【正文】 ⒋融資方經(jīng)營(yíng)模式和近年發(fā)展現(xiàn)狀 ............................................................................. 9 ㈡ 融資方財(cái)務(wù)狀況及資信情況 ........................................................................................10 五、用款項(xiàng)目及 BT合同收益權(quán)介紹 ........................................................................................14 ㈠用款項(xiàng)目簡(jiǎn)介 ...............................................................................................................14 ㈡項(xiàng)目立項(xiàng)、審批情況 ....................................................................................................15 ㈢項(xiàng)目規(guī)劃與建設(shè)進(jìn)度 ....................................................................................................16 ㈣資金預(yù)算及投資進(jìn)度 ....................................................................................................20 ⒈資金預(yù)算 ...............................................................................................................20 西安信托 重慶融匯溫泉城市政道路工程 BT 合同 收益權(quán)投資 集合資金信托計(jì)劃 ㈡信托 規(guī)模 及 資金來(lái)源 、認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)、信托 期限 信托規(guī)模：人民幣 10000 萬(wàn)元 資金來(lái)源：發(fā)行集合資金信托計(jì)劃 （合格投資人） 。 ⒋ 相關(guān)項(xiàng)目立項(xiàng)、審批、合同文件齊備。 ⒋ 工程保證 重慶融匯投資為融匯 溫泉城市政道路 工程 按時(shí)竣工驗(yàn)收提供保證，并提供工程質(zhì)量和進(jìn)度保證函。 ⑶ 受 托人與 重慶 融匯 地產(chǎn) 簽署集團(tuán)連帶責(zé)任《保證合同》。 三、合規(guī)性分析 西安信托 中國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)資質(zhì)證書(shū) ： 二級(jí) 證書(shū)編號(hào) 0223542 組織機(jī)構(gòu)代碼： 790704378 稅務(wù)登記證： 渝稅 字 500106790704378 號(hào) 貸款卡號(hào)及狀態(tài)： 550101000213721101 正常 ⒉股權(quán)結(jié)構(gòu) 重慶融匯投資 由 2 個(gè)企業(yè)法人股東構(gòu)成 （見(jiàn)下表） ， 重慶融匯地產(chǎn) 為控股母公司，實(shí)際控制人為黃祖仕先生。黃祖仕先生帶領(lǐng)融匯集 團(tuán)先后在福建、重慶、安徽、江西等地開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)項(xiàng)目，累計(jì)開(kāi)發(fā)面積近 600 萬(wàn)平米，具有豐富的地產(chǎn)開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。曾就職于上海寶鋼集團(tuán)、廣東廣控集團(tuán)、合生創(chuàng)展等知名企業(yè)，具有多年大型企業(yè)集團(tuán)及上市公司高層管理經(jīng)驗(yàn)。通過(guò)成熟的成片區(qū)域綜合打造和城市資源的有效整合，在為項(xiàng)目醞釀商機(jī)的同時(shí)，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和美譽(yù)度，在推動(dòng)城市化進(jìn)程同時(shí)，謀求企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，為企業(yè)在區(qū)域內(nèi)的持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。