【正文】 如下： 增強信托資金追加金額≥存續(xù)信托單位份數(shù) [ 元－ (M2 日 )信托單位凈值 ] 注： (M2 日 )信托單位凈值以受托人計算結(jié)果為準 自本信托計劃觸及預警線之日的下一個交易日（ T+1 日）起，受托人僅接受投資顧問出具的賣出或贖回及相關(guān)的投資建議，不再接受投資顧問出具的買入或申（認）購及相 關(guān)的投資建議。 （ 15）不得投資于相關(guān)法律法規(guī)和信托文件約定禁止從事的其他投資。 （ 7）不得將信托財產(chǎn)投資于單一債券的投資額占本信托計劃前一日信托財產(chǎn)總值比例超過 20%（以成本價計算，申購新發(fā)行的債券除外）。上述投資組合比例均按照市值計算。本信托計劃運行之初，將視債券、銀行存款、債券回購等大類資產(chǎn)的市場環(huán)境進行封閉期組合構(gòu)建。 信托資金在受托人收到日至本信托計劃生效日期間產(chǎn)生的利息歸入信托財產(chǎn)。 信托計劃的成立 簽署的全部有效信托 合同份數(shù)不少于 2 份。本信托計劃信托財產(chǎn)專戶信息如下： 開戶人：中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托有限公司 開戶行： 賬 號： 大額支付號： 委托人 應為合格投資者。 開放日：本信托計劃設有開放日，本信托計劃生效后，運行每滿半年之日為開放日，全體優(yōu)先受益人可在開放日辦理申購、贖回業(yè)務，但是全體 A 級次級受益人與 B 級次級受益人均不得辦理申購及贖回業(yè)務。信托單位總份數(shù) ,保留小數(shù)點后 4位，小數(shù)點后第 5 位四舍五入。 信托資金：指根據(jù)信托文件約定，委托人向受托人交付的資金。 操作備忘錄：指受托人與保管銀行共同簽訂的《匯鑫 49 號（中融景誠 1 號）結(jié)構(gòu)化證券投資集合資金信托計劃資金保管合同操作備忘錄》及對該操作備忘錄的任何有效修訂和補充。 信托計劃說明書：指《外貿(mào)信托?匯鑫 49 號（中融景誠 1 號）結(jié)構(gòu)化證券投資集合資金信托計劃說明書》及對該信托計劃說明書的任何有效修訂和補充。 （七） 中融景誠（北京）投資管理有限公司作為投資顧問，為本信托計劃提供投資顧問服務。 風險申明書 5 盡管外貿(mào)信托恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務，但并不意味著承諾信托財產(chǎn)運用無風險。 此外，信托結(jié)束時如有部分非現(xiàn)金資產(chǎn)因暫停交易或其他原因無法變現(xiàn)， A 級次級受益人可能承擔遲延分配的風險。若 B 級次級受益人未能按照本合同風險申明書 4 約定補充增強信托資金，當本信托計劃終止時，若信托單位凈值低于 元時， A 級次級受益人本金將發(fā)生虧損。 如本信托計劃到期時或終止時，因標的暫停交易等原因致使本信托計劃持有非現(xiàn)金資產(chǎn)不能變現(xiàn)，則受托人將首先對現(xiàn)金資產(chǎn)進行分配，非現(xiàn)金資產(chǎn)待變現(xiàn)后再向受益人進行分配或支付，因此，信托計劃有延期的風險。投資顧問的投資服務能力、服務水平將直接影響本信托計劃的收益水平。根據(jù)《中華人民共和國信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》及其他相關(guān)法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，特此申明如下風險： （一） 市場風險 市場風險是證券投資的系統(tǒng)性風險，主要包括以下幾方面： 政策風險 ： 貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策和證券市場監(jiān)管政策等國家政策以及法律法規(guī)的變化將對證券市場產(chǎn)生一定的影響，可能導致 證券 市場價格波動，從而影響信托收益。