【正文】 1) R2 是一個(gè)統(tǒng)計(jì)術(shù)語(yǔ)，表明兩個(gè)變量之間的關(guān)系。 科爾尼公司 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1001 1992 1993 1994 1995 1996 模塊 1－滯后性價(jià)值指標(biāo) 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 20 Copyright 169。 EVC的變化表明公司是否在創(chuàng)造或破壞價(jià)值 EVC在一給定時(shí)間段的變化可以視作價(jià)值創(chuàng)造率的指標(biāo) EVC 階段 1 EVC 階段 3 階段 2經(jīng)濟(jì)價(jià)值創(chuàng)造的 +ve 變化表明創(chuàng)造了新的價(jià)值 階段 3經(jīng)濟(jì)價(jià)值創(chuàng)造的 ve變化表明破壞了價(jià)值 EVC 階段 2 因此 , 用 EVC來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)是否創(chuàng)造新的價(jià)值需要至少兩期的數(shù)據(jù)， 而且，預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)需要更多連續(xù)期間的數(shù)據(jù) EVC 階段 4 EVC 階段 5 EVC 階段 6 下降的趨勢(shì)顯示出企業(yè)未來(lái)沒(méi)有發(fā)展?jié)摿?! 示例 模塊 1－滯后性價(jià)值指標(biāo) 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 24 Copyright 169。 EVC 在評(píng)估整體價(jià)值創(chuàng)造時(shí)，排除了非持續(xù)性項(xiàng)目的影響 公司 EVC 凈利潤(rùn) 其它收入 政府補(bǔ)貼 人民幣萬(wàn)元 排名 人民幣萬(wàn)元 排名 人民幣 萬(wàn)元 人民幣萬(wàn)元 和利時(shí) 5,232 2 1,246 10 – 6,722 561 長(zhǎng)城 488 12 57 26 – 1,669 703 公司 EVC 凈利潤(rùn) 其它收入 政府補(bǔ)貼 人民幣萬(wàn)元 排名 人民幣萬(wàn)元 排名 人民幣 萬(wàn)元 人民幣萬(wàn)元 中科大洋 1,201 31 1,852 7 175 922 金洪恩 330 21 1,010 11 260 543 萬(wàn)方數(shù)據(jù) 920 28 325 20 568 50 ―其它收入 ” 為負(fù)的企業(yè)EVC排名高于它們的凈利潤(rùn)排名，前提是其它收入 /費(fèi)用為一次性收入或費(fèi)用 (1) 有較多其它收入和政府補(bǔ)貼的企業(yè) EVC排名遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其凈利潤(rùn)排名 由于其它收入較大使得 EVC排名和利潤(rùn)排名 有很大差異的企業(yè) 注 : (1) 其它收入的性質(zhì)有待進(jìn)一步確認(rèn)，出于計(jì)算需要，暫時(shí)將其定性為非持續(xù)性項(xiàng)目 資料來(lái)源： EVC 是根據(jù)北京科委數(shù)據(jù)庫(kù)提供的公司信息，使用科爾尼公司的試點(diǎn)性 EVC模型計(jì)算所得 . 試點(diǎn)性測(cè)試結(jié)果 模塊 1－滯后性價(jià)值指標(biāo) 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 28 Copyright 169。 2022 by . Kearney 本文件由科爾尼公司為北京市科學(xué)技術(shù)委員會(huì)與科爾尼聯(lián)合項(xiàng)目組準(zhǔn)備 ,未經(jīng)科爾尼公司書(shū)面許可不得用于其他任何目的或泄露給第三方。 為了將 EVC作為長(zhǎng)期評(píng)估軟件企業(yè)的方法， ITPC需要采取以下舉措 ? 簡(jiǎn)要了解北京大多數(shù)軟件企業(yè)的規(guī)模和主營(yíng)業(yè)務(wù) ? 確定若干有代表性的企業(yè)作為樣本進(jìn)行進(jìn)一步分析 ? 通過(guò)統(tǒng)計(jì)局搜集現(xiàn)有的數(shù)據(jù) ? 明確研發(fā)費(fèi)用的概念 ? 搜集研發(fā)費(fèi)用的數(shù)據(jù) ? 