【正文】 te your site here LOGO （四）代理人 指受借款人或貸款人委托，全權(quán)代理當(dāng)事人進(jìn)行借貸活動(dòng)、完成資金交易、履行貸款協(xié)議的公司、銀行或個(gè)人； （五）擔(dān)保人 指擔(dān)保履行貸款協(xié)議者。 your family site your site here LOGO 4 我國(guó)國(guó)際信貸的利用與管理 國(guó)際信貸的產(chǎn)生與發(fā)展 2 國(guó)際信貸的含義 1 3 國(guó)際信貸的資金來(lái)源與形式 本 章 主 要 內(nèi) 容 your family site your site here LOGO 一、國(guó)際信貸 （ International Credit） 的含義 在英文中，信貸與信用是同一個(gè)詞： Credit，漢語(yǔ)中兩者的含義有所不同。 第一節(jié) 國(guó)際信貸的含義 your family site your site here LOGO 二、國(guó)際信貸的關(guān)系人 （一）借款人 即資金借入者。 國(guó)際投資可分為 國(guó)際直接投資 和 國(guó)際間接投資 。 （ 1）銀行中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)：以銀團(tuán)貸款為主； （ 2）國(guó)際債券市場(chǎng)：包括外國(guó)債券市場(chǎng)和歐洲債券 市場(chǎng)。 第四，跨國(guó)銀行成為國(guó)際信貸的主體； 例如：美國(guó)花旗銀行的利潤(rùn)中 70%以上來(lái)自其 國(guó)外業(yè)務(wù)。 第三節(jié) 國(guó)際信貸的資金來(lái)源與形式 your family site your site here LOGO （三）歐洲貨幣 歐洲貨幣是指貨幣發(fā)行國(guó)境外流通的貨幣。 第三節(jié) 國(guó)際信貸的資金來(lái)源與形式 your family site your site here LOGO 二、國(guó)際信貸的類型 （一）按國(guó)際信貸期限不同 1. 短期信貸 — 信貸期限在 1年以下的信貸。 第三節(jié) 國(guó)際信貸的資金來(lái)源與形式 your family site your site here LOGO （三）按國(guó)際信貸的資金來(lái)源不同 分為國(guó)際商業(yè)銀行信貸、政府信貸、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)信貸、國(guó)際租賃信貸等； （四）按國(guó)際信貸的信貸條件不同 1. 普通信貸 又稱為 “ 硬貸款 ” ，指按金融市場(chǎng)利率計(jì)息，貸款條件嚴(yán)格，無(wú)任何優(yōu)惠條件的信貸，國(guó)際商業(yè)銀行信貸多屬于此類貸款； 第三節(jié) 國(guó)際信貸的資金來(lái)源與形式 your family site your site here LOGO 2. 優(yōu)惠信貸 又稱為 “ 軟貸款 ” ，指信貸利率低于市場(chǎng)利率、期限長(zhǎng)、費(fèi)用少、償還條件寬松的信貸，政府貸款以及國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款多屬于此類貸款。三者之間的關(guān)系是： 年利率 =12 月利率 =365 日利率 日利率 =月利率 247。 浮動(dòng)利率 =基準(zhǔn)利率 +加息率 其中：加息率一般是固定的，根據(jù)借款人信用狀況確定，基準(zhǔn)利率是浮動(dòng)的，隨著國(guó)際金融市場(chǎng)利率變動(dòng)而變動(dòng)。它由金融機(jī)構(gòu)在普通利率基礎(chǔ)上根據(jù)客戶狀況進(jìn)行調(diào)整。我國(guó)對(duì)外籌資成本即是在 LIBOR利率的基礎(chǔ)上加一定百分點(diǎn)。 第一節(jié) 國(guó)際信貸的利率 your family site your site here LOGO 三、國(guó)際信貸中的利息計(jì)算 利息是借貸關(guān)系中借款人支付給貸款人的報(bào)酬，計(jì)算利息的基礎(chǔ)公式為： 利息 =金額 利率 時(shí)間 因此，金額、利率和時(shí)間這三個(gè)要素的變動(dòng)對(duì)利息的計(jì)算有著直接的影響。 (1+i)n1 上例中：一筆貸款 100萬(wàn)美元，年利率為 8%，期限為4年，每半年償還一次本息，則每期償還數(shù)計(jì)算如下： 100萬(wàn) （ 1+4%） 8 4% （ 1+4%） 81 = 148， （美元） 第一節(jié) 國(guó)際信貸的利率 your family site your site here LOGO 4. 平息法： 也稱息不隨本減計(jì)息法，即用單利法先算出應(yīng)付的利息，再計(jì)算每次平均支付的本息額。英國(guó)法主要用于英國(guó)； ： 基礎(chǔ)天數(shù)為 360天，生息天數(shù)為 365天（閏年為 366天），可表示為 365/360（或 366/360）。 承擔(dān)費(fèi)的支付一般要規(guī)定承擔(dān)期，過(guò)了承擔(dān)期，承擔(dān)費(fèi)不再支付，未提用金額自動(dòng)注銷。 