【正文】 高層股權(quán)激勵(lì)方案別具一格，體現(xiàn)了個(gè)人的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益相聯(lián)系，根據(jù)激勵(lì)與約束相對(duì)稱的原則，個(gè)人也必須付出一定的成本，并承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。 ? 另外，新華信重新設(shè)計(jì)了管理流程，系統(tǒng)劃分了職能部門職責(zé)，解決了職能部門授權(quán)問題，強(qiáng)化職能管理，并建立全員考核體系（高管、事業(yè)部領(lǐng)導(dǎo)班子、職能部門全體）。 第 59頁(yè) 20xx年 7月 上海亞東國(guó)際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 新華信項(xiàng)目組所做的工作 ? 通過對(duì)中國(guó)法律法規(guī)環(huán)境及股權(quán)激勵(lì)案例的考察 ， 結(jié)合集團(tuán)公司 、 TX公司及各種股權(quán)激勵(lì)工具的特點(diǎn) ， 設(shè)計(jì)了股票與股票期權(quán)激勵(lì)的組合方案 。 該集團(tuán)公司未來的支柱產(chǎn)業(yè) ， 與集團(tuán)公司原有的業(yè)務(wù)有重大的差異 。 公司在鞏固金屬材料貿(mào)易的基礎(chǔ)上發(fā)展多業(yè)經(jīng)營(yíng) ， 公司現(xiàn)已擁有全資 、 控股 、參股企業(yè) 30余家 ， 產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍涉及房地產(chǎn)開發(fā) 、 服裝加工 、 期貨經(jīng)紀(jì) 、 賓館酒店等領(lǐng)域 。 ? 退休：離任審計(jì)合格后已授予的股權(quán)歸個(gè)人所有，在法律規(guī)定時(shí)限內(nèi)可以轉(zhuǎn)讓股權(quán)；未授予部分可以在當(dāng)年考核后按工作時(shí)間比例授予。 股東 /公司的利益 高層管理人員利益 法律 /政策要求 高管人員持股實(shí)施本質(zhì)是各方利益的平衡 第 26頁(yè) 20xx年 7月 上海亞東國(guó)際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 確定股權(quán)激勵(lì)對(duì)象 再次對(duì)象 次核心對(duì)象 核心對(duì)象 指標(biāo)考核體系的確立 在亞東工作年限的規(guī)定 職務(wù)規(guī)定 業(yè)績(jī)規(guī)定 對(duì)亞東貢獻(xiàn)程度大小 學(xué)歷規(guī)定 年齡規(guī)定 股權(quán)激勵(lì)的核心目的是為了激勵(lì)、吸引和保留關(guān)鍵人才，所以該計(jì)劃的參加對(duì)象應(yīng)該是對(duì)企業(yè)發(fā)展有重大作用的員工；找到核心對(duì)象是股權(quán)激勵(lì)的重要環(huán)節(jié)。 ?國(guó)家股與法人股的非流通性質(zhì)： 現(xiàn)行政策限制國(guó)家股與法人股的上市流通，上市公司無法通過國(guó)家股轉(zhuǎn)讓或國(guó)家股紅股贈(zèng)與、配股權(quán)轉(zhuǎn)讓等手段獲得可流通的股票。如調(diào)整涉及項(xiàng)目組工作量的改變，在雙方協(xié)商一致的前提下，雙方將就項(xiàng)目?jī)r(jià)格作出相應(yīng)調(diào)整。 但這些初步判斷和設(shè)想只是我們項(xiàng)目開始時(shí)的分析起點(diǎn)，在進(jìn)行上述工作的過程中，我們會(huì)不斷檢驗(yàn)、修正甚至推翻開始的判斷，并最后逐漸形成切實(shí)可行的適合上海亞東的咨詢方案。上海亞東國(guó)際貨運(yùn)有限責(zé)任公司 管理層持股、激勵(lì)體系管理咨詢 項(xiàng)目建議書 20xx年 7月 第 2頁(yè) 20xx年 7月 上海亞東國(guó)際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 本項(xiàng)目建議書為新華信與上海亞東國(guó)際貨運(yùn)有限公司 (以下簡(jiǎn)稱 “ 上海亞東 ” ）的機(jī)密文件，未經(jīng)對(duì)方書面同意，任何一方不得向第三方透露雙方洽談的情況以及簽署的任何文件，包括合同、協(xié)議、備忘錄、訂單、項(xiàng)目建議書等所包含的一切信息； 新華信擁有該項(xiàng)目建議書的全部版權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)，受法律保護(hù)。 