【正文】 與經(jīng)營目標(biāo)掛鉤的業(yè)績考核指標(biāo)，并設(shè)定一些企業(yè)無法控制的外部指標(biāo)。這類企業(yè)的董事會 從類似于德國的雙重委員會模式轉(zhuǎn)變?yōu)橛⒚滥Ｊ?。因此，國有企業(yè)的運營效率受到很大影響，績效評價體系也基本無效。（ GIE有相當(dāng)大的經(jīng)營自主權(quán)）。 1999年政府投資企業(yè)基本法修改案：按照英美的董事會模式，允許有外部執(zhí)行董事。 1980年時有 26家，經(jīng)不斷民營化，2020年時還有 13家。政府對這類企業(yè)的經(jīng) 營負有最終責(zé)任，公共公司可將其贏余轉(zhuǎn)交政府，政府也可為公共企業(yè)彌補虧損。其劃分標(biāo)準(zhǔn)是：所有權(quán)和控制結(jié)構(gòu)（包括議會參與國有企業(yè)監(jiān)管的程度），預(yù)算、會計和審計制度，職工的身份和勞動權(quán)利以及組織結(jié)構(gòu)的靈活度。此次改革雖甚為成功，但隨著八十年代中期韓國經(jīng)濟的逐步自由化，韓國也著手進行全面的民營化。國外的國有資產(chǎn)管理 世界各國均有一定數(shù)量的國有資產(chǎn)，但國有資產(chǎn)的規(guī)模都不大。過去五年尤其是亞洲金融危機以來，為提高經(jīng)濟競爭力，韓國已將最大的國有企業(yè)民營化，同時，也加強了對現(xiàn)有國有企業(yè)的管理，以與私營部門更為接近的方式來行使國家所有權(quán)，即進行國有資產(chǎn)管理。 ：依據(jù)的是政府組織法，因此屬于政府部門 ，現(xiàn)有韓國國家鐵路、郵局、公共采購服務(wù)局、和糧食管理企業(yè)等四個。私有化進程使得公共公司應(yīng)由政府完全所有的原則逐步瓦解。 1983年的 GIE基本法確定了這類公司的公司治理結(jié)構(gòu)和一套嚴(yán)格的績效考核體系。 （二）國有資產(chǎn)管理機構(gòu) 韓國在堅持依法進行國有企業(yè)改革和國有資產(chǎn)管理的同時，也一直設(shè)有專門的機構(gòu)負責(zé)國有資產(chǎn)的管理。 ? 任命非執(zhí)行董事和內(nèi)部審計，提出撤換 CEO的建議。 為提高國有企業(yè)的競爭力，韓國政府著手改變國有企業(yè)主要是政府投資企業(yè)（ GIE ）的治理結(jié)構(gòu)： ? 為避免“降落傘式任命”對國有企業(yè)經(jīng)營的影響，禁止原政府部門官員擔(dān)任 GIE高級管理者； ? 采用了德國式的治理結(jié)構(gòu)：除總執(zhí)行官外，董事會其他成員均為非執(zhí)行董事。 ? GIE的董事會應(yīng)包括執(zhí)行和非執(zhí)行董事，其中多數(shù)為非執(zhí)行董事?？紤]到國有企業(yè)的公益性，整個考核指標(biāo)體系是以公共營利率作為基礎(chǔ)進行計算的。 由于管理有效，韓國的國有企業(yè)比私營企業(yè)的經(jīng)營狀況更好，主要表現(xiàn)在：附屬企業(yè)數(shù)量較少，主業(yè)更為突出； 具有更好的財務(wù)穩(wěn)定性；盈利能力更強。國有經(jīng)濟在瑞典國內(nèi)經(jīng)濟中的比例在 25%左右。按照瑞典憲法，國有資產(chǎn)是供政府支配的。 1998年經(jīng)合并擴大了的瑞典工業(yè)部成立了國有企業(yè)局，共有 13個人，包括一個局長、 7個高級投資管理經(jīng)理、 3個分析師和兩個局長。許多投資經(jīng)理也在所負責(zé)的公司擔(dān)任非執(zhí)行董事，來代表國家股東的權(quán)益。