搜集各企業(yè)前 3年的數(shù)據(jù) ? 了解其他收入或其他支出的性質(zhì)及其持續(xù)性 ? 對(duì)企業(yè)進(jìn)行分類 –產(chǎn)品或服務(wù)等 ? 估計(jì)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的受益期間 ? 將數(shù)據(jù)套入 EVC模型中 ? 在計(jì)算中考慮調(diào)整項(xiàng)目 ? 根據(jù)計(jì)算結(jié)果對(duì)企業(yè)進(jìn)行排名 ? 將結(jié)果公開(kāi) ? 吸引潛在投資者的注意力 ? 準(zhǔn)備回答投資者的問(wèn)題 試點(diǎn)性測(cè)試結(jié)果 聯(lián)系投資者 計(jì)算 EVC 根據(jù)判斷進(jìn)行調(diào)整 搜集數(shù)據(jù) 確定企業(yè) 以對(duì) 35家公司的試點(diǎn)性測(cè)試為基礎(chǔ) 模塊 1－滯后性價(jià)值指標(biāo) 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 35 Copyright 169。 沃頓商學(xué)院價(jià)值創(chuàng)造指數(shù) (VCI)提出了一系列有很強(qiáng)預(yù)測(cè)能力的前瞻性價(jià)值指標(biāo) （ 1） 價(jià)值動(dòng)因 指標(biāo) 創(chuàng)新 ?專利的數(shù)量 ?研發(fā)費(fèi)用支出 ?“ 財(cái)富 ” 創(chuàng)新排名 ?專利重要性 質(zhì)量 ?ISO 9000 認(rèn)證 ?“ 財(cái)富 ” 產(chǎn)品 /服務(wù)質(zhì)量排名 客戶 ?美國(guó)客戶滿意度指數(shù) 管理水平 ?CEO 聲望排名 (BursonMarsteller) ?“ 財(cái)富 ” 管理質(zhì)量排名 ?“ 行業(yè)周刊 ” 最佳管理企業(yè)排名 ?最有價(jià)值的 50名 CEO排名 聯(lián)盟 ?聯(lián)盟和合資企業(yè)的數(shù)量 ?聯(lián)盟合作伙伴的數(shù)量 注 : (1)根據(jù) CGEY 商業(yè)中心的資料，沃頓商學(xué)院 VCI價(jià)值指標(biāo)的 R2=， 因此這套方法基本上能收到和 EVC一樣好的效果 (2)下劃線的指標(biāo)在中國(guó)無(wú)法找到 資料來(lái)源：沃頓教授 Christopher D. Ittner 和 David F. Larcker 提出的“無(wú)形價(jià)值動(dòng)因” 沃頓商學(xué)院 VCI 價(jià)值指標(biāo) (2) (全部基于社會(huì)公開(kāi)信息 ) 價(jià)值動(dòng)因 指標(biāo) 技術(shù) ?“ 信息周刊 ” 500 名最佳技術(shù)使用企業(yè)排名 品牌 ?廣告支出 (Compustat) ?“ 金融世界 ” 品牌價(jià)值 員工 ?Kinder, Lydenberg, Domini (KLD) 多元化排名 ?KLD 員工關(guān)系排名 ?“ 財(cái)富 ” 員工才能排名 ?“ 財(cái)富 ” 最佳工作環(huán)境排名 ?“ 計(jì)算機(jī)世界 ” 最佳工作環(huán)境排名 環(huán)境 ?KLD 環(huán)境排名 ?KLD 社區(qū)服務(wù) ?“ 財(cái)富 ” 社會(huì)貢獻(xiàn)排名 模塊 1－前瞻性價(jià)值指標(biāo) 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 39 Copyright 169。 而第一階段的結(jié)論指出，軟件產(chǎn)業(yè)應(yīng)細(xì)分為有不同特征的兩大類－產(chǎn)品類公司和服務(wù)類公司 特征 產(chǎn)品類公司 服務(wù)類公司 定義 ? 開(kāi)發(fā)和編譯各種構(gòu)想、方法、流程或信息編碼， 從而僅做少量個(gè)性化修改就能大規(guī)模重復(fù)性生產(chǎn)并銷售給客戶 ? 為客戶定制程序或集成方案以滿足其特定的需求 ? 實(shí)施與軟件系統(tǒng)或軟件應(yīng)用相關(guān)的服務(wù)，如培訓(xùn)以及維護(hù)等 主要類型 ? 企業(yè)級(jí)應(yīng)用軟件 ? 個(gè)人級(jí)應(yīng)用軟件 ? 開(kāi)發(fā)軟件 ? 系統(tǒng)軟件 ? IT 咨詢 ? 系統(tǒng)集成 ? 定制應(yīng)用開(kāi)發(fā)和維護(hù) ? 軟件支持和安裝 ? 