【正文】 人生 問題 5：投資規(guī)劃 ? 4年籌措 ，年均投資額 PMT（ 10， 4， 0， ） = ? 購買別墅貸款 =。存款資金較大，但沒有進行金融產品投資，儲蓄收益偏抵。使資產收益明顯提升。 屆時 , 王先生的養(yǎng)老金帳戶余額為 151,750元 =FV(I=7%, N=2, PMT=18000,PV=100000). 支出方面 , 由于王先生已退休 , 王太太繼續(xù)上班 , 生活支出調整為退休前的 70%, 但是 50歲退休是計劃之外發(fā)生的 , 所以貸款 , 保險費用 , 以及贍養(yǎng)父母的費用每年仍需支出 . 用我心中的筆，刻劃人生 問題 6:王先生在 50歲強制退休 王先生 50歲退休第一年 收支科目 金額 王先生退休工資 6,240 養(yǎng)老金發(fā)放 151,750 王太太稅后工作收入 50,000 年基本養(yǎng)老金繳費額 (王太太 ) 12,737 年住房公積金繳費額 (王太太 ) 7,642 年可運用收入合計 228,369 年生活支出 (49,000) 王太太工作支出 (10,000) 奉養(yǎng)父母 (20,000) 保障性保費 (10,000) 年房貸本金支出 (23,851) 年房貸利息支出 (15,000) 年基本養(yǎng)老金強制儲蓄 (王太太 ) (12,737) 年總支出 (140,588) 年儲蓄 87,781 扣除年公積金繳費額 (7,642) 年自由儲蓄 80,139 王先生 50歲退休第二年 收支科目 金額 王先生退休工資 6,240 王太太稅后工作收入 50,000 年基本養(yǎng)老金繳費額 (王太太 ) 12,737 年住房公積金繳費額 (王太太 ) 7,642 年可運用收入合計 76,619 年生活支出 (49,000) 王太太工作支出 (10,000) 奉養(yǎng)父母 (20,000) 保障性保費 (10,000) 年房貸本金支出 (23,851) 年房貸利息支出 (15,000) 年基本養(yǎng)老金強制儲蓄 (王太太 ) (12,737) 年總支出 (140,588) 年儲蓄 (63,969) 扣除年公積金繳費額 (7,642) 年自由儲蓄 (71,611) 用我心中的筆，刻劃人生 問題 6:王先生在 50歲強制退休 ? 通過以上王先生 50歲強制退休第一年和第二年的家庭收支儲蓄表中看出 , 退休第一年因為有一筆養(yǎng)老金發(fā)放 , 所以第一年的財務收支沒有什么大變化 , 但第二年開始王家就入不敷出了 . 看來王先生若在 50歲退休 , 家庭財務狀況會急劇惡化 , 為改善財務狀況 , 王家的策略可以是 : 一是王先生另找工作 。 如堅持實現所有目標，則 xx先生應努力增收節(jié)支。為了多項理想目標的達成，必投入大量的資金成本。 ? 由題 4可知： 子女 22年教養(yǎng)費用現值 PV（ 5， 22， ,0） =； ? xx到退休時的總收入為現值 PV（ 28， 3， 5， 0）＝ 元。 5年房產價值 FV（ 5， 5， 0， 300） =。所需投入的現值為 PV（ 10， 28， 0，） =。資金缺口為 萬元。 ? 公積金 12%，養(yǎng)老金 8%，醫(yī)保 2%，失業(yè) 1%，則養(yǎng)老金個人賬戶月繳金額 （ 123%） *8%=。本小組推薦客戶選擇方案三。結清貸款后剩余資金較少，繼續(xù)投資實現其它理財目標較困難。 ? 存款 300萬元，結婚花費 20萬元，預留生活支出 7萬元。 由于創(chuàng)業(yè)有風險，需提取備用金做家庭生活應急保障。 財產分配計算： 用我心中的筆，刻劃人生 解決辦法： xx先生可以考慮變現房產后進行投資，暫時租房居住。 一、假設妻子所買房的房貸利率為 6％ ，貸款 20年， PMT2022，可計算出當時貸款 28萬，假設現在即刻賣出，剩余房貸 （ 48F AMORT），賣出房間后，可得到 ，補缺剩余缺口。 