【正文】 內(nèi)自行商定拆借期限。向央行借款與再貼現(xiàn) 。該類存款的可用比率 ? 存款成本控制的主要手段： ① 合理定價(jià)（《戴國(guó)強(qiáng)》 P8081）以及費(fèi)用成本控制 ② 調(diào)整存款結(jié)構(gòu)：利息成本、營(yíng)業(yè)成本、維護(hù)成本的協(xié)調(diào)均衡 ③ 注重不同種類存款的成本變化，增加平均成本仍在下降中的存款的吸收：在改變存款結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新存款品種、提高工作效率和服務(wù)質(zhì)量等方面下功夫。 ? 活期和定期儲(chǔ)蓄賬戶 ? 個(gè)人退休賬戶 定期存款 ? 期限檔次多樣 ? 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（ CDs） 通知存款 三、存款管理規(guī)則 （一） 存款業(yè)務(wù)管理的基本制度 存款種類及利率的管制 存款賬戶的管理制度 存款人權(quán)益的相對(duì)保護(hù)制度 奧鵬遠(yuǎn)程教育中心助學(xué)服務(wù)部 心系天下求學(xué)人 專業(yè) 專注 周到 細(xì)致 9 ? 商業(yè)銀行法：第 29 條??對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄存款，商業(yè)銀行有權(quán)拒絕任何單位或者個(gè)人查詢、凍結(jié)、扣劃，但法律另有規(guī)定的除外。未能取得長(zhǎng)期穩(wěn)固的正統(tǒng)地位 對(duì)應(yīng)的銀行經(jīng)營(yíng)理論（資產(chǎn)負(fù)債管理理論）： 負(fù)債管理理論 四、銷售理論 1980 年代 —— 基本特征： 不再單純著眼于資金，而是立足于產(chǎn)品和服務(wù) 主要內(nèi)容： 客戶的利益和需要，是銀行服務(wù)的出發(fā)點(diǎn)和歸屬 。變被動(dòng)的存款觀念為主動(dòng)的借款觀念 。 （三）其他負(fù)債 結(jié)算中負(fù)債：結(jié)算在途資金、計(jì)算保證金等 ? 特征 —— 臨時(shí)性負(fù)債 第二節(jié) 銀 行負(fù)債管理理論 ? 銀行負(fù)債管理理論：銀行負(fù)債管理的指導(dǎo)思想 ? 分傳統(tǒng)負(fù)債管理理論（銀行券理論與存款理論） 奧鵬遠(yuǎn)程教育中心助學(xué)服務(wù)部 心系天下求學(xué)人 專業(yè) 專注 周到 細(xì)致 8 和現(xiàn)代負(fù)債管理理論（購(gòu)買理論和銷售理論） 一、銀行券理論 ? 金屬貨幣流通時(shí)期 ? 核心內(nèi)容：信用貨幣（銀行的負(fù)債）發(fā)行的支付準(zhǔn)備要求（非全額的兌付準(zhǔn)備金） ? 現(xiàn)實(shí)意義：銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備金制度以及流動(dòng)性管理要求 二、存款理論 央行壟斷貨幣發(fā)行 — 1950 年代 主要內(nèi)容： 存款是銀行最主要的負(fù)債來(lái)源 。 三、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)行的組織結(jié)構(gòu) （一）西方商業(yè)銀行的內(nèi)部組織體系 總分行制或地區(qū)總部制 機(jī)構(gòu)扁平化模式 ：大總行、大部門、小分行（ 分行事業(yè)部化 ，主要職能是營(yíng)銷，業(yè)務(wù)范圍根據(jù)所在市場(chǎng)的情況而定） 業(yè)務(wù)運(yùn)行系統(tǒng)的主要構(gòu)造 ? 業(yè)務(wù)營(yíng)銷拓展系統(tǒng)（前臺(tái)）： 包括公司銀行業(yè)務(wù)、個(gè)人銀行業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、住房金融、投資銀行（資本市場(chǎng)）業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、資產(chǎn)保全等部門 ? 業(yè)務(wù)處理與控制系統(tǒng)（中臺(tái)）： 規(guī)劃發(fā)展、計(jì)劃財(cái)務(wù)、 會(huì)計(jì)結(jié)算、信貸審批管理、項(xiàng)目管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等部門 ? 支持保障系統(tǒng)（后臺(tái)）： 辦公室及綜合管理、信息技術(shù)與電子商務(wù)、人力資源、研究開(kāi)發(fā)、公共關(guān)系、紀(jì)檢監(jiān)察和審計(jì)稽核、法律事務(wù)、企業(yè)文化、安全保衛(wèi)等部門 矩陣式管理： 縱向管理、橫向協(xié)調(diào) ? 縱向系統(tǒng)： 專門進(jìn)行某一特定業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的指導(dǎo)、管理以及操作（在分支行的派出機(jī)構(gòu)及人員對(duì)總行主管行長(zhǎng)負(fù)責(zé)） ? 橫向系統(tǒng)： 每一種、每一筆業(yè)務(wù)活動(dòng)的協(xié)調(diào)處理 （二）我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部組織體系 傳統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)特征 ? 