【正文】 行主體是具體部門，業(yè)務、投資、籌資、管理等內容只能由具體部門提出草案。 更正 預算批準與否主要取決于管理層對預算結果的滿意度 預算管理的認識誤區(qū)之五 對管理費用實施預算管理主要目的就是能通過預算控制費用，以使費用支出不超過預算。 則預測年度資本需要額為： （ 2022－ 200） （ 1＋ 5％） （ 1－ 2％） ＝ 1852. 2（萬元） （ 1）在運用因素分析法時，應當對決定資本需要額的眾多因素進行充分的分析研究 ，確定各種因素與資本需要額之間的關系，以提高預測的質量。 例 42：某企業(yè) 20 4— 20 8年的產銷數量和資本需要額如表 42所示。 將 a=205， b=49代入 Y=a+bX，得到預測模型為： Y=205+49X （ 4）計算資本需要總額。因此，在有關因素發(fā)生變動的情況下，必須相應地調整原有的銷售百分比。 例 45：根據例 44中的數據，運用式（ 42）預測該企業(yè) 20 9年需要追加的外部籌資額。試編制該企業(yè) 20 9年預計利潤表，并預測留用利潤。在預期原材料、設備的價格和人工成本發(fā)生變動時，應相應調整有關預測參數，以取得比較準確的預測結果。根據前頁表的資料，計算整理出下表的數據。 三、籌資數量的預測： （二）回歸分析法 回歸分析法是假定資本需要量與營業(yè)業(yè)務量（如銷售數量、銷售收入）之間存在 線性關系 而建立的數學模型，然后根據歷史有關資料，用回歸直線方程確定參數預測資金需要量的方法。 更正 預算考核只關注費用節(jié)約額 企業(yè)籌資是指企業(yè)根據其生產經營、對外投資和調整資本結構等需要， 通過一定的籌資渠道，運用籌資方式，經濟有效地籌措和集中資本的一項財務活動。 更正 急于追求編報高準確度預算 為了使預算指標真正起到目標導向作用，企業(yè)在預算編報時通常出現了管理層非常頭痛的討價還價現象。 為了在企業(yè)管理水平認定方面能得到有關部門和單位的認同。銷售預測的主要依據是各種產品歷史銷售量的分析，結合市場預測中各種產品發(fā)展前景等資料，先按產品、地區(qū)、顧客和其他項目分別加以編制，然后再加以匯總。１４ １５４０ 3960 合計 ２３５００ １１０００ １ １１０００ 12500 成本－效益分析： 廣告費：１：９ 旅差費１：４ 培訓費１：５ 研發(fā)費１：３ 預算資金分配： 可用資金＝２５０００－３０００－５０００－６０００＝１１０００元 分配比例：廣告費＝９／（９＋４＋５＋３）＝０．４３ 旅差費＝４／（９＋４＋５＋３）＝０．１９ 培訓費＝５／（９＋４＋５＋３）＝０．２４ 研發(fā)費＝３／（９＋４＋５＋３）＝０．１４ 滾動預算是 為了使預算期始終保持一個固定的期間而連續(xù)進行預算編制的方法。 零基預算是對增量預算的改進 。 信息技術 會計核算軟件不支持預算管理體系 誤區(qū) 分析 形式上的預算 與戰(zhàn)略執(zhí)行力結合 ,抓落實 視為財務任務 高層領導親自抓 ,各部門配合 編制方法模式化 針對不同預算指標采用不同方法 預算準確急于求成 真實誘導法法的應用 按領導意圖報預算 預算管理委員會的作用 預算考核強調節(jié)約 將費用與活動考核相結合 以不變應萬變 預算調整 預算松弛問題分析 “ 預算松弛 ” ： 預算執(zhí)行者的低估收入、高估成本、低估利潤、夸大完成預算的困難等，或者為了爭取新投資項目，在項目申報時壓低支出預算，當項目被批準后，又不斷擴大投資規(guī)?