風險申明書 1 外貿(mào)信托 ?匯鑫 49號（中融景誠 1 號） 結(jié)構(gòu)化證券投資 集合資金信托計劃認購風險申明書 尊敬的委托人／受益人： 感謝您加入由中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信 托有限公司發(fā)起設立的“外貿(mào)信托?匯鑫 49 號（中融景誠 1 號）結(jié)構(gòu)化證券投資集合資金信托計劃”（以下簡稱“本信托計劃”）。 經(jīng)濟周期風險 ： 證券市場受經(jīng)濟運行具有周期性的影響，從而影響證券投資的收益水平，對信托收益產(chǎn)生影響。在本信托計劃投資管理運作過程中，可能因投資顧問對經(jīng)濟形勢和證券市場等判斷有誤、獲取的信息不全等因素影響本信托計劃的收益水平。 （七） 優(yōu)先受益人信托資金損失的風險 本信托為結(jié)構(gòu)化安排，優(yōu)先受益人與次級受益人（包括 A 級次級受益人和 B 級 次級受益人）對應的信托資金比例不高于 9： 1， A 級次級受益人和 B 級次級受益人對應的信托資金比例為 2:1；在本信托計劃運行期間，當信托單位凈值等于或低于 元 時觸及平倉線，受托人有權(quán)對本信托計劃持有的全部非現(xiàn)金資產(chǎn)進行強行平倉。 3． 本信托計劃 A 級次級 受益人本金是會全部虧損的。 （九） B 級次級受益人信托資金損失的風險 本信托計劃將受益人安排為優(yōu)先級受益人、 A 級次級受益人與 B 級次級受益人， 優(yōu)先受益人與次級受益人（包括 A 級次級受益人和 B 級次級受益人）對應的信托資金比例不高于 9：1， A 級次 級受益人和 B 級次級受益人對應的信托資金比例為 2:1。 外貿(mào)信托作為受托人鄭重提示與申明： （一） 信托計劃不承諾保本和最低收益，具有一定的投資風險 ，適合風險識別、評估、承受能力較強的合格投資者。投資顧問的過往業(yè)績不能作為其作為本信托計劃投資顧問的業(yè)績預期，僅供參考。 認購風險申明書：指《外貿(mào)信托?匯鑫 49 號（中融景誠 1 號）結(jié)構(gòu)化證券投資集合資金信托計劃認購風險申明書》。 委托人：指本信托計劃項下各信托合同中的委托人，是符合《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》規(guī)定的合格投資者，限于中華人民共和國境 內(nèi)具有完全民事行為能力的自然人、法人及依法成立的其他組織。 信托財產(chǎn)：指信托資金以及受托人對信托資金管理、運用、處分或者因其他情形而取得的財產(chǎn)。 資金信托合同 9 信托受益權(quán)：指受益人享有信托計劃項下信托利益的權(quán)利。 工作日 /交易日：指銀行間市場、上海證券交易所和深圳證券交易所的共同交易日。即指符合下列條件之一， 能夠識別、判斷和承擔信托計劃相應風險的人 。 募集期結(jié)束，本信托計劃的募集資金規(guī)模同時滿足如下條件： 1） 本信托計劃的募集資金規(guī)模達到或超過人民幣 24000 萬元； 2） A 級次級受益權(quán)與 B 級次級受益權(quán)對應的信托資金總和不少于人民幣 2400 萬元； 3） 優(yōu)先受益人與次級受益人（包括 A 級次級受益人和 B 級次級受益人）對應的信托資金比例不高于 9： 1， A 級次級受益人和 B 級次級受益人對應的信托資金比例為 2:1。 第七條 信托計劃期限 本信托計劃期限 1 年 ，自本信托生效之日起計算，運行每滿半年之日為開放日 。本信托計劃主要采用持有到期策略構(gòu)建投資組合，基本保持大類品種配置的比例穩(wěn)定，力求信托計劃資產(chǎn)在到期或開放前可完全變現(xiàn)。 中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具的投資比例以中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會允許投資的投資比例為限。 （ 8）不得將信托財產(chǎn)投資于單一基金的投資額占本信托計劃前一日信托財產(chǎn)總值比例超過 20%（以成本價計算，貨幣基金除外）。 如本信托計劃調(diào)整投資范圍、調(diào)整投資組合比例、調(diào)整投資限制，受托人須征得全體委托人的書面同意，并與投資顧問就調(diào)整內(nèi)容簽訂補充協(xié)議。當 B 級次級受益人按信托文件約定足額追加增強信托資金后或 B 級次級受益人未追加增強信托資金但信托單位凈值恢復到 元（含）以上的下一個交易日起，受托人恢復接受投資顧問出具的買入或申（認）購及相關(guān)的投資建議。受托人向 B 級次級受益人返還的增強信托資金，不享有本信托計劃取得的任何收益，不改變信托受益權(quán)的類別，不改變 B 級次級受益人持有的信托單位份數(shù)。 本信托計劃分配及終止時，按照信托財產(chǎn)的分配順序，信托財產(chǎn)中所含增強信托資金（如有）隨信托收益及財 產(chǎn)的分配一并返還。 為保證投資流程的順利進行，受托人、投資顧問可另行協(xié)商細化上述流程并約定有關(guān)書面流程和文件。 第九條 信托單位份額的申購與贖回 本信托計劃設有開放日，本信托計劃生效后， 運行每滿半年之日為開放日，全體優(yōu)先受益人可在開放日辦理申購、贖回業(yè)務。 本信托計劃優(yōu)先受益權(quán)的申購 優(yōu)先受益人應不晚于每一開放日前 5 個交易日向受托人以書面方式提出申購申請，并出具由本人簽署的《外貿(mào)信托?匯鑫 49 號（中融景誠 1 號）結(jié)構(gòu)化證券投資集合資金信托計劃申購申請書》（見附件 一）。（見附件二） 申購信托單位份數(shù)的計算 申購信托單位份數(shù)＝申購資金247。 第十條 信托財產(chǎn)保管、證券交易服務及估值 ，受托人委托中國銀行擔任保管人，將信托財產(chǎn)專戶設定為保管賬戶，由保管人對保管賬戶內(nèi)全部信托計劃項下的資金進行保管。 信托財產(chǎn)凈值指信托財產(chǎn)總值減去除浮動投資顧問費外的信托費用、計提的優(yōu)先受益人信托收益及其他信托負債后的余額。貨幣式基金的待分配收益在估值日沒有轉(zhuǎn)為份額的，不計入凈值，于實際轉(zhuǎn)為份額時計入信托的資產(chǎn)，并在凈值計算中體現(xiàn)； 信托計劃 的估值方法：投資固定收益類信托計劃、其他結(jié)構(gòu)化信托計劃優(yōu)先級部分，則按投資本金和應收固定收益估值，其中應收 固定收益按預期收益率每日計提； 商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品估值：按該理財產(chǎn)品的管理銀行公布的最近一次該理財產(chǎn)品的凈值估值，若無凈值則按照實收本金和利息估值； 如存在上述估值約定未覆蓋的投資品種，受托人可根據(jù)具體情況，在與保管人商議后，按最能反映該投資品種公允價值的方法估值。 信托財產(chǎn)管理過程中發(fā)生的風險由信托財產(chǎn)承擔風險責任，受托人對管理、運用和處分信托財產(chǎn)的盈虧不作任何承諾。 趙楠，經(jīng)濟學碩士，畢業(yè)于清華大學經(jīng)濟管理學院金融系，現(xiàn)任 職于中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托有限公司證券產(chǎn)品部，具有證券從業(yè)資格，在證券投資類信托產(chǎn)品的設計、開發(fā)、管理等方面具有較豐富的實踐經(jīng)驗。景順長城基金管理公司產(chǎn)品管理委員會委員，廣州分公司總經(jīng)理，北京分公司總經(jīng)理。 