【正文】 特點(diǎn) ? 民間信用的主客體是獨(dú)立從事商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的個(gè)體、組織及一般家庭個(gè)人消費(fèi)者。 ? 實(shí)際利息理論是長(zhǎng)期利息理論，認(rèn)為利息是實(shí)際節(jié)制的報(bào)酬和實(shí)際資本的收益。如果人們的流動(dòng)性偏好強(qiáng)，愿意持有的貨幣數(shù)量就增加，當(dāng)貨幣需求大于貨幣供給時(shí)，利率上升；反之，則利率下降。 ?對(duì)資本輸出入的影響：高利率會(huì)吸引外國(guó)資本大量流入；低利率則會(huì)導(dǎo)致資本外逃。 ? （二）帝國(guó)主義時(shí)代，銀行隨著生產(chǎn)的集中與壟斷，由簡(jiǎn)單的中介人變成萬能的壟斷者。 ? 四、專業(yè)銀行（課本 166頁 ——169頁） ? 主要有：投資銀行、儲(chǔ)蓄銀行、農(nóng)業(yè)銀行、抵押銀行、進(jìn)出口銀行等。 ? 中國(guó)銀行 ? 是我國(guó)的國(guó)家外匯、外貿(mào)專業(yè)銀行。 ? 1992年 8月 18日成立 招商銀行 ? 是由中國(guó)香港招商局集團(tuán)投資經(jīng)辦的綜合性商業(yè)銀行。 它的主要任務(wù)是： ? 第一，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)一的金融政策，制定外匯管理法令，統(tǒng)一管理和調(diào)度國(guó)家外匯。 ? 單元銀行制度 ? 優(yōu)點(diǎn)： ? 可以防止銀行壟斷。 ? 是由某一銀行成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購兩家以上的若干銀行而建立的一種銀行制度。 ? 如資本盈余、留存盈余和營(yíng)業(yè)盈余等項(xiàng)目。 ? 二、資產(chǎn)業(yè)務(wù) ? 資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行資金運(yùn)用的業(yè)務(wù)，是銀行獲得利潤(rùn)的主要途徑。 經(jīng)濟(jì)情況的種種不確定因素會(huì)影響銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。 ? 提高金融服務(wù)水平，增加銀行中間業(yè)務(wù)的收入。 ?采用貸款風(fēng)險(xiǎn)分類法，可將貸款分為哪幾類？這種分類的意義何在？ ?你認(rèn)為商業(yè)銀行組織制度的建立應(yīng)遵循哪些原則？ 第五章 中央銀行 ? 第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生和類型 ? 中央銀行主要通過兩條途徑產(chǎn)生： ? 從眾多的一般銀行中逐漸分離出一家銀行，專門行使中央銀行職能。 ? 反映了金融資產(chǎn)的供應(yīng)者和需求者之間所形成的供求關(guān)系。主要有： ? 政府部門：通過發(fā)行債券籌集資金。 第二節(jié) 貨幣市場(chǎng) ? 貨幣市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)有 ? 商業(yè)銀行、票據(jù)承兌公司、貼現(xiàn)公司、證券交易商和證券經(jīng)紀(jì)商。 ? 加強(qiáng)對(duì)商業(yè)票據(jù)真實(shí)性的認(rèn)定。 ? 投資于存單的有： ? 大企業(yè)，包括本國(guó)企業(yè)與外國(guó)企業(yè)。 ?培育規(guī)范的市場(chǎng)參與主體，保證交易的正常進(jìn)行。 ? 申請(qǐng)手續(xù)繁瑣，美國(guó)政府對(duì)其控制較嚴(yán)。 ? （ 2）選擇承銷商 ——投資銀行 ? （ 3）準(zhǔn)備招股說明書 ? （ 4）發(fā)行定價(jià) ? 主要有平價(jià)、溢價(jià)和折價(jià)三種。 （ 3）信用交易，即保證金信用交易 ? 是指股票買賣者通過交付保證金得到經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的交易。 ? 缺點(diǎn)是： 工作量大，難度大，發(fā)行者必須如實(shí)披露有關(guān)情況，需要承銷商的協(xié)助。 ? 債券按發(fā)行者的不同分為： ? 公司債券、政府債券、金融債券 ? 武士債券：是在日本債券市場(chǎng)上發(fā)行的以日元為計(jì)值貨幣的外國(guó)債券。 ? 市場(chǎng)利率機(jī)制尚未真正形成 ? 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制扭曲 ? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制殘缺 ? 中央銀行對(duì)貨幣市場(chǎng)的調(diào)控乏力。 ? 期限一般為 30天到 180天，最常用的是 90天。 ? 1995年 《 票據(jù)法 》 頒布后，票據(jù)市場(chǎng)的發(fā)展引起各方的重視。 ? 在固定場(chǎng)所進(jìn)行的有組織的集中交易方式。 ? 按金融交易的存在場(chǎng)所劃分，分為有形市場(chǎng)與無形市場(chǎng)。 ? 金融業(yè)務(wù)監(jiān)管 ? 