信息處理 ? 其他服務(wù) 成本結(jié)構(gòu)特征 ? 用于研發(fā)、生產(chǎn)和市場(chǎng)營(yíng)銷的固定成本較高 ? 變動(dòng)成本較低 ? 固定成本較低 Low fixedcosts ? 變動(dòng)成本較高，主要是員工的時(shí)間 公司舉例 ? 微軟 ? SAP ? 甲骨文 ? IBM 全球服務(wù)業(yè)務(wù) ? 埃森哲 ? Infosys 軟件產(chǎn)品類公司和服務(wù)類公司的比較 資料來(lái)源 : 北京科委第一期項(xiàng)目報(bào)告，科爾尼公司文章：《 發(fā)展軟件產(chǎn)業(yè)的基本特征是什么？》 模塊 1－調(diào)查的重點(diǎn) 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 43 Copyright 169。 為了評(píng)估任一給定軟件產(chǎn)品類公司價(jià)值動(dòng)因所處的地位（強(qiáng)勢(shì)、一般或弱勢(shì)），必須回答以下一些關(guān)鍵問(wèn)題 價(jià)值動(dòng)因 需要回答的關(guān)鍵問(wèn)題 發(fā)現(xiàn)并滿足需求 ? 貴公司判斷目標(biāo)市場(chǎng)新需求或需求變化的能力如何？ “ 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)之戰(zhàn) ” 進(jìn)入市場(chǎng)的速度 ? 貴公司是否能迅速將產(chǎn)品推向市場(chǎng)？ ? 貴公司的產(chǎn)品與目標(biāo)客戶使用的其他軟硬件的兼容性如何？ 迅速占領(lǐng)市場(chǎng) ? 貴公司是否擁有能使產(chǎn)品一推出就迅速占領(lǐng)市場(chǎng)的品牌知名度？ ? 貴公司是否擁有支持新產(chǎn)品迅速占領(lǐng)市場(chǎng)的分銷渠道？ ? 客戶對(duì)貴公司產(chǎn)品的滿意程度如何？ ? 貴公司是否有合作伙伴 將 產(chǎn)品快速而大量地推向市場(chǎng)？ 高質(zhì)量 ? 貴公司軟件產(chǎn)品出錯(cuò)程度如何？ 有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格或成本 ? 貴公司權(quán)衡產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與產(chǎn)品價(jià)格需求量的能力如何？ 員工 ? 貴公司員工素質(zhì)如何？ ? 貴公司員工的積極性如何？ 管理能力－戰(zhàn)略 (1) ? 貴公司的高層領(lǐng)導(dǎo)是否 富有 經(jīng)驗(yàn)？ ? 貴公司是否有恰當(dāng)?shù)倪h(yuǎn)見(jiàn)和戰(zhàn)略？ 注 : (1) 管理能力所包含的經(jīng)營(yíng)方面的能力已在其他價(jià)值動(dòng)因中體現(xiàn) 模塊 1－ 指標(biāo)修改 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 47 Copyright 169。 為得到每一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題客觀、基于事實(shí)的回答，我們?cè)O(shè)計(jì)了第二層次的問(wèn)題 第一層次的關(guān)鍵問(wèn)題： 貴公司判斷目標(biāo)市場(chǎng)新需求或需求變化的能力如何？ 貴公司是否有針對(duì)某一行業(yè)或功能的主要目標(biāo)市場(chǎng)？ 上述新產(chǎn)品中，有多少投放到貴公司的主要目標(biāo)市場(chǎng)？ 低分 (01) 貴公司近兩年來(lái)投放市場(chǎng)的新產(chǎn)品有多少種？ 是 否 絕對(duì)數(shù)字 主要市場(chǎng)的產(chǎn)品投放比例 高分 (最高為 6) 低分 (最低為 2) 示例 第二層次的問(wèn)題 1 第二層次的問(wèn)題 2 第二層次的問(wèn)題 3 針對(duì)軟件產(chǎn)品類公司 模塊 1－ 方法 /框架 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 51 Copyright 169。 對(duì)每一關(guān)鍵問(wèn)題都將有一個(gè)得分，這些得分是基于對(duì)第二層次問(wèn)題的回答之上的 價(jià)值動(dòng)因 關(guān)鍵問(wèn)題 最高得分 (1) 基于事實(shí)的第二層次的問(wèn)題 發(fā)現(xiàn)并滿足需求 ? 