第二節(jié) 國(guó)際信貸中的費(fèi)用及信貸期限 your family site your site here LOGO （五）罰金（ Penalty） 所謂罰金，指借款人未按貸款協(xié)議規(guī)定按期還本付息或提前還本付息而繳付的損失賠償金。 例如：一筆 90萬(wàn)美元， 10年期貸款，寬限期為 2年，則其實(shí)際使用貸款年限為： 2+（ 102） /2=6（年） 第二節(jié) 國(guó)際信貸中的費(fèi)用及信貸期限 your family site your site here LOGO 一、國(guó)際信貸中貸款人的信貸決策 （一）評(píng)估借款人的信用 “ 5C”法：品德（ Character）、能力（ Capacity）、資本（ Capital）、擔(dān)保（ Collateral）、環(huán)境（ Conditions） （二）對(duì)借款人的財(cái)務(wù)分析 流動(dòng)性比率、負(fù)債類比率、營(yíng)運(yùn)能力比率、盈利能力比率、現(xiàn)金流量分析、預(yù)期收益分析等。 第一節(jié) 對(duì)外貿(mào)易短期信貸概述 your family site your site here LOGO ?出口信用證押匯 — 在信用證結(jié)算方式下，出口商向押匯銀行提供正本信用證、全套單據(jù)及未到期的遠(yuǎn)期匯票，押匯銀行審單無(wú)誤后即向出口商付款，也稱議付。 1992年，中國(guó)銀行加入 FCI，經(jīng)歷了由單保理到雙保理的發(fā)展歷程。 貸款利率根據(jù)中國(guó)人民銀行的統(tǒng)一規(guī)定，實(shí)行差別利率和加息制度。 your family site your site here LOGO 出口信貸的概念和特點(diǎn) 出口信貸的主要類型 我國(guó)的出口信貸 本 章 主 要 內(nèi) 容 your family site your site here LOGO 一、出口信貸的含義 出口信貸（ Export Credit）是西方國(guó)家為支持和擴(kuò)大本國(guó)大型設(shè)備的出口，加強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力，以對(duì)本國(guó)的出口給予利息補(bǔ)貼并提供信貸擔(dān)保的方法，鼓勵(lì)本國(guó)的銀行對(duì)本國(guó)出口商或國(guó)外進(jìn)口商（或其銀行）提供利率較低的貸款，以解決出口商資金周轉(zhuǎn)困難，或滿足國(guó)外進(jìn)口商支付貨款需要的一種國(guó)際融資方式。但英國(guó)的混合貸款是由與貿(mào)易工業(yè)部緊密合作的海外開發(fā)署來(lái)管理。商業(yè)銀行和外國(guó)銀行也可經(jīng)營(yíng)德國(guó)的出口信貸業(yè)務(wù)。 第二節(jié) 出口信貸的主要類型 your family site your site here LOGO （二）賣方信貸業(yè)務(wù)程序 第二節(jié) 出口信貸的主要類型 出口商 （賣方） 出口方銀行 進(jìn)口商 （買方） 1 2 4 6 3 5 your family site your site here LOGO 1. 出口商與進(jìn)口商簽訂買賣合同，合同規(guī)定延期付款，進(jìn)口商向出口商預(yù)付 10%～ 15%的定金； 2. 出口商辦理出口信用保險(xiǎn)后，向出口方銀行申請(qǐng)賣方信貸； 3. 出口方銀行提供賣方信貸給出口商，約占合同金額的 85%； 4. 出口商向國(guó)外進(jìn)口商賒銷商品； 5. 進(jìn)口商驗(yàn)貨后按合同分期付款給出口商； 6. 出口商將所收貨款分期償還銀行貸款本息。 第二節(jié) 出口信貸的主要類型 your family site your site here LOGO ?追索權(quán)不同 ?票據(jù)不同 ?手續(xù)不同 ?費(fèi)用不同 福費(fèi)廷除按市場(chǎng)利率收取利息外， 一般還收取管理費(fèi)、承擔(dān)費(fèi)、罰款 等。以我國(guó)為例，申請(qǐng)賣方信貸需要具備以下條件： ?只有在中國(guó)注冊(cè)的，并經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)有權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備出口的中國(guó)法人企業(yè)（進(jìn)出口企業(yè)或生產(chǎn)企業(yè)），才有資格申請(qǐng)中國(guó)的出口賣方信貸支持； ?出口商品在中國(guó)境內(nèi)制造的部分一般應(yīng)占總貨值的70%以上（船舶占 50%以上）； 第二節(jié) 出口信貸的主要類型 your family site your site here LOGO ? 申請(qǐng)出口賣方信貸融資的最低出口合同金額為 50萬(wàn)美元，進(jìn)口商所支付的最低現(xiàn)金比例一般不低于合同金額的 15%，同時(shí)要求出口商投保出口信用險(xiǎn)； ? 賣方信貸的貸款期限一般不超過(guò) 10年。根據(jù) “ 無(wú)赤字 ” 原則制定保費(fèi)率。出口商可以用對(duì)外信貸保險(xiǎn)協(xié)會(huì)（ FCIA）出具的中期保單作為抵押向銀行申請(qǐng)出口信貸。 