投資者投資組合策略(完整版)
【正文】 同需求。 個人投資者人生周期 組合管理的基本理論目錄 ? 資產配置決策手段 ? 資產配置操作戰(zhàn)略 ? 組合投資管理策略和投資風格 ? 業(yè)績評估 國際通用的資產配置決策手段 ? 均值方差模型－－馬克維茨組合理論 ? 資本資產定價模型－－市場組合和無風險資產的配置 ? 收益目標主導型－－基于 ROE的要求 組合管理的基本理論目錄 ? 資產配置決策手段 ? 資產配置操作戰(zhàn)略 ? 組合投資管理策略和投資風格 ? 業(yè)績評估 資產配置操作策略簡介 ? 資產組合經理必須考慮資產組合中股票和債券之間比重問題 ? 經理也必須決定整個資產組合中資產比例的合理配置的調整戰(zhàn)略 。如果市場行情已經上漲，那么，預期收益率就已經下降。 3. 另一類投資者則對近期市場行為較為敏感。 ? 綜合組合業(yè)績衡量方法就是被設計來度量這種獲得風險調整后收益的能力 綜合組合績效衡量方法 ? 在 60年代之前，投資者評價組合表現(xiàn)幾乎完全的基于絕對回報率的數據，投資者雖然知道風險的概念，但不知道如何將它定量化，所以不能很完美的理解它。 ? 努力做到在各種大類資產配置中平衡各種風格的投資組合（價值 VS成長，大型 VS中小型，指數型 VS積極型），以期望降低總體風險（在投資者特別指明了其風險偏好的情況下以投資者偏好為重）。 ? 首先，統(tǒng)計中國資本市場目前債券市場總量。（買入并持有或穩(wěn)定混合式） 資產配置策略的適用者 4. 最后，我們還可以看到一些投資者對近期市場行為作出劇烈的反應。在財富增加時，他們的風險承受能力提高了。在最近的市場波動之后，不同投資者對適當資產配置的反應也不同。一系列的歷史數據和實證研究表明了資產配置的重要性，以及投資政策指南的重要性。 ? 第三個步驟是組建投資組合。 大概來說 ， 有如下四種決定資產組合的混合策略： ? 整合型配置戰(zhàn)略 ? 戰(zhàn)略型配置戰(zhàn)略 （ 穩(wěn)定混合型 ） ? 組合保險型戰(zhàn)略 ? 戰(zhàn)術型配置戰(zhàn)略 資產配置策略的適用者 ? 當市
環(huán)評公示相關推薦
鄂ICP備17016276號-1