第 4頁(yè) 20xx年 7月 上海亞東國(guó)際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 目 錄 一、 項(xiàng)目背景和目標(biāo) 二、項(xiàng)目的內(nèi)容和思路 三、項(xiàng)目安排及運(yùn)作方式 四、新華信相關(guān)咨詢案例舉例 五、新華信管理咨詢簡(jiǎn)介 第 5頁(yè) 20xx年 7月 上海亞東國(guó)際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 伴隨著中國(guó)加入 WTO以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁發(fā)展 ,物流行業(yè)日益成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的有力支撐 我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)物流需求越來越大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)物流的依賴程度也越來越高。 本次咨詢項(xiàng)目整體思路分為三個(gè)階段 股權(quán)激勵(lì)操作 股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì) 方案設(shè)計(jì)基礎(chǔ) ?確定支付方式 ?確定考核方式 ?其他權(quán)力義務(wù)規(guī)定 ?外部服務(wù)組織支持 第 15頁(yè) 20xx年 7月 上海亞東國(guó)際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 首先是為股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)打好基礎(chǔ)，主要方法是內(nèi)部訪談 ?明晰亞東的發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)發(fā)展方向 ?明確組織現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì) ?國(guó)內(nèi)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的政策法規(guī)環(huán)境分析 ?國(guó)內(nèi)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)借鑒 ?股權(quán)激勵(lì)原則確定 股權(quán)激勵(lì)操作 股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì) 方案設(shè)計(jì)基礎(chǔ) 第 16頁(yè) 20xx年 7月 上海亞東國(guó)際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 在內(nèi)部訪談分析的基礎(chǔ)上，明確上海亞東的愿景、使命、核心價(jià)值觀和戰(zhàn)略 愿景：我們渴望成為什么樣的企業(yè) ? 使命：我們處在哪一行業(yè)？誰是我們的客戶？ 核心價(jià)值觀：我們?cè)谧非竽繕?biāo)時(shí)遵循何種準(zhǔn)則？ 只有當(dāng)員工真正相信他們能夠塑造自己的未來時(shí)，愿景才會(huì)變?yōu)閯?dòng)力 通過大量的交流、溝通使全體員工對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有透徹的理解 建立有效的組織和激勵(lì)機(jī)制，將企業(yè)的發(fā)展與員工的利益直接聯(lián)系起來 上海亞東的愿景 發(fā)展的動(dòng)力 第 17頁(yè) 20xx年 7月 上海亞東國(guó)際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 高管人員持股制度的設(shè)計(jì)應(yīng)以企業(yè)戰(zhàn)略為出發(fā)點(diǎn) 公司總 體戰(zhàn)略 年度計(jì) 劃執(zhí)行 業(yè)績(jī) 評(píng)估 薪酬 發(fā)放 股權(quán)薪酬制度作為公司整體薪酬體系的一部分，必須以公司戰(zhàn)略為出發(fā)點(diǎn)進(jìn)行設(shè)計(jì)。 ?