總分行制 ? 分級(jí)管理制： 各級(jí)分支行進(jìn)行獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算與考核 ? 按行政（國(guó)有銀行和信用社）或經(jīng)濟(jì)區(qū)域（股份制銀行）設(shè)立分支機(jī)構(gòu) ? 橫向 管理與控制 （各職能部門對(duì)本級(jí)行長(zhǎng)負(fù)責(zé)）、縱向 指導(dǎo) 我國(guó)部分銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的改革 ? 風(fēng)險(xiǎn)控制、審計(jì)稽核 走向縱向管理 （總行特派專員，對(duì)總行主管副行長(zhǎng)負(fù)責(zé)、而非對(duì)本級(jí)行行長(zhǎng)負(fù)責(zé)）；財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)處理 正在走向 縱向管理； ? 支行管理權(quán)限上收，主要承擔(dān)營(yíng)銷職能 。 ? 在最新的 公司治理原則 中，已不再單純強(qiáng)調(diào)公司治理結(jié)構(gòu)的概念和內(nèi)容，而涉及到許多 具體的治理機(jī)制 。由于法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和終極所有權(quán)的不一致性，從而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者和所有者在公司的利益不一致。其主要特點(diǎn)是通過(guò)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及管理 層所構(gòu)成的公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行內(nèi)部治理。 第三節(jié) 銀企關(guān)系模式 — 銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)形態(tài)的組成部分 一、美國(guó)模式：建立制衡機(jī)制，防止銀行業(yè)與工商業(yè)融合形成寡頭經(jīng)濟(jì) ? 1933 年“格拉斯 — 斯蒂格爾法”， 禁止銀行從事公司證券業(yè)務(wù)、對(duì)工商企業(yè)的股權(quán)直接投資和人事往來(lái) —— 從而形成銀企之間松弛的經(jīng)濟(jì)關(guān)系和較純粹的債權(quán)債務(wù)聯(lián)系。 ? 混業(yè)： 金融效率更高、風(fēng)險(xiǎn)控制更難； 要求 金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理有效、金融監(jiān)管控制適當(dāng) 三、主要國(guó)家的銀行業(yè)務(wù)分工體系模式 美國(guó)模式： 混業(yè) —— 分業(yè) —— 再混業(yè)，強(qiáng)調(diào)金融秩序下的范圍經(jīng)濟(jì) ? 1920 年代以前，分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度與體系； ? 1920— 1929 年，混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制； ? 1933 年， “格拉斯 — 斯蒂爾法” ，銀行與證券、保險(xiǎn)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制； ? 1970 年代以來(lái)，金融創(chuàng)新和證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)沖擊，分業(yè)管制的逐步放松； ? 1999 年，“金融服務(wù)現(xiàn)代化法案”，恢復(fù)混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制； 英國(guó)模式 ：自律性的專業(yè)化經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)向追求范圍經(jīng)濟(jì)的混業(yè)經(jīng)營(yíng) ? 歷史上形成自律性的銀行專業(yè)化分工 ? 1980 年代開(kāi)始，在競(jìng)爭(zhēng)中走向混業(yè)經(jīng)營(yíng) 德國(guó)模式： 具有極高滲透擴(kuò)張功能和范圍經(jīng)濟(jì)的全能銀行制度 ? 三類綜合性銀行：商業(yè)銀行、合作銀行、儲(chǔ)蓄銀行 ? 業(yè)務(wù)范圍均包括：存貸款、證券、信托、租賃、保險(xiǎn)、不動(dòng)產(chǎn)等。 德國(guó)模式： 既追求規(guī)模效率、又保持充分競(jìng)爭(zhēng) 德國(guó)商業(yè)銀行的三個(gè)層次： 大銀行： 以德意志銀行、德累斯頓銀行、商業(yè)銀行為核心 地區(qū)銀行： 從事地方金融業(yè)務(wù)的中型銀行 私人銀行： 獨(dú)資經(jīng)營(yíng)的小型銀行 日本模式： 集中與競(jìng)爭(zhēng)并存 ? 戰(zhàn)后銀行結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)： 人為構(gòu)建的、專業(yè)分工前提下的壟斷競(jìng)爭(zhēng)型的機(jī)構(gòu) ? 鼓勵(lì)分工范圍內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng) ? 