用我心中的筆，刻劃人生 對于 ％的投資報酬率，我們認為該目標不難實現，大致配置 30％股票型基金、 70％的債券型基金可實現。 3. 希望三年后換一部現值 150,000 元的汽車。 用我心中的筆，刻劃人生 客戶基本信息 ? xx 先生 ? 年齡 38歲 ? 家庭成員 ： ? 妻子： xx（ 35歲） 兒子： xx（ 10歲） ? 資產情況 ： 自有房子 一棟（ 9年前以總價78萬元、 20年按揭購買），目前現值 100萬元，貸款余額 23． 5萬。 儲蓄存款 ３萬元 股票 （現值，成本價 為 3萬元） 汽車 一部，市值 7萬元 個人信用貸款 ，每月還款 5000元， 12個月還清 用我心中的筆，刻劃人生 客戶基本信息 ? xx太太資產情況 自有房子一棟（ 4年前以總價 65萬元、 20年按揭購買）， 目前市場價 80萬元，現出租，每月租金收入 2022元，正 好抵每月按揭款 活期儲蓄存款 1萬元 定期存款 12萬 股票型基金 6萬元（現值，成本價為 3． 7萬元，每年稅后利息收入 2500元） ? 收入情況 xx先生每月稅前收入 7500元，已有 11年的工作年資； xx太太每月稅前收入 8000元，已有 6年年資。 用我心中的筆，刻劃人生 相關假設 ?貸款利率 6%，通貨膨脹率 3%,學費成長率 5%,房貸利率 7%，車價零成長，換車時殘值率為 10%。 此外，我們仍考慮到最壞的打算，即如果客戶 30％的股票型基金完全虧損，假若 70％的資產可保持 8％的投報率，仍可派生 45萬元，完全可以實現孩子的出國留學目標，當然，這類情況也不可能出現，即使出現，在接下來的 10年中， 30％股票基金損失仍將翻盤！ 投資組合建議 用我心中的筆，刻劃人生 可以預見，由于家庭期初資產充足，家庭收入高（每月家庭收入 15500稅前 )，生活支出 5000，僅占收入的 ％，其余資產完全可以通過財務杠桿來實現超額收益，故該家庭的資產流量并不需要我們過多的擔心，反而由于夫妻雙方的收入均等，任何一方的失業(yè)或喪失勞動力，都會對家庭造成巨大的影響。 建 議 ： 用我心中的筆，刻劃人生 日前存在的問題 如何實現 ％～ 10％的投資報酬率？？？ 用我心中的筆，刻劃人生 從 xx太太的失業(yè)，我們發(fā)現，任何一方的失能（失業(yè)、離婚、去世）對這個家庭的影響都是巨大的，故從安全的角度來看，夫妻雙方至少購買一種保險來保障生活。假設租金為每月 2022元 。 ? xx創(chuàng)業(yè)后，收入不確定因素多，加上另有子女 撫養(yǎng)教育、換房及退休金需求，應提取資金，利用多種 投資手段，改善家庭資產配置，保證理財目標的實現。剩余 273萬元進行投資。） 用我心中的筆，刻劃人生 問題 2：籌措創(chuàng)業(yè)資金方案及成本與風險 方案三 ※ 用自有房屋抵押貸款， 5年后結清。 用我心中的筆，刻劃人生 問題 3： xx的養(yǎng)老需求與養(yǎng)老金 ? 退休后 20年，每年旅費支出現值 5萬元。 ? 28年后個人賬戶余額為 FV（ 4/12， 28*12， ， 0）=346, =。 ? 資金缺口較大?。?！ 用我心中的筆，刻劃人生 問題 4：子女養(yǎng)育與退休安養(yǎng)信托計劃 ? 兩年后生育子女，教養(yǎng)費用現值 3萬元，養(yǎng)育 22年，學費增長率為 5%。 用我心中的筆，刻劃人生 問題 4：子女養(yǎng)育與退休安養(yǎng)信托計劃 ? 結婚花費 20萬，生活費預支 7萬元，則創(chuàng)業(yè)資金籌措的期初投資額為： =。首付款*40%=。 用我心中的筆，刻劃人生 問題 6：保險規(guī)劃 ? 根據遺囑法可知： xx先生需要的保額＝ ＊ 70%+＝ 萬元 ? xx需要的保額＝ ＊ 70%+＝ 據此，推薦保險產品配置組合如下： ? xx先生的險種為：定期壽險（ 100萬）、意外險（ 55萬）、重大疾病險（ 50萬） ? xx的險種為：定期壽險（ 50萬）、意外險（ 30萬）、失能險（ 10萬）、重大疾病險（ 20萬）。