瑞典政府作為所有者，是通過以下方式實現(xiàn)其國有企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的： 瑞典的公司治理結(jié)構(gòu)是界于英美模式和德國模式之間的，即是英美模式下理事會所擔(dān)負的責(zé)任與德國模式下控制權(quán)的相對分散的有機結(jié)合。理事會的規(guī)模按企業(yè)的具體情況而定，但不宜過大。 （ 2）理事會權(quán)責(zé) 按照瑞典公司法，經(jīng)理層和理事會之間是有明確的職責(zé)劃分的，經(jīng)理層負責(zé)公司的日常管理，理事會對經(jīng)營提出方針和指導(dǎo)意見。 （ 2）政府的報告 瑞典政府還要作出關(guān)于國有企業(yè)經(jīng)營管理狀況的外部報告，報議會審議。 （ 4）加強審計 到 2020年 1月，瑞典將與其他經(jīng)合組織國家一樣，由國家審計局代表議會對瑞典政府進行審計，這一舉措無疑會進一步促進政府對國有企業(yè)的管理。 下面通過最大的淡馬錫控股公司，來分析國有控股公司的管理運作方式。對于直接控制的公司，淡馬錫提出董事人選，報財政部下設(shè)的董事咨詢與委任會議批準(zhǔn)后派出。為了保證董事會的決策能著眼于全球，也有任命外國董事的情況。 4. 民營化 主要是指通過對外發(fā)行股票或出售缺乏發(fā)展?jié)摿Φ臉I(yè)務(wù)，降低國有股的比例、實現(xiàn)股權(quán)多元化 ，從而促進 GLC的競爭力。 先后發(fā)動 的 兩次大規(guī)模的 民營 化運動 ， 除競爭性 產(chǎn)業(yè) 外，還涉及到金融、信貸、保險、軍工等行業(yè)。其中主要包括 :1986年 7月頒布的《關(guān)于授權(quán)政府采取多種經(jīng)濟和社會政策的法律》 ,1986年 8月頒布的《關(guān)于 民營 化實施方法的 法律》 ,1986年 9月頒布的《關(guān)于對法國電視一臺實行 民營 化的法律》 ,1988年 1月頒布的《關(guān)于對全國農(nóng)業(yè)信貸銀行實行 民營 化的法律》。出售股票的具體工作由 民營 化委員會委托金融機構(gòu)辦理。另外 ,若要取得衛(wèi)生、安全以及防衛(wèi)領(lǐng)域企業(yè) 5%以 上的股份 ,需得到政府批準(zhǔn)。其目的是提高社會對經(jīng)濟的參與熱情 ,增強企業(yè)活力。 有相當(dāng)數(shù)量的大型 國有 企業(yè) ， 常常因債務(wù)困難而使整個運作受阻。 法國的國有資產(chǎn)管理分為事先管理和事后管理。 合同制將國家 監(jiān)督 和 管理自主 揉合為一體 ，使 企業(yè) 獲得 有監(jiān)督的自由 。這樣 合同 就 成為落實國家計劃的重要手段。 （二）事后管理 國家審計院對國有資產(chǎn)進行事后管理，主要是對國有企業(yè)每年的經(jīng)營結(jié)果進行審計和監(jiān)督。 一、德國的國有企業(yè) 據(jù)統(tǒng)計 ,德國 國有 企業(yè)的產(chǎn)值和就業(yè)人數(shù)約占全國就業(yè)人數(shù)和國民生產(chǎn)總值的 1/10。 在資產(chǎn)關(guān)系上 ，德國的國有企業(yè) 為聯(lián)邦政府、州政府和地方政府 (市鎮(zhèn) )三級參與制 。 從 20世紀(jì) 80年代初到 90 年代初，政府重點對國家管轄的 國有 企業(yè)進行了 民營 化改造 ， 主要包括基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)和公共服務(wù)領(lǐng)域，以及一些大型的工業(yè)企業(yè)，如漢莎航空公司、大眾汽車公司等。 民營化的形式有 兩種 :一種是改變 國有 企業(yè)的法律地位 ,變國家所有為私人所有 。 