具有規(guī)模效率的大銀行和區(qū)域性的地方銀行并存 中國(guó)模式： 高度分工壟斷體制轉(zhuǎn)向壟斷競(jìng)爭(zhēng)體制 ? 四大銀行的市場(chǎng)占有率： 從 1990年的 87%下降至目前的 67%左右 ? 赫芬達(dá)指數(shù)： 從 1990年的 2200下降至目前的 1100 左右 第二節(jié) 范圍經(jīng)濟(jì)與商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式 一、范圍經(jīng)濟(jì)及其形成的假說(shuō) 范圍經(jīng)濟(jì)： 銀行業(yè)務(wù)種類的組合所需成本投入最節(jié)省。 ◆ 知識(shí)點(diǎn)整理 第一節(jié) 規(guī)模經(jīng)濟(jì)與銀行業(yè)的市場(chǎng)機(jī)構(gòu) 一、 商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)的含義：適度規(guī)模問(wèn)題 ? 產(chǎn)出或績(jī)效增長(zhǎng)率＞成本增長(zhǎng)率 —— 規(guī)模經(jīng)濟(jì)狀態(tài) ? 產(chǎn)出或績(jī)效增長(zhǎng)率＜成本增長(zhǎng)率 —— 規(guī)模不經(jīng)濟(jì)狀態(tài) ? 產(chǎn)出或績(jī)效 增長(zhǎng)率＝成本增長(zhǎng)率 —— 常數(shù)態(tài)規(guī)模效率狀態(tài) ? 規(guī)模經(jīng)濟(jì)存在一定的區(qū)間范圍 二、成本角度的銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)研究 ? 阿赫德夫 (Alhadeff) 1954 年的研究 ? 以盈利性資產(chǎn)作為產(chǎn)出、以總費(fèi)用及其分項(xiàng)費(fèi)用與盈利性資產(chǎn)的比率作為平均成本 ? 結(jié)論 ：銀行業(yè)存在 遞增的產(chǎn)出規(guī)模效率和遞減的成本規(guī)模效率 大銀行比小銀行通常會(huì)形成更大的產(chǎn)出 小銀行的單位經(jīng)營(yíng)成本比大銀行更高 三、單一銀行制與分支行制比較分析角度的銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)研究 ? 本斯頓（ Benston）、漢威科（ Hanweck）、哈姆弗雷（ Humphrey） 1981 年運(yùn)用“可分離多重 指數(shù)”所進(jìn)行的研究 —— BHH研究 ? 結(jié)論： 隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，銀行平均成本曲線呈現(xiàn)出 相對(duì)平坦的 U 型狀態(tài)：中等規(guī)模銀行的規(guī)模效率優(yōu)于巨型銀行和小銀行。 ? 浙江省內(nèi)農(nóng)村合作銀行 ：勤州、蕭山、南洵、義烏、諸暨、乘州、新昌、紹興縣、余姚、瑞安、路橋、黃巖、杭州聯(lián)合農(nóng)村合作銀行等。 知識(shí)點(diǎn)整理 1 商業(yè)銀行的性質(zhì) 特殊的企業(yè) ? 具有企業(yè)的性質(zhì)： 經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是股東價(jià)值的最大化 ? 具有特殊的經(jīng)營(yíng)規(guī)律： 經(jīng)營(yíng)的商品 —— 貨幣資金 經(jīng)營(yíng)的內(nèi)容 —— 貨幣、融資、服務(wù) 經(jīng)營(yíng)的模式 —— 高負(fù)債經(jīng)營(yíng)（資本充足率 8%） 地位及影響 —— 金融中介（融資風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體），影響廣泛 ? 商業(yè)銀行是：以資金安全和利潤(rùn)最大化為目標(biāo)，以經(jīng)營(yíng)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為對(duì)象，綜合性、多功能的金融企業(yè)。 ? 浙江省內(nèi)城市商業(yè)銀行： 杭州市、寧波市、紹興市、溫州市、嘉興市、湖州市、臺(tái)州市、金華市等八家 ? 省外城市商業(yè)銀行的合并： 2020 年 12 月 28 日， 徽商銀行 股份有限公司在安徽省合肥市正式成立，這標(biāo)志著我國(guó)首家由城市商業(yè)銀行合并重組而成的商業(yè)銀行正式誕生。傳統(tǒng)上又稱“銀行信貸管理” ? 銀行經(jīng)營(yíng)管理： 以管理并處理好銀行自身資產(chǎn)負(fù)債配置的“流動(dòng)性、安全性、盈利性”為目標(biāo)， 以資本管理、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制管理、資產(chǎn)負(fù)債（流動(dòng)性）管理、計(jì)劃和決策管理、市場(chǎng)營(yíng)銷管理、成本與定價(jià)管理等 為主要內(nèi)容。 五、銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)（集中度）的分析 ? 邁阿密大學(xué) Lawrence 教授和紐約赫夫斯特拉大學(xué) Anoop Rai 教授 1996年的研究 ? 銀行業(yè)集中度的指標(biāo)： 前三家銀行市場(chǎng)占有率和赫芬達(dá)指數(shù) ? 