生活支出較高，明顯支出大于收入，資產收支不平衡。通過提高創(chuàng)業(yè)收益，增加家庭收入，并加強日常支出的規(guī)劃，壓縮不必要的支出。 若王太太工作后 , 每年應有的儲蓄額減少至 26,015元 . 由于王先生沒有任何的金融資產 , 所以不能靠提高投資組合的收益率來提高儲蓄 , 收入在短期內也很難增加 , 唯一的方法就是減少支出 . 分析家庭收支表 , 王先生一家每年主要有以下開支 : 贍養(yǎng)父母 , 房貸本息支出 , 保障型保費的支出 , 以及每年的生活開銷 . 前三項支出是不可控制的 , 沒有調整的余地 , 而生活開銷是彈性的 , 而且所占家庭總開支的比重過大 , 所以應該減少消費支出來達成目標 . 用我心中的筆，刻劃人生 問題 4:王先生若想達到其理財目標支出預算的控制 家庭應有儲蓄 額 家庭年自由 儲蓄 儲蓄缺口 年生活支出 年生活支出調整額 預算年生活支出 王太太沒有工作 46,034 11,149 34,885 (70,000) (35,115) (34,885) 王太太工作后 26,015 51,149 (25,134) 無需調整 無需調整 無需調整 用我心中的筆，刻劃人生 問題 5:現有住房的市值升至 70萬 , 對家庭理財有何影響 ? 若現有住房升至 70萬 , 將現有住房出售后可獲得資本凈流入 40萬 =(70萬 30萬 ). 此時王先生夫婦面臨兩種選擇 .(假設此時王太太有工作 ) 1. 考慮買更大的房子 . 因為有了資本凈流入 40萬元 , 加上王先生公積金帳戶的余額 1萬元 , 王先生夫婦可負擔首付為 41萬元的房子 , 假設貸款買新房 , 可貸款額不超過房屋總價的 70%, 王先生貸款最多可以買到價值 136萬元 (=410,000/)的房子 , 貸款金額為 95萬元 , 若要在退休前還清房貸 , 則每年還房貸的本息支出為 PMT(I=5%,N=12,PV=950000)=107,184元 , 其中每年用公積金帳戶可還款 18,262元 (=10800+7462), 還剩 88,922元需從每年的儲蓄額中支付 . 但根據夫婦倆設定的退休規(guī)劃和子女教育規(guī)劃 , 每年只剩 25,134元可用來供房 , 所以若不考慮削減生活開支 , 住房情況難以改善 . 用我心中的筆，刻劃人生 問題 5:現有住房的市值升至 70萬 , 對家庭理財有何影響 ? 2. 房屋出售后 , 考慮租房來住 , 賣房獲得的資本凈流入可以做一些資產配置 . 假設房屋月租金為 2500元 (這里忽略房租的增長率 ), 則每年要增加2500*12=30000元的租房支出 . 但同時 , 貸款還清后 , 賣房獲得的 40萬元凈收入做資產配置 , 假設投資組合的年報酬率為 8%, 每年可以獲得 32,000元(400,000*)的理財收入 . 用我心中的筆，刻劃人生 問題 6:王先生在 50歲強制退休 ? 若王先生在 50歲時強制退休 , 王家的收支儲蓄表會發(fā)生如下的變化 : 收入方面 , 考慮可領的養(yǎng)老金 , 且王太太有工作 , 假設屆時上海市職工月平均工資為 2600元 =FV(I=2%,N=2,PV=2500, 屆時王先生每年可領取的國家養(yǎng)老金為 2600*12*=6240元 。 xx先生創(chuàng)業(yè)時，應注意控制經營風險，穩(wěn)定收入。 則 xx先生轉讓的終值： FV（ 27， 5， 300， 0）＝ 用我心中的筆，刻劃人生 xx家庭 財務 風險揭示 ? 家庭收入 ：目前唯一來源為 xx的工資收入， xx退役后并無其它收入。由于 4年前房屋抵押貸款創(chuàng)業(yè)，當前剩余本金 元。 ? 采用目標并進法，仍延用方案三計劃，將目前自用房屋抵押給銀行，貸款 100萬元，房貸利率 6%，投入自有資產200萬元，貸款期限改為 15年。則 24年后，子女 22年教養(yǎng)費用為 FV（ 5， 2