重慶融匯溫泉城市政道路工程 BT 合同 收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃 11 表 6 重慶融匯投資 近三年經(jīng)審計(jì)的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 單位：萬(wàn)元 20201231 20201231 20201231 20200630 是否審計(jì) 審計(jì) 審計(jì) 審計(jì) 未 審計(jì) 資產(chǎn)合計(jì) 流動(dòng)資產(chǎn) 貨幣資金 其他應(yīng)收款 預(yù)付賬款 存貨 長(zhǎng)期股權(quán)投資 固定資產(chǎn) 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 無(wú)形資產(chǎn) 負(fù)債合計(jì) 流動(dòng)負(fù)債 短期借款 應(yīng)付賬款 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)付工資 預(yù)收賬款 應(yīng)交稅費(fèi) 其他應(yīng)付款 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債 非流動(dòng) 負(fù)債 0 所有者權(quán)益 實(shí)收資本 300037 資本公積 未分配利潤(rùn) 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 0 0 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 0 0 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 0 0 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 管理費(fèi)用 財(cái)務(wù)費(fèi)用 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) +營(yíng)業(yè)外收入 營(yíng)業(yè)外支出 凈利潤(rùn) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~ 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金 流入 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生 現(xiàn)金流出 投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~ 投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金 流入 0 0 西安信托重慶融匯溫泉城市政道路工程 BT 合同 收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃 13 表 9 重慶融匯投資其他應(yīng)收賬款明細(xì) 2020 年 12 月 31 日 賬面余額 性質(zhì) 年限 占總額比例 融匯（福建）集團(tuán) 往來(lái)款 一年以內(nèi) % 福州茂順?biāo)a(chǎn)品貿(mào)易有限公司 往來(lái)款 一年以內(nèi) % 福州萬(wàn)欣水產(chǎn)品有限公司 往來(lái)款 一年以內(nèi) % 重慶市財(cái)政局 往來(lái)款 一年以內(nèi) % 重慶融華房地產(chǎn)有限公司 往來(lái)款 一年以內(nèi) % 合計(jì) % ⑸ 負(fù)債 截至 2020 年 6 月 30 日 ，重慶融匯投資總負(fù)債 億元，比年初增加 億元；流動(dòng)負(fù)債 億元，比年初 增加 億元 ， 其中，預(yù)收帳款為 億元 ，應(yīng)付賬款為 億元。重慶融匯溫泉城市政道路工程 BT 合同 收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃 14 截至 2020 年 6 月 30 日， 重慶融匯投資 流動(dòng)比為 %，速動(dòng)比為 %； 預(yù)收賬款 高達(dá)到 億元， 扣除預(yù)收賬款后流動(dòng)負(fù)債為 億元， 流動(dòng)比為 %，速度比為 %； 同期， 重慶融匯投資 擁有貨幣現(xiàn)金為 億元，扣除存貨流動(dòng)資產(chǎn)為 億元，同時(shí)存貨也具有一定的變現(xiàn)能力，因此，整體看重慶融匯投資的短期償債能力 較強(qiáng) 。