赫芬達(dá)指數(shù) ＝行業(yè)內(nèi)各廠商市場(chǎng)占有率平方值之和 10000 —— 指數(shù)值越高，行業(yè)壟斷越強(qiáng) 六、主要國(guó)家銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)模式 美國(guó)模式： 追求充分競(jìng)爭(zhēng) ? 銀行的雙線管理制度： 國(guó)民銀行與州銀行 ? 自由設(shè)立銀行： 1837年密執(zhí)安州“自由銀行條例” ? 單一銀行制： 1927 年“麥克法登法”（禁止銀行跨州設(shè)立分支機(jī)構(gòu)）， 1956 年“銀行持股公司法 —— 道格拉斯修正案”（禁止銀行持股公司跨州持股銀行） ? 1994年 9月“跨州銀行法”： 1997年 6月 1日起可以實(shí)行分支行制 ? 銀行數(shù) 量： 1930 年代以后長(zhǎng)期穩(wěn)定在 14000 家左右， 1994 年仍有 10060 家；至 2020 年，獨(dú)立的銀行有 8000 余家。 ? 混業(yè)的收益： 利用不用行業(yè)分散單業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)；融資能力以及業(yè)務(wù)資源可作多用途使用。 ? 體現(xiàn)了目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度要求 中國(guó)銀行業(yè)的范圍經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀 目前分業(yè)體制下的業(yè)務(wù)交叉合作： 互為客戶型的合作 。 第四節(jié) 商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu) 一、 公司治理的一般原理 公司治理 狹義的公司治理： 是指所有者（股東）對(duì)經(jīng)營(yíng)者的一種監(jiān)督與制衡機(jī)制。 ? 公司治理結(jié)構(gòu)建立的基礎(chǔ)是公司的權(quán)力配置。因此， 公司治理側(cè)重于公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)方面。 ? 單個(gè)股東投資入股超過(guò)金融機(jī)構(gòu)資本金 10%以上的，需報(bào)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)；銀監(jiān)會(huì)需對(duì)其資金來(lái)源、財(cái)務(wù)狀況、資本補(bǔ)充能力和 誠(chéng)信狀況進(jìn)行審查。 所以銀行對(duì)于數(shù)量、時(shí)間、期限及穩(wěn)定性等要素?zé)o法直接控制的負(fù)債。存款有原始存款和派生存款之分 主要特征： 穩(wěn)健和保守傾向 。銀行可以根據(jù)客戶需求實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的積極投放、而不必受負(fù)債穩(wěn)定性的限制 效應(yīng) :銀行負(fù)債思想的創(chuàng)新與革命 。利率高于活期但低于定期，也高于定活兩便存款。 ? 存款保險(xiǎn)制度 —— 防范存款人風(fēng)險(xiǎn) 我國(guó)暫未實(shí)施，只對(duì)個(gè)人存款以“個(gè)人儲(chǔ)蓄存款本息的金額收購(gòu)制”來(lái)替代。是滿足銀行周轉(zhuǎn)資金需要的重要手段 。 （ 2）同業(yè)拆借市場(chǎng)的運(yùn)行與管理 ? 人民幣同業(yè)拆借的運(yùn)行方式： 實(shí)行自主報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)、確認(rèn)成交的交易方式。回購(gòu)的期限為 1 天到 1 年，交易系統(tǒng)按 1 天、 7 天、 14 天、 21 天、 1 個(gè)月、 2 個(gè)月、 3 個(gè)月、 4 個(gè)月、 6 個(gè)月、 9 個(gè)月 、 1 年共十一個(gè)品種統(tǒng)計(jì)公布債券回購(gòu)的成交量和成交價(jià)。 ? 交易主體：以法人名義開(kāi)立證券賬戶的機(jī)構(gòu)投資者 —— 超出了同業(yè)拆借的范疇 ? 債券買斷式回購(gòu)交易的種類 （ 1）從交易發(fā)起人的角度： 正回購(gòu)交易：就是抵押出債券，借入資金的交易；正回購(gòu)方就是抵押出債券，取得資金的融入方 —— 融資（負(fù)債）方 。拓寬借貸渠道，使借款對(duì)象分散化；做好到期償付計(jì)劃，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 二、銀行長(zhǎng)期借款（債券）的管理 （一）金融債券及其優(yōu)劣分析 金融債券與銀行的次級(jí)債券 ? 金融債券：是指金融機(jī)構(gòu)法人在證券市 場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券。 銀行金融債券的承銷發(fā)售 ? 發(fā)行對(duì)象：金融債券可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債券信息網(wǎng)進(jìn)行。 1995 年，中國(guó)人民銀行根據(jù)各家銀行經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)重新確定了備付率，工行、中行不低于 6％，建行、交行不低于 5％，