第十三條 律師事務所出具的法律意見書內(nèi)容摘要 外貿(mào)信托聘請瑞銀律師事務所為本信托計劃 出具了法律意見書，律師事務所根據(jù)截至本意見書出具之日已經(jīng)公布并有效施行的法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章，并按照律師行業(yè)公認的業(yè)務標準、道德規(guī)范和勤勉精神，對外貿(mào)信托在本意見書出具日之前提交的信托文件進行審查，出具律師意見如下： 外貿(mào)信托具備從事信托文件所述信托業(yè)務的資格，關(guān)于證券投資集合資金信托計劃的信托文件形式上符合法律法規(guī)要求，內(nèi)容上不違反法律和行政法規(guī)的強制性規(guī)定。 按照本合同的約定交付信托資金并保證其對該信托資金擁有合法的所有權(quán)或支配權(quán)。 如本信托計劃觸及平倉線，受托人有權(quán)按照信托合同的約定進行平倉處理。 按照本合同的約定向受益人發(fā)放本信托項下信托利益。 法律法規(guī)規(guī)定和信托文件約定的受益人應 享有的其他權(quán)利和應承擔的其他義務。 受益人自行轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，應持有信托合同原件及復印件和有效身份證明，與受托人及受讓人簽署相關(guān)文件。 第十八條 受益人大會 受益人大會由信托計劃的全體受益人組成。 第十九條 受托人的變更 有以下情形之一的，受托人職責終止，受托 人將進行變更 受托人被依法撤銷或者被宣告破產(chǎn)； 依法解散或法定資格喪失； 辭任或者被解任； 法律法規(guī)規(guī)定的其他情形。 信托報酬具體計算公式如下： 每日應計提的信托報酬＝前一自然日信托財產(chǎn)凈值 %247。 如遇本信托計劃提前終止的情形，中國銀行股份有限公司北京市分行不因本信托計劃提前終止而退還已經(jīng)收取的該項費用。 B 級 次級受益人本金247。 第二十一條 信托稅費 受益人和受托人應就其各自的所得按照有關(guān)法律規(guī)定另行依法納稅。在該等情況下，優(yōu)先受益人可以按照本合同第九條的約定申購、贖回所持有的信托單位份額。 本信托計劃終止時，信托財產(chǎn)用于支付信托費用及信托利益的順序為： 資金信托合同 32 （ 1）信托費用（不含浮動投資顧問費）； （ 2）優(yōu)先級受益人信托資金本金及信托收益； （ 3） A 級次級受益人信托資金本金及信托收益； （ 4） B 級次級受益人累計追加但未返還的增強信托資金（如有）； （ 5） B 級次級受益人信托資金本 金； （ 6）浮動投資顧問費（如有）； （ 7） B 級次級受益人信托收益。 ，在估值過程中應付優(yōu)先受益人信托收益以每筆信托資金金額為基數(shù)，按該筆信托資金對應的預期年化收益率 Ri按日計提。 365 其中， Ri為第 i個開放日該筆優(yōu)先受益權(quán)對應信托資金在當日對應的預期年化 收益率。 （信托合同、信托計劃說明書）提及的受益人收益率僅是根據(jù)本信托結(jié)構(gòu)化比例以及信托單位凈值的未來表現(xiàn)而測算的參考收益率，受托人并不承諾保證優(yōu)先受益人能夠按照該收益率取得優(yōu)先收益，也不保證優(yōu)先受益人信托資金本金不受損失。 B 級次級受益人追加的增強信托資金，不享有本信托計劃取得的任何收益，不改變信托受益權(quán)的類別，不改變 B級次級受益人 持有的信托單位份數(shù)。 第二十二條 信托利益的歸屬和分配返還 信托收入的構(gòu)成 本信托計劃信托收入包括證券投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券差 價、銀行存款利息以及其他收入。 365 本信托計劃實際運行天數(shù) B 級 次級受益人本金 其中，浮動投資顧問費 費率為年費率，并按照下表分段計算。 保管費具體計算公式如下： 每日應計提的保管費＝前一自然日信托財產(chǎn)凈值 %247。 信托報酬在信托報酬核算日后的 10 個工作日內(nèi)支付給受托人。自信托財產(chǎn)和信托事務移交給新受托人之日起，原受托人在本合同項下的權(quán)利和義務終止。