國家保管人民幣發(fā)行基金的金庫。 ? 建立必要的金銀、外匯儲備。銀幣或銀行券不能在國內(nèi)兌換黃金，只能兌換外匯，然后用外匯在外國兌換成黃金。 ? 雙本位制：金幣與銀幣的比例關(guān)系由國家用法律確定。其基本內(nèi)容是： ? 流通中全部紙幣所代表的價值量 =流通中所需要的金屬貨幣量 ? 單位紙幣所代表的價值量 =流通中貨幣需要量 /紙幣發(fā)行總量 第四節(jié) 貨幣制度 ? 一、貨幣制度的構(gòu)成要素： ? 貨幣制度是國家以法律形式確定的本國貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式，它由國家有關(guān)貨幣方面的法令、條例等綜合構(gòu)成，它使貨幣流通的各個要素結(jié)合成為一個有機(jī)的整體。 ? 貨幣流通對商品流通具有反作用。 我國人民幣實(shí)現(xiàn)自由兌換的條件 ? 四、貨幣的作用： ? 貨幣的作用就是指貨幣執(zhí)行其各種職能時，對社會經(jīng)濟(jì)生活所產(chǎn)生的各種影響。 ? 充當(dāng)貯藏手段的貨幣必須是現(xiàn)實(shí)的、足值貨幣，必須是處于靜止?fàn)顟B(tài)的貨幣。 第二節(jié) 貨幣的本質(zhì)和職能 ? 一、貨幣的本質(zhì)：貨幣是一般等價物 ? 貨幣能夠表現(xiàn)一切商品的價值；貨幣具有與其他一切商品直接相交換的能力。 ? 二、我國人民幣的特征： ? 人民幣仍然是一般等價物 ? 反映了我國現(xiàn)階段的生產(chǎn)關(guān)系 ? 人民幣是信用貨幣 ? 人民幣的存在形式有兩種：現(xiàn)金與存款。 ? 我國人民幣能否發(fā)揮貯藏手段職能，有兩種不同的觀點(diǎn)： ? 第一、人民幣不能發(fā)揮貯藏手段職能。 ? 貨幣在市場經(jīng)濟(jì)體制中發(fā)揮作用的共同點(diǎn) ? 貨幣在我國市場經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮作用的特點(diǎn) 第三節(jié) 貨幣流通規(guī)律 ? 一、商品流通與貨幣流通； ? 商品流通：是指以貨幣為媒介的商品交換。在商品與貨幣的交換過程中，貨幣與商品的運(yùn)動方向相反；貨幣的形態(tài)始終不變；貨幣流通可以超越商品流通的范圍。簡稱為幣制。 跛行本位制：以金、銀同為本位幣，但金幣可以自由鑄造，銀幣不能自由鑄造。 ? 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度 ? 第一、國家授權(quán)中央銀行壟斷貨幣發(fā)行。 第五節(jié) 人民幣的發(fā)行與管理 ? 人民幣管理的依據(jù)是 2022年 2月 3日頒布的《 中華人民共和國人民幣管理?xiàng)l例 》 ，從2022年 5月 1日起施行。發(fā)行庫的設(shè)置比照人民銀行的機(jī)構(gòu)設(shè)置。 ? （二）人民幣的回收： ? 特定版別的人民幣停止流通，應(yīng)報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)，并由人民銀行公告。 中國公民出入境、外國人入出境攜帶人民幣實(shí)行限額管理。 ? 為什么說金銀復(fù)本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度？ 貨幣制度的構(gòu)成要素有哪些？ ? 人民幣能否發(fā)揮貯藏手段職能？為什么？ ? 人民幣管理的內(nèi)容有哪些？ 第二章 信用和利息 ? 第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展 ? 一、信用的產(chǎn)生： ? 什么是信用？ ? 信用又稱信貸，是一種借貸行為，是以償還和付息為條件的價值運(yùn)動的特殊形式，體現(xiàn)著一定的生產(chǎn)關(guān)系。 ? （ 2）高利貸信用的特點(diǎn)： ? 利率高、剝削殘酷；對生產(chǎn)具有寄生性和破壞性，導(dǎo)致社會生產(chǎn)力的衰退。 ? 三、信用的本質(zhì) ——體現(xiàn)一定的生產(chǎn)關(guān)系。