該項(xiàng)目 位于重慶市 沙坪壩區(qū)覃家崗鎮(zhèn)梨樹(shù)灣片區(qū)，屬綜合性溫泉旅游項(xiàng)目， 規(guī)劃用地面積 1244 畝，凈用地面積 815 西安信托 城鄉(xiāng)開(kāi)發(fā)公司 履行代建項(xiàng)目監(jiān)督、管理職能所產(chǎn)生的費(fèi)用 由乙方墊資，一并納入工程決算。 ㈢ 項(xiàng)目 規(guī)劃與 建設(shè)進(jìn)度 表 10 融匯溫泉城 市政道路工程 13條道路規(guī)劃明細(xì) 序號(hào) 市政道路明細(xì) 長(zhǎng)度 路幅 1 L1 道路 2 L2 道路 3 L3 道路 4 L4 道路 5 L5 道路 6 L6 道路 7 L7 道路 8 L8 道路 9 L9 道路 10 L10 道路 11 L11 道路 西安信托 ㈤ 融資安排 融匯溫泉城 市政道路工程建設(shè) 項(xiàng)目總投資為 19531 萬(wàn)元，截至 2020 年 8 月 30日，重慶融匯投資已完成投資 萬(wàn)元， 資金缺口由我公司為其提供 信托融資10000 萬(wàn)元 ，期限 24 個(gè)月 ，剩余部分 由重慶 融匯 投資 自籌 。一級(jí)節(jié)點(diǎn)時(shí)間不得做任何改動(dòng)。重慶融匯溫泉城市政道路工程 BT 合同 收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃 16 程序以建設(shè)業(yè)主名義辦理市政道路用地、規(guī)劃、建設(shè)等報(bào)批報(bào)建手續(xù)； 融匯溫泉城 房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目所繳納的區(qū)級(jí) 城市建設(shè) 配套費(fèi) ，?？顚Ｓ茫瑢Ｓ糜?融匯溫泉城 13 條市政道路工程建設(shè)以及道路內(nèi)位于用地紅線外的四個(gè)道路街頭部分（約 6508 平方米）用地拆遷， 融匯溫泉城 13 條市政道路用地上的其余 拆遷工作及補(bǔ)償費(fèi)用均不在合同書(shū)范圍內(nèi)，以其他方式給與明確。 ㈡ 項(xiàng)目 立項(xiàng)、審批情況 ⒈《關(guān)于加快沙坪壩融匯國(guó)際溫泉城建設(shè)的專題會(huì)議紀(jì)要》 （沙委辦【 2020】 21號(hào)） （ 2020 年 3 月 26 日發(fā)） ： 會(huì)議同意由 重慶市沙坪壩 區(qū)委作為 融匯溫泉城 13 條市政道路的項(xiàng)目建設(shè)業(yè)主，按重慶市沙坪壩區(qū)基本建 設(shè)管理相關(guān)規(guī)定，代建業(yè)主墊支建設(shè)的方式確定代建業(yè)主，并于 2020 年 3 月內(nèi)完成業(yè)主與代理業(yè)主的代建協(xié)議。 通過(guò)人民銀行征信系統(tǒng)查詢， 無(wú)對(duì)外和被擔(dān)保記錄、 企業(yè)無(wú)不良記錄、不涉及訴訟等。 ⑹ 所有者權(quán)益 截至 2020 年 6 月 30 日，重慶融匯投資所有者權(quán)益為 億元 ，比年初 減少 億元 ；未分配利潤(rùn) 億元，比年初 減少 億元。重慶融匯投資現(xiàn)金儲(chǔ)備較為充裕。梨樹(shù)灣，北臨站西路， 東鄰渝長(zhǎng)高速，西臨渝懷鐵路和歌樂(lè)山，南臨渝遂高速，距三峽廣場(chǎng)和沙坪公園不到 1 公里，自然、地理、交通條件得天獨(dú)厚，區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯。 項(xiàng)目以成熟的商業(yè)及旅游業(yè)態(tài)和完善的生活配套增強(qiáng)輻射力， 增加客戶群體寬度， 帶動(dòng)人流、物流、信息流、資源流的全面匯集，提升住宅業(yè)態(tài)價(jià)值；復(fù)合型大盤(pán)衍生出的商業(yè)及旅游資產(chǎn)，作為企業(yè)自持物業(yè)進(jìn)行商業(yè)運(yùn)營(yíng)，依托大規(guī)模的住宅業(yè)態(tài) 西安信托歷任福州晉安區(qū) 房地產(chǎn)綜合開(kāi)發(fā)公司總經(jīng)理；福州嘉豐房地產(chǎn)有限公司總經(jīng)理。如下表所示： 表 5重慶融匯投資 員工專業(yè)技術(shù)職稱情況 姓名 職稱 學(xué)歷 姚濱 一級(jí)注冊(cè)建筑師 本科 張榕生 高級(jí)經(jīng)濟(jì)師 碩士 游建文 國(guó)家注冊(cè)造價(jià)師 ?？? 