第一節(jié) 出口信貸的概念和特點(diǎn) your family site your site here LOGO 二、出口信貸的特點(diǎn) ?投資周期較長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)較大； ?投資領(lǐng)域主要是出口的大型成套設(shè)備； ?利率較低； ?與信貸保險(xiǎn)緊密結(jié)合； 發(fā)達(dá)國(guó)家一般都設(shè)有國(guó)家信貸保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，如貸款不能收回，信貸保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)利用國(guó)家資金給予補(bǔ)償。企業(yè)如不能按期還款，可在到期日前 30個(gè)工作日提出展期申請(qǐng)，經(jīng)銀行審查同意，可展期一次，最長(zhǎng)不超過(guò) 6個(gè)月。 第二節(jié) 國(guó)際保理 your family site your site here LOGO 出口商 進(jìn)口商 第二節(jié) 國(guó)際保理 二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)流程 出口保理商 進(jìn)口保理商 1 5 6 8 9 14 2 4 10 13 7 3 11 12 your family site your site here LOGO 1. 申請(qǐng)進(jìn)口商信用額度； 2. 傳遞信用額度申請(qǐng)書； 3. 資信調(diào)查和評(píng)估； 4. 通知核準(zhǔn)信用額度； 5. 通知核準(zhǔn)信用額度； 6. 簽訂國(guó)際保理合同； 7. 簽訂銷售合同； 8. 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移通知書； 第二節(jié) 國(guó)際保理 your family site your site here LOGO 9. 融通資金； 10. 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)移通知書； 11. 催收貨款； 12. 分期付款； 13. 轉(zhuǎn)付貨款； 14. 出口結(jié)匯。 第一節(jié) 對(duì)外貿(mào)易短期信貸概述 your family site your site here LOGO （三）短期進(jìn)口融資 ?信用證開證額度 ?匯票承兌與貼現(xiàn) ?進(jìn)口信用證押匯 ?進(jìn)口托收押匯 ?信托收據(jù)放單 ?擔(dān)保提貨 ?假遠(yuǎn)期信用證融資 第一節(jié) 對(duì)外貿(mào)易短期信貸概述 your family site your site here LOGO ?進(jìn)口信用證押匯 — 在信用證結(jié)算方式下，開證行在收到出口商或其銀行寄來(lái)的單據(jù)后，先行代進(jìn)口商付款，待進(jìn)口商得到單據(jù)、憑單提貨并銷售貨物后再收回貸款的融資活動(dòng)； ?進(jìn)口托收押匯 — 在跟單托收中，出口商發(fā)貨后將托收單據(jù)轉(zhuǎn)交進(jìn)口地代收行，委托代收行收款，代收行代進(jìn)口商先行付款，同時(shí)按照押匯協(xié)議將單據(jù)交給進(jìn)口商，由其提貨、銷售，用銷售貨款歸還銀行墊款； 第一節(jié) 對(duì)外貿(mào)易短期信貸概述 your family site your site here LOGO ?信托收據(jù)放單 — 當(dāng)貨物已到達(dá)進(jìn)口地，而匯票尚未到期時(shí)，為了不使進(jìn)口商錯(cuò)過(guò)商機(jī)，只要進(jìn)口商向進(jìn)口地銀行提交一份信托收據(jù)，銀行即允許進(jìn)口商借出物權(quán)單據(jù)先行提貨銷售，待匯票到期日再向銀行付款，贖回信托收據(jù)； ?擔(dān)保提貨 — 適用于貨物已到目的地，而單據(jù)未到，銀行為進(jìn)口商出具保函，船公司憑銀行保函放貨，進(jìn)口商會(huì)在合理的時(shí)間內(nèi)向船公司提交正本提單； 第一節(jié) 對(duì)外貿(mào)易短期信貸概述 your family site your site here LOGO ?假遠(yuǎn)期信用證融資 — 合同中約定即期付款，但進(jìn)口商要求出口商開具遠(yuǎn)期匯票，開證行承兌遠(yuǎn)期匯票后，由進(jìn)口商持已承兌匯票辦理貼現(xiàn)，并即期向銀行付款，進(jìn)口地銀行即期付款給出口商，進(jìn)口商付款贖單、提貨銷售，待匯票到期日還款給進(jìn)口地銀行。 your family site your site here LOGO 國(guó)際保理 2 對(duì)外貿(mào)易短期信貸概述 1 3 我國(guó)的對(duì)外貿(mào)易短期信貸 本 章 主 要 內(nèi) 容 your family site your site here LOGO 一、對(duì)外貿(mào)易短期信貸的含義 對(duì)外貿(mào)易短期信貸指商業(yè)銀行向進(jìn)出口商或進(jìn)出口商相互之間提供的期限在一年以下的資金融通，用于商品的采購(gòu)、打包、倉(cāng)儲(chǔ)、出運(yùn)以及制單、