對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)范圍、經(jīng)營(yíng)品種、經(jīng)營(yíng)合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)管。 ?使金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大 ?增加了表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn) ?推動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)的同質(zhì)化、自由化和國(guó)際化 ?為金融投機(jī)活動(dòng)提供了新的手段和場(chǎng)所 復(fù)習(xí)思考題： ? 如何理解現(xiàn)代商業(yè)銀行的性質(zhì)。 ? 盈利性原則的重要性 ? 盈利是銀行承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要力量。 ? 負(fù)債業(yè)務(wù)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ) ? 銀行可以通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)來增加負(fù)債業(yè)務(wù) ? 中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)建立在信用業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上 ? 中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的發(fā)展可以促進(jìn)信用業(yè)務(wù)的發(fā)展 第三節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則與管理 ? 一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則： ? （一）安全性 ? 是指銀行避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全的要求。當(dāng)需要簽發(fā)支票時(shí)，存戶可用電話通知開戶行。 主要包括： ? 第一，股本。 ? 可以采用先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備和管理手段。 第四章 商業(yè)銀行 ? 第一節(jié) 商業(yè)銀行概述 ? 一、商業(yè)銀行的定義與性質(zhì) ? （一）商業(yè)銀行是以吸收活期存款、經(jīng)營(yíng)短期工商業(yè)貸款為主的，并以利潤(rùn)為其主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的信用機(jī)構(gòu)。 ? 中國(guó)國(guó)際信托投資公司： ? 是我國(guó)政府為吸引外資、引進(jìn)技術(shù)設(shè)備而專門設(shè)立的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。 ? 是我國(guó)第一家上市銀行。 ? 三、商業(yè)銀行 ? （一）國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行 ? 中國(guó)工商銀行 ? 是以城市工商企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體和居民為主要服務(wù)對(duì)象的國(guó)有商業(yè)銀行。 ? 特征： ? 不以盈利為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，而是為了實(shí)現(xiàn)政府的政策目標(biāo) ? 資金來源主要是國(guó)家預(yù)算撥款、發(fā)行金融債券、向國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)借款。 根據(jù)資本主義原則組織的股份制銀行，這是資本主義銀行的主要形式。 ? 利率與投資 ? 利率越高，投資成本越大，投資規(guī)模會(huì)縮??；低利率則會(huì)減少投資成本，使投資量增加。 ? 該理論的特點(diǎn)： ? （ 1）古典利率理論是實(shí)際利率理論，認(rèn)為利率與貨幣因素?zé)o關(guān)。 ? （二）利率的種類 ? 基準(zhǔn)利率：在多種利率并存的條件下，起決定作用的利率。 ? 消費(fèi)信用的發(fā)展缺乏相應(yīng)的法律支持。 ? 借記卡不具備透支功能。 第二階段： 1989——1993年，國(guó)債期限為三年。 ? （四）我國(guó)的商業(yè)信用： ? 建國(guó)初期，有效利用商業(yè)信用，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 ? 借貸資本的特點(diǎn)： ? （ 1）借貸資本是一種所有權(quán)資本。 ? 假幣由金融機(jī)構(gòu)予以沒收，由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一銷毀。 ? 發(fā)行基金實(shí)行集中統(tǒng)一、分級(jí)負(fù)責(zé)的管理原則 。 第四、貨幣供應(yīng)量具有一定的伸縮彈性。 ? 規(guī)定本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序 。 ? 在商品流通過程中，貨幣作為流通手段和支付手段為商品形態(tài)的變化服務(wù)。 ? 流通手段職能：貨幣作為商品交換的媒介，實(shí)現(xiàn)商品的價(jià)值時(shí)，執(zhí)行流通手段職能。 ? 執(zhí)行流通手段的貨幣必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣，但可以是不足值的貨幣。 貨幣流通與商品流通的關(guān)系： ? 貨幣流通是由商品流通引起，并服務(wù)于商品流通。 ? 本位幣、自由鑄造、無限法償 ? 輔幣、限制鑄造、有限法償 ? 銀行券、紙幣的發(fā)行與流通程序 ? 金準(zhǔn)備制度（黃金儲(chǔ)備制度） 二、貨幣制度的發(fā)展演變： ? 銀本位制：以白銀作為本位幣的貨幣制度。 ? 三、我國(guó)的貨幣制度： ? 人民幣是唯一合法的通貨。 第二、業(yè)務(wù)庫 ? 業(yè)務(wù)庫是各商業(yè)銀行對(duì)外營(yíng)業(yè)的基層機(jī)構(gòu)為辦理日常業(yè)務(wù)保留營(yíng)業(yè)用現(xiàn)金而設(shè)立的金庫。 復(fù)習(xí)思考題： ? 為什么說貨幣是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾的產(chǎn)物？ ? 怎樣理解貨幣的本質(zhì)。 ? （ 2）借貸資本是一種特殊的商品資本。 ? 生產(chǎn)資料社會(huì)主義改造完成后，國(guó)家禁止 商業(yè)信用的存在。 ? 特征：國(guó)債的市場(chǎng)化建設(shè)處于探索階段；二級(jí)市場(chǎng)發(fā)展緩慢；國(guó)債市場(chǎng)監(jiān)管與清算制度不完善。借記卡主要有轉(zhuǎn)帳卡（含儲(chǔ)蓄卡）、專用卡和儲(chǔ)值卡三種。 五、民間個(gè)人信用 ? 民間個(gè)人信用是指城鄉(xiāng)居民個(gè)人之間獨(dú)立進(jìn)行的信用活動(dòng)。 ? 名義利率和實(shí)際利率： ? 名義利率是指在借貸契約或有價(jià)證券上載明的利率。 （ 2）認(rèn)為利率的功能僅僅是促使儲(chǔ)蓄與投資達(dá)到均衡，而不影響其它變量。 利率與通貨膨脹 ?高利率可抑制通貨膨脹的發(fā)生，降低利率可防止過度緊縮。 ? 世界上第一家股份制銀行是 1694年成立的英格蘭銀行，它的建立標(biāo)志著資本主義銀行體系的開始。 資金運(yùn)用以發(fā)放中長(zhǎng)期貸款為主，貸款利率較低。 ? 1984年 1月 1日成立。 ? 是我國(guó)首家擁有個(gè)人股份的銀行。 ? 1979年 10月 4日成立。 ? 20世紀(jì) 90年代以來，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)發(fā)生了深刻的變化。 ? 便于宏觀管理水平的提高。有普通股和永久非累積優(yōu)先股。 ? 第四，可轉(zhuǎn)讓大額定期存單 特點(diǎn)： ? 面額大、金額固定、不記名、可以轉(zhuǎn)讓。 ? 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特殊性 ? 銀行自有資本的比重小，實(shí)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)。 ? 盈利狀況的好壞是銀行吸引客戶、穩(wěn)定客戶的基礎(chǔ)。 ? 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要包括哪幾類？各類業(yè)務(wù)之間的關(guān)系如何？ ? 銀行資本如何構(gòu)成？各構(gòu)成部分包括什么內(nèi)容？ ? 簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則。 市場(chǎng)退出監(jiān)管 ? 接管、解散、撤銷、破產(chǎn) ? 二、金融監(jiān)管的原則 ? 依法監(jiān)管原則 ? 綜合性與系統(tǒng)性監(jiān)管原則 ? 合理適度監(jiān)管原則 ? 公開、公平、公正的監(jiān)管原則 ? 自我約束與外部強(qiáng)制相結(jié)合 復(fù)習(xí)思考題 ? 在一個(gè)國(guó)家的金融體系中為什么需要一個(gè)中央銀行？ ? 說明中央銀行的職能。 ? 按金融交易的標(biāo)的物不同，分為： ? 貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)。 “雙邊拍賣 ” 方式成交 ? 買方的最高出價(jià) =賣方的最低要價(jià) ? 分散交易方式，通過金融機(jī)構(gòu)的柜臺(tái)進(jìn)行。 ? 1999年以來，著力推進(jìn)票據(jù)市場(chǎng)的建設(shè)。 ? 市場(chǎng)參與者有： ? 創(chuàng)造承兌匯票的承兌銀行 ? 經(jīng)紀(jì)人 ? 投資者 （四）可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場(chǎng) ? 是經(jīng)營(yíng)可轉(zhuǎn)讓的定期存款單的市場(chǎng)，簡(jiǎn)稱CD市場(chǎng)。 ? 金融法規(guī)建設(shè)嚴(yán)重滯后。 ? 期限為 3——10年。 ? 私募：指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行股票。 ? 分為兩種： ? 保證金買長(zhǎng)交易，即多頭或買空。 ? 缺點(diǎn)：股票的流動(dòng)性差。 ? 特點(diǎn)： ? 期限長(zhǎng)、數(shù)額大。 消除市場(chǎng)分割，實(shí)現(xiàn)貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的均衡發(fā)展。 ? 存單的期限最短為 14天，最長(zhǎng)不超過 1年。 ? 組建專業(yè)性票據(jù)公司。 ? （四）金融市場(chǎng)的管理 ? 是指中央銀行及有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局為維護(hù)金融市場(chǎng)的正常秩序而進(jìn)行的管理。 ? 四、金融市場(chǎng)的基本要素： ? （一）金融市場(chǎng)的參加者 ? 是指參與金融市場(chǎng)的交易活動(dòng)而形成證券買賣雙方的單位。 ? 包括三層含義： ? 它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的有形或無形的場(chǎng)所。 說明金融創(chuàng)新的含義、原因和內(nèi)容。 商業(yè)銀行的盈利性管理 ? 提高資產(chǎn)收益，合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。 ? 面臨較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。 ? （三）其他負(fù)債業(yè)務(wù) ? 短期借款 ? 同業(yè)借款 ? 向中央銀行借款 ? 轉(zhuǎn)貼現(xiàn) ? 結(jié)算過程中的短期資金占用 長(zhǎng)期借款 ? 主要是發(fā)行金融債券籌資。 ? 第二，公開儲(chǔ)備 ? 是指銀行提取的或以其它盈余方式在資產(chǎn)負(fù)債表上明確反映的儲(chǔ)備。 持股公司制，即集團(tuán)銀行制。 ? 商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征 ? 追求利潤(rùn)最大化 商業(yè)銀行是一種特殊的企業(yè) ? 它的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是特殊商品 ——貨幣 ? 商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè) ? 可提供全面、廣泛的金融服務(wù) ? 二、商業(yè)銀行的作用 ? 充當(dāng)信用中介和支付中介 ? 變社會(huì)各階層的積蓄和收入為資本 ? 創(chuàng)造信用流通工具 ? 三、商業(yè)銀行的組織制度與類型 （一）商業(yè)銀行的組織制度 ? 是指一個(gè)國(guó)家用法律形式所確定的商業(yè)銀行的體系結(jié)構(gòu)以及組成這一體系的各類銀行、金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)分工和相互關(guān)系。 ? 1979年 3月成立。 ? 中國(guó)光大銀行 ? 是中國(guó)光大（集團(tuán)）總公司全資附屬的全國(guó)性商業(yè)銀行。 ? 1979年 3月恢復(fù)。 ? 主要有三類：開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)、農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)、進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)。 ? 1897年 5月 27日，我國(guó)第一家民族資本的銀行 ——中國(guó)通商銀行在上海成立。 利率與對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng) ?對(duì)進(jìn)出口的影響：利率水平較高時(shí)，出口產(chǎn)品價(jià)格會(huì)提高，出口競(jìng)爭(zhēng)力下降，形成國(guó)際收支逆差；反之，降低利率，可以改善一國(guó)的國(guó)際收支狀況。 ? 凱恩斯的 “ 流動(dòng)性偏好 ” 利率理論： ? 基本觀點(diǎn)是：利率決定于貨幣供求數(shù)量，而貨幣需求量又基本取決于人們的流動(dòng)性偏好。（計(jì)算公式見課本 88頁 ——89頁） ? 固定利率和浮動(dòng)利率 ? 市場(chǎng)利率、公定利率、官定利率 ? 一般利率與優(yōu)惠利率 ? 長(zhǎng)期利率與短期利率 ? 三、利率的決定理論 （課本 97頁 ——101頁） 利率理論的兩大流派：實(shí)際利息理論和貨幣利息理論。如貨幣合會(huì)、民間標(biāo)會(huì)、搖會(huì)等。 ? 近年來，分期付款主要用于購買汽車。 ? 1994年，國(guó)庫券的期限結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)多樣化。 ? 第二、確立市場(chǎng)參與主體，加強(qiáng)企業(yè)資信評(píng)級(jí)，按級(jí)劃定企業(yè)使用票據(jù)的種類，按級(jí)限定票據(jù)的流通范圍。