商業(yè)信用的規(guī)模以產(chǎn)業(yè)資本的規(guī)模為度，最大作用是產(chǎn)業(yè)資本的充分利用。 二、銀行信用： ? 是指銀行和其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織和個人提供的信用。 ? 1954——1958年發(fā)行國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債。 ? 1996年是國債改革之年。 ? 信用卡按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒?，又可分為貸記卡 和準(zhǔn)貸記卡。 ? 貸款對象為具有完全民事行為的自然人 ? 貸款期限最長不超過 30年。 ? 公眾對未來預(yù)期不樂觀。 ? 民間信用的時間一般較短，活動空間有限。 ? （一）利率的表示方法與利息的計(jì)算 ? 利率的表示： ? 按照計(jì)算利息的時間把利率表示為三種：年利率、月利率、日利率。代表人物是費(fèi)雪。 ? 基本觀點(diǎn)是：利率由投資需求和儲蓄意愿的均衡所決定。 ? 該理論的特點(diǎn)： （ 1）是完全的貨幣決定理論，認(rèn)為利率純粹是貨幣現(xiàn)象，與實(shí)際因素?zé)o關(guān)。 ? （ 3）兼顧貨幣因素和實(shí)際因素，存量分析和流量分析。 復(fù)習(xí)思考題： ?說明信用的含義與產(chǎn)生發(fā)展過程。 ? 在我國，明朝末年出現(xiàn)的山西票號以及后來的錢莊、銀號等都屬于這類金融機(jī)構(gòu)。 （三）跨國銀行 ? 跨國銀行是指擁有廣泛的國外金融機(jī)構(gòu)，在一些國家和地區(qū)經(jīng)營放款及其他業(yè)務(wù)的國際性商業(yè)銀行。 ? 一、中央銀行 ? 中央銀行是一國金融體系的核心。 ? 五、非銀行金融機(jī)構(gòu) ? 主要有：保險公司、信用合作社、養(yǎng)老或退休基金會、信托公司等。 ? 主要任務(wù)見課本 142頁。 ? 它的前身是滿清政府的大清銀行， 1949年由人民政府接管。 ? 中信實(shí)業(yè)銀行以批發(fā)業(yè)務(wù)為主，兼營部分零售業(yè)務(wù)；以外匯業(yè)務(wù)為主，兼營部分人民幣業(yè)務(wù)。 ? 是我國第一家完全由法人持股的股份制商業(yè)銀行。 ? 目前，城市信用社已改組為城市合作銀行。 ? 第二，對一切國際收支進(jìn)行檢查、監(jiān)督，負(fù)責(zé)外匯收支的綜合平衡工作。 ? （五）在華外資金融機(jī)構(gòu) ? 外資金融機(jī)構(gòu)在華設(shè)立代表處 ? 在華設(shè)立營業(yè)性分支機(jī)構(gòu) 復(fù)習(xí)思考題： ? 簡要說明現(xiàn)代銀行業(yè)的產(chǎn)生發(fā)展過程。 ? 有利于協(xié)調(diào)地方政府、工商企業(yè)與銀行的關(guān)系。 ? 總分行制可分為總行制與總管理處制。 ? 優(yōu)點(diǎn)： ? 能有效擴(kuò)大資本總量，增強(qiáng)銀行的實(shí)力。 ? （一）銀行資本 ? 銀行為開展業(yè)務(wù)經(jīng)營而自籌的可長期占用的資金。 ? 核心資本具有以下特征： 價值相對比較穩(wěn)定 ? 具有較大的可比性和透明度 ? 是判斷銀行資本充足比率的基礎(chǔ) ? 對銀行的盈利能力和競爭能力關(guān)系極大 ? 附屬資本 ? 由銀行可長期占用的資金形成的資本。 ? 定期存款 儲蓄存款 ? 特點(diǎn)： ? 是個人為積蓄購買力而進(jìn)行的存款 ? 金融監(jiān)管當(dāng)局對經(jīng)營儲蓄業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管 ? 存款賬戶的創(chuàng)新 ? 第一，可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（ NOWs） ? 是對個人和非營利機(jī)構(gòu)開立的計(jì)算利息的支票賬戶，也稱為計(jì)息的活期存款。 ? （一）放款業(yè)務(wù) ? 是銀行將其所吸收的資金按一定的利率貸放給客戶并約期歸還的業(yè)務(wù)。 ? （二）表外業(yè)務(wù) ? 是指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表而且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營活動。 ? 實(shí)現(xiàn)安全性經(jīng)營的措施 ? 合理安排資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模與期限結(jié)構(gòu) ? 加強(qiáng)對客戶的資信調(diào)查和經(jīng)營預(yù)測 ? 根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大不斷補(bǔ)充自有資本 ? 保持一定比例的流動性較高的資產(chǎn) ? 遵守國家法令，執(zhí)行中央銀行的金融政策和制度 （二）流動性 ? 是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需求的支付能力。 擁有一定數(shù)量的保證準(zhǔn)備。 ? 降低銀行經(jīng)營成本。 ? 二、金融創(chuàng)新的原因 ? 避免風(fēng)險 ? 規(guī)避政府的金融管制 ? 新技術(shù)的出現(xiàn)及其在金融業(yè)的應(yīng)用 由制度的改革所引起 ? 降低交易成本 ? 三、金融創(chuàng)新的內(nèi)容 ? 金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新 ? 負(fù)債業(yè)務(wù)：多種新的存款工具的出現(xiàn) ? 資產(chǎn)業(yè)務(wù)： ? 發(fā)展消費(fèi)信用、開展銀團(tuán)貸款等。 ? 重新建立中央銀行。 維護(hù)金融秩序，保證公平競爭，提高金融運(yùn)行效率。 包含了金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，主要指價格機(jī)制。 按交割時間的不同，分為現(xiàn)貨市場與期貨市場。 ? 工商企業(yè)：即是籌資者，也可能是資金供應(yīng)者。 ? 收益率（盈利性）：是指金融工具所取得的收益和本金的比率。 ? 一、貨幣市場的功能和特點(diǎn)： ? （一）功能： ? 資金供求雙方都可以利用貨幣市場進(jìn)行資金融通。 ? 期限最短為半日拆，一般都不超過一個月。 ? 正確處理再貼現(xiàn)與票據(jù)市場的關(guān)系。 ? 期限短，一般在 270天以內(nèi)。 ? 政府機(jī)構(gòu)和外國政府 ? 金融機(jī)構(gòu) 包括中央銀行、商業(yè)銀行及貨幣市場互助基金會。 ? 市場參與主體發(fā)育不健全。 ?推進(jìn)中央銀行宏觀調(diào)控模式的轉(zhuǎn)變，提高貨幣政策操作的效率。 ? 普通股股東具有的權(quán)利： ? 公司決策參與權(quán) ? 具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán) ? 具有利潤分配權(quán) ? 具有剩余資產(chǎn)分配權(quán) ? 優(yōu)先股 ? 可以優(yōu)先于普通股按預(yù)定的分配率先取得股息。 ? 發(fā)行者以外國政府和國際組織為主。 ? （四）有價證券的市場價格 ? 是指有價證券在金融市場上買賣成交時的價格，也稱為有價證券的行市。 ? 平價發(fā)行是以股票票面所標(biāo)明的價格發(fā)行 ? 溢價發(fā)行是按超過票面金額的價格發(fā)行 折價發(fā)行是按低于票面金額的價格發(fā)行 ? 股票的認(rèn)購與銷售 ? （ 1）包銷 ? 是指承銷商以低于發(fā)行定價的價格把公司發(fā)行的股票全部買進(jìn)，再轉(zhuǎn)賣給投資者。 ? 多數(shù)為盈利性組織 二是會員制證券交易所 ? 是以會員協(xié)會形式成立的不以盈利為目的的組織。 ? （ 2）期貨交易 ? 是指買賣雙方成交后，按契約所規(guī)定的價格，在一定的時間內(nèi)進(jìn)行交割。 ? 我國的股票發(fā)行方式： “全額預(yù)繳款 ” 方式 ? 