貴公司判斷目標(biāo)市場(chǎng)新需求或需求變化的能力如何？ 6 ? 貴公司的主要目標(biāo)市場(chǎng)是什么（行業(yè)及功能）？ ? 貴公司近兩年來(lái)投放市場(chǎng)的新產(chǎn)品有多少種？ ? 上述新產(chǎn)品中，有多少投放到貴公司的主要目標(biāo)市場(chǎng)？ ? 貴公司的產(chǎn)品與目標(biāo)客戶使用的其他軟硬件的兼容性如何？ 4 ? 貴公司的軟件是否和國(guó)際通用的軟件平臺(tái)兼容？ ? 如果貴公司的軟件產(chǎn)品與其他軟件的兼容性提高了，公司的市場(chǎng)份額會(huì)擴(kuò)大嗎？ 進(jìn)入市場(chǎng)的速度 ? 貴公司是否能迅速將產(chǎn)品推向市場(chǎng)？ 10 ? 貴公司將一項(xiàng)設(shè)想轉(zhuǎn)化成商業(yè)產(chǎn)品初次正式投放市場(chǎng)（非市場(chǎng)測(cè)試）平均需要多長(zhǎng)時(shí)間？ 迅速占領(lǐng)市場(chǎng) ? 貴公司是否擁有能使產(chǎn)品一推出就迅速占領(lǐng)市場(chǎng)的品牌知名度？ 3 ? 貴公司 3大主要產(chǎn)品系列市場(chǎng)上，與貴公司競(jìng)爭(zhēng)的 3大主要品牌是什么？ ? 貴公司 3大產(chǎn)品系列在市場(chǎng)中大致處于什么位臵？ ? 貴公司主要產(chǎn)品系列的市場(chǎng)份額大致是多少？ ? 貴公司是否擁有支持新產(chǎn)品迅速占領(lǐng)市場(chǎng)的分銷渠道？ ? 客戶對(duì)貴公司產(chǎn)品的滿意程度如何？ 4 ? 貴公司 3大產(chǎn)品的分銷渠道是什么？ ? 貴公司長(zhǎng)期客戶的比例是多少？ ? 貴公司提供下列哪些售后服務(wù)？ ? 貴公司對(duì)國(guó)內(nèi)外知名大企業(yè)（例如財(cái)富 1000/中國(guó) 500強(qiáng)）的銷售收入占總銷售收入的比例大約是多少 ? ? 貴公司對(duì) 5家最大客戶的銷售收入占總銷售收入的比例是多少 ? ? 貴公司是否有合作伙伴 將 產(chǎn)品快速而大量地推向市場(chǎng)？ 3 ? 貴公司 3大主要產(chǎn)品的銷售額中，通過(guò)產(chǎn)品安裝實(shí)施服務(wù)性質(zhì)的聯(lián)盟企業(yè)獲得的收入所占總收入的比例是多少？ ? 貴公司有多少產(chǎn)品安裝實(shí)施服務(wù)性質(zhì)的聯(lián)盟企業(yè)？ 針對(duì)軟件產(chǎn)品類公司的第二層次的問(wèn)題 注 : (1) 根據(jù)專家小組的建議，我們?yōu)槊恳粋€(gè)價(jià)值動(dòng)因分配同等的權(quán)重 資料來(lái)源 : 科爾尼公司分析 模塊 1－ 方法 /框架 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 52 Copyright 169。 軟件服務(wù)類公司創(chuàng)造最多價(jià)值的直接行動(dòng)是設(shè)計(jì)解決方案、編寫商業(yè)邏輯代碼以及維護(hù) 維護(hù) 實(shí)施 編碼 /測(cè)試 技術(shù)和細(xì)節(jié)問(wèn)題的設(shè)計(jì) 系統(tǒng)規(guī)劃 ? 確定軟件需求 ? 系統(tǒng)結(jié)構(gòu) ? 明確項(xiàng)目需求 ? 明確項(xiàng)目規(guī)范 ? 編寫輸入 /輸出的條件 ? 編寫代碼 ? 測(cè)試程序 ? 測(cè)試系統(tǒng) ? 測(cè)試現(xiàn)有系統(tǒng) ? 安裝系統(tǒng) ? 培訓(xùn) ? 修改 ? 補(bǔ)丁 ? 滿足新需求 軟件服務(wù)類公司的價(jià)值鏈 (1) 流程管理 售后服務(wù) 綜合管理及制定戰(zhàn)略 / 人力資源管理 價(jià)值創(chuàng)造關(guān)鍵因素 1. 恰當(dāng)?shù)哪芰? 價(jià)值創(chuàng)造關(guān)鍵因素 3. 生產(chǎn)效率 價(jià)值創(chuàng)造關(guān)鍵因素 2. 高質(zhì)量 價(jià)值創(chuàng)造關(guān)鍵因素 4. 迅速交付的能力 價(jià)值創(chuàng)造關(guān)鍵因素 5. 客戶的質(zhì)量 注 : (1) 參見(jiàn)附錄 2“軟件企業(yè)案例分析”中對(duì)成功服務(wù)類軟件公司的案例分析 模塊 1－ 指標(biāo)修改 1083 19 _Macr os . Kearney 47/1132 BJSTCNov. 11/LH 48 Cop