同時，通過維持相關(guān)人員的原有 身份和待遇 ，及 分階段解決 退休金問題等措施， 緩解了人們對改革的抵觸情緒 。董事任期 3至 5年 ， 可以連任。監(jiān)事會主席人選由聯(lián) 邦財政部長提名。 但是， 監(jiān)事會 無權(quán)通 過 給董事會下達指令 直接 參與公司管理。財政部 有權(quán) 批準(zhǔn) 國有 企業(yè) 的 成立以及 就 資金供給等重大問題 作出決策。由財政部負責(zé) 宏觀監(jiān)督 的 方式可以有效地避免政出多門 ,也可以保證人員資金調(diào)撥上的協(xié)調(diào)性。 （ 4）向 監(jiān)事會及 聯(lián)邦 財政部 提交包含上述內(nèi)容的審計報告 。如果審計署人員將現(xiàn)場調(diào)查報告直接送財政部要求答復(fù)，財政部必須指示 相應(yīng) 公司作出答復(fù)。 三 、德國東部地區(qū)的 國有企業(yè)改造 及 國有資產(chǎn)管理 1989年 11月，柏林墻拆除之后，德國政府對東部的 國有 企業(yè) 通過托管經(jīng)營進行 了綜合治理。 2． 對企業(yè)進行 “解體 ”改造。 （一）工業(yè)部對國家企業(yè)局的管理 在此體系中，工業(yè)部對國有企業(yè)局的產(chǎn)權(quán)管理職能主要有： 。在收購中的持股比例超過 30%以上時，要征得工業(yè)大臣的同意，工業(yè)大臣有權(quán)否決國家企業(yè)局的收購計劃。所有的子公司和關(guān)聯(lián)公司必須向國家企業(yè)局提交月、季度和年度報告，以及公司的 3年或 5年規(guī)劃，有的公司還需向國家企業(yè)局提交董事會備忘錄，以了解子公司和關(guān)聯(lián)公司的經(jīng)營狀況。 英國在民營化過程中的兩種做法很有特色。 三、英國目前的國有資產(chǎn)管理 目前英國的國有資產(chǎn)主要由貿(mào)易和工業(yè)部以及財政部負責(zé)。 非執(zhí)行董事最多可達 7名。例如，在新的國有資產(chǎn)管理體制下，英國鋼鐵公司不僅有了一個強有 力且負責(zé)任的董事會，還通過每年、每月有關(guān)計劃和實際績效的報告，建立了嚴(yán)格的績效責(zé)任制。 按生產(chǎn)資料所有制形式和經(jīng)營方式劃分 ,美國國有企業(yè)又可劃分為國營企業(yè)和官私合營企業(yè) ,亦稱混合股份企業(yè)。這里的雇員一般按照一人一票的原則擁有資本股份，直接或間接地選舉本企業(yè)的管理者，并參與產(chǎn)出和剩余價值分配，這是一種特殊的公私混合公司形式。美國公私合營的混合公司在整個國有企業(yè)中比重較少 ,所以 ,這類混合董事會也不多見。 董事會下設(shè)若干執(zhí)行委員會 ,每個委員會每月召開例會一次 ,每一董事負責(zé) 1~2個委員會的工作。 政府管理國有企業(yè)的行政手段主要包括 : (1)規(guī)定國營企業(yè)的投資計劃和提供投資的方式 ,包括發(fā)放各種貸款、提供補助金等 。補貼是國營企業(yè)所享受的特有權(quán)利 。租費由折舊費和一部分利潤構(gòu)成 ,在某種情況下 ,國家只向承租人收取一部 分利潤 ,而不收折舊費 ,但承租人須承擔(dān)補償國家固定資產(chǎn)損耗的責(zé)任。各轉(zhuǎn)包商又作為分系統(tǒng)主持者將其部分任務(wù)再轉(zhuǎn)給另外一些分包商 ,這種層層轉(zhuǎn)包 ,有時達七八層之多。 根據(jù)不同情況 ,對軍品和民品 生產(chǎn)實行 分類管理， 以便提高經(jīng)濟效益 ,促進企業(yè)生產(chǎn)的穩(wěn)定發(fā)展。 （二）國有資產(chǎn)必須依法管理 許多國家的國有資產(chǎn)管理都是以完備的法律體系為基礎(chǔ)的。如韓國、新加坡、瑞典、巴西、德國等。 （ 1）法律地位：新加坡的壟斷性國有企業(yè)是依據(jù)專門立法成立的獨立法人，主要承擔(dān)社會職能；競爭性國有企業(yè)則是 依據(jù)公司法成立的國有控股公司，其法律地位與私人企業(yè)相同。瑞典之所 以對管理責(zé)任按相應(yīng)的行業(yè)予以下放、分散，是因為主管部門的人員對所管國有企業(yè)的行業(yè)特征更為了解，可以進行集中的專業(yè)化管理。 二、國外國有資產(chǎn)管理模式和管理方式 （一）管理模式 國外的國有資產(chǎn)管理模式大致有兩種： 1.“三層次模式”：在政府與企業(yè)之間設(shè)立一層國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)經(jīng)營機構(gòu)，如國有控股公司，由政府授權(quán)經(jīng)營。 ： 通過合理的制度安排來保證國有企業(yè)運營管理的質(zhì)量，是各國政府普遍認同的有效的國有資產(chǎn)管理方式之一。新加坡的審計、提名與薪籌委員會的做法，也是保證國有企業(yè)中決策質(zhì)量的一種有效手段。 首先，要根據(jù)國有企業(yè)的特征，確定績效考核指標(biāo)；其次，管理者薪籌應(yīng)與績效考核結(jié)果掛鉤；最后，應(yīng)對外公布國有企業(yè)的績效表現(xiàn)，使公眾輿論對國有企業(yè)的經(jīng)營者產(chǎn)生無形的激勵約束作用。 許多國家結(jié)合本國實際，在治理結(jié)構(gòu)上進行了一些創(chuàng)新。一般而言，設(shè)立國有控股公司的做法 ，對競爭性國有企業(yè)比較適宜；專業(yè)型或?qū)９苄∑髽I(yè)的控股公司比綜合型或特大型控股公司有效。 ：為提高國有企業(yè)的經(jīng)營效益和市場競爭力，許多國家大量采用在私營部門行之有效的管理方式，強調(diào)競爭性國有企業(yè)的商業(yè)化經(jīng)營和專業(yè)化管理。瑞典的競爭性國有企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)為創(chuàng)造利益最大化，因此對此類企業(yè)所創(chuàng)造價值的衡量標(biāo)準(zhǔn)是預(yù)期現(xiàn)金流量的現(xiàn)值應(yīng)大于借貸資本與股本的加權(quán)成本，即經(jīng)濟增加值（ EVA）為正數(shù)；而對公益性企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)基本上是成本有效性，對這類企業(yè)不要求與競爭性企業(yè)同樣的預(yù)期回報，其 EVA為零即可。有的國家還有允許政府向企業(yè)派監(jiān)事的法律規(guī)定。 /依章管理：許多國家以法律形式明確政府與企業(yè)的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系，以及政府行使出資人職能的方式。 （一）有明確的機構(gòu)對國有資產(chǎn)行使出資人職能 許多國家在其國有資產(chǎn)比重較大的發(fā)展階段，都曾設(shè)有專門機構(gòu)對國有資產(chǎn)行使選擇經(jīng)營者、財務(wù)控制和重大決策等權(quán)利，如意大利的國家參與部、巴西的國營企業(yè)控制署、英國的工業(yè)部和國有企業(yè)局，以及和俄羅斯的國有財產(chǎn)關(guān)系部等。在系統(tǒng)承包過程中 ,政府只和主承包商發(fā)生關(guān)系。 