根據(jù)股票發(fā)行量和申購總量計(jì)算配售比例，進(jìn)行配售。 ? 優(yōu)點(diǎn)是：可以擴(kuò)大股票的發(fā)行量，籌資潛力大，可提高發(fā)行者的知名度和流動性。 （三）可轉(zhuǎn)換公司債券 ? 是一種可以在特定時間，按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股股票的特殊公司債券。 優(yōu)先股的優(yōu)先表現(xiàn)在兩個方面： ? 優(yōu)先領(lǐng)取股息 ? 優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn) （二）債券 ? 債券是表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，證明持券人有按約定的條件取得固定利息和到期收回本金的權(quán)利。 第三節(jié) 資本市場 ? 資本市場按資金融通方式的不同分為：銀行的中長期信貸和證券市場。 貨幣市場運(yùn)行機(jī)制不健全。 ? 直接發(fā)行是發(fā)行人直接通過銀行的網(wǎng)點(diǎn)零售發(fā)行存單。 （三）銀行承兌匯票市場 ? 由收款人開出的、以銀行為付款人的遠(yuǎn)期匯票，經(jīng)銀行承兌后成為銀行承兌匯票。 ? 主要有： ? （一）國庫券市場 ? 交易流通渠道是： ? 投資者向銀行購買 投資者向市場證券商人購買 ? 直接向財(cái)政部購買 ? 國庫券通常是不記名、沒有息票的債券，期限短、信譽(yù)好。 ? （一）票據(jù)市場的運(yùn)行機(jī)制 ? 市場交易種類 ? 銀行票據(jù)與商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn) ? 商業(yè)銀行對貼現(xiàn)公司的拆放 ? 中央銀行對商業(yè)銀行和貼現(xiàn)公司的再貼現(xiàn) 市場參與者 ? 中央銀行、商業(yè)銀行、貼現(xiàn)公司和客戶 ? （二）我國票據(jù)市場的發(fā)展情況 ? 分為三個階段： ? 1982年，開始試辦同城商業(yè)票據(jù)承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。 在貨幣市場上，短期資產(chǎn)可以十分便利地轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。 ? （三）金融市場的組織形式 ? 是指進(jìn)行金融交易所采用的方式。 主要有存款性金融機(jī)構(gòu)、非存款性金融機(jī)構(gòu)、中央銀行。 ? 期貨市場是以標(biāo)準(zhǔn)化的合約為交易對象的市場。 ? 狹義的金融市場只指直接融資市場。 ? 金融風(fēng)險監(jiān)管 ? 資本充足率、流動性、貸款風(fēng)險控制等。 ? 分為一元式和二元式 ? （二）復(fù)合中央銀行制 ? 在一國內(nèi)，沒有單獨(dú)設(shè)立中央銀行，而是把中央銀行的業(yè)務(wù)和職能與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)與職能集于一家來執(zhí)行。 帶來了新的金融風(fēng)險。 ? 主要經(jīng)過三個階段： ? 商業(yè)貸款理論（真實(shí)票據(jù)論） ? 局限性： ? 沒有認(rèn)識到活期存款的余額具有相對的穩(wěn)定性 ? 忽視了貸款需求的多樣性 忽視了貸款清償?shù)耐獠織l件 ? 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（可轉(zhuǎn)換性理論） ? 局限性： ? 限制了銀行高盈利資產(chǎn)的運(yùn)用 ? 在市場需求不旺時，可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的變現(xiàn)能力會受到損害 ? 預(yù)期收入理論 ? 局限性： ? 對借款人未來收入的預(yù)測是銀行主觀判斷的結(jié)果，與實(shí)際會產(chǎn)生脫節(jié)。 ? （三）盈利性 ? 是指銀行獲得利潤的能力。 ? 資產(chǎn)的流