曹海瑛 二級(jí)注冊(cè)建筑師 /注冊(cè)國(guó)際房地產(chǎn)高級(jí)管理師 碩士 岑江 高級(jí)室內(nèi)設(shè)計(jì)師 大專 蘇亮蓉 工程師 本科 李紅常 中級(jí)工程師 /造價(jià)工程師 本科 羅臻宏 中級(jí)工程師 /造價(jià)工程師 ?？? 趙維鋼 工程師 /中級(jí)施工員 中專 張青斌 造價(jià)工程師 本科 曾志新 造價(jià)工程師 ?？? 孔凡斌 造價(jià)員 ?？? 張芯 造價(jià)員 ?？? 王妮妮 造價(jià)員 ?？? 陳麗霞 工程師 ?？? 張海蓮 造價(jià)員 ?？? 向騰英 造價(jià)員 ?？? 盧祖鳳 造價(jià)員 本科 李曉玲 造價(jià)員 專科 田菊明 造價(jià)員 ?？? 張習(xí)東 注冊(cè)會(huì)計(jì)師 本科 龐雅兮 中級(jí)會(huì)計(jì)師 本科 周紅梅 會(huì)計(jì)師 本科 劉晃 會(huì)計(jì)師 本科 張希 中級(jí)會(huì)計(jì)師 ?？? 西安信托 ㈢ 融資方和實(shí)際控制人 重慶融匯投資 、重慶融匯地產(chǎn) 及其控股母公司 融匯 （福建）集團(tuán) 為合法經(jīng)營(yíng)單位，信譽(yù)良好； 重慶融匯投資 、 重慶融匯地產(chǎn) 、融匯（福建）集團(tuán) 法定代表人、實(shí)際控制人黃租仕先生系著名港籍華僑實(shí)業(yè)家，現(xiàn)任重慶市政協(xié)常委委員、重慶溫泉協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)、福建重慶商會(huì)會(huì)長(zhǎng)，個(gè)人 信用 記錄良好。 ⑺ 推介期結(jié)束，信托單位發(fā)行資金達(dá)到最低募集資金額。重慶融匯溫泉城市政道路工程 BT 合同 收益權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃 4 信托到期終止日后 10 個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行清算分配。 本信托計(jì)劃 的 第一 收益權(quán)回購(gòu)資金來(lái)源 為 重慶融匯投資 對(duì)該 BT 合同收益權(quán) 溢價(jià)回購(gòu)款 ，其資金來(lái)源為 經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金收入 和 收到 城鄉(xiāng)開(kāi)發(fā)公司 支付 的 代建項(xiàng)目回購(gòu)款 ；第二 收益權(quán)回購(gòu)資金 來(lái)源 為 重慶融匯 地產(chǎn) 經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金收入 ，我公司 通過(guò) 向重慶融匯投資收取 溢價(jià)回購(gòu)款 ，為受益人獲取信托收益。本信托計(jì)劃所募集資金投資于重慶融匯投資應(yīng)收融匯溫泉城市政道路工程建設(shè)項(xiàng)目 以獲取該BT合同收益權(quán) 。 融匯溫泉城 市政道路工程 規(guī)劃道路總計(jì) 13 條、 全 長(zhǎng) 公里 ，項(xiàng)目 估算 總投資19531 萬(wàn)元 ，建設(shè)工期為三年 。 西安信托 截至 2020 年 8 月 30 日 ， 重慶融匯 投資 累計(jì)完成投資 萬(wàn)元 ， 為 支持重慶融匯投資 加快 本項(xiàng)目建設(shè) 進(jìn)度和提高資金使用效率， 由 西安國(guó)際信托有限公司（以下簡(jiǎn)稱“我公司”或“受托人”） 發(fā)行集合信托計(jì)劃募集 人民幣 10000 萬(wàn)元 投資于 融匯溫泉城 市政道路工程 以獲得該 BT 合同收益權(quán) ，期限 不超過(guò) 24 個(gè)月 ， 剩余 建設(shè)資金需求 由重慶融匯投資自籌 ， 信托計(jì)劃到期前， 由重慶融匯投資 溢價(jià) 回購(gòu)該 BT 合同收益權(quán)。重慶融匯投資所獲信托資金投資于融匯溫泉城市政道路工程。 ㈥ 風(fēng)險(xiǎn)控制 措施 ⒈ 集團(tuán) 保證 重慶 融匯 地產(chǎn) 提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。 ㈨信托費(fèi)用及稅費(fèi)的承擔(dān)、核算及支付方法 表 3 信托費(fèi)用和稅費(fèi) 表 （ 待 定） 信托費(fèi)用項(xiàng)目 收取單位 第一年 第二年 固定信托報(bào)酬 西安信托 【 】 ％ 信托存續(xù)規(guī)模 【 】 ％ 信托存續(xù)規(guī)模 浮動(dòng) 信托報(bào)酬 西安信托 【 】 ％ 信托存續(xù)規(guī)模 【 】 ％ 信托存續(xù)規(guī)模 銀行 包銷(xiāo)費(fèi)用 銀行 【 】 ％信托