經(jīng)營(yíng)層持股與出售的政策性限制： 《 公司法 》 第 147條 “ 公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司股份，并在任職期間內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 ” ； 《 股票發(fā)行與交易管理暫行條例 》第 38條 “ 股份有限公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和 …… ，將其持有的公司股票在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出或者在賣出后 6個(gè)月內(nèi)買入，由此獲得的利潤(rùn)歸公司所有 ” 。 第 27頁(yè) 20xx年 7月 上海亞東國(guó)際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 確定激勵(lì)方案成本 —— 股票期權(quán)授予數(shù)量的確定 股東成本 交易成本 高管成本 咨詢費(fèi)用 法律服務(wù)費(fèi)用 信托費(fèi)用 變更費(fèi)用 主要是機(jī)會(huì)成本： 現(xiàn)在年收入 外部機(jī)會(huì)的多少 各自風(fēng)險(xiǎn)的大小 股權(quán)讓渡數(shù)量 分紅權(quán)的減少 決策權(quán)的減少 股權(quán)激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn) 注： 在保證總公司控股的基礎(chǔ)上最終的結(jié)果依賴于雙方的談判能力、以及各自的成本承受能力、對(duì)對(duì)方的認(rèn)可度 各方達(dá)成一致 第 28頁(yè) 20xx年 7月 上海亞東國(guó)際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 設(shè)計(jì)激勵(lì)方案結(jié)構(gòu) —— 不同激勵(lì)對(duì)象的持股比例 ? 最低激勵(lì)股權(quán)數(shù)量的確定 激勵(lì)對(duì)象的預(yù)期 對(duì)激勵(lì)對(duì)象的吸引力 激勵(lì)對(duì)象的成長(zhǎng)空間 ? 最高激勵(lì)股權(quán)數(shù)量的確定 激勵(lì)對(duì)象的預(yù)期 公司承受能力 對(duì)激勵(lì)對(duì)象的吸引力 核心對(duì)象的成長(zhǎng)空間 ? 股權(quán)激勵(lì)層級(jí)的劃分（確定崗位系數(shù)） 分為幾層？ 每層應(yīng)該包括哪幾個(gè)人？ 確定層次間的差距 第 29頁(yè) 20xx年 7月 上海亞東國(guó)際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 層級(jí)劃分根據(jù)的原則 崗位區(qū)別原則 ?由于各崗位職責(zé)、重要性不同，員工持股比例要拉開差距，充分體現(xiàn)崗位之間的相對(duì)價(jià)值。 ? 解雇：因一般原因解雇，當(dāng)自動(dòng)離職處理；因嚴(yán)重失職或刑事責(zé)任造成公司重大損失而解雇，收回已經(jīng)授予的股權(quán)，并追究相應(yīng)責(zé)任； ? 喪失行為能力或死亡：同退休處理，所有權(quán)益歸法定繼承人。 第 51頁(yè) 20xx年 7月 上海亞東國(guó)際貨運(yùn)有限公司管理層持股、激勵(lì)體系咨詢項(xiàng)目建議書 保密文件，版權(quán)所有 公司雖然在金屬材料流通行業(yè)處于領(lǐng)先地位 ， 而且也初步現(xiàn)成了多元化產(chǎn)業(yè)的格局 ， 銷售收入逐年攀升 ， 但在具體發(fā)展上卻遇到了以下主要問題： 公司主營(yíng)業(yè)務(wù)－金屬材料流通行業(yè)已開始出現(xiàn)價(jià)值流失的現(xiàn)象 ， 且近幾年有逐步加快的趨勢(shì) ， 對(duì)行業(yè)新的經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行預(yù)測(cè)并提升現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)模式提升成為公司面臨的主要問題； 公司的多元化格局雖然初步現(xiàn)成 ， 但沒有一個(gè)業(yè)務(wù)能構(gòu)成對(duì)公司的實(shí)際支撐 ，且各業(yè)務(wù)在自身領(lǐng)域內(nèi)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力 ， 對(duì)這些業(yè)務(wù)應(yīng)采取何種發(fā)展思路 、 如何進(jìn)行管理； 公司長(zhǎng)期以來缺乏整體層面的戰(zhàn)略規(guī)劃和組織實(shí)施能力 ， 如何保證新的公司戰(zhàn)略能得到有效實(shí)施并在執(zhí)行過程中逐步完善； 客戶關(guān)