；蛏詭渌椖康?“ 釣魚 ” 行為。 戰(zhàn)略管理原則 三權分離： 戰(zhàn)略論證：專家；戰(zhàn)略審議：董事會；戰(zhàn)略實施：經理層 機構或部門 主要成員 主要職責 預算管理 委員會 董事長或 CEO、總經理、 CFO、副總經理、職能部門或責任單位負責人 ，制定控制政策和獎懲制度 財務總監(jiān) 財務部門 財務經理或財務主管、預算管理人員 在預算委員會和財務總監(jiān)領導下，負責具體全面預算管理的實施，測算預算目標，初審、匯總和平衡預算草案，控制、考核、分析各部門預算執(zhí)行情況，提出修訂預算建議，協(xié)調并處理預算管理中的問題。 經營計劃 要預先確定： 未來要做什么？（目標） 未來由誰去做？（責任） 未來何時去做？（時間） 未來如何去做？（措施） 經營計劃 包括：戰(zhàn)略分析、目標確定、中長期計劃、短期計劃、預算管理等方面內容。 全方位預算管理 是指公司一切生產經營活動必須全部納入到預算管理。 預算目標 預算目標與戰(zhàn)略調節(jié)，預算目標測算方法不科學，預算松弛現象。彈性預算是對固定預算的改進。 項目 初步預計 可用資金 分配比例 分配資金 差異 廣告費 ９０００ ０．４３ ４７３０ 4270 旅差費 ３０００ ０。 概率預算是對確定預算的改進。 管理費用 變動費用依據費用水平確定；固定費用采用增量法或零基預算法等確定 。 預算指標的確定不是純財務行為，但應以現有的財務會計方法為依托，與現行財務會計報告口徑相銜接。 結果： 有些管理部門為了節(jié)約費用，得到相應的獎勵，削減了一些必要的活動。 （ 2）因素分析法限于 企業(yè)經營業(yè)務資本需要的預測，當企業(yè)存在新的投資項目時，應根據新投資項目的具體情況 單獨預測其資本需要額。假定 20 9年預計產銷數量為 。將 20 9年預計產銷量 件代入上式，經計算，資本需要總額為： 205+49 =(萬元 ) （ 1）資本需要額與營業(yè)業(yè)務量之間 線性關系 應符合歷史實際情況，預期未來這種關系將保持下去。 營業(yè)收入比例法 ? 營業(yè)收入比例法的基本假設 在一定的銷售量范圍內，財務報表中的非敏感項目的數額保持不變； 財務報表中的敏感項目與銷售收入之間的百分比保持不變 產品銷售價格固定 企業(yè)所得稅率不變 企業(yè)分配政策不變 營業(yè)收入比例法的基本步驟 ? 劃分敏感項目與非敏感項目 ? 計算敏感項目的銷售百分比 ? 編制預計資產負債表 ? 測算資本需要量 ? 測算留用利潤額 ? 測算外部籌資量 ? 編制預計利潤表， 預測留用利潤 ? 編制預計資產負債表， 預測外部籌資額 ? 敏感項目：與營業(yè)收入保持基本不變比例關系的項目。 ? 該企業(yè) 20 9年需要追加的外部籌資額為： ? 3000 （ ） =（萬元） ? 例 46 ：根據表 48的資料，倘若該企業(yè) 20 9年由于情況變化，敏感資產項目中的存貨與營業(yè)收入的比例提高為 %，非敏感性資產增加 50萬元；敏感負債項目中應付賬款與營業(yè)收入的比例降低為 %，預計長期借款（系非敏感負債項目）增加 65 萬元。 ? 按預測模型預測外部籌資額 例 43：某企業(yè) 20 8年實際利潤表（簡化）的主要項目與營業(yè)收入的比例如下表所示，企業(yè)所得稅稅率為 25%。 （ 3）應當考慮價格等因素的變動情況。 運用回歸分析法進行籌資數量預測的基本過程是： （