美國政府 將 國有資產(chǎn)出租經(jīng)營 ,這既減輕了政府管理企業(yè)的負擔(dān) ,又將企業(yè)置于與私人企業(yè)同等的競爭地位 ,有利于提高國有資產(chǎn)的經(jīng)營效率 ,不失為政府管理國有企業(yè)的有效方法。 值得注意的是 ,政府 雖然 對國營企業(yè)的直接管理 ,國營企業(yè) 仍有相當(dāng)?shù)?經(jīng)營自主權(quán) ， 主要包括 : (1)在生產(chǎn)、銷售方面 ,企業(yè)可以制定生產(chǎn)計劃選擇銷售市場、自行制定商業(yè)政策 。 (3)確定國營企業(yè)的工資水平 ,退休制度等 。 （二）管理方式 美 國聯(lián)邦政府、州政府和地方政府在不同程度上都從事經(jīng)營國有企業(yè)的活動。州和地方的管理局的董事會成員 ， 一般是由參與企業(yè)的社會團體指派 ,由州長或地方行政長官任命。但是國有企業(yè) 在 董事會組成及經(jīng)理人員的聘選方法有著自己的特點。后一類是國家和私人壟斷組織共同投資共同經(jīng)營的企業(yè) ,但經(jīng)營大權(quán)往往落到私人壟斷組織手中。 第七節(jié) 美國 的 國有企業(yè)與 國有資產(chǎn)管理 與西方其他資本主義國家相比 ,美國國有企業(yè)的發(fā)展水平是較低的。薪籌委員會主要討論決定董事長、首席執(zhí)行官以及執(zhí)行董事的薪水和獎金，有權(quán)就有關(guān)問題直接聯(lián)系工業(yè)部長。計劃的內(nèi)容一般包括企業(yè)的整體經(jīng)營狀況，比如有關(guān)完成政府提出的公司目標(biāo)和改善企業(yè)績效的內(nèi)部目標(biāo)的計劃。即政府只在企業(yè)中占有一英鎊的股權(quán)，但對有關(guān)公司的重大決策，如與國外公司的兼并收購等，“黃金股”可行否決權(quán)。 1965~1976年間，英國國有企業(yè)的實際資本收益率比私營部門低 6~9個百分點，資本利潤率比私營部門低 9~14個百分點。英國工業(yè)法規(guī)定，只允 許國家企業(yè)局提供不超過 1千萬英鎊的貸款或貸款擔(dān)保，當(dāng)貸款項目超過 2500萬英鎊或可能引起重大變化時，必須由工業(yè)大臣批準(zhǔn)。 。 此外，德國在東部的國有企業(yè)改造中，還將 非經(jīng)營性單位交給地方政府管理 或暫時關(guān)閉； 嚴(yán)格限制在企業(yè)買賣過程中的投機活動 ； 對失業(yè)人員進行再培訓(xùn) ； 對國內(nèi)外投資者一視同仁。 為了針對不同企業(yè)采取 適宜的 政策，托管局組織專家對所有企業(yè)進行了綜合分析 ，然后 將企業(yè)分為以下三類，并提出 相應(yīng)的 改造方案： ，而又有業(yè)主愿意購買的企業(yè)， 應(yīng) 盡快出售轉(zhuǎn)讓，實現(xiàn)民營化； ， 要予以 整頓； 法 整頓的企業(yè)，則依法破產(chǎn)清 算 。 （ 三 ） 職工參與國有資產(chǎn)管理 職工參與企業(yè)管理是德國企業(yè) 包括 國有企業(yè)中 的一大特色。 聯(lián)邦審計署是德國的最高稽核單位，政府所屬的 國有 企業(yè)均 要接受 聯(lián)邦審計署 的 稽核。 國有 企業(yè)除接受聯(lián)邦財政部的宏觀監(jiān)督外，還要接受 外部 獨立經(jīng)濟審計人的審查。 財政部通過以下幾個途徑對 國有 企業(yè)實行宏觀監(jiān)督： （ 1）關(guān)注國有 企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r ，為 一些關(guān)系到國家經(jīng)濟命脈的 國有 企業(yè)制定 經(jīng)營